上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1030

    铜：今日早市伦铜开于6127美元/吨，伦铜围绕日均线表现先抑后扬，上午第一交易时段期间多承压日均线，窄幅波动仅5美元/吨，第二交易时段，伦铜缓升于日均线上方，直至午后多站于日均线上方，依托6140美元，上测6150美元，受阻6155.5美元/吨，午后美元回升，空头乘机携仓入市，铜价承压回落跌至日均线下方，回吐亚盘时段的所有回升，重心逐渐下移，期间摸低6103.5美元/吨。截止17:30，伦铜报6111.5美元/吨，美元指数报96.737，美原油报67.05美元/桶。今日伦铜重心跌至40日均线下方，幸得60日均线、布林轨道下轨支撑，KDJ开口下扩，晚间关注美国10月谘商会消费者信心指数，关注多空仓量表现，等美元指数指引，晚间测试伦铜能否守住6100美元/吨。 今日沪铜主力1812合约早市开于49740元/吨，盘初铜价沿49700元/吨宽幅整理，期间多次摸低49620元/吨均获力支撑，亚盘午前，逢低多头携仓而入，空头获利离场，铜价震荡上行。午后，铜价蓄力快速攀高49890元/吨受阻，再次上探49880元/吨未果，伦铜走弱，沪铜多头逢高获利离场，空头携仓而入，铜价缓慢震荡下行，尾盘沿49690元/吨窄幅整理，收报49700元/吨，跌200元/吨，跌幅0.4%。主力持仓增1242手至16.4万手，成交减21048手至17.8万手。当月合约持仓减9066手，1812-1902合约持仓合计增12762手，其中1901增仓7246手。沪铜指数日增仓5468手至49.8万手。今日沪铜主力重心上抬至布林轨道中轨附近，直接承压于20日均线，KDJ开口趋于水平，晚间关注多空仓量表现，关注铜价对布林轨道表现，等待外盘指引，晚间测试沪铜重心能否继续守住49890元/吨。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水110元/吨——贴水50元/吨，平水铜成交价格49480元/吨——49570元/吨，升水铜成交价格49500元/吨——49600元/吨。沪期铜承压于日均线，铜价震荡偏弱运行，围绕49600元/吨一线震荡整理。早间期铜尚属于低位，市场收货情绪低，持货商报价贴水90——50元/吨一路扩大至贴水110——80元/吨，贴水扩大后吸引贸易商入市大量收货，成交才出现好转。第二节交易阶段，期铜低位回升，买盘涌入，报价转瞬上抬，且快速攀升，持货商大幅收窄贴水，市场询价积极，报价迅速上抬至平水铜贴水80——70元/吨，好铜贴水50元/吨附近，湿法铜自贴水210——200元/吨缩窄自贴水190——180元/吨，下游今日表现逢低补货。十一点后持货商上调意愿强烈报价至贴水60——30元/吨区间，但成交表现受抑，持货商单方面抬价情绪明显。今日成交以贸易商为主，逢低成交氛围较昨日有所改善。下午随着盘面价差收窄至50元/吨附近，持货商单方面进一步抬价，挺价意愿超强，市场贸易商虽询价氛围热烈，但除了有便宜的报价尚有成交可能，随着报价的坚挺，成交受抑明显，平水铜报贴水70元/吨——贴水60元/吨，好铜报贴水50元/吨——贴水30元/吨，成交价格随着贴水收窄抬高至49580元/吨——49720元/吨。

    铝：伦铝早间开于1979美元/吨，亚洲交易时段伦铝站在日均线上方，摸高受阻1989美元/吨窄幅波动，继续上行无力，在美元指数逐渐爬高的背景下开始高位回落，顺势跌落于日内最低1978元/吨。进入欧洲交易时段后，开始围绕日均线宽幅震荡，期间两次上测止步于1986.5美元/吨，最低再次落于1978美元/吨，随后开始缓慢爬升，截至17：40分，重心有所抬升，收于1986美元/吨，涨5美元/吨，涨幅0.25%，收于小阳线，周度MACD绿柱变长。由于近期伦铝本身并无强劲驱动力支撑，加上美元强势，令近期伦铝表现弱势，今日未能触及2000元/吨大关，预计晚间继续承压5日均线，晚间继续关注美元指数、美国上周红皮书商业零售销售年率及美国10月谘商会消费者信心指数等宏观数据。 沪铝主连1812合约早间开于14120元/吨，盘初短暂拉伸上触14145元/吨，第一交易阶段震幅较大，探得日内最低价14075元/吨。进入第二交易阶段后，沪铝表现先扬后抑，先缓慢爬高至14145元/吨，但上方压力较大，沪铝继续上行无力转而滑低，再次录得日内低点14080元/吨，日盘收于14085元/吨，跌100元/吨，跌幅0.7%，成交量减11618手至17.5万手，持仓量减8160手至22.5万手，收于小阴线，日度KDJ闭合有向下迹象，今日沪铝整体走势承压日均线，价格重心较昨日下滑。近期社会铝锭库存降幅明显收窄，消费并未明显复苏，因此铝价难以获得上升驱动力，叠加宏观交易氛围仍较偏空，沪铝今日表现较弱，维持区间震荡，预计晚间继续承压5/10日均线，晚间继续关注外盘相关指引及宏观氛围对市场交易者信心的影响。 期铝当月区间震荡爬升后企稳。上海成交集中14020——14030元/吨，对当月贴水60——贴50元/吨，无锡成交集中14020——14030元/吨，杭州成交集中14050——14070元/吨。今日流通货源较为充足，贸易商月末为交长单往往出货积极，而今日现货成交价相比昨日较低，下游对价格较为认可，接货意愿今日有所提升，今日整体成交较为活跃。午后铝价震荡下行，华东地区现货成交价集中于14030——14040元/吨之间，贸易商之间交投较为活跃，但仅促成部分成交。

    铅：日内，伦铅开于1960美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅探低1958美元/吨回升，后围绕1966美元/吨一线震荡，亚洲时段基本站在日均线上方运行，受阻1970美元/吨。进入欧洲时段，伦铅短暂延续原有震荡趋势后，因美指走强，伦铅承压跳水，并一度探低至1942美元/吨，回吐日内所有涨幅，截至17:30，伦铅报1945美元/吨，跌15美元/吨，跌幅0.77%。伦铅再次收阴，已呈现连续5连阴，破平台下行，下方直指布林轨道下轨。若夜间美指延续强势，警惕伦铅持续走弱探低，目标直逼1935美元/吨。 日内，沪铅主力1812合约开于18485元/吨，沪铅全天以弱势震荡为主，盘初有色金属整体走弱，沪铅受累震荡下行，后于18405元/吨一线企稳盘整，继而部分短空获利离场，沪铅一度回升至18485元/吨，随后承压于日均线，沪铅震荡回落至18400元/吨平台再度盘整，期间录得日内低位18370元/吨，最终沪铅报于18405元/吨，跌115元/吨，跌幅0.62%，持仓量减1216手至51982手。沪铅报收中阴线，结束四连阳，上行趋势暂缓，预计夜间沪铅或考验10日均线支撑。 上海市场金沙铅18715-18765元/吨，对1811合约升水150-200元/吨报价；江浙市场金利、江铜18715元/吨，对1811合约升水150元/吨报价；进口哈铅18365-18465元/吨，对1811合约贴水200-100元/吨报价。期盘接连下挫，而再生精铅维持深幅贴水，持货商下调升水，但下游接货情绪一般，成交持续偏弱。 广东市场南华铅18525-18550元/吨，对SMM1#铅均价贴水75-50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价下跌，持货商报价维稳，部分下游有意逢低补库，询价增多，但实际成交尚少。 河南地区豫光铅18650元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨（贸易商货源）；金利、万洋铅主供长单，散单暂不报价；岷山18600元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅18550-18600元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价。炼厂散单报价升贴水情况暂无较大变化，同时再生铅价格优势尚存，下游逢低按需补库，市场成交仍是偏长单。 湖南地区银星铅18600元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；众德铅18550元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；水口山18700元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价（贸易商货源）；云南地区小厂18450元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价。铅价回落，炼厂报价平稳，而部分地区再生精铅贴水仍维持在对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨，下游逢低按需采购，但亦考虑到就近采购，原生铅市场成交一般。

    锌：早市伦锌开于2610美元/吨，盘初受沪锌疲弱走势影响，伦锌快速下挫，探低2580.5美元/吨，随后返升，缓慢爬升至2600美元/吨整数位上沿整理运行，其中高位触及2612美元/吨，午后，美指开始上行，基本金属承压普跌，伦锌回落于日均线附近稍作挣扎即再度走低，于2587.5美元/吨觅得支撑，重心围绕2600美元/吨震荡，尝试收复部分跌幅，上下震幅约5美元/吨。截止16：10，伦锌报2595美元/吨，跌10.5美元/吨，跌幅0.4%。日内伦锌重心下沉，实体跳下布林道中轨，技术面步入下行通道，美指冲高施压基本金属，晚间伦锌或将考验2600美元/吨整数位的承载力。 沪锌主力1812合约开于21995元/吨，盘初空头携仓打压，沪锌快速下行直破20日均线，探低21680元/吨，触及布林道中轨后部分空头止盈，沪锌小幅收复部分跌幅，重回20日均线上沿，高位触及 21948元/吨，稍作盘整即拐头下行，随后围绕21800元/吨窄幅震荡。收跌报21800元/吨，较前一交易日跌230元/吨，跌幅 1.04%，成交量增10170手至67.8万手，持仓量增1306手至16.9万手，日内在空头打压之下，沪锌击破20日均线支撑，于布林道中轨暂觅支撑，海外锌精矿流入消息释放，为锌锭供给提供增加预期，或增加空头信心，晚间沪锌或延续偏弱运行，测试布林道中轨支撑强度。 上海0#锌主流成交22180-22770元/吨，0#普通对1811合约报升水60-90元/吨；双燕、驰宏报升水500-550元/吨，市场流通较少。1#主流成交于22100-22200元/吨。炼厂正常出货，月末贸易商散单交投活跃度明显下降，早市对SMM均价完成长单交投后多离市。因散单货量收紧，部分持货商伺机高价出售，早市报价异常紊乱，市场同时存在报升水60-90元/吨和升水130-200元/吨，然高价鲜闻成交，后市场成交统一于升水60-90元/吨左右，整体变化不大，而今日锌价大幅下挫，下游采买较为积极，市场成交稍有好转，成交货量较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于22100-22210元/吨，粤市较沪市由昨日的贴水90元/吨附近扩大至贴水110元/吨附近，扩大了20元/吨左右。对沪锌1812合约升水300-330元/吨附近，升水较昨日扩大了40元/吨左右。炼厂正常出货，月末资金压力仍未有好转，致使整体接货氛围较差，市场流通货量仍趋于宽松，第一时段报价以均价下浮10-20元/吨为主，贡献部分成交，进入第二交易时段，市场交投氛围转至平淡，普遍报在对1812合约升水300-330元/吨附近，下游看跌锌价，拿货较为犹豫，多仅维持刚需，今日整体成交平平，稍差于昨日。 0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于22100-22210元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22140-23690元/吨，0#普通品牌主流成交于22140-22280元/吨，对1811合约平水至升水100元/吨附近，较昨日收窄了20元/吨左右，津市较沪市贴水30元/吨附近，价差较昨日扩大了50元/吨左右。期锌重心下沉，炼厂正常出货，今日市场报价稍有分歧，对 1811合约平水至升水80元/吨附近均有报价，适逢绝对价格走低，下游采购意愿较好，以按需采购为主，但亦有部分下游仍处于观望之中，以期锌价再度下行，今日天津成交量整体较昨日基本持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22140-22280元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交22090-22230元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19100美元/吨，亚洲时段在开盘价附近窄幅盘整。美指继续扬升，令基本金属走势承压，但伦锡走势无亮点，围绕19100美元/吨，震幅仅上下20美元/吨。此前美国总统特朗普警告称，如果不能与中国达成贸易协议，则会对中国商品祭出新关税。市场担心贸易战将损及金属需求，导致金属价格承压。伦锡下方支撑19000美元/吨，短期料偏弱震荡。 昨夜沪期锡1901合约走势先扬后抑，最高触及147190元/吨，之后震荡回落至146500元/吨附近；今日开盘146310元/吨，上午走势承压走低，最低触及146100元/吨，午后走势有所回升，上行至146600元/吨附近震荡，最终收盘146680元/吨，较前一日收盘价下跌10元/吨。成交15958手，持仓31330手增118手。近日沪期锡重心持续下探，下方已开始测试最下方均线支撑，因宏观面和基本面缺乏有力支撑，短期走势预计震荡偏弱，下方支撑146000元/吨。 沪锡市场，今日上午沪期锡盘面弱势下行，现货价格跟跌至主流143700-146200元/吨，交投平淡。期价回落，但期现贴水基本保持平稳，云锡主流对1901合约平水，普通云字贴水1200-1900元/吨，小牌贴水2200-2400元/吨。市场低价货相对较受青睐，整体成交偏淡。午后盘面小幅回升，小牌套盘货贴水幅度缩小至2000-2200元/吨，其他品牌贴水无明显变化。

    镍：伦镍亚盘今日11745美元/吨，上午直至午后，伦镍沿日均线上方保持震荡上行，摸高11850美元/吨，午后，随着美元指数的回升，伦镍受阻11850美元/吨，承压开始下跌，重心下跌至11760美元/吨附近上下波动，上方承压11800美元/吨关口，多次上探未果，截止19:00，报于11750美元/吨。日线技术KDJ开口向下，MACD绿柱变长，伦镍已六连阴，已经远离各路均线，夜间伦镍跌势难止，或将再刷低位，晚间关注能否守住11700美元/吨低位。晚间应关注美国10月谘商会消费者信心指数。 沪镍1901今日开于98270元/吨，盘初，空头减仓，沪镍震荡上行，随后上方承压日均线，重心围绕98650元/吨偏弱运行。临近午间收盘，内盘跟涨外盘，摸高99150元/吨。午后，伦镍回落，国内多头信心不足，获利了结，沪镍震荡下跌，随后美指走高，空头再次增仓，沪镍继续震荡下跌，跌破98000元/吨关口，探底97930元/吨。临近收盘，沪镍小幅上探，收于98390元/吨。整日，沪镍主力合约1901收于小阴线，较前一日交易结算价下跌560元/吨，跌幅0.57%。成交量减12.9万手至59.1万手，持仓量增0.5万手至34.9万手。日线技术KDJ开口向下，MACD绿柱变长。夜间沪镍或测试98000元/吨关口。 SMM 1#电解镍99100——106750元/吨。俄镍较无锡1811合约升水400-500元/吨，金川镍较无锡1811合约升水8000元/吨左右。今日金川公司出厂价106800元/吨，较昨天上调300元/吨。俄镍和金川价差扩大至7500元/吨左右，主要因价格较低，金川公司惜售挺升水，货源较少。成交方面，今日成交惨淡，主要因下游上周已积极采购备货，且临近月底，资金紧张，镍价跌破10万关口，下游对于后市偏悲观。主流成交于99150-106800元/吨。下午价格走低，但下游拿货依旧不积极，仅少量拿货，主要还是对于后市信心不足。主流成交于98800-106550元/吨。