黑色系疲态不改 有色板块全线翻红

    “疯狂一夜”过后，周五，国内商品余波荡漾。有色板块全线翻红，但黑色系疲态不改，铁矿及焦煤跌幅居前。 钢材需求支撑疲弱，成本走低拉铁矿下水。中美首脑“非常好的”通话，缓解了贸易战忧虑，离岸人民币兑美元收复6.89关口，且供应增加打压原油价格暴跌，铁矿石成本支撑被严重削弱。今日早盘，铁矿石期货快速下挫，最低下探501.5元/吨，创近一个月低位，成交量增加24.7万至136.9万手。双焦亦明显下挫，焦煤尾盘收跌2.54%，成材端走势相对坚挺。本周钢材品种库存续创年内低位，但降幅放缓，且秋冬季限产临近，前期对赶工需求的炒作基本结束。然而，目前市场氛围较为乐观，且基差持续走强，成材下跌动力暂显不足。 中美贸易战升级忧虑缓解，令美元指数下挫近96关口。今晚，美国非农数据出炉，市场预计其将会证实美国经济增速仍很乐观，并将增加美联储紧缩政策的可信度，届时，美元及大宗商品表现值得期待。 今日资金流方面 资金流向方面，国内商品多以流出为主，三大期指则继续充当吸金主力军。封跌停板的豆粕共损失5.38亿资金，且有4亿资金从焦煤涌出，另外郑醇、铁矿及原油等热门品种资金流出量均超2亿。除三大期指外，1.57亿资金赶来支持沪铜。 SMM分析师11月2日简评 铜：今日沪铜主力1901合约早市开于49350元/吨，盘初空头离场铜价小幅上行后，匍匐于49260元/吨一线，大量空头携仓而入，铜价重心小幅回落至49147元/吨，随后沿49135元/吨一线窄幅整理，期间摸低49060元/吨获力支撑。午后，美指持续走弱，伦铜开启大幅拉涨之势，半小时涨近100美元/吨，沪铜受此提振重心不断上抬，期间上探日内高位49960元/吨受阻回落，尾盘，多头获利离场，空头携仓而入，铜价小幅震荡下行，收报49830元/吨，日内涨1040元/吨，涨幅达2.13%。主力持仓减3264手至16万手，成交增83816手至22.4万手。1902、1903合约持仓合计增5092手，其中1902合约增仓3158手。今日沪铜指数流入资金1.57亿元，位居有色板块流入资金榜首。今日沪铜主力重心大幅上抬布林中下轨之间，高位刺破布林上轨与20日均线，KDJ开口上扩，MACD绿色能量柱呈收窄之势，晚间继续关注空头离场情况，等待美元指数指引，晚间测试沪铜主力能否蓄力突破5万元大关。 锌：沪锌主力1901合约开于21210元/吨，盘初空头携仓打压，沪锌震荡下行，刺破40日均线，录得日内低位20985元/吨，午后，股市先行，风险偏好情绪回暖，多入空平，沪锌快速拉涨直线冲高5日均线摸高21500元/吨，随后于其上沿盘整至收盘。收涨报21465元/吨，较前一交易日收盘涨370元/吨，涨幅1.75 %，成交量增56388手至26.9万手，持仓量增7076手至16.7万手。日内宏观积极信号传递至基本金属，沪锌探低40日均线后，直线上行冲高至5日均线上沿，KDJ技术指标出现拐头，加之三地库存续降提振，晚间沪锌或延续偏强态势，尝试站稳5日均线。 锡：昨夜沪期锡1901合约小幅上扬至146000元/吨附近；今日开盘146220元/吨，早盘空头入市令走势承压下挫至145800元/吨附近，之后受空头减仓提振走势一路上扬，午后最终收盘146640元/吨，较前一日上涨790元/吨。成交15638手，持仓32882手减184手。今日沪市金属集体收涨，因中美领导人对解决贸易争端表示乐观，沪期锡上方阻力147000元/吨，短期有望偏强运行。 铝：沪铝主连1901合约早间开于13890元/吨，盘初缓慢上浮探高13940元/吨，因上方压力仍存沪铝上行无力开始滑低，跌落于日均线下方，录得13855元/吨低位，午后，有色金属盘面全线翻红，市场成交氛围渐起，沪铝受到带动，开始低位返升，冲破日均线阻力踏上两个阶梯摸得日内最高价14010元/吨，重返万四关口以上，但因本身仍属被动推升至高位，下方暂无有力支撑，日盘盘尾略有回软，开始于13970元/吨一线窄幅震荡企稳，收于13970元/吨，涨60元/吨，涨幅0.43%，成交量增63918手至17.1万手，持仓量增2138手至22.7万手，收于小阳线，日度KDJ线表现上扬势头，MACD绿线变短。考虑到沪铝仍属有色盘面中涨幅最小的品种，且午后涨幅主因其他金属带动，预计晚间难以获得持久回升，晚间继续关注美元指数、其他有色金属盘面波动及宏观交易氛围的改变。 铅：日内，沪铅主力1812合约开于18705元/吨，沪铅全天以震荡上行趋势为主，盘初部分短多获利离场，沪铅震荡下行，录得日内低位18610元/吨，随后多开空减，沪铅震荡回升至日均线附近，午后时分，因中美贸易局势缓和，有色金属集体拉升，沪铅顺势延续震荡上行趋势，期间一度攀升至18765元/吨，收复部分隔夜跌幅，最终沪铅报于18750元/吨，涨210元/吨，涨幅1.13%，持仓量减3256手至56224手。沪铅报收长脚小阴线，运行至布林道上轨附近，上行趋势暂缓，但仍位于各路均线之上，预计夜间沪铅或延续震荡上行走势，考验上方18900元压力。