上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1126

    铜：今日亚盘时段，伦铜开盘6187美元/吨，开盘后上午时段多在日均线上方窄幅整理，波动区间仅限于6180-6190美元/吨，期间两次探低，一次在早盘盘初探低6169美元，上午第二交易时段后再次探低6160美元/吨，均因美元回升至97上方的压制所致。亚盘尾盘，美元指数回落，铜价立足日均线展开拉涨，突破6200美元/吨后涨势有所趋缓，截至17:20，伦铜攀高6220美元/吨，报6216美元/吨，涨48美元/吨，美元指数报96.716，美原油报51.13美元/桶。尽管上周五伦铜收大阴，但今日伦铜依然有20日及60日均线做下方支撑，重心围绕10日及40日均线做测试巩固下影线拉长下触布林曲线中轨，MACD红柱明显缩短。晚间关注欧洲央行行长德拉基在欧洲议会经济与货币事务委员会例行听证会上讲话，等待美元指数指引，关注多空力量变化，晚间测试伦铜能否有效守住6200美元/吨。 今日沪铜主力1901早市开于49300元/吨，盘初至亚盘收盘，铜价基本沿日均线窄幅盘整，期间上午收盘前因伦铜大幅走低，沪铜受累，空头携仓而入，多头离场，铜价下探日内低位49140元/吨获力支撑，下午尾盘铜价摸高49400元/吨受阻回落，收报49300元/吨，跌290元/吨，跌幅0.58%。主力持仓减2218手至17.8万手，成交增72582手至24.7万手。1812、1901合约持仓合计减10868手，其中1812合约减仓8650手。1902合约增仓9282手。今日沪铜主力结束上周四连阴态势，收报十字星，重心跌落至布林中下轨之间，KDJ开口现下扩态势，晚间继续关注多头离场情况，晚间测试沪铜主力能否依旧获60日均线49214元 /吨一线支撑。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨——升水130元/吨，平水铜成交价格49350元/吨——49450元/吨，升水铜成交价格49400元/吨——49500元/吨。沪期铜较上周五有所回落，围绕日均线小幅震荡徘徊于49300元/吨一线。今日为本月长单最后交付日，且市场成交以当月发票的需求为主，但多数持货商已持下月发票报价。持货商继续保持挺价情绪，早间市场询价积极，当月发票报价升水70——120元/吨，下月发票报价升水60——110元/吨，市场询价氛围活跃，收货意愿明显，当月发票货源好铜、平水铜成交均可。在贸易商成交积极的氛围引领下，升水有小幅上抬，平水铜报价升水70——80元/吨，好铜报价升水120——130元/吨，湿法铜报价以下月发票为主，湿法铜报价贴水100——贴水80元/吨，下游逢低补货也主要针对当月发票。今日市场继续在卖方掌控中，市场青睐当月发票，临近月末，发票及结算需求主导市场，短期持货商挺价意愿仍坚持且明显，若盘面继续回调，逢低收货意愿也能使成交在月末时有所改善。下午成交依然以当月发票为主，但成交较上午显清淡，持货商保持挺升水节奏，下午平水铜报升水70——升水80元/吨，好铜报升水120——升水140元/吨，成交价格在49380元/吨——49520元/吨区间。

    铝：伦铝今日早间开于1943美元/吨，亚洲交易时段市场上成交活跃度不明显，伦铝爬高1949美元/吨受阻再难上行，亚盘盘尾略有滑低。进入欧洲交易时段后，伦铝未能摆脱跌势，继续走下行之路，期间表现挣扎上探但止步于1946美元/吨，随后下行过程中路遇空头加仓，伦铝十分钟内下泻至日内低价1932美元/吨，截至17：55分，伦铝收于1934.5美元/吨，收于小阴线，跌7美元/吨，跌幅0.36%，重心较昨日再次下沉，跌落于日均线以下，预计晚间继续测试5日10日均线一线的支撑，晚间继续关注美元指数、美国10月芝加哥联储全国活动指数及加拿大全国经济信心指数等宏观数据。 沪铝主连1901合约早间开于13810元/吨，盘初延续昨夜涨势，略有探高13845元/吨，随后继续上行表现乏力，开始在13830元/吨一线窄幅震荡，下探13785元/吨日内低位，由于下方尚存一定支撑，沪铝顺沿5日线低位略有爬升，止步于13825元/吨，盘尾在13815元/吨一线徘徊企稳，在布林中轨线上下波动，尾盘重心略有下沉。今日日盘终收于13805元/吨，跌30元/吨，跌幅0.22%，收于小阳线，成交量增10036手至17万手，持仓量减7168手至23.5万手，日度KDJ线上扬势头明显，MACD红线拉长，日K线重心较昨日基本持平。今日有色盘面近乎全线飘绿，沪铝属所有金属中跌幅较小品种，表现较为稳定，预计晚间继续上测20日均线，但需关注资金面多空头变化及美元指数变化的影响。 现货市场，期铝当月震荡爬高后有所回落，表现企稳趋势。上海成交价集中于13730——13740元/吨，对当月贴水60元/吨——贴水50元/吨，无锡成交价集中13730——13740元/吨，杭州成交价集中于13750——13770元/吨之间。今日铝价较上周跌近90元/吨，持货商出货积极性未受影响，中间商之间交投尚属活跃，但今日华东下游基本按需采购，接货意愿不明显。今日部分大户因月末盘点未有收购。今日华东整体成交平平，市场表现较冷静。午后期铝维持区间震荡，波幅较小，成交价集中于对当月贴50——贴40元/吨，在13740——13750元/吨之间，仅有零星成交，因临近月底，多为贸易商之间交投当 月 票货，价格因此较上午略有上涨。

    铅：日内，伦铅开于1956美元/吨，亚洲时段，盘初外盘有色金属整体承压，伦铅探低1949美元/吨一线后企稳返升，沿日均线运行，午间时分，美指开始走弱，伦铅受提振直线拉升，一度攀升至1968美元/吨，日内重心随之上移，随后承压于10日均线，伦铅回落至日均线上方1961美元/吨平台盘整，进入欧洲时段，伦铅延续盘整承压走势，截止15：55，伦铅暂收1961美元/吨，跌3美元/吨，跌幅0.15%。伦铅今日被直压于20日均线下方，并承压各路均线，上行压力不容小觑，若夜间美指持续走弱，伦铅或考验站上20日均线形成低位回升。 日内，沪铅1901合约开于18320元/吨，沪铅全天以于日均线下方弱势震荡为主，盘初空增多减，沪铅震荡下行，先后跌破5、10日均线支撑，随后于18185元/吨平台企稳盘整，临近收盘，部分多头避险离场，沪铅再度震荡下行，一举跌破20日均线，收报几于日内低位18110元/吨，最终报收于18120元/吨，跌325美元/吨，跌幅1.76%，持仓量减1588手至66886手。沪铅报收大阴线，回吐了上周几乎所有涨幅，且5日均线拐头向下，但由于未有大量资金流出，此波行情或为短期回调。预计夜间沪铅或以40日均线为支撑，并考验布林道上轨18425元/吨压力。 上海市场金沙铅18760-18810元/吨，对1812合约升水150-200元/吨报价；进口哈铅18460-18510元/吨，对1812合约贴水150-100元/吨报价。期盘接连下挫，持货商出货积极性不高，同时下游按需慎采，且偏向炼厂货源，散单市场成交活跃度一般。 广东市场南华铅18625元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金贵18575元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。铅价回落，持货商散单报价暂无较大变化，而下游消费逐步走弱，蓄企采购谨慎，散单市场成交低迷。 河南地区豫光、金利18675元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）；金利、万洋铅主供长单，散单暂不报价；岷山18650元/吨，对SMM1#铅均价升水25元/吨报价。因重雾霾橙色预警重启，部分炼厂生产再度受限，加之铅价下挫，炼厂散单低价惜售， 而下游正值月度长单结算，采购积极不高，整体市场交投清淡。 湖南地区水口山18625-18675元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水50元/吨报价；宇腾18625元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他小厂铅18475-18525元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；云南地区小厂铅18275元/吨，对SMM1#铅均价贴水350元/吨报价。炼厂散单报价随行就市，而下游蓄电池市场消费趋淡，蓄企刚需补库谨慎，散单市场成交暂无较大改善。

    锌：日内伦锌开于2509.5美元/吨，盘初美指快速上行，基本金属大多承压，伦锌快速击穿2500美元/吨整数位后，录得2480美元/吨低位，随后伦锌止跌，小幅上行，围绕2500美元/吨附近整理蓄势，后续再度小幅上测未能站稳回落，伦锌录得一倒V形，午间时段，美元下行，伦锌趁机上行，录得2514美元/吨高位后，动能不足，回落至日均线上沿整理，进入欧洲交易时段，伦锌再度上测前高，但未能形成有效突破，承压回落至日均线附近。截止16：44，伦锌报收2499.5美元/吨，较前一交易跌10美元/吨，跌幅0.4%，日内在美指高位的压力下，动能略显不足，反复测试2500美元/吨整数位支撑强度，宏观避险情绪暂未现明显缓和，晚间伦锌或围绕2500美元/吨整数位附近震荡。 沪锌主力1901合约开于20555元/吨，盘初多头信心不足，减仓离场，沪锌延续下行，探低20430元/吨，伴随部分空头获利了结，沪锌小幅上行，围绕20600元/吨盘整，但未能站稳走低，于布林道下轨附近觅得支撑后返升，随后以日均线托底震荡，上下震幅不超过80元/吨，高位触及20685元/吨。 收跌报20600元/吨，较前一交易跌290元/吨，跌幅1.39%，成交量增18.6万手至86.3万手，持仓量增14280手至22.1万手。沪锌录得五连阴，下影线下刺布林道下轨，KDJ指标形成死叉，沪锌疲弱走势并未出现转折信号，但布林道下轨支撑仍存，晚间或以布林道下轨托底偏弱震荡。 上海0#锌主流成交21270-21670元/吨，0#普通对1812合约报升水80-120元/吨；双燕、驰宏报升水520-550元/吨。1#主流报21050-21150元/吨。部分炼厂低价略有惜售，新长单伊始，市场上当月与下月同步流通，部分贸易商存在当月需求，市场报价存在分歧，当月锌报至升水240元/吨左右存在少量成交，而下月报升水200-220元/吨，乏人问津，分歧略大，国产锌锭报价上抬带动进口报价同步返升，价差变动不大。进入第二交易时段，市场报价迎来进一步调整，转为升水170-180元/吨左右，贸易商间交投较为平淡，但锌价大跌后，下游入市采购积极性改善，实际消费回暖，整体成交一般，成交货量较上周五变化不大。 广东0#锌主流成交于21340-21550元/吨，粤市较沪市由上周五的升水60元/吨转至升水160元/吨附近。对沪锌1901合约升水780-900元/吨附近，升水较昨日扩大了240元/吨。期锌下行，炼厂稍有惜售，早间时段，市场接货氛围较好，但持货商报价较为犹豫，少部分贸易商尝试报在对沪锌1901合约升水900元/吨左右，但成交多以均价减20元/吨或平水附近为主。进入第二交易时段，市场货源逐渐收紧，然下游逢低采购，接货意愿良好，现货升水上抬明显，报对沪锌1901合约升水850-900元/吨附近，今日交投氛围相对较好，成交较上周五基本持平。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21340-21550元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21170-23350元/吨，0#普通品牌主流成交于21170-21430元/吨，对1812合约升水100-250元/吨附近，较昨日扩大了60元/吨左右，津市较沪市维持在平水附近。炼厂正常出货，天津市场货量较为充裕，持货商积极出货，对1812合约升水200-250元/吨附近，但下游畏跌，成交陷入僵持，部分持货商主动调价，对1812合约升水100-170元/吨附近，但因北方雾霾来袭，下游企业订单呈现走弱趋势，整体成交未现明显好转，稍差于上周五。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21170-21430元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21120-21380元/吨。

    锡：今日伦锡开盘18685美元/吨，亚洲时段高开高走，最高触及18850美元/吨。上周五伦锡大跌引发逢低买盘入市，此前国际锡协发布2019年预期供应过剩500吨的消息，并认为明年中国需求前景疲弱。锡市场价格由此承压。伦锡上方阻力19000美元/吨，短期存在回升调整需求。 上周五夜盘沪期锡1901合约受外盘大跌的拖累继续下行，盘中一度触及144210元/吨；今日开盘144860元/吨，日内走势先抑后扬，上午最低触及143600元/吨，之后缓慢震荡回升，午后最终收盘144980元/吨，较前一日收盘价下跌1230元/吨。成交46080手，持仓26800手较前一日减少638手。沪期锡在上周五周五夜盘大跌之后维持低位盘整，目前来看在145000元/吨附近存在一定支撑，短期继续测试该位置支撑力度。若跌破则下一支撑142500元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面先抑后扬，整体维持窄幅盘整。沪锡现货价格跌至主流144000-145500元/吨，市场逢低采购尚可，因锡价处于下行通道，市场仍存一定的观望氛围。套盘货云锡升水1000-1500元/吨，普通云字升水300-400元/吨，小牌贴水300元/吨附近，成交氛围尚可。

    镍：伦镍亚盘今日开于10885美元/吨，午前，伦镍重心围绕日均线上下波动，上方摸高10865美元/吨，下方一度探底10735美元/吨。午间伦镍重心围绕10800美元/吨横盘整理。午后受美元走弱支撑，伦镍小幅反弹，重心受阻于10860美元/吨附近多次承压。进入欧洲时段，伦镍小幅下探，下方在日均线10800美元/吨关口获支撑，蓄力返升，截止17:35报于11860美元/吨。日线技术KDJ闭口粘连，伦镍已六连阴，夜间关注伦镍能否守住10800美元/吨关口。晚间应关注欧洲央行行长德拉基在欧洲议会经济与货币事务委员会例行听证会上讲话。 沪镍1901今日开于89860元/吨，午前，美元震荡走强，多头大量减仓，沪镍震荡下跌，探底88270元/吨，下方88000元/吨关口支撑。临近午间收盘，空头获利减仓离场，沪镍小幅上探，上方承压89000元/吨关口。午后，受美元走弱支撑，空头继续减仓离场，沪镍震荡返升，突破89000元/吨关口，摸高89430元/吨，收于89290元/的吨。整日，沪镍指数资金流出5.38亿元，居有色金属之首。沪镍主力1901收于小阳线，较前一日交易结算价下跌20元/吨，跌幅0.02%。成交量增3.6万手至112万手，持仓量减7.9万手至56.7万手。日线技术KDJ开口趋拢，MACD绿柱持平。夜间沪镍重心于89000元/吨关口区间震荡。 SMM1#电解镍89250-99400元/吨。俄镍较无锡1812合约贴水200到贴水100元/吨，金川镍较无锡1812合约升水9900元/吨。今日金川公司出厂价99000元/吨，较上周五上调1000元/吨。今日镍价较上周五平稳，国内俄镍贴水维持稳定，金川镍升水自万元以上有所收缩。成交方面，今天成交惨淡，持货商出货意愿强烈，但下游拿货不积极，整体成交很少。金川镍持货商价格下调，因下游接货不好，成交一般。下游对于后期镍价走势整体仍多在观望，下跌行情中仅按需采购，主流成交于88800-99000元/吨。下午镍价继续平稳运行，下游成交积极性延续上午，成交不好，下游钢厂尽量减慢拿货节奏，对于后期价格走势多数悲观。主流成交于88800-99100元/吨。