上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0920

    铜：今日伦铜开于6094.5美元/吨，盘初伦铜沿日均线窄幅整理，美元指数回落，伦铜快速直线拉升至6123美元/吨受阻，随后沿6118美元/吨窄幅整理，期间伦铜上探日内高位6124美/吨。午后，多头减仓，铜价回吐日内所有涨幅，跌至6088美元/吨。进入欧洲时段，铜价伴随大量多头减仓，铜价直线快速下挫，下触日内低位6045.5美元/吨。截止17:10，伦铜报6065.40美元/吨，美元指数报94.371，美原油报71.14美元/桶。伦铜今日连续两连阴，重心略微下移，低位支撑于40日均线，高位直指60日均线。晚间重点关注美国9月15日当周首次申请失业救济人数，美国8月成屋销售总数年化。等待美元指数的指引。关注夜间多头持仓表现。 今日沪铜主力1811合约早市开于49450元/吨，盘初铜价沿48495元/吨整理，振幅不超过75元/吨，多空双方均持观望态度，期间铜价两次上探日内日高位49570元/吨，均受阻回落。午后，空头携仓而入，短多获利离场，铜价开启直线下滑之势，快速探低49240元/吨，尾盘沿49350元/吨窄幅整理，收报49340元/吨，跌140元/吨，跌幅0.28%。持仓增276手至19.9万手，成交大减11.2万手至19万手。当月合约1810持仓减5308手至12.8992万手，远月合约1812-1902持仓增8656手，合约间价差基本维持在170元/吨——200元/吨之间。铜价今日扭转前两日收阳之势，绿色柱体徘徊于昨日红色柱体之间，但依旧完全站在60日均线上方。李克强表示中国决不会走靠人民币贬值刺激出口的路，中国政府正研究明显降低企业税费负担的政策。另外，昨日中国央行召开座谈会提出金融机构要进一步加大对民营企业的融资支持，国内政策、资金面近期动作频频，提振市场信心。但今日铜价依旧徘徊于昨日震荡区间，且今日现货市场升水高位回落，出现急于逢高换现的局面，警惕市场获利盘的持续离场，晚间沪铜或将测试能否整固于目前高位区间。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水220元/吨——升水310元/吨，平水铜成交价格49860元/吨——49980元/吨，升水铜成交价格49900元/吨——50000元/吨。今日铜价匍匐于49700元/吨一线，上午交易时段波幅不足50元/吨，沪期铜接近50000元/吨关口表现驻足，持货商报价踊跃，早市报价升水260元/吨——升水320元/吨，市场换现意愿强烈，在成交延续昨日的谨慎观望局面下，持货商主动调降报价急于成交，且整个上午时段，出现持货商比拼下调降价速度的现象，平水铜自升水250元/吨左右快跌至升水210——220元/吨，好铜自升水290元/吨开始有所成交后，午市尾盘已闻报价升水230元/吨。下游继续畏高抑制买盘量，湿法铜跟随市场调降报价自升水230元/吨降至升水180——190元/吨。低价货源受投机商的青睐，但高铜价仍抑制了大部分买盘，一部分持货商以略减库存减负为主，现货升水暂未持稳。今天已出现一部分下月票的货源，降跌速度更快，或是扰动现货高升水的推手之一。下午盘面回落，持货商依旧急于换现并未停止调降升水的节奏，下游则继续畏高鲜有成交，好铜报升水200元/吨——220元/吨，平水铜已降至升水170元/吨——180元/吨，下午成交价格下降至49660元/吨——49920元/吨。

    铝：伦铝今日开于2030美元/吨，亚洲交易时段震荡上行摸高2041.5美元/吨后徘徊不前，上行动力不足转头向下出现回调，一路震荡下跌触得日内最低2028美元/吨。进入欧洲交易时段，伦铝开始低位反升，再次回探2040美元/吨，但亚盘画面重演，伦铝缺乏多头推助信心，下滑跌至2029美元/吨，截至17:50分，顺沿5日线爬升，低位有所回升，报于2036.5美元/吨，涨6美元/吨，涨幅0.3%，成交量减8484手至3810手，持仓量减8442手至66.3万手。伦铝今日收阳，日k线重心较昨日有所抬升，MACD绿柱变短，预计晚间继续上测5日均线，晚间继续关注美元指数、美国上周季调后初请失业金人数及8月NAR季调后成屋销售年化月率等宏观数据。 沪铝主连1811合约早间开于14530元/吨，受美元指数走低提振，第一交易时段，沪铝在多入空平中探高14585元/吨，第二交易阶段基本在14570元/吨一线窄幅震荡再次触得14585元/吨。午后部分多头离场沪铝价格摸低14530元/吨，尾盘重心有所回升，在最后5分钟内录得14575元/吨高位，收报14575元/吨，涨75元/吨，涨幅0.52%，成交量减23618手至7.9万手，持仓量减11704手至26.3万手，1812合约增仓10242手。仓量有后移迹象。今日成交氛围有所转好，有色金属盘面红肥绿瘦，沪铝至今已实现三连阳，预计晚间继续上测5/10日均线，晚间继续关注美元指数及外盘指引。 现货市场，期铝当月震荡上行。上海成交集中14530——14550元/吨，对当月贴水20——10元/吨，无锡成交集中中14530——14550元/吨，杭州成交集中14550——14570元/吨。盘面波动较小，而持货商出货积极，从而令现货成交价格下移，下游企业中秋有色备货，供需双增情况下，供应增加幅度较需求幅度大，整体成交景气度一般。午后华东成交14530——14560元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2020.5美元/吨，亚洲时段，盘初外盘有色金属集体拉升，伦铅顺势震荡上行，午后时分，伦铅一度攀升至2051美元/吨，但承压于20日线，伦铅小幅回落至日均线附近盘整，进入欧洲时段，伦铅短暂盘整后再次受压跳水，截至17:30，伦铅报于2013美元/吨，跌11美元/吨，跌幅0.59%。今日伦铅受压再次被压各路均线下，预计夜间伦铅或延续弱势震荡趋势，考验2000美元关口支撑。 日内，沪铅1811合约开于18445元/吨，盘初部分空头携仓入场，沪铅小幅回落，然受沪锌提振，逢低买盘入场，沪铅随即开启震荡上行模式，日内重心随之上移，午后一度冲高至18635元/吨，逢高短多获利离场及拭空盘的打压，沪铅受累回落至日均线附近，并围绕18480元/吨一线窄幅盘整，最终收于18470元/吨，涨110元/吨，涨幅0.6%，持仓量增5736手至57704手，成交量逐日放大。沪铅报收小阳线，高位盘整格局不改，且5日线支撑力度较强，预计夜间沪铅或以5日线为支撑，考验18500元压力。 上海市场南方、双燕铅19130-19180元/吨，对1810合约升水250-300元/吨报价；蒙自19230元/吨，对1810合约升水350元/吨报价；进口哈铅18880-18930元/吨，对1810合约平水到升水50元/吨报价。期盘偏强震荡，市场国产铅货源较少，持货商报价坚挺，而进口铅货源增量，报价升水收窄，部分已转为贴水成交，下游节前按需补库，市场交投活跃。 广东市场南华铅18880-18900元/吨，对SMM1#铅均价贴水20元/吨到平水报价；其他品牌报价较少。持货商报价随行就市，下游节前按需备库，散单市场成交好转。 河南地区金利、万洋主供长单，散单暂不报价；岷山19000元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；永宁金铅18900元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价回升，炼厂出货积极性稍好，且因散单货源有限，多挺价出货，同时下游市场消费尚可，蓄企按需备库，市场成交较好。 安徽地区铜冠铅19080元/吨（预售），对SMM1#铅均价升水80元/吨报价；湖南地区水口山18960元/吨，对SMM1#铅均价升水60元/吨报价（贸易商货源）；众德18900元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；云南地区小厂铅18700元/吨，对SMM1#铅均价贴水200元/吨报价。节前下游蓄企刚需备库积极，炼厂库存偏低，散单出货有限，部分品牌报价贴水收窄，整体市场交投氛围明显向好。

    锌：今日伦锌开于2427.5美元/吨，亚盘时段，受沪锌走高指引，伦锌小幅拉升，摸高2452美元/吨后再推略显犹豫，伦锌回落至日均线下沿稍作蓄势，随即再度拉涨，突破前高，虽有回归日均线于2445美元/吨窄幅整理，但午后美指走势较弱，伦锌顺势走高，一举突破上方40日均线压制，触及日内高位2471美元/吨，引平仓盘回落于2450美元/吨附近震荡整理。截止16:42，收涨报2443.5美元/吨，涨15美元/吨，涨幅0.62%。伦锌暂站稳20日均线，上影线上破40日均线压制。技术指标MACD红柱拉长，多头趋势暂未改变，加之LME锌库存续降给予支撑，晚间伦锌或延续偏强态势运行。关注美当周首次申请失业金及成屋销售相关数据公布，及美指走势指引。 今日沪锌主力1811合约开于21580元/吨,，盘初大量多头再度携仓进场，沪锌突布林道中轨，高位触及21785元/吨。后少量短多获利离场，沪锌小幅回落，于21680元/吨附近稍作蓄势，随后再度冲高，录得日内高位21820元/吨。高位空入多平，沪锌受挫回落至日均线附近觅得支撑后，再度缓慢拉升。收涨报21720元/吨，较前一交易日收盘涨135元/吨，涨幅0.63%，成交量减60290手至78.6万手，持仓量增3754手至22.3万手。日内沪锌指数再度吸收1.83亿元资金净流入，刺激沪锌重心进一步上抬，而1810合约与1812合约价差再度拉大至1225元/吨，短期资金暂无离场迹象。另5日、10日、20日均线均上扬，仍呈多头排列，晚间沪锌或仍保持强势，于相对高位运行，同时需关注外盘走势指引。 上海0#锌主流成交22560-22720元/吨，0#普通对1810合约报升水250-300元/吨；双燕报升水330-350元/吨，市场流通较少。1#主流成交于22420-22480元/吨。锌价走高炼厂出货意愿持续改善，早上盘面拉高，市场谨慎观望少有报价，盘面持稳后部分贸易商试探性报价出货，报升水300元/吨左右，然期锌高位市场交投谨慎，主由贸易商长单贡献成交，进入第二交易时段，部分贸易商积极调价出货刺激部分成交，报升水250-270元/吨，然下游采购仍谨慎，SMC报价仍持稳，然进口西班牙报价已下扩至贴水80元/吨左右，成交仍一般，盘面走高对消费的压力已明显显现。午后市场报价较早市变化不大，仍以贸易商长单采购为主，下游备库意愿仍无释放，市场成交较为一般。 广东0#锌主流成交于22630-22730元/吨，粤市较沪市由昨日平水转为升水70元/吨附近。对沪锌1811合约升水930-960元/吨左右，较昨日基本持平。今期锌重心再度上抬，炼厂出货状况进一步改善，贸易商逢高出货较为积极，市场流通货量较宽裕。临近长单交投截止，部分接货商因交长单需求，有所拿货。加之下游因临近中秋假日，稍有备库意愿，虽锌价较高，但仍入市有所拿货，拿货量较昨日有所转好，市场景气度尚可，现货升水保持坚挺。今市场整体成交氛围较好，成交货量较昨日有所增加。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于22630-22730元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22280-23940元/吨，0#普通品牌主流成交于22280-22450元/吨，对1810合约升水30-110元/吨附近，津地升水今日继续大幅收窄，较昨日收窄了280元/吨左右，津市较沪市由昨日平水附近转至贴水190元/吨。期锌于相对高位整理运行，炼厂惜售状况改善，近期逢北方炼厂检修结束，入库货量增加，市场货源较为充裕，贸易商积极出货，津地升水快速走低，消费方面，下游采买情绪仍较为分化，部分下游企业临近中秋假期，又畏惧期锌再度上行，采购意愿相对较好，另一部分企业仍处于观望状态，多以询价为主，整体市场成交基本与昨日持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22280-22450元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交22230-22400元/吨。

    锡：今日伦锡开盘18915美元/吨，亚洲时段维持窄幅盘整走势。亚市美元指数继续走低，不过并未对伦锡构成明显提振，伦锡依然徘徊于18900——18960美元/吨区间，今日伦锡受压于各路均线下方，但底部位置尚未下破，伦锡料短期内维持弱势震荡。 昨夜沪期锡维持窄幅盘整走势，今日开盘144860元/吨，盘初空头大量减仓后多头又集中入市，推升沪期锡强势上扬，最高冲击146270元/吨，之后在146000元/吨附近维持高位震荡，最终收盘146070元/吨，较前一日上涨1400元/吨，涨幅0.97%。成交22646手，持仓33342手减少230手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡走势偏强，连续突破20-40日均线，上方阻力146500元/吨，短期有望维持偏强态势。 现货市场，今日沪锡市场主流成交144000-145000元/吨，成交一般，上午沪期锡盘面强势上扬提振现货价格。云锡对1901合约贴水600-800元/吨，普通云字贴水1300元/吨左右，小牌贴水1500-1700元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于12510美元/吨，盘初，伦镍重心围绕日均线上下波动，上探12600美元/吨后再冲动能不足，下方12500美元/吨关口支撑。午间，伦镍重心围绕12560美元/吨横盘整理。午后，伦镍承压日均线，于12550美元/吨下方偏弱运行。进入欧洲时段，伦镍上探日均线未果，震荡下跌，跌破12500美元/吨关口，探低12450美元/吨，截止17:30，报于12475美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍重心或围绕12500美元/吨区间震荡。晚间应关注美国9月15日当周首次申请失业救济人数(万人)、美国8月成屋销售总数年化(万户)。        沪镍1811今日开于103100元/吨，盘初，沪镍小幅上探，摸高103480元/吨，上方承压103500元/吨承压下跌，探底102660元/吨，下方10日均线支撑，随后上修至日均线上方，抹平之前全部跌幅，再探103500元/吨关口未果。午后，多心信心不足，获利了结，沪镍承压下跌，再次觅得10日线支撑，收于102910元/吨。整日，沪镍主力合约1811收于小阴线，较前一日交易结算价上涨400元/吨，涨幅0.39%。成交量减10.5万手至58.6万手，持仓量增0.2万手至27.3万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍重心或围绕103000元/吨区间震荡。        SMM 1#电解镍103100——109200元/吨。俄镍较无锡主力1810合约升水400元/吨，金川镍较无锡主力1810合约升水6200元/吨左右。今日金川公司出厂价109500元/吨。俄镍金川镍价差5800元/吨。主要因进口窗口打开，俄镍现货货源充裕。金川镍由于生产商检修，货源紧缺，升水仍较高。成交方面，今天价格较之前上涨很多，下游仅少量拿货，之前备库充足，现多在观望。金川镍由于货少，升水仍较高，下游电镀合金仅按需拿货。主流成交于103200-109150元/吨。下午盘面小幅走弱，整体价格仍较高，下游拿货情绪延续上午，市场对于镍价走势多在观望，今天整体成交一般，趋同昨天，主流成交于103050-109000元/吨。