黑色系全面反弹 沪锌异军突起

    周三，国内商品走势分化。黑色系全面反弹，铁矿石、焦炭盘中涨幅一度接近3%。有色金属中，沪锌异军突起，走升2.52%。 钢材供需紧平衡，铁矿焦炭借东风涨近3%。螺纹1月合约夜盘回踩多条均线交点位置后展开反弹，虽上海世博会限产或影响下游需求，但目前库存仍处于低位，且期现基差进一步拉大，将于下月实施的新国标产钢成本抬高亦对螺纹构成强支撑力。钢价偏强运行的情况下，煤焦及铁矿石期货亦延续强劲走势。焦炭期货日内上探10日均线，终收涨2.61%，但成交4日连降，至69.4万手，焦煤期货亦续涨逾1%。山东42煤矿停产刺激焦煤供应收紧预期后，山西地区焦企第二轮提涨已被部分接受，且华东部分主流钢厂库存还在继续回落，煤焦市场看涨情绪较浓。铁矿石尾盘冲高至537.5元/吨，创近8个月高位，持仓量猛增15.5万手至84.1万手，为两个月来最大值。两拓发货量不足，中品澳矿库存持续下降，乃需求向好之外，支撑矿价持续走高的主要原因。 今日，A股震荡筑底，午盘全线翻红，市场情绪企稳，商品逐步回归于自身基本面。晚间，市场目光将转向美国经济数据，包括美国9月新屋销售、10月Markit制造业PMI等，同时美联储经济褐皮书也将公布，或为加息提供更多线索。 今日资金流方面 资金流向方面，黑链指数吸金能力惊人，今日有17.95亿资金疯狂涌入市场，其中铁矿石贡献8.4亿元。建材、煤炭板块同样获得资金青睐，分别流入6.56亿和3.55亿元。但油脂板块表现偏弱，有2.57亿资金出逃。 SMM分析师10月24日简评 铜：今日沪铜主力1812合约早市开于50150元/吨，盘初铜价沿50125元/吨一线窄幅整理，期间2次下触日内低位50060元/吨获力支撑，亚盘午前，伦铜大幅拉涨，沪铜大量多头携仓而入，铜价重心渐次上抬。午后，铜价蓄力摸高50400元/吨受阻，随后回吐日内部分涨幅，沿50300元/吨一线窄幅整理，收报50330元/吨，持平于昨日结算价。主力持仓增5732手至16.6万手，成交增38790手至19.2万手。当月合约持仓减20724手，1812-1902合约持仓合计增10526手。当月合约对1812合约持续走弱，转为contango结构，日内价差在60元/吨附近。今日沪铜主力重心跌至5日、10日均线下方，并再向布林轨道中轨靠拢，MACD绿色能量柱再现，晚间关注多空仓量表现，等待外盘指引，铜价多次跌破5万元大关，但底部均获力支撑，高位到50500元/吨一线多次受阻回落，短期测试沪铜能否再次冲破50500元/吨一线。 铝：沪铝主连1812合约早间开于14240元/吨，盘初顺沿5日均线爬升至高位14280元/吨，继续上测略显吃力，随后略有回软便再次发力探高日内最高14285元/吨，至此再难上行，午后开始缓慢滑低，一路探低14230元/吨，临近尾盘持仓量减仓一千五百余手，沪铝再次显露上扬势头，今日终收于14250元/吨，涨80元/吨，涨幅0.56%，成交量增51246手至16.2万手，持仓量减8440手至23万手，收于小阳线。今日延续隔夜涨势，录得四连阳，但终究处于前期低位返升通道，并未摆脱上周大跌阴霾，预计晚间继续上测10日均线，晚间继续关注外盘相关指引及国内几家电解铝厂减产计划对市场预期的影响。 锌：沪锌主力1812合约开于22205元/吨，盘初沪锌围绕22200元/吨整理，随后多头增仓提振沪锌上行摸高22385元/吨后，围绕22360美元/吨一线盘整，伴随部分短多止盈，沪锌重心下移至22300元/吨附近，临近早盘收盘，看涨情绪渐浓，沪锌上行至前高附近盘整蓄势，午后，受外盘强势上行带动，沪锌补涨，于22490元/吨稍作停留，即再度冲高，高位触及22575元/吨。终收涨报22540元/吨，较前一交易日涨650元/吨，涨幅2.97%，成交量增21.8手至72.3万手，持仓量增21682手至20.4万手。日内多头受外盘冲高提振，纷纷携仓入市，沪锌主力合约增仓2万余手，技术层面上，KDJ技术指标形成金叉，显示后续上行仍有动能，沪锌强势格局或将延续至晚间。 铅：日内，沪铅主力1812合约开于18190元/吨，盘初沪铅围绕18190元/吨平台震荡，随后市场看空情绪增强，沪铅小幅跳水，震荡平台下移至18100元/吨，继而受沪锌强劲走势带动，沪铅奋力拉升，一度攀升至18310元/吨，午后时分，有色金属整体走弱，沪铅承压震荡下行，临近收盘，部分短空获利离场，沪铅再度小幅跳水，最终报于18150元/吨，涨5元/吨，涨幅0.03%，持仓量增96手至47652手，成交量大幅扩大。沪铅报收光脚中阳线，运行于布林道中轨附近，上行压力不容小觑，但下方万八关口承接盘积极，预计夜间沪铅或以40日均线为支撑，考验10日均线压力。 锡：昨夜沪期锡1901合约高开低走，跌至147800元/吨附近盘整；今日开盘147830元/吨，仅盘初短时上扬至148000元/吨一线，之后受空头增长影响走势下挫至147500元/吨附近，午后小幅震荡回升，最终收盘147800元/吨，较前一日收盘价上涨130元/吨。成交18592手，持仓31818手增加246手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡继昨日冲高回落后转为震荡走势，短期料维持震荡走势，等待消息进一步指引。