上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1010

    铜：今日伦铜早市开于6301美元/吨，盘初伦铜在日均线附近窄幅整理，期间摸高6310.5美元/吨受阻，6300美元/吨关口压力颇重，伦铜高位回落，跌破6300美元/吨至6275美元/吨附近，亚盘午前伦铜承压日均线低位徘徊，返升无力。午后，围绕日均线宽幅震荡，波幅加大。进入欧洲时段后，美元一度强势回升96关口，基本金属纷纷探低，伦铜下探6240美元/吨的日内低位，截至17:30，伦铜报6262美元/吨，美元指数报95.762，美原油报74.86美元/桶。今日伦铜有效站上10日均线上方，重心再次上抬，有向布林轨道上轨靠拢之势，KDJ趋于敛口。晚间重点关注美国9月PPI环比，关注多空仓量表现，等待美元指数指引，晚间关注伦铜能否继续守住10日均线，继续蓄力有效上测突破6300美元。 今日沪铜主力1811合约早市开于51030元/吨，盘初在多头增仓中快速上探日内高位51070元/吨，然后逢高的获利平仓盘拖累盘面难守51000元/吨高位，沪铜高位回落于50950元/吨一线，然而伦铜也难维稳6300美元/吨，沪铜跟跌，受日均线的强力支持，徘徊于日均线上方沿50820元/吨窄幅整理。午后，部分多头集中减仓，令铜价延续回吐日内部分涨幅，摸低50670元/吨，幸得低位买盘支撑，沪铜脱离日内低位，尾盘围绕50800元/吨窄幅整理，收报50770元/吨，涨470元/吨，涨幅0.93%。主力持仓增5674手至18.1万手，成交增46506手至21.3万手。当月合约持仓减15230手，1811、1901合约持仓合计增14594手。今日沪铜主力逢低多头积极增仓，收报两连阳，站上5日均线，上方一度突破120日均线，有再向布林轨道上轨靠拢之势。晚间关注多头能量的释放，等待外盘指引，测试沪铜能否守住半年线。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨——贴水30元/吨，平水铜成交价格50850元/吨——50950元/吨，升水铜成交价格50870元/吨——50970元/吨。隔月伦铜拉涨至6300美元/吨，沪期铜上测51000元/吨整数关，今日铜价承压51000元/吨，隔月价差再次缩窄至150元/吨。沪伦比值窗口关闭，市场全面贴水报价后，持货商贴水下跌速度暂缓，早间持货商报价贴水70——贴水30元/吨，一度有低价贴水80元/吨的平水铜受到投机商青睐，好铜买兴低，一度调降至贴水50元/吨买盘才有起色，湿法铜贴水百元上下。盘面高企，市场继续表现谨慎驻足，下游消费仍显有限，持货商的贴水甩货情绪有所缓解，今日成交多以贸易商压价收低价货源为主。交割前期关注隔月价差变化幅度与进口盈亏表现对现货报价的指引，预计现货贴水周内再扩有限。下午盘面回落，关键当月与隔月价差缩窄至70元/吨左右，持货商不愿再大贴水出货，报价出现贴水收窄回升的迹象，好铜自贴水40-30元/吨提高至平水一线，平水铜自贴水60——40元/吨收窄至贴水20元/吨左右，成交价格随着盘面回落略降至50770元/吨——50900元/吨，成交询价气氛较上午有所改善。

    铝：伦铝早间开于2057.5美元/吨，开盘录得一长阳线探高2066，亚洲交易时段高开低走，震荡下滑探低2052美元/吨，随后略有徘徊，随着美元指数开启新一轮上涨，伦铝于亚盘盘尾下泻探低2039美元/吨。进入欧洲交易时段，伦铝开始低位震荡爬升，探高2058.5美元/吨，但在美指高位及海德鲁复产计划确认打击下，伦铝上行乏力，再次开启下行之路，摸低2038美元/吨，截至17：45，伦铝盘尾价格略有回暖，收于2045美元/吨，成交量减10349手至3126手，持仓量增2501手至66.9万手。今日已录得五连阴，落于60日均线以下，周度KDJ开始向下，晚间继续关注美元指数及美国9月生产者物价指数等宏观数据。 今日沪铝1811合约早间开于14555元/吨，开盘即一路下泻，短时间内刺破60日均线，探低日内最低价14400元/吨，盘尾略有挣扎回到14445元/吨，但上行乏力再次落于14395元/吨低位，最终收于14400元/吨，跌115元/吨，跌幅0.79%，成交量减716手至17.7万手，持仓量减1120手至20.5万手。今日沪铝主力持仓已换月至1812合约，沪铝1812合约同样表现单边下行趋势，收于14425元/吨，成交量增13098手至13.2万手，持仓量增13904手至22万手。1811及1812合约今日皆收于阴线，空入多平，铝价回吐昨日大半涨幅，周度KDJ线方向向下，MACD红柱变短。今日受国内国外氧化铝价格双双下降刺激，叠加前期海德鲁50%产能确认复产，市场多头信心显现不足，预计短期在美元指数维持高位背景下难以实现有效向上突破，预计晚间继续上测5日均线，晚间继续关注美元指数及相关宏观事件发展动态。 现货市场，期铝当月午前一路下行，尾盘企稳。上海成交集中14360——14400元/吨，对当月贴水30——20元/吨，无锡成交集中中14360——14400元/吨，杭州成交集中14400——14420元/吨。持货商稳定出货，部分中间商选择采购现货来交长单，铝价下行，下游企业选择观望，整体成交较昨趋冷。午后期铝当月继续下行，华东成交价格14340——14370元/吨。

    铅：日内，伦铅开于1940.5美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅冲高至1950.5美元/吨，随后外盘有色金属承压，伦铅震荡回落至日均线下方盘整，期间一度探低至1931美元/吨，日内重心随之下移，午间时分，受沪铅走强带动，伦铅再度震荡返升，但依然受阻于1950美元一线，伦铅再度回落至日均线下方，进入欧洲时段，伦铅围绕日均线宽幅震荡，美元指数再次强势回升，欲再冲96，基本金属纷纷回落，伦铅探低1921.5美元，截止17:30，伦铅报于1937美元/吨，跌1美元/吨，跌幅0.05%。伦铅已六连阴，今日跌破布林轨道下轨，若夜间美指走强，伦铅或延续走弱态势，考验前期低位1917美元/吨支撑。 日内，沪铅1811合约开于18115元/吨，盘初有色金属集体走弱，沪铅受累震荡下行，随后于18025元/吨一线企稳盘整，期间录得日内低位18005元/吨，万八关口获支撑，且受到强势沪锌提振，沪铅开启震荡返升模式，收复日内跌幅，午后围绕18250元/吨——18300元/吨区间窄幅震荡，临近收盘，部分多头获利离场，最终收于18250元/吨，涨85元/吨，涨幅0.47%，持仓量增1114手至50664手。沪铅报收小阳线，沿布林道中轨运行，且5日均线拐头向上，然上方20日均线压力尚在，预计夜间沪铅或以5日均线为支撑，考验20日均线压力。 上海市场金沙铅18700元/吨，对1810合约升水350元/吨报价；双燕铅18450-18500元/吨，对1810合约升水100-150元/吨报价；进口哈铅18215元/吨，对1811合约升水100元/吨报价。期盘探低回升，持货商报价升水继续下调，而节后下游补库积极性有限，且偏向炼厂货源，散单市场交投活跃度不高。 广东市场南华铅18400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他品牌报价较少。铅价上涨乏力，持货商报价随行就市，同时下游补库谨慎，散单市场成交偏淡。 河南地区金利、万洋铅主供长单，散单暂不报价；岷山18500元/吨，对SMM1#铅均价升水100元吨报价；永宁金铅18400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价回吐昨日涨幅，炼厂散单挺价出货，下游市场需求平稳，但采购相对谨慎，市场成交以长单偏重。 安徽地区铜冠铅18550元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；湖南地区水口山铅18460元/吨，对SMM1#铅均价升水60元/吨报价（贸易商货源）；众德18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；广西地区南方18400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；云南地区小厂铅18200元/吨，对SMM1#铅均价贴水200元/吨报价。炼厂散单维持偏升水报价，而下游接货积极性不高，少数厂家转而下调报价升水，整体市场成交氛围一般。

    锌：今日伦锌开于2687.5美元/吨，亚市开盘，受内盘冲高指引，伦锌跟涨摸高2715美元/吨。随后部分多头逢高获利离场，伦锌快速下挫，跳下日均线，重心下沉至2670美元/吨附近窄幅整理，上下空间不足10美元/吨。欧洲交易时段，伦锌重返日均线附近，贯穿日均线于2680美元/吨一线震荡运行。截止16:58，收涨报2682美元/吨，较前一交易日收盘涨3美元/吨，涨幅0.11%。伦锌暂收十字星，技术指标KDJ暂形成金叉，然LME0-3锌现货升水上涨至41.5美元/吨，警惕其激发市场交仓情绪。今晚美当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、9月PPI环比，关注美指变化的指引。 今日沪锌主力1811合约开于22900元/吨，盘初多入空平，提振沪锌冲高23105元/吨。随后，部分多头逢高获利了结离场，沪锌开启震荡下滑模式，回吐前期所有涨幅，击穿日均线，低位触及22740元/吨。后大量多头渐次增仓，空头陆续减仓，助推锌价止跌返升至早间开盘附近。收涨报22935元/吨，较前一交易日收盘涨315元/吨，涨幅1.39%，成交量减25070万手至63.6万手，持仓量增2704手至21万手。日内沪锌于相对高位震荡运行，已运行至布林道上轨上方。日内当月合约持仓量续减7000手左右至44080手，当月合约与次月合约间价差快速扩大至逾1000元/吨。且5日、10日、20日均线上扬，多头趋势未变，晚间沪锌或延续日内高位震荡运行，尝试再次突破23000元/吨整数关口，同时关注外盘走势指引。 上海0#锌主流成交23730-24160元/吨，0#普通对1810合约报贴水70-贴水20元/吨；双燕因货量紧缺，报升水250-300元/吨。1#主流报23700-23800元/吨。炼厂正常出货，贸易商亦积极出货，市场流通货量偏宽松，然实际消费偏弱，仅贸易商间交投稍显活跃，现货升水快速调整，自平水快速调整为贴水70元/吨左右，成交仍偏清淡，伴随贴水进一步下扩，部分贸易商有意收货交割，贡献部分成交；而进口锌部分，因盘面上涨下游接受度有限，采购趋于谨慎，虽进口贴水较昨日进一步下扩近100元/吨，今日已报至贴水420-贴水200元/吨左右，但成交持续偏弱，整体而言，今日沪市整体成交仍偏淡。 广东0#锌主流成交于23550-23750元/吨，粤市较沪市由昨日贴水50元/吨转为贴水100元/吨附近，扩大50元/吨左右。对沪锌1811合约升水760-820元/吨附近，较昨日扩大60元/吨左右。今期锌冲高后小幅回落，炼厂积极出货，早间因月差变化较快，市场报价较乱，主流报在760-790元/吨附近。第二交易时段，当月合约与次月间月差逐步扩大并基本稳定在970-990元/吨左右，而下游畏高锌价，拿货意愿不佳，致使现货升水上行乏力，现锌对当月合约贴水近200元/吨左右。为此贸易商出货较为谨慎，部分贸易商积极接货进行交割，市场交投较为活跃。现货升水亦从早间760-790元/吨升至800-820元/吨左右。今市场整体成交氛围尚可，成交货量较昨日有所增加，主由贸易商间交易贡献。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于23550-23750元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23370-24810元/吨，0#普通品牌主流成交于23370-23630元/吨，对1810合约贴水400至贴水200元/吨附近，津地贴水较昨日扩大了60元/吨左右，津市较沪市贴水220元/吨附近，价差较昨日扩大了20元/吨左右。今日期锌延续高位运行，炼厂正常出货，贸易商积极出货，市场报价自贴水300元/吨左右逐步下调至贴水400元/吨左右，下游因贴水再度扩大，部分企业采买意愿略有好转，然仅维持刚需，整体采买货量不多，今日整体成交基本较昨日持平。 0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23370-23630元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23320-23580元/吨。

    锡：今日伦锡开盘18990美元/吨，一度上扬至最高19050美元/吨但很快回落，整体仍维持窄幅震荡，日内围绕日均线19000美元关口波幅仅在20美元/吨左右。全球宏观隐忧压制市场情绪，关注消息面对伦锡走势的指引，近期其走势较为平稳无明显突破，19000美元/吨整数关仍需要有效突破。 昨夜沪期锡1901合约小幅上扬至147350元/吨附近盘整；今日开盘147250元/吨，盘初快速下探至146750元/吨附近震荡；午后进一步下行至146380元/吨，尾盘受空头减仓支持震荡回升，基本收复日盘失地，最终收盘147070元/吨，较前一日收盘价下跌140元/吨。成交16510手，持仓30394手增368手。今日沪市金属多数收涨，沪期锡上涨乏力，上方阻力148000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡走势先抑后扬，沪锡现货价格主流144500-146000元/吨，交投偏淡。云锡套盘货对1901合约贴水800-900元/吨，主流145500-146000元/吨区间；普通云字贴水1500元/吨左右，小牌贴水2000-2400元/吨。经过一个假期的积压，本周冶炼厂普遍出货积极性较高，但下游因节前已有备货并不着急采购，市场整体成交平淡。

    镍：伦镍亚盘今日开于13000美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡下行，至12865美元/吨，下方40日均线支撑，低位反弹，重心围绕12900美元/吨窄幅波动，上方承压日均线。午后，伦镍受美元走弱支撑，小幅上探，上方承压13000美元/吨关口，随后重心围绕日均线上下波动。进入欧洲时段，美元一度强势回升，伦镍再次小幅下探，探低12860美元/吨，再次显现40日均线支撑，截止17:40，收于12905美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍重心或围绕12950美元/吨区间震荡，目标蓄力突破13000美元/吨。晚间应关注美国10月5日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美国9月PPI环比。 沪镍1811今日开于106940元/吨，盘初，多头减仓，沪镍下探至日均线上方，于106050元/吨，下方106000元/吨关口支撑，随后反弹，重心围绕106400元/吨窄幅波动，幅度不超过0.4%。午后，空头减仓，沪镍再次上探，上方承压107000元/吨关口回落，继续于日均线上方窄幅波动，收于106210元/吨。整日，沪镍主力合约1811收于小阳线，较前一日交易结算价上涨1610元/吨，涨幅1.54%。成交量增3.3万手至47.9万手，持仓量减0.8万手至16.2万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍重心或围绕106000元/吨区间震荡。今日沪镍主力合约尾盘时持仓量已完成换月至1901合约，今日沪镍1901同样收于小阳线，收于106090元/吨，成交量增6.8万手至26.7万手，持仓量基本持平，为16.4万手。晚间重点关注仓量在1901合约的表现。 SMM 1#电解镍106100——112500元/吨。俄镍较无锡1811合约升水100元/吨，金川镍较无锡1811合约升水6200元/吨左右。今日金川公司出厂价112200元/吨，较昨天上调1000元/吨。俄镍金川镍价差6100元/吨。主要因近期大量俄镍流入国内，现货货源充裕。金川公司检修已结束，但一定程度惜售挺升水。成交方面，镍价高位小幅回落，但绝对价格对下游而言仍觉的较高，后面对于镍价走势继续观望，成交一般。金川镍由于市场货源较少，升水仍较高，但较之前有所下降，主要因成交惨淡。主流成交于106200-112400元/吨。下午价格比较平稳，成交情况依旧不乐观，下游仅少量拿货，且现仍有库存，以观望为主，主流成交于106150-112400元/吨。