上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1213

    铜：今日亚盘时段，伦铜开于6153美元/吨，开盘触底6152.5美元/吨后铜价一路震荡拉涨，午间铜价摸高6195美元/吨后，维稳震荡于此位附近，直至欧盘时段，盘初窄幅震荡后短线回踩日均线6186美元/吨后，因美指午后一路震荡走跌至96.85，铜价直线拉涨，探高6215.5美元/吨，截至16:30，伦铜报6200美元/吨，涨幅0.93%，美元指数报96.939，美原油报50.98美元/桶。今日伦铜下方受5日、10日、40日均线支撑，收复多重近日均线，重心突破布林曲线中轨上方，MACD绿柱大幅收短，KDJ开口上扩。晚间关注美国12月8日当周首次申请失业救济人数预期22.6万人低于前值。今日因中美关系显缓和，人民币大幅升值，美元指数震荡走软，伦铜伺机上涨，晚间测试能否守住6200美元/吨位置。 今日沪铜主力1902合约早市开于49100元/吨，盘初铜价沿日均线窄幅整理，期间多次回探49070元/吨均获力支撑，伦铜走强，多入空平，沪铜彻底站于日均线上方，获力由49080元/吨上行至49150元/吨，期间在49150——49160元/吨震荡反复，随后在伦铜的拖累下沪铜由49150元/吨小幅走低至49110元/吨获力支撑，沪铜再次受伦铜走强提振，在多头带动下沪铜一路震荡上行至日内高位49390元/吨受阻回落。午后，沪铜回吐上午部分涨幅，在49290——49370元/吨窄幅震荡，振幅不超过40元/吨，收报49340元/吨，涨110元/吨，涨幅0.2%。主力持仓增632手至17.9万手，成交减11482手至15.7万手。1812、1901合约持仓合计减9342手，其中当月合约1812减仓6250手。1902、1903合约持仓合计增2148手。今日沪铜主力失守5日均线但重心较昨日上抬，MACD绿色能量柱收窄。晚间等待外盘指引，关注多头增仓情况，晚间测试沪铜主力能否蓄力上探49500元/吨关口。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨——升水110元/吨，平水铜成交价格49150元/吨——49250元/吨，升水铜成交价格49200元/吨——49280元/吨。沪期铜持续承压，保持低位震荡格局，整理于49200元/吨一线。现货高升水自本周初起保持持续性快速下滑态势，早市持货商报价平水铜升水70元/吨左右，好铜升水100——120元/吨，持货商换现意愿急切，在乏人问津之下快速下降至百元以内，好铜继续引领升水下跌，好铜调降至升70水——80元/吨，平水铜跟调至升水40——50元/吨，但依然成交困难。第二节交易时段，部分贸易商引领低价甩货，好铜已降至升水50——60元/吨，平水铜升水30——40元/吨，成交慢慢有所缓和渐进。今日湿法铜在市场报价下泄的趋势下，大幅调降至贴水120——贴水80元/吨水平。今日下游买盘依然低迷，投机者心态也已回归理性。趋近交割，隔月价差在30元/吨左右波动，现货升水也将围绕在这个运行区间范围，虽仍有少量下滑空间，但持货商调降的速度和意愿较周初时已有所缓和。下午平水铜、好铜升水下调速度放缓，毕竟隔月价差维稳于30元/吨左右，升水下调空间有限，成交保持清淡，下午平水铜报升水20——升水30元/吨，好铜报升水60——升水70元/吨，成交价格在49290元/吨——49370元/吨区间。

    铝：伦铝早间开于1938.5美元/吨，因隔夜英国首相在信任投票中获胜英镑大涨，美元指数高位回落，伦铝开盘即一路上扬攀升至日内高位1945.5美元/吨，因继续上行阻力较大，伦铝随后在1944美元/吨一线窄幅震荡。进入欧洲交易时段后，LME库存报告显示伦铝库存再增23500吨，伦铝在徘徊良久后出现高位滑落，一路回落至低位1933.5美元/吨，回吐日内大半涨幅，截止18:30分，伦铝收于1936.5美元/吨，涨0.5美元/吨，涨幅0.03%，日K线再收小阴线，至此伦铝录得四连阴，重心位于所有均线以下，日度KDJ线向下势头明显，MACD线缩短，预计晚间继续维持偏弱震荡，晚间继续关注美元指数、美国上周季调后初请失业金人数及欧元区欧洲央行再融资利率等宏观数据。 沪铝主连1902合约早间开于13620元/吨，盘初部分空头进场压低铝价，沪铝短暂探低13595元/吨，因下方尚存一定支撑，随后资金入场表现多入空平，铝价于低位开始反升，一路上扬爬高日内最高点13700元/吨，但继续上行动力稍显不足，沪铝短暂徘徊尾盘略有下滑，日盘终收于13670元/吨，涨10元/吨，涨幅0.07%，成交量增26158收至12.7万手，持仓量增4460手至23万手，多头增仓为主，今日收于小阳线，收复昨日部分跌势，但仍位于10日线以下，日度MACD红线拉长，KDJ线开始放缓聚拢。今日发布全国铝锭库存数据，环比上周四降幅较大，叠加近日市场上大户收货行为明显，华东华南主流市场成交尚可，市场交易氛围略有好转，在铝厂陆续减产背景下，铝价开始在低位表现小幅回暖，但因基本面格局尚未显著改变，中性逻辑难言后续持续性回暖，预计晚间继续试探5日均线，晚间继续关注美元指数及多空头资金变化。 现货市场，期铝当月午前以低位返升为主。上海成交价第一交易阶段以13550——13560元/吨附近成交为主，第二交易阶段开盘后期铝继续上行，市场成交价出现13560——13570元/吨，但活跃度较第一交易阶段稍逊，市场几乎一边倒对当月平水，对隔月有贴70-贴60元/吨，无锡成交价集中13550——13570元/吨，杭州成交价集中于13570——13580元/吨之间，今日主流成交价相较昨日上涨超20元/吨。今日部分大户继续维持大量收货步伐，持货商为清库存今日出货积极，贸易商间交投活跃，下游今日对价格持冷静态度，基本按需采购，未见明显接货行为。午后期铝维持高位区间震荡，对当月平水至升5元/吨附近，对隔月贴70-贴60元/吨，成交价在13570——13580元/吨之间，因午后价格较上午略高，下游冷淡而贸易商对此价格较难认可，少有成交。

    铅：日内，伦铅开于1971美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅暂沿日均线运行，美元回落外盘有色金属集体走强，伦铅震荡平台顺势上移至1979美元/吨一线，期间一度触及1981.5美元/吨，日内重心随之上行，进入欧洲时段，伦铅延续盘整走势，截止16：06，伦铅暂收1977.5美元/吨，涨11美元/吨，涨幅0.56%。伦铅暂收小阳线，上方60日均线仍存压制，下方以40日均线托底，夜间伦铅或于5日均线附近震荡。 日内，沪铅1901合约开于18535元/吨，盘初沪铅暂围绕18535元/吨平台盘整，期间录得日内高位18550元/吨，后空增多减，沪铅震荡下行，并于18475元/吨一线企稳，继而受有色金属整体走强带动，沪铅震荡返升至日均线附近盘整，午后时分，部分多头避险离场，沪铅震荡下行，一度探低至18450元/吨，临近收盘，短空获利离场，沪铅直线拉升，回补部分日内跌幅，最终报于18500元/吨，跌5美元/吨，跌幅0.03%，持仓量减2860手至50180手。1902合约持仓增量约2700手，主力逐渐后移。沪铅报收十字星，沿5日均线运行，交割前多空博弈难分伯仲。预计夜间沪铅或维持在18500元/吨平台附近震荡。 上海市场普通品牌铅18800-18875元/吨，对1812合约贴水125-50元/吨报价；金沙铅18925元/吨，对1812合约平水报价；进口哈铅18500-18625元/吨，对1812合约贴水425-300元/吨报价；KZ铅18645元/吨，对1901合约升水150元/吨报价。期盘震荡走弱，持货商报价随行就市，且多维持贴水报价，而再生精铅贴水扩大，下游按需慎采，散单市场交投低迷。 广东市场南华铅18725-18750元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-75元/吨报价；南方18655-18725元/吨，对SMM1#铅均价贴水170-100元/吨报价。持货商维持贴水报价，而再生贴水较大，下游按需少采，市场成交偏弱。 河南地区豫光、万洋铅18775-18825元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；岷山18750-18775元/吨，对SMM1#铅均价贴水75-50元/吨报价。炼厂散单报价随行就市，而下游市场需求一般，大型企业多以长单采购为主，散单市场成交持续清淡。 安徽地区铜冠铅18925元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨；江西地区江铜18825元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；湖南地区水口山18825元/吨，对SMM1#铅均价平水报价（贸易商货源）；其他小厂铅18650-18725元/吨，对SMM1#铅均价贴水175-100元/吨报价；云南地区小厂铅18475-18525元/吨，对SMM1#铅均价贴水350-300元/吨报价。炼厂散单出货积极性尚可，报价多为贴水，而再生精铅贴水扩大，下游刚需分流，市场成交暂无好转迹象。

    锌：日内伦锌开于2571美元/吨，盘初伦锌顺延日均线上行，随后快速拉升，上测2600美元/吨整数位压制，录得2609美元/后承压下行，于日均线上沿稍作挣扎后，下行探底2852美元/吨，随后围绕2585美元/吨窄幅整理。截止16:38，伦锌收报2592美元/吨，较前一交易日涨26美元/吨，涨幅1.01%。日内伦锌冲高2600美元/吨未能站稳，随后回吐近半涨幅，伦锌暂收阳柱，技术指标呈现空头排列，当前LME0-3现货升水回落至75.5美元/吨附近，现货紧缩略有缓解之下，伦锌上行动能或相对不足，晚间或偏弱整理于2600美元/吨下沿。 沪锌主力1902合约开于20984元/吨，盘初空头减仓，沪锌震荡上行至日均线，围绕20950元/吨稍作盘整后，上行至21000元/吨整数位蓄势，随后摸高21125元/吨，随后动能不足，震荡下行重回21000元/吨整数位整理。收跌报20975元/吨，较前一交易跌5元/吨，跌幅0.02%，成交量增23280手至57.7万手，持仓量减536手至22.7万手。日内沪锌小幅走高未能站稳，快速回落至21000元/吨整数位整理，KDJ技术指标形成死叉，沪锌进入下行通道，晚间沪锌或偏弱整理于60日均线上沿。 上海0#普通主流成交21500-21550元/吨，双燕、驰宏主流成交于21920-21960元/吨。0#普通对1901合约报升水290-320元/吨；双燕、驰宏对1月报升水700-750元/吨。1#主流报21100-21180元/吨。沪锌1901合约盘中震荡走高，早市收于21315元/吨。炼厂出货正常，早市市场交投力量较为均衡，但近期早市压价后期涨价令持货商略显谨慎，调价意愿转弱，加之部分贸易商积极接货，早市市场报价持稳于升水300元/吨左右，仅有少量微调至升水290元/吨，市场交投氛围较好。进入第二交易时段，市场接货力量仍较强，持货商报价上调至升水310-320元/吨左右，成交稍显艰难，主流成交仍集中于升水300元/吨左右，下游采购仍维持刚需，今日市场成交由贸易商主要贡献。 广东0#锌主流成交于21560-21660元/吨，粤市较沪市由昨日的升水100元/吨附近转至升水70元/吨附近。对沪锌1901合约升水360-380元/吨附近，升水较昨日基本持平。炼厂正常出货，市场流通货源仍偏宽松，早间时段，市场普遍报在均价附近，部分存在长单需求的贸易商集中拿货，贡献一定量成交，进入第二交易时段，市场报价稳定在对沪锌1901合约升水360-380元/吨附近，交投陷入僵持，成交货量相对有限，今日整体成交平平，较昨日基本持平。 0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21560-21660元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21370-23220元/吨，0#普通品牌主流成交于21370-21460元/吨，对1901合约升水170-250元/吨附近，较昨日基本持平，津市较沪市贴水80元/吨附近，较昨日扩大了30元/吨左右。炼厂正常出货，持货商正常出货，普遍报在对1901合约升水170-250元/吨附近，早间时段，期锌于相对低位盘整，下游企业采购积极性一般，仅少量拿货，第二交易时段，盘面上行，部分以绝对价格报价的持货商出货出现一定好转，整体成交尚可，基本持平昨日。 0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21370-21460元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21320-21410元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19300美元/吨，亚洲时段延续升势，最高触及19425美元/吨，晚间关注能否有效突破19400美元/吨阻力，若突破则下一阻力19700美元/吨。美元在昨日下挫后继续维持震荡态势，美元偏弱支撑伦锡走势，同时中国锡生产商削减产量改善锡市基本面为走势提供支撑。 昨日夜盘沪期锡1905合约高开后震荡，主要在146100元/吨附近震荡，今日开盘146220元/吨，日内受伦锡涨势带动小幅上扬，最高触及146750元/吨，最终收盘146670元/吨，较前一日上涨770元/吨。成交13778手，持仓28734手增174手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡受外盘支撑重心小幅抬升，上方阻力147000元/吨，短期有望维持偏强震荡。 沪锡市场，今日沪期锡盘面震荡上扬，沪锡现货价格波动不大，成交区间依旧维持在143500-145500元/吨，临近年底，市场买兴低迷，整体成交清淡。套盘货云锡对1901合约升水500-800元/吨，普通云字贴水200元/吨至平水，小牌贴水500-800元/吨，个别小牌143500元/吨，因期价重心上扬，较昨日相比，143500元/吨货源有所减少。

    镍：伦镍亚盘今日开于10790美元/吨，盘初，伦镍沿日均线下方小幅下探，探底10725美元/吨，逼近11.27日所创的1年新低10720美元/吨，随后反弹，抹平之前全部跌幅。午间，伦镍重心围绕10815美元/吨横盘整理。午后，受美元走弱支撑，伦镍震荡上行，摸高10945美元/吨，上方10日均线压力明显，伦镍承压，上下波动。截止18：00，报于10915美元/吨。日线技术KDJ开口开口趋拢，MACD红柱变长。夜间伦镍重心围绕10850美元/吨区间震荡。晚间应关注欧元区欧洲央行存款便利利率、欧洲央行公布利率决议、欧元区欧洲央行主要再融资利率、欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会、美国12月8日当周首次申请失业救济人数（万人）。 沪镍1905今日开于89020元/吨，盘初，空头增仓，沪镍震荡下行，探低88140元/吨，下方88000元/吨关口支撑，空头获利离场，沪镍反弹，抹平之前全部跌幅。午后，受美元走弱支撑，沪镍继续上行，摸高89650元/吨。临近收盘，沪镍重心围绕89450元/吨窄幅波动，收于89460元/吨。整日，沪镍主力合约1905收于小阳线，较前一日交易结算价上涨250元/吨，涨幅0.28%。成交量增16.1万手至62万手，持仓量增1.4万手至30万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍重心围绕89000元/吨关口区间震荡。 SMM 1#电解镍88550-95400元/吨。俄镍较无锡1901合约贴水150-200元/吨，金川镍较无锡1901合约升水6900元/吨。今日金川公司出厂价95000元/吨，较昨天下调500元/吨。俄镍贴水收窄，主要因近期现货市场成交改善，俄镍货源逐渐减少，金川镍升水整体下调。成交方面，盘初镍价大幅下跌，下游及贸易商均成交积极，逢低补货。随后镍价低位反弹，逐渐上涨，成交积极性下降，金川镍成交比较平稳，电镀合金拿货一般。主流成交于88500-95600元/吨。下午镍价继续走高，下游拿货积极性受打压，下午观望为主，主流成交89100-96000元/吨。