上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0829

    铜：今日伦铜开于6129.5美元/吨，上午沿6125美元/吨一线震荡，第二节交易时段，立足日均线重心上移，冲高6149.5美元/吨，受阻回落，直至午后，重心上移至6140美元/吨震荡，午后，随着美元的小幅回升，空头增仓，铜价承压下挫至6091美元/吨，亚盘尾盘，一度试图返升，但日均线承压，再次跌破6100美元/吨整数关口至日内低点6076美元/吨，欧洲时段，沿6100美元/吨一线震荡运行。截止17:30，伦铜报6101.56美元/吨，跌33美元，跌幅0.54%，美元指数报94.859，美原油报68.78美元/桶。今日美元指数小幅回升，目前沿94.8宽幅震荡，关注美墨双方贸易协定后续进展。伦铜今日冲高回落，承压40日均线，技术层面看，MACD红柱渐长，KDJ仍处于扩口状态。晚间重点关注美国8月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比，美国二季度实际GDP年化季环比修正值，美国8月24日当周EIA汽油&原油库存变动(万桶)。预计晚间继续围绕6100美元/吨震荡整理，等待美元的指引。 今日沪铜早市1810合约开于48940元/吨，盘初震荡于48930元/吨一线，随后多头增仓，铜价缓步攀升至日内最高49100元/吨。午后，短多离场，铜价回落至日内最低48750元/吨受阻，尾盘，震荡运行于48800元/吨一线，收于48830元/吨，涨200元/吨.。持仓减0.4万手至16.3万手，成交增1.8万手至19.6万手。沪铜今日蓄力冲破49000元/吨受阻，目前震荡于48800元/吨一线，承压于20日均线。墨西哥比索一直贬值拉低美元，美元指数冲高回落至94.78附近，离岸人民币今日跌破6.82。晚间关注外盘指引，测试沪铜能否再次冲破49000元/吨大关。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水90元/吨——升水140元/吨，平水铜成交价格49000元/吨——49120元/吨，升水铜成交价格49020元/吨——49140元/吨。沪期铜突破40日均线于49000元/吨一线窄幅震荡，贸易商继续抬高升水意愿强烈，早间持货商报价升水90——120元/吨，平水铜率先成交，随后持货商很快上抬报价，平水铜升水100元/吨，好铜升水130——140元/吨。十点左右已难寻低于百元的平水铜货源，湿法铜推高至全面升水，报价自平水——升水10元/吨抬至升水30——40元/吨，低价湿法铜受下游青睐。十一点后，盘面全面站上49000元/吨，高升水令市场成交受抑，畏高情绪渐起，升水上调受阻，部分持货商为逢高换现，主动下调报价，升水重归早市报价，平水铜升水90元/吨左右，好铜升水110——120元/吨。期铜连续反弹，比值渐有回升迹象，市场心态存有分歧，这周本就是以贸易商交易活跃为主，今日升水跳涨近50%，令贸易商驻足，暂作观望。后市升水表现仍将受比值影响，关注沪伦比值变化以及进口铜盈利变化的引导。下午盘面回落，回吐早间涨幅，进口比值回升，持货商继续下调升水，下游接货意愿不高，贸易商意愿收更低货源，平水铜报升70——升80元/吨，好铜报升100——升110元.吨，下午成交价格为48870元/吨——49050元/吨。

    铝：伦铝今日开于2132美元/吨，亚盘午前伦铝先抑后扬，整体资金情绪不高，探低2126美元/吨后小幅摸高2133.5美元/吨，随后略有整理便摸低日内低价2122.5美元/吨。随后市场成交氛围渐起，伦铝一路上扬录得一长上影线阳线，探高日内高价2150美元/吨，受日均线抑制作用，伦铝高位回吐涨幅至2129.5美元/吨，后顺沿5日线继续爬高收复部分跌势，探高2146美元/吨，截止至18：00分，伦铝收阳，站稳所有均线，收于2146.5美元/吨，成交量减9256手至4562手，持仓量增6603手至63.3万手，涨14美元/吨，涨幅0.66%。今日外盘受海外氧化铝供需紧缺消息发酵影响，叠加俄政府有意收购俄铝铝锭消息提振，整体成交较好，伦铝至此已录得四连阳，但仍需关注后续美元走势及相关宏观动态，晚间继续关注美国二季度消费者价格指数、实际GDP数据、成屋销售率及ETA原油库存变化等宏观数据对外盘的指引。 沪铝主力1810合约今早开于14955元/吨，开盘价格稍作整理探低14905元/吨，随后多头接连进场将价格小幅拉涨至14995元/吨，但随即多头获利便离场，沪铝高位回落至14965元/吨上下震荡。因国内市场对国外氧化铝价格疯涨担忧有所消退，在无进一步前进动力支持下，多头再次减仓离场，沪铝随后踏下一个阶梯，开始在14870元/吨上下窄幅整理价格，期间摸低14840元/吨，今日收阴，站稳所有均线，收报14875元/吨。成交量增12万手至31.3万手，持仓量减13738手至25.8万手，涨90元/吨，涨幅0.61%。昨日国外氧化铝发运延迟及检修减产消息已被国内市场消化大半，市场回归理性，且美元指数也收复昨日跌幅，因此今日沪铝有所回调，但长期看，成本支撑仍存，预计短期维持偏强震荡，晚间继续关注国内外氧化铝相关动态、及伦铝指引。 现货市场，期铝隔夜大涨，重心上抬，午前震荡运行。上海成交集中14820——14840元/吨，对当月贴水70——50元/吨，无锡成交集中14820——14840元/吨，杭州成交集中14820——14840元/吨。持货商出货较积极，由于午前期铝震荡，现货对当月的基差可以做到80元/吨，中间商接货意愿积极，下游企业畏高观望情绪浓厚，整体成交未随价格大涨而趋冷。午后期铝当月下行，华东报价14760——14820元/吨，成交稀少。

    铅：日内，伦铅开于2076美元/吨，亚洲时段，盘初沪铅走弱，伦铅受累震荡下行，后探低至20日线附近企稳回升，午后时分，美指回升，伦铅承压震荡回落后，再度于20日线附近获得支撑并震荡上行，进入欧洲时段，伦铅沿日均线宽幅震荡，上下振幅超10美元/吨，截止16:00，伦铅报于2072.5美元/吨，跌3.5美元/吨，跌幅0.17%。伦铅暂收小阴线，上方布林道中轨2090美元压力较大，然20日线支撑尚在，晚间伦铅或仍以守住20日均线为主。 日内，沪铅1810合约开于18265元/吨，盘初有色金属走弱，沪铅受累下行至18185元/吨，后市场看空情绪缓和，沪铅震荡平台逐步上移，期间录得日内高点18340元/吨，午后时分，美指走强，伦铅承压下行，沪铅受累小幅回调至日均线下方18225元/吨一线盘整，临近尾盘，部分空头离场，沪铅小幅回升，回补日内跌幅，最终收于18280元/吨，跌70元/吨，跌幅0.38%，持仓量减2694手至58954手。沪铅报收小阴线，全天以弱势震荡为主，下行趋势初步显现，资金持续外流，预计夜间沪铅或考验5日线支撑。 上海市场南方铅18580-18600元/吨，对1809合约贴水20元/吨到平水报价；双燕18600元/吨，对1809合约平水报价；进口哈铅18500元/吨，对1809合约贴水100元/吨报价。期盘震荡盘整，持货商出货积极性不高，报价基本维稳，加之因再生铅供应有所增量，以及进口铅价格优势，国产铅散单成交持续低迷，部分交易已转为贴水。 广东市场南华铅18500元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方18550元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；其他品牌报价较少。持货商报价暂无较大变化，同时下游终端消费一般，蓄企维持刚需采购，散单市场成交不旺。 河南地区豫光、万洋主供长单，散单暂不出货；金利18500元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）；秦岭18450元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂检修尚未恢复，散单出货不多，同时下游维持刚需补库，散单市场交投活跃度不高。 安徽地区铜冠铅18600元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区宇腾、金贵18500元/吨厂提，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）。炼厂散单报价随行就市，暂无较大调整，同时下游市场需求好转有限，蓄企对后市不抱过分乐观态度，接货谨慎，整体市场成交平平。

    锌：今日伦锌开于2522.5美元/吨，亚盘时段，受内盘指引，伦锌逐步脱离日均线，击破2500美元/吨整数位低位下触2498.5美元/吨后觅得支撑，止跌修复于日均线附近2510美元/吨一线，午后，美指小幅走强，伦锌受挫再次击破2500美元/吨关口，重心下沉至2490美元/吨附近稍作整理，欧洲交易时段，部分空头减仓，提振伦锌重心上抬至日均线上沿，重回2510美元/吨上方震荡运行，摸高2527美元/吨，截至17:30，报2517美元/吨，跌2美元/吨，跌幅0.12%。伦锌暂收小阴柱，附长下影线，于20日线与5日线黏连处觅得支撑，加之LME锌库存续降给锌价提供支撑，晚间伦锌或维持区间震荡运行，关注美当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美第二季度实际GDP年化季环比修正值、美当周EIA原油库存变动及美指走势。 今日沪锌主力1810合约开于21290元/吨，盘初沪锌重心快速下沉至21185元/吨一线整理，随后部分空头减仓，沪锌尝试回归日均线，然上行动能不足，未能上测成功即补跌下挫，直逼下方21000元/吨整数关口，然下方支撑已有显现，沪锌止跌修复于21060元/吨附近，盘尾小幅拉涨。收跌报21095元/吨，较前一交易日收盘跌400元/吨，跌幅1.86%，成交量增68464手至58.8万手，持仓量减3836手至21.8万手。日内沪锌重心下沉，然下方21000元/吨整数关口、布林道中轨及20日线与40日线黏连构筑重重支撑，进一步下行阻力较大，晚间沪锌或企稳运行。 上海0#锌主流成交21720-21800元/吨，0#普通对1809合约报升水90-120元/吨；双燕对9月报升水150-170元/吨，1#主流成交于21620-21640元/吨。日内炼厂仍惜售，市场0#国产锌流通再次收紧，持货商挺价意愿较浓，部分长单需求释放带动国产锌升水走高，然市场接货积极性仍不佳，市场报价坚挺成交疲弱，加之下游消费欠佳，进口锌较难消化报价偏低，整体市场成交一般，成交货量较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于21900-21950元/吨，粤市较沪市升水260元/吨收窄为升水190元/吨左右。对沪锌主力1810合约升水690-720元/吨附近，较昨日基本持平，另慈山1#在盘面下跌时，报价在对沪锌主力1810合约升水640元/吨附近有少量成交，进入第二交易时段，盘面企稳，虽升水逐步下调至600元/吨附近，然成交氛围却逐步转弱；少量进口印度锌成交在对沪锌主力1810合约升水630元/吨左右。期锌小幅下挫，加之粤市锌锭库存持续低位，部分炼厂看涨锌价稍有惜售，市场国产锌到货仍不多，而贸易商逢高升水仍以出货为主，但因手中持货量不多，出货亦显谨慎，下游畏高锌价，观望情绪较浓，仅维持刚需采买，入市拿货平平，市场整体成交氛围较昨日变化不大，成交货量较昨日基本持平。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21900-21950元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21760-22530元/吨，0#普通品牌主流成交于21760-21860元/吨，对1809合约升水180-230元/吨附近，津地升水较昨日收窄30元/吨，津市较沪市升水100元/吨附近，价差较昨日收窄了40元/吨左右。炼厂惜售状况改善，持货商积极出货，下游在限气，订单疲弱与盘面走高的共同作用之下，入市拿货意愿不佳，成交寥寥，整体与昨日持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21760-21860元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21710-21810元/吨。

    锡：伦锡开盘19080美元/吨。亚洲时段，伦锡表现清淡，几无交投，午后，亚盘尾盘，由于美元小幅回升，伦锡自日内高位19170美元/吨一路下滑，低探至19015美元/吨，跌落失守5日均线。晚间公布美国8月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美国二季度实际GDP年化季环比修正值及原油库存数据，关注美元的变化对盘面的引导。 沪锡主力1901合约早市开于146150元/吨，开盘即跌，在多平及少量空入的情况下一直震荡下跌至145420元/吨才得以止跌企稳，第二节交易时段，沪锡窄幅震荡于145500元/吨——145700元/吨。午后，多头在145500元/吨低位推动，虽返升一度受阻146000元/吨，但仍使空头避险离市，尾盘拉至日内高位146090元/吨，收报145950元/吨，跌240元/吨，跌幅0.16%，主力增仓56手至30572手，成交量小增118手至14662手。今日沪锡收阴，上下影线较长，向下刺穿5日均线，直抵10日均线，上方再触40日均线受阻回落，KDJ指标有敛口迹象，但暂难摆脱区间震荡。 现货市场，今日沪期锡盘面重心下沉震荡，沪锡现货主流成交143800-145000元/吨。云锡套盘货对1901合约贴水800-1000元/吨 ，普通云字贴水1300元/吨左右，小牌贴水1500-1800元 /吨。市场成交氛围一般。

    镍：伦镍亚盘今日开于13610美元/吨，盘初，伦镍小幅下探后，重心围绕13575美元/吨窄幅波动，低位回升上探，但上方承压40日线，受阻13650美元/吨。午间，伦镍重心围绕13635美元/吨横盘整理。午后，受美元走强打压，伦镍承压下跌，探低13480美元/吨，下方5日线支撑，随后反弹，上探日均线仍未果。进入欧洲时段，伦镍重心继续受压回落，围绕13520美元/吨上下波动。截止17:30收于13515美元/吨。夜间伦镍或围绕13550美元/吨区间震荡。晚间应关注美国8月24日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美国二季度实际GDP年化季环比修正值、美国8月24日当周EIA汽油库存变动(万桶)、美国8月24日当周EIA原油库存变动(万桶)。 沪镍1811今日开于110300元/吨，盘初，沪镍重心围绕110400元/吨窄幅波动，11万元关口吸引部分多头入市，一度突破20日线，摸高于111260元/吨。午后，多头信心不足，获利了结，沪镍震荡下泄，抹平之前全部涨幅，探低109720元/吨，下方5日线支撑，小幅上探，收于109890元/吨。沪镍指数资金流出2.2亿元，居有色金属之首。整日，沪镍主力合约1811收于上影阳线，较前一日交易结算价上涨1020元/吨，涨幅0.94%。成交量增10.6万手至60.7万手，持仓量减2.4万手至26.2万手。日线技术KDJ开口向上趋拢，MACD绿柱变短。夜间沪镍或围绕110000元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍109950——112700元/吨。俄镍较无锡主力1809合约平水，金川镍较无锡主力1809合约升水2700元/吨左右。今日金川公司出厂价113000元/吨。由于上周大量俄镍流入国内，货源充足，因此盘面走高时，俄镍升水小幅收窄。金川镍由于货源紧缺，即使盘面走高，金川升水仍继续扩大。成交方面，今天盘面走高，俄镍成交一般，不如昨天，金川镍下游拿货比较积极，但货源较少。主流成交于110000-112800元/吨。下午盘面走低，升水无明显变化，价格下降，成交有所改善，下游少量买货，主流成交于109600-112500元/吨。