上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评1009

    铜：今日伦铜早市开于6202美元/吨，盘初伦铜上行受阻回落至日内低位6188美元/吨，逢低多头携仓而入，伦铜快速上行，站稳6200美元/吨，第二交易时段，伦铜在日均线上方沿6226美元/吨窄幅整理。午后，美元指数上扬，伦铜回吐日内部分涨幅，跌至日均线下方，亚盘尾盘，多头信心提振，伦铜重心不断上抬，欧洲时段，伦铜在日均线上方震荡反复，期间冲高6268.5美元/吨受阻回落。截止17:30，伦铜报6243.5美元/吨，美元指数报95.972，美原油报74.9美元/桶。伦铜今日收阳实体高位超过上周五高位6235.94美元/吨，多头信心提振，有再向布林轨道上轨靠拢之势。晚间数据清淡，关注多空仓量表现，等待美元指数指引，晚间测试伦铜能否守住10日均线。 今日沪铜主力1811合约早市开于50320元/吨，盘初在日均线上方窄幅整理，在大量多头平仓伴随部分空头的拭空压力下，铜价快速回落下探日内低位50220元/吨后沿日均线窄幅整理。伦铜率先站上6200美元，国内多头信心提振，铜价重心上抬，随后在日均线上方沿50400元/吨窄幅整理，期间摸高50500元/吨受阻回落。午后，逢高多头减仓，铜价在日均线上方重心缓慢回落，尾盘多入空平，铜价收报再探日内高位，收报50500元/吨，增480元/吨，增幅0.96%。主力持仓增2586手至17.5万手，成交增78520手至16.6万手。当月合约持仓减12920手，1811-1901合约持仓合计增13602手，隔月与当月价差缩至140元/吨附近。今日沪铜主力收报光头阳柱，重心上抬至5日均线附近，多头信心逐日提振，有赶超国庆前夕次高位50680元/吨之势。晚间等待外盘指引，测试沪铜能否站稳5日均线。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40元/吨——升水30元/吨，平水铜成交价格50400元/吨——50540元/吨，升水铜成交价格50440元/吨——50570元/吨。伦铜站上6200美元/吨，沪期铜徘徊于50500元/吨一线，沪伦比值下修，进口窗口关闭，隔月价差缩窄至160——170元/吨，节后到货量增加，持货商急于换现，报价处于不断调降态势。早间持货商尚在升水报价，接货意愿严重缺乏，平水铜率先调降至报价贴水20元/吨，好铜升水10——20元/吨，但成交依旧不见起色，随着交割期的逐日推近，持货商再降报价，出现全面贴水态势，好铜最低贴水10元/吨，平水铜报价贴水50——40元/吨，才吸引部分成交。市场活跃度低，报价呈现节节下滑态势，市场湿法铜报价自贴水70——60元/吨降至贴水100元/吨以上，十一点后已显贴水120元/吨的湿法铜报价。铜价盘面高企，市场下游消费不给力，消化困难，成交凸显供大于求特征，隔月倒基差令交割前贴水仍有下扩空间。下午交易时段盘面重心略有回落，市场仍表现供大于求特征，各类货源都有压价空间和余地，但下游及贸易商接货意愿依旧不足，平水铜报贴水40元/吨——贴水30元/吨，好铜报贴水10元/吨——升水10元/吨，成交价格为50440元/吨——50580元/吨。

    铝：伦铝早间开于2073美元/吨，开盘即下泻震荡探低2057美元/吨，亚洲交易时段两次摸低2057美元/吨，中途虽有上测短暂触得2067.5美元/吨，但上方压力较大，在美元指数处于上升通道背景下，伦铝难以实现有效突破。进入欧洲交易时段，市场略有回暖，伦铝顺沿5日均线开始爬升，摸得2073.5元/吨日内高位，但市场交易者信心不足，短暂触高便再次震荡下滑，摸低2059美元/吨。截至17:50分，伦铝收于2060美元/吨，成交量减15475手至4179手，持仓量增1102手至66.7万手，今日伦铝已走出四连阴格局，几乎完全回吐十月初以来所有涨幅，落于10日均线以下，并未跟随内盘沪铝脚步。预计晚间继续上测60日均线，晚间继续关注美元指数及海德鲁产能变化相关事件动态。 沪铝主连1811合约早间开于14575元/吨，开盘短暂冲高14590元/吨，即高位回软，走出一较长阴线，午前围绕14540元/吨一线上下起伏，摸高14560元/吨，低位止于14520元/吨，日均线错综纠缠。午后美元指数高涨，沪铝自14560元/吨高位下滑探低14515元/吨，继续下行空间有限，依托5日均线开始回测，临近尾盘空头大量平仓离场，沪铝录得14565元/吨高价，最终收于14560元/吨，涨185元/吨，涨幅1.29%，成交量增49004手至17.8万手，持仓量减10192手至20.6万手。今日日盘整体表现震荡企稳，震幅有限，在降准及退税政策向好因素影响下，今日收于阳线，预计晚间继续上测60日均线，晚间继续关注美元指数及相关宏观事件发展动态。 现货市场，期铝当月午前震荡运行。上海成交集中14460——14470元/吨，对当月贴水40——30元/吨，无锡成交集中中14460——14470元/吨，杭州成交集中14470——14480元/吨。持货商持续挺价出货，今日中间商收货意愿提升，因为需要交长单，看涨及可能降税的考虑，下游企业接货力度不强，整体成交日显供需两端的僵持。午后华东成交14460——14470元/吨。

    铅：日内，伦铅开于1974美元/吨，亚洲时段，伦铅基本依托日均线盘整，波幅不足10美元/吨，上方受限1990美元/吨。临近亚盘收盘，外盘有色金属集体走强，伦铅随之上行，进入欧洲时段，伦铅立足1993美元/吨一线短暂盘整，一举突破2000美元/吨，冲高2013.5美元/吨，然因今日LME铅库存增加超2000吨，伦铅高位回落，2000美元的压力暂难突破，重归日均线震荡整理。截至17:30，伦铅报于1992.5美元/吨，涨19美元/吨，涨幅0.99%。伦铅暂收小阳线，反包昨日阴线，暂止跌企稳，然上方仍承压于各路均线，上行压力较大，预计夜间伦铅或继续底部蓄力，上方考验整数关口的有效突破能力。 日内，沪铅1811合约开于18125元/吨，盘初沪铅一度欲冲高，然承压于10日均线，沪铅小幅回落，后围绕18210元/吨一线持续盘整，临近收盘，有色金属整体走强，沪铅顺势拉升，一举站上20日均线，最终收于18335元/吨，涨265元/吨，涨幅1.47%，持仓量减620手至49550手。沪铅报收三连阳，运行至布林道中轨，收复部分前期跌幅，上行趋势初步显现，预计夜间沪铅或延续强势震荡趋势。 上海市场金沙铅18870元/吨，对1810合约升水400元/吨报价；沐沦18720元/吨，对1810合约升水200元/吨报价；南方、双燕铅18430元/吨，对1811合约升水200元/吨报价；进口哈铅、印度18470元/吨，对1810合约平水报价。期盘维持偏强震荡，部分持货商再度下调散单升水，同时下游刚需补库稍显，但高价货仍是成交困难。 广东市场南华铅18525元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他品牌报价较少。铅价上涨，持货商报价升水基本维稳，下游按需采购，但谨慎态度不变，成交好转有限。 河南地区豫光18600元/吨，对SMM1#铅均价升水75元/吨报价；金利、万洋铅主供长单，散单暂不报价；永宁金铅18525元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价逐步回升，炼厂出货情绪稍好，但仍维持偏升水出货，下游市场消费尚可，市场交投氛围向好。 湖南地区水口山铅18585元/吨，对SMM1#铅均价升水60元/吨报价（贸易商货源）；众德18475元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；广西地区苍梧18445元/吨，对SMM1#铅均价贴水80元/吨报价；云南地区小厂铅18325元/吨，对SMM1#铅均价贴水200元/吨报价。炼厂散单货源有限，报价不多，同时下游节后陆续按需补库，整体市场成交情况相对好转。

    锌：今日伦锌开于2626美元/吨。亚盘时段，受沪锌强势运行指引，伦锌开启缓慢上行模式，重心上抬至2640美元/吨一线窄幅整理。进入欧洲交易时段，伦锌骤然拉升50美元/吨左右，至2690美元/吨附近震荡运行。截止16:55，收跌报2690.5美元/吨，较前一交易日收盘涨67美元/吨，涨幅2.55%。欧洲交易时段，伦锌走势强劲，站稳10日均线，暂收大阳柱。然上方2700美元/吨整数关口仍有压力，晚间伦锌或以10日均线为依托，尝试上测2700美元/吨压力强度，关注美指走势指引。 今日沪锌主力1811合约开于22495元/吨，盘初沪锌延续隔夜涨势，逐步拉升，重心上抬至22700元/吨附近窄幅整理。午后，少量多头增仓，沪锌刷新日内高位，触及22800元/吨，随后小幅回落至22620元/吨一线整理。收涨报22620元/吨，较前一交易日收盘涨690元/吨，涨幅3.15%，成交量增33.3万手至66.1万手，持仓量增8540手至20.7万手。日内沪锌增仓上行，收一大阳柱。当月合约持续减仓近万手至51110手，合约间月差小幅收窄至810元/吨左右，仍于高位，投机仓量有明显后移的表现，1811合约至1901合约累计增仓2.7万余手，多头威力依然不减。加之欧洲交易时段，外盘强势拉涨，晚间沪锌或受指引运行。 上海0#锌主流成交23380-23810元/吨，0#普通对1810合约报贴水40-升水10元/吨；双燕因货量紧缺，报升水300-320元/吨，成交较为稀少。1#双燕主流报23350-23400元/吨。锌价持续走高，炼厂正常出货，早市贸易商积极出货，市场报价自升水30元/吨左右逐步下调至平水左右，因长假致使长单交易时间收窄，贸易商间交投相对活跃。进入第二交易时段，市场报价进一步下调至贴水40-贴水30元/吨左右，市场成交仍集中于贸易商之间，而下游因锌价的持续走高，采兴不振，多谨慎观望，实际消费相对低迷，整体市场成交不及昨日。午后，市场以出货为主，成交寥寥。 广东0#锌主流成交于23380-23460元/吨，粤市较沪市由昨日贴水150元/吨转为贴水50元/吨附近，收窄100元/吨左右。对沪锌1811合约升水700-750元/吨附近，较昨日收窄110元/吨左右，今市场仍有部分1#锌流通，报价在对沪锌1811合约升水620-670元/吨附近，鲜有听闻成交。今期锌进一步冲高，炼厂积极出货，贸易商逢高锌价出货愈发积极，市场流通货源宽裕。而下游畏高锌价，观望情绪较浓，入市采买意愿较昨日明显转淡，市场整体成交不及昨日，成交货量较昨日明显下滑。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于23380-23460元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23110-24470元/吨，0#普通品牌主流成交于23110-23300元/吨，对1810合约贴水280至贴水200元/吨附近，津地贴水较昨日扩大了130元/吨附近，津市较沪市贴水200元/吨附近，价差较昨日扩大了50元/吨左右。今日期锌于高位盘整，炼厂逢高积极出货，市场货量充裕，然下游采购意愿仍未有明显好转，贸易商快速下调升贴水以求出货，贴水自200元/吨扩大至280元/吨附近，然成交量仍较为有限，今日整体成交较昨日基本持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23110-23300元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23060-23250元/吨。

    锡：今日伦锡开盘18965美元/吨，亚洲时段走势淡静且波动很小，维持横盘整理走势。亚市美元指数继续小幅上扬，今日全球金融市场风险事件集聚，市场避险情绪升温，美元指数走势获得支撑。市场情绪承压，伦锡料短期维持整理态势。 昨夜沪期锡1901合约主要围绕147300元/吨附近窄幅盘整，今日开盘147110元/吨，日内仍保持窄幅区间盘整，但重心较昨夜小幅下沉，主要运行区间146800-147200元/吨，午后收盘147210元/吨，较前一日收盘价持平。成交14000手，持仓30026手增加442手。今日沪市金属除沪期锡之外全部收涨，沪期锡经历节前一波短时上扬后，因基本面缺乏进一步上行动能而转为震荡，下方支撑146500元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面重心下行，沪锡现货价格受此影响小幅下行，早市一度出现144500元/吨的小牌价格，之后随着盘面略回升，主流成交144700-146000元/吨，交投偏淡。云锡套盘货对1901合约贴水800-1000元/吨，普通云字贴水1500元/吨左右，小牌贴水2000-2400元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12660美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡上行，上方承压5日线而回落。午间，伦镍重心围绕12725美元/吨窄幅波动。午后，伦镍急剧拉升，摸高12865美元/吨，一度突破40日线，随后上方承压40日均线回落，截止17:40，收于12820美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍重心或围绕12750美元/吨区间震荡。晚间宏观数据清淡。 沪镍1811今日开于104970元/吨，宏观方面，昨日，国务院决定进一步完善出口退税政策，从2018年11月1日起，提高退税比例，该出口利好提振了市场信心。盘初，多头增仓，沪镍沿日均线上方，震荡上行，摸高105650元/吨，多头信心不足，获利了结，沪镍承压回落。午后，沪镍继续小幅下探，下方105000元/吨关口支撑，随后反弹，收于105650元/吨。沪镍指数资金流入1.47亿元。整日，沪镍主力合约1811收于中阳线，较前一日交易结算价上涨2130元/吨，涨幅2.06%。成交量增31.1万手至66.0万手，持仓量增0.6万手至36.4万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍重心或于105000元/吨上方区间震荡。 SMM 1#电解镍104600——111150元/吨。俄镍较无锡主力1810合约升水200元/吨，金川镍较无锡主力1810合约升水6600元/吨左右。今日金川公司出厂价111200元/吨，较昨天上调1700元/吨。俄镍金川镍价差6400元/吨。主要因近期大量俄镍流入国内，现货货源充裕。金川公司检修已结束，现一定程度惜售挺升水。成交方面，盘初价格小幅回落时有少部分成交，后又继续走高，下游多在观望，成交不好。金川镍由于市场货源较少，升水仍较高，下游电镀合金仅按需拿货。主流成交于105050-111600元/吨。下午价格继续走高，成交情况依旧不好，下游认为镍价后面将回调，现仍有库存，以观望为主，主流成交于105050-111700元/吨。