上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0918

    铜：今日伦铜早市跳空低开于5858美元/吨，快速下触日内最低5855美元/吨，低位空头减仓，伦铜一路上行重心不断上抬，午间直指5950美元/吨，短暂停顿后，空头继续减仓，铜价重心再抬，进入欧洲交易时段，铜价快速攀升至日内最高6050美元/吨受阻回落，目前在6020美元/吨窄幅整理。截止18:00，伦铜报6023.53美元/吨，美元指数报94.582，美原油报69.87美元/桶。伦铜今日收报光头光脚的大阳柱，日内涨幅达1.4%，虽然缠绕于5日、10日和20日均线之间，但上影线再触40日均线，短暂冲破6000美元/吨大关。晚间重点关注美国9月NAHB房产市场指数，晚间测试伦铜能否突破40日均线上方。等待美元指数的指引和多头仓量的表现。 今日沪铜主力1811合约早市在LME铜价早盘跳空低开的拖累下，低开于48290元/吨，盘初多头离场，铜价受压回落，下探日内最低48200元/吨一线，随后伦铜趋稳返升，国内多头提振信心，多入空平下铜价重心不断上抬。午后，美元指数回落，基本金属普涨，铜价快速攀升至日内最高48790元/吨，尾盘铜价沿48700元/吨窄幅整理。持仓增13862手至20.8万手，成交增54260手至27.7万手。沪铜指数今日流入3.64亿资金，延续昨日居于有色板块流入资金榜首，以多头增仓为主。远月合约累计增仓近1.5万余手。沪铜今日重心整体上抬，立足10日均线，上引线再触40日均线，KDJ有上扩之势，今日关于中美贸易关税忧虑暂缓，晚间继续关注多头仓量的主动性表现，测试沪期铜重心能否蓄力整固于目前区间。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水210元/吨——升水300元/吨，平水铜成交价格48700元/吨——48880元/吨，升水铜成交价格48750元/吨——48920元/吨。沪期铜重回40日均线，铜价沿48600元/吨一线整理，换月后第一个交易日，持货商抬价意愿强烈，早市报价升水200——250元/吨，贸易商询价活跃，升水200元/吨的平水铜以及升水240——250元/吨的好铜货源被贸易商快速涌入收货。十点左右，在部分贸易商的引领下逢低买盘增加，成交活跃度大幅提高，升水快速拉高，第一轮的收货导致报价快速上调，平水铜提高至升水240——250元/吨，好铜报价升水280元/吨左右，主动性买盘保持积极性。第二节交易时段，在热闹的买兴刺激下，报价进一步上抬至升水260——300元/吨，期铜同步上扬至48700元/吨，但逢高成交有所受抑，收货潮暂时表现有所缓和。今日部分下游逢低补货的积极性较之前略有提高，湿法铜自早市升水150元/吨，午市时已抬高至升水200元/吨。接下来的2周时间，面临中秋及国庆长假，长单交付完成也仅剩4个交易日，下周还有票据需求，整体市场面临各种消费预期，贸易商率先引领，提前做好货源准备，报价坚挺拉高之势暂难改变。关注进口窗口的持续打开和盈利状态对内贸现货的影响。下午盘面上扬，升水一路上抬，成交仍以贸易商为主，贸易商仍存有接货意愿，持货商继续坚挺报价，好铜集中成交于升水300元/吨——320元/吨之间，平水铜在好铜的引领下升水再度上抬至260元/吨——280元/吨，下午成交价格已突破49000元/吨，在48980元/吨——49240元/吨之间。

    铝：伦铝今日亚盘跳空低开2027.5美元/吨，开盘即探日内最低价2024美元/吨，亚洲交易时段，伦铝前半段缓慢爬升，收复部分跌势摸高2041.5美元/吨，但接近亚盘盘尾高位回落于2026美元/吨。因下方成本支撑尚存，伦铝进入欧洲交易时段后开始低位返升，顺沿5日均线一路拉涨至日内最高价2056美元/吨，截至17：40分，收于2048美元/吨，成交量减9977手至4293手，持仓量减1770手至68.5万手，涨15美元/吨，涨幅0.74%。今日伦铝价格先抑后扬，收于阳线重心较昨日上移，KDJ线均有向上势头，反映市场成交氛围有所转好，晚间继续关注美元指数及美国9月NAHB房价指数等宏观数据。 沪铝主连1811合约今日开于14470元/吨，开盘受隔夜偏空氛围影响，几波空头涌入将沪铝拉低至日内最低价14400元/吨，由于14400元/吨一线具有成本支撑关口作用，沪铝受下方承托开始低位返升，震荡爬高至14470元/吨，随后继续缓慢爬升录得日内最高14490元/吨，尾盘重心有所下沉探低14465元/吨。今日日盘收报14485元/吨，较昨日重心下沉，收于小阳线，跌45元/吨，跌幅0.31%，成交量减72606手至16.2万手，持仓量减7638手至28.4万手。日间开始由于宏观端贸易关税“靴子”落地，市场多头信心有所提振，午后沪铝跌势有小幅收复，但依旧难改今日弱势价格，预计晚间继续上测5日均线，晚间继续关注外盘指引及相关宏观事件动态。 现货市场，期铝当月早间探底回升至14440元/吨附近，上海现货成交14420元/吨附近，当月贴水20-10元/吨，无锡现货成交14410-14430元/吨，杭州现货成交14430-14440元/吨，巩义现货成交14360元/吨附近，临沂现货成交14490元/吨附近，整体现货成交偏弱势，下游买兴较昨略显不足。午后市场跟盘成交集中在1811合约贴水40元/吨，成交价在14420元附近。

    铅：日内，伦铅开于2056美元/吨，亚洲时段，盘初伦铅基本沿日均线宽幅震荡，上下振幅约20美元/吨，期间高位录得2059美元/吨，进入欧洲时段，美指走强，伦铅承压小幅跳水，一度探低至2037美元/吨，日内重心下移，后外盘有色金属集体走强，伦铅顺势震荡回升至日均线附近，截止16:20，伦铅报于2050.5美元/吨，跌17.5美元/吨，跌幅0.85%。伦铅暂收小阴线，下方10日线支撑尚存，短期有止跌企稳迹象，预计夜间伦铅或以10日线为支撑，考验40日线压力。 日内，沪铅1810合约开于18830元/吨，盘初部分多头避险离场，沪铅震荡下行，一度录得日内低位18495元/吨，日内重心随之下移，后沪铅围绕18570元/吨一线短暂盘整，继而市场看空情绪减弱，沪铅震荡平台逐步上移至日均线附近，临近收盘，部分空头获利离场，沪铅小幅拉升，最终收于18715元/吨，跌55元/吨，跌幅0.29%，持仓量减5058手至44658手，持仓量锐减，说明有大量资金离场观望。 另主力合约转至1811合约，日内，沪铅主力1811合约开于18376元/吨，盘初空头携仓入场，沪铅震荡下行，一度探低至18085元/吨，后承接盘逢低入场，沪铅小幅回调，继而围绕18240元/吨一线盘整，临近尾盘，部分多头发力拉升，沪铅小幅上冲，最终收于18290元/吨，跌100元/吨，跌幅0.54%，持仓量增990手至49380手。沪铅报收长下影小阴线，凸显下方支撑力度较强，且60日线支撑尚在，预计夜间沪铅或以60日线为支撑，考验5日线压力。 上海市场南方铅18905-19005元/吨，对1810合约升水250-350元/吨报价；双燕18905-18955元/吨，对1810合约升水250-300元/吨报价；进口哈铅18705元/吨，对1810合约升水50元/吨报价；KZ铅18755元/吨，对1810合约升水100元/吨报价。期盘探底后小幅回升，市场货源有限，持货商多挺价出货，同时下游逢低按需采购，但更偏向再生铅，散单市场成交一般。 广东市场南华铅18855元/吨，对SMM1#铅均价贴水20元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价继续下跌，持货商报价随行就市，下游维持按需采购，散单市场成交仍淡。 河南地区豫光铅低于19000元/吨不出；金利、万洋主供长单，散单暂不报价；永宁金铅18775元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅势走弱，而炼厂因库存较少，低价惜售，市场散单报价寥寥，同时下游维持长单接货，加之再生铅补充，散单市场交投清淡。 湖南地区水口山18835元/吨（预售），对SMM1#铅均价升水60元/吨报价（贸易商货源）；众德18675元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；云南地区小厂铅18525-18575元/吨，对SMM1#铅均价贴水250-200元/吨报价。炼厂货源较少，散单报价亦少，同时下游蓄电池市场消费尚可，加之临近双节，部分已陆续按需备库，整体市场成交较昨日好转。

    锌：今日伦锌早盘跳空低开于2307美元/吨，亚盘未开市前沿日均线徘徊，亚盘开盘后，基本金属开启日内的拉涨模式，自2315美元/吨逐级抬升，午间触及2355.5美元/吨稍作驻足，围绕2350美元/吨附近蓄势整理。午后，美指下挫，伦锌顺势再行强势拉涨，冲高2363美元/吨，进入欧洲时段，伦锌已强势冲高2383美元/吨，截至17:30，收涨报2369美元/吨，较前一交易日收盘涨36美元/吨，涨幅1.54%。日内伦锌走势强劲，立足2300美元/吨，上影线上刺10日均线，然技术指标暂现金叉，晚间伦锌或再次考验上方10日均线的压制，关注美指走势指引。 今日沪锌主力1811合约开于20505元/吨,，盘初承压日均线20500元/吨做短暂整理后，大量多头增仓，提振沪锌直线拉涨，重心上抬至20695元/吨一线稍作喘息。随即再度开启上行模式，击破60日均线，高位录得20970元/吨。高位引部分多头逢高离市，沪锌小幅回落至20860——20950元/吨区间蓄势整理，盘尾市场看涨情绪进一步发酵，沪锌再度冲高，快速突破21000元/吨整数关口压制，摸高21055元/吨，收报几近高位，收报21045元/吨，较前一交易日收盘涨605元/吨，涨幅2.96%，成交量增91714手至67万手，持仓量增18460手至19.9万手。日内沪锌放量拉涨，突破上方重重压制，一度突破60日均线，收一大阳柱。晚间或考验21000元关口的表现，关注仓量的变化指引，以及外盘走势指引。 上海0#锌主流成交21500-22020元/吨，0#普通对1810合约报升水450-500元/吨；双燕报升水560-620元/吨，市场流通较少。1#主流成交于21300-21750元/吨。锌价走高炼厂出货意愿改善，早市贸易商挺价，对1810合约报升水450-480元/吨，因长单诉求贸易商接货意愿偏强，市场报价进一步拉高至480-520元/吨左右，高价对成交有所抑制。进入第二交易时段，因盘面持续拉高，加之贸易商接货已告一段落，现货升水小幅回落至初始报价水平，成交转弱，日内进口锌报价较昨日变化不大，较国产价价差持续扩大至300-500元/吨左右，然盘面拉高下游采兴不振，整体成交主由贸易商贡献。午后，盘面小幅走高，市场以出货为主，持货商调价出货，0#国产较早市下调50-70元/吨左右，成交仍偏弱。 广东0#锌主流成交于21740-21880元/吨，粤市较沪市由昨日平水转为贴水50元/吨附近。今日广东市场按惯例，市场主流报价转为对1811合约报，对沪锌1811合约升水940-960元/吨左右，剔除月差影响，对沪锌1811合约升水420-440元/吨左右，较昨日基本持平。期锌拉涨，今炼厂惜售状况有所改善，然贸易商手中持货不多，多挺价出货，市场流通货量仍较紧。而下游已于昨日下午逐步从台风停产中恢复，入市有所拿货，然因畏高锌价，观望情绪较浓，仅维持刚需采购为主。市场整体成交较为一般，成交货量较昨日稍有增加。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21740-21880元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21750-23180元/吨，0#普通品牌主流成交于21750-21880元/吨，对1810合约升水550-700元/吨附近，升水较昨日收窄了50元/吨左右，津市较沪市维持在升水150元/吨附近较昨日基本持平。其中紫金品牌因报升水700元/吨附近，其余品牌报价在升水550-600元/吨不等，今日炼厂惜售状况改善，市场以出货为主，然锌价快速上涨，下游畏高，离市观望，成交寥寥，整体差于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21750-21880元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21700-21830元/吨。

    锡：今日伦锡开盘18925美元/吨，亚洲时段，自早盘的18900美元逐步缓升上扬，亚盘尾盘接近万九关口承压回落于日均线下方。进入欧洲时段，美指回落，伦锡一举突破万九整数关，摸高19020美元/吨，但上方5日均线的压力压顶。亚市美元指数震荡，最低94.331。关注美中贸易争端以及美联储加息动态对市场情绪的影响，伦锡依然会反复测试19000美元/吨的有效突破性，支撑位上移至18800美元/吨。 昨夜沪期锡1901合约主要在144500元/吨附近窄幅震荡，尾盘快速跳水至144000元/吨一线；今日开盘144060元/吨，上午走势震荡，午后受空头减仓支撑震荡回升，至收盘时基本收复失地，收盘144500元/吨，较前一日收盘价上涨140元/吨。成交13880手，持仓32988手较前一日减少184手。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡整体维持横盘整理格局，继续关注中美贸易争端对市场情绪的影响，短期料维持震荡走势。 沪锡市场，今日上午沪锡现货价格基本持稳于142500-143800元/吨区间，午后受到期价上扬的带动主流上行至142800-144000元/吨，交投平淡。云锡套盘货对1901合约贴水600元/吨，普通云字贴水1200元/吨左右，小牌贴水1500元/吨。云南地区锡厂主要在144000-144500元/吨区间报价。近期沪期锡横盘整理，现货缺乏足够的波动动能。

    镍：伦镍亚盘今日开于12250美元/吨，盘初伦镍沿日均线上方震荡上行。午间，伦镍重心围绕12310美元/吨横盘整理。午后，伦镍继续上探摸高接近12400美元/吨，承压10日均线做短线整理。进入欧洲时段，伦镍重心再次上抬，一度突破10日均线，摸高12425美元/吨，，截止18:00，收于12370美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD绿柱变短。今日伦镍虽然低位返升一路上扬，但上方均线压顶，压力暂难解脱，夜间伦镍跟随其他金属继续尝试突破12400美元/吨一线。 沪镍1811今日开于101510元/吨，宏观方面，美国对中国2000亿美元产品加征关税，贸易争端再次升温。盘初，空头增仓，沪镍震荡下跌，一度跌破101000元/吨，探底100870元/吨，随后空头减仓多头增仓，沪镍反弹上修，抹平之前全部跌幅，重回日均线下方，上方承压日均线上下波动。午后，受美元走弱支撑，沪镍继续上探，摸高102380元/吨，上方承压10日均线后，重回日均线上方，收于102040元/吨。整日，沪镍主力合约1811收于十字星，较前一日交易结算价下跌1030元/吨，跌幅1%。成交量减9万手至61.1万手，持仓量增0.8万手至28.1万手。沪期镍今天收报十字星，技术KDJ敛口，MACD绿柱变短。夜间沪镍或继续弱势整理于101800元/吨附近震荡。 SMM 1#电解镍101400——107800元/吨。俄镍较无锡主力1810合约升水400元/吨，金川镍较无锡主力1810合约升水6400元/吨左右。今日金川公司出厂价108000元/吨。俄镍金川镍价差6000元/吨。主要因进口窗口打开，俄镍货源充裕。金川镍由于生产商检修，货源紧缺，升水仍较高。成交方面，昨天价格走低时，现货成交一千多吨，今天盘面走高，成交不如昨天，多在观望。金川镍由于货少，升水较高，电镀合金仅按需拿货。主流成交于101800-107900元/吨。下午盘面继续走高，下游更不愿出手接货，首先自身库存充足，前期低位时拿货较多，其次对于后期走势偏悲观，今天整体成交一般，不如昨天，主流成交于101900-108050元/吨。