上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1023

    铜：今日亚盘时段，伦铜低开6216美元/吨，盘初小幅下跌至6206美元/吨，多头趁低入市，铜价获支撑，突破日均线震荡上行至日内高位6236.5美元/吨，随后因英国退欧谈判以及意大利预算案的不确定性，投资者避险情绪持续发酵，美元指数受此支撑，维稳于96高位，伦铜回吐盘初涨幅，回跌至日均线下方，震荡于6210美元/吨附近，午后，美指强势突破近两月新高96.158，伦铜重心快速下移，亚盘盘尾跌至低位6180美元/吨，但随后美指大幅下跌吐尽涨幅，欧盘盘初，美指已跌至96下方，并保持下跌态势，铜价宽幅震荡上行至6213.5美元/吨，期间反复探低6180美元/吨，截止16：50，伦铜报6192.5美元/吨，美元指数报95.9，美原油报68.74美元/桶。今日伦铜重心回落，重心跌落在布林曲线中线下方，MACD绿色能量柱拉长。晚间关注美国10月里士满联储制造业指数和欧元区10月消费者信心指数数据、等待美元指数指引，晚间测试伦铜能否有效收复6200美元/吨。 今日沪铜主力1812合约早市开于50300元/吨，盘初多入空平，铜价重心小幅上抬，摸高50390元/吨受阻回落，随后沿50275元/吨窄幅整理，逢低空头携仓入场，铜价快速回落。午后，铜价沿50190元/吨窄幅整理，尾盘多头信心不足，空头携仓而入，铜价重心不断回落，但仍守住50000元/吨大关并获力支撑，收报50060元/吨，跌310元/吨，跌幅0.62%。主力持仓增1058手至16万手，成交减25476手至15.3万手。沪铜指数日减仓14608手至51.92万手，整体活跃度不断下降，当月合约持仓减14954手，远月合约1902、1903持仓合计减1540手，其中1903减仓1038手，关注远月减仓情况。沪铜指数日内流出资金3.27亿元，位居有色板块榜首。今日沪铜主力重心一路下滑，失去5日均线支撑，直接支撑于20日均线，KDJ开口下扩，MACD绿色能量柱显性，晚间关注多空仓量表现，等待外盘指引，测试沪铜能否守住50000元/吨大关。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水20元/吨——升水30元/吨，平水铜成交价格50280元/吨——50400元/吨，升水铜成交价格50310元/吨——50430元/吨。隔夜美元指数走高，伦铜承压6300美元/吨回落，沪期铜承压日均线下滑，早间持货商尚有挺价意愿，市场报价平水——升水30元/吨，成交活跃度低，市场驻足观望，持货商调降至贴水10元/吨——升水20元/吨，市场询价积极，但成交犹豫。第二节交易阶段，因乏人响应，转眼主动调降至贴水20元/吨——升水10元/吨，十一点后，期铜盘面下滑至50200元/吨，在众多贸易商集中出货下，市场买兴偏低，好铜压价至平水成交，平水铜最低可压价至贴水30元/吨。期铜和升贴水表现共跌特征。若期铜进一步跌向5万元关口，下游补货买兴或能有所改善，贴水也能相应维稳。下午盘面勉强守住50000元/吨一线，下游似乎对守住5万元没有太多信心，依然在等待适时的逢低机会，下午依然有个别企业在低价甩下月票的低价货源贴水50元/吨，但大多数持货商仍在坚持最后的当月票报价，下午平水铜报贴水30元/吨——贴水20元/吨，好铜报平水——升水10元/吨，成交价格随着盘面的回落下跌至50050元/吨——50200元/吨。

    铝：伦铝早间开于2008美元/吨，盘初爬高2012美元/吨后围绕2010美元/吨窄幅震荡，资金活跃度不高，市场交易氛围不佳，临近亚洲交易时段盘尾，伦铝震幅扩大，最高探得2013美元/吨，最低录得2004美元/吨日内低价。进入欧洲交易时段，伦铝继续维持宽幅波动，最高止步于2012美元/吨，最低落于2004.5美元/吨，截至17：30，报2007美元/吨，跌2.5美元/吨，跌幅0.12%，成交量减7485手至2499手，持仓量减3831手至64.5万手。今日伦铝整体走势纠结，几次试图上测未遂，同时下方2000美元/吨依旧有一定支撑力，伦铝录得五连阴，日内价差不超过10美元/吨。近期伦铝因缺乏明确交易逻辑，走势偏弱，预计晚间继续上测5日均线，晚间继续关注美元指数及相关宏观消息的公布对市场预期的影响。 沪铝主连1812合约早间开于14145元/吨，日盘第一交易阶段围绕14160元/吨一线宽幅震荡，午后第二交易阶段市场成交氛围渐起，沪铝开始寻求突破，顺沿5日均线上行摸得日内高位14210元/吨，尾盘震荡略有上测趋势。今日沪铝主连收于14200元/吨，涨75元/吨，涨幅0.53%，成交量减83940手至11万手，持仓量减3268手至23.8万手，收于小阳线，至此沪铝已录得三连阳，重心较昨日有所抬升，但依旧位于10日均线下方，并未收复上周跌势，预计短期依旧维持偏弱震荡，晚间或继续上测5日均线，晚间继续关注外盘动态指引及供需面相关消息的公布。 现货市场，期铝当月区间震荡为主。上海成交集中14100——14120元/吨，对当月贴水70——50元/吨，无锡成交集中14100——14120元/吨，杭州成交集中14120——14140元/吨。整体来看，上游持货商出货意愿不减，但下游基本按需采购，备货意愿不强，整体成交一般。午后华东成交价集中于14100——14140元/吨，成交几无。

    铅：日内，伦铅开于1994.5美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅基本围绕日均线2000美元关口做窄幅震荡，振幅约10美元/吨，且一度探低至1993美元/吨，进入欧洲时段，美指走弱，伦铅受提振直线拉升，日内重心随之上移至日均线上方运行，围绕2008美元/吨一线盘整，期间一度攀升至2012.5美元/吨，截止16:19，伦铅报2005.5美元/吨，涨4.5美元/吨，涨幅0.22%。伦铅暂收小阳线，5日均线和10日均线形成死叉，近期多空双方对于2000美元关口分歧较大，若夜间美指持续走弱，伦铅或考验40日均线压力。 日内，沪铅主力1812合约开于18160元/吨，盘初沪铅于日均线附近短暂震荡，期间录得日内高位18210元/吨，随后市场看空情绪增强，沪铅小幅跳水至18096元/吨一线企稳盘整，继而承接盘逢低入场，沪铅震荡回升，并围绕日均线窄幅震荡，上下振幅不足50元/吨，后空增多减，令沪铅再度跳水，且一度探低至18035元/吨，临近收盘，部分短空获利离场，沪铅小幅返升，最终报于18125元/吨，涨45元/吨，涨幅0.25%，持仓量增2696手至47556手，成交量逐日放大。沪铅报收小阴线，运行于布林道中上轨之间，上方10日均线压力较强，但下方万八关口支撑仍存，短期沪铅或于万八附近震荡，预计夜间沪铅或考验20日均线支撑。 上海市场南方、双燕铅18500元/吨，对1811合约升水150元/吨报价；金沙铅18650元/吨，对1811合约升水300元/吨报价；进口哈铅18150-18250元/吨，对1811合约贴水200-100元/吨报价。期盘低位震荡，持货商国产铅报价维稳，而受再生铅深贴水影响，进口铅贴水扩大，下游蓄企按需择优采购，市场交投仍淡。 广东市场南华铅18325元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；其他品牌报价较少。贸易商库存不多，计划逢低补库，暂出货较少，下游则面向多方货源，采购议价较多，市场成交寡淡 河南地区豫光铅18425元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）；金利、万洋铅主供长单，散单暂不报价；岷山18375元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂散单报价随行就市，且受再生铅深贴水影响，下游采购仍是偏睐再生铅，市场成交一般。 江西地区江铜铅18375元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；湖南地区水口山铅18275元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价（贸易商货源）；银星18375元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他小厂铅18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价；云南地区小厂18175-18225元/吨，对SMM1#铅均价贴水200-150元/吨报价。炼厂散单供货尚可，下游蓄企开工情况平稳，但因面向多方货源，市场实际成交多以贴水居多。

    锌：日内伦锌开于2651美元/吨，盘初伦锌顺延日均线走低，进入亚洲交易时段，受沪锌上行提振，伦锌摸高2659美元/吨，但高位难有持续性，随后重心下沉围绕2630美元/吨窄幅震荡，上下震幅不足4美元/吨，午后，伦锌重心小幅上抬至2630美元/吨附近，于2630美元/吨附近觅得支撑后走高未果，再探20日均线支撑强度，进入欧洲交易时段，伦锌止跌返升，随后LME库存累降，伦锌受提振冲高2664美元/吨后，小幅回落至2645美元/吨附近宽幅震荡。截至17:17，伦锌报2645.5美元/吨，跌 10.5美元/吨，跌幅0.4%。日内伦锌下行后于20日均线觅得支撑，止跌返升回填部分日内跌幅，KDJ技术指标拐头向上，加之LME库存延续下降提振，晚间沪锌或以10日均线托底，偏强运行。 沪锌主力1812合约开于21995元/吨，盘初多头增仓提振沪锌上行摸高22135元/吨后，部分短多止盈离场，沪锌快速下挫冲破5,10日均线，探低 21900元/吨。随后沪锌跌势暂收，重心上抬，围绕21950元/吨窄幅整理，午后尾盘，基本金属普跌，沪锌直线下挫，围绕21860元/吨稍作挣扎即再度下行，于21830元/吨觅得支撑后返升回填部分跌幅，录得一V字形态。终收跌报21890元/吨，较前一交易日跌145元/吨，跌幅0.66%，成交量增68068手至50.5万手，持仓量增2666手至18.3万手。日内沪锌冲高后走低，收阴，打破5，10日均线支撑，今日现货升水仍较为坚挺加之伦锌欧洲交易时段快速上行，沪锌晚间或受提振，重心上抬至5,10日均线附近整理运行。 上海0#锌主流成交22580-22920元/吨，0#普通对1811合约报升水180-200元/吨；双燕报升水480-500元/吨。1#主流报22450-22500元/吨。炼厂正常出货，贸易商早市积极挺价出货，早市市场报升水200-210元/吨左右，较为一致，成交主由贸易商长单需求贡献。而进口流通货量稍有收紧，加之国产报价返升，今天进口报价亦有微调，其中品质较好的SMC报价上调近40元/吨左右，其他进口品牌调价空间有限，但进口与国产价差的收窄，令国产刚性品牌报价成交回暖，锌价平台盘整趋于平稳，下游采购逐渐恢复正常节奏，整体成交一般，成交货量较昨日基本持平。 广东0#锌主流成交于22350-22440元/吨，粤市较沪市由上周五的贴水140元/吨扩大至贴水180元/吨，较昨日扩大了40元/吨。对沪锌1812合约升水440-480元/吨附近，较昨日基本持平。炼厂正常出货，第一交易时段，市场报价普遍在均价贴水20元/吨左右，有少量成交，前期仓单流出后在现货端逐渐显现，广东市场货源较为充沛，部分有长单需求的贸易商意图低升水接货，进入第二交易时段，主流报价对沪锌1812合约升水440-480元/吨附近，下游逢采购周期，略有采购，但贸易商长单需求减弱，使得市场整体供给仍趋于宽松，今日广东市场整体成交一般，较昨日基本持平。 0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于22350-22440元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22500-23970元/吨，0#普通品牌主流成交于22500-22550元/吨，对1811合约升水130-150元/吨附近，由昨日的升水35元/吨附近快速扩大至140元/吨附近，津市较沪市由贴水160元/吨附近收窄至贴水50元/吨附近，较昨日收窄了110元/吨。炼厂正常出货，持货商前期甩货力度较大，出货过快而供给未能较好衔接，普遍反映手中货源趋紧，今日市场氛围较为冷清，整体报价较少，部分拥有货源的持货商顺势挺价出货，津地升水大幅走高，消费方面，下游前期备库较为充足，今日逢升水上涨，采购积极性较低，少有拿货，今日整体成交较不及昨日。 0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22500-22550元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交22450-22500元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19240美元/吨，亚洲时段重心抬升，最高触及19320美元/吨，中国个旧地区选矿厂关停以及印尼出口短期受阻的消息均提振多头信心，目前伦锡已三连阳，晚间尝试有效突破19300美元/吨。 昨夜沪期锡1901合约小幅上扬，今日开盘147890元/吨，早盘受个旧选矿厂关停事宜进展的提振快速上扬至148540元/吨，之后在148200元/吨附近盘整；午后多头获利离场，沪期锡走势随之回落，最终收盘147670元/吨，较前一日收盘价上涨300元/吨。成交25376手，持仓31572手减1290手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡受利好消息刺激一度上扬，但多头很快获利离场，沪期锡上方阻力149000元/吨，下方支撑146000元/吨，短期料维持震荡走势以等待相关消息进一步明朗。 沪锡市场，受期价上午上涨的提振，今日沪锡现货价格主流上调至145500-147800元/吨，午后价格随期价回落小幅下跌，交投氛围偏淡。云锡套盘货对盘面贴水500-700元/吨，普通云字贴水1700元/吨左右，小牌贴水2000-2400元/吨。沪期锡上涨后继续上行的动能有限，市场观望情绪较重，交投平淡。

    镍：伦镍亚盘今日开于12450美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡上行，上探10日均线，摸高12545美元/吨，下方10日均线支撑，窄幅波动。临近午前，受美元走强打压，伦镍急剧下跌，重心围绕12450美元/吨窄幅波动。午后，伦镍沿受压日均线震荡下行，下跌至12400美元/吨关口上下波动。进入欧洲时段，伦镍继续偏弱运行，截止18:20，报于12395美元/吨。日线技术KDJ开口收敛，MACD绿柱变长。夜间伦镍重心或围绕12400美元/吨区间震荡 沪镍1901今日开于103950元/吨，盘初，沪镍重心围绕日均线窄幅波动，波动幅度不超过0.35%，上方承压20日均线，一度摸高103820元/吨后迅速承压回落，下方103500元/吨关口支撑。临近午间收盘，空头增仓，沪镍急剧下跌，跌破102800元/吨。午后，空头继续增仓，沪镍探底102440元/吨，重心围绕102700元/吨上下波动，收于102720元/吨。整日，沪镍主力合约1901收于小阴线，较前一日交易结算价下跌940元/吨，跌幅0.91%。成交量减8.4万手至50.6万手，持仓量增1.6万手至27.3万手。日线技术KDJ开口收敛，MACD红柱变短。夜间沪镍重心或继续下移测试围绕103000元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍103900——109800元/吨。俄镍较无锡1811合约升水300元/吨，金川镍较无锡1811合约升水6000元/吨左右。今日金川公司出厂价109800元/吨，较昨天下调400元/吨。成交方面，本周价格较上周低位时大幅上涨了将近2000元/吨，现多在观望，整体成交一般。今天盘初下游少量拿货，后面价格急剧下跌，拿货积极性变好，下游成交有所改善，主流成交于103550-109700元/吨。下午价格震荡运行，下游10.29万关口附近积极拿货，主流成交于103150-109100元/吨。