上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0827

    铜：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天。 今日沪铜早市1810合约开于48700元/吨，盘初窄幅震荡于48770元/吨一线，进入第二交易时段多头增仓，空头减仓，铜价窄幅走强并摸高48820元/吨。午后，多头继续增仓，铜价冲高至今日最高48870元/吨后，短多离场，铜价小幅回落至今日最低48710元/吨，收于48790元/吨，涨350元/吨。持仓减4000手至17.2万手，成交小减3万手至18.7万手。今日公布的中国7月规模以上工业企业利润和利润年率，中国1-7月规模以上工业企业利润和利润年率公布值均低于前值，但是国家统计局宣称工业企业效益仍保持持续快速增长，整体宏观经济保持良好态势。另外上周受逆周期因子重启影响，今日离岸人民币大涨后窄幅震荡于6.8附近。沪铜今日上触至48880元/吨，支撑于48700元/吨一线，但上方49000元/吨整数关口压力仍重。今日有色板块整体流出资金4742万，沪铜流出资金1.07亿元，居于流出资金板块榜首。晚间仍无外盘指引，预计沪铜晚间继续蓄力于48900元/吨一线震荡运行。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨——升水90元/吨，平水铜成交价格48730元/吨——48820元/吨，升水铜成交价格48770元/吨——48870元/吨。今日LME银行假休市，沪期铜徘徊于48700元/吨一线。多数持货商已持下月票报价，当月票报价升水50——90元/吨，临近月末，市场成交仍有少量当月票的需求，当月票货源以好铜成交为主。下月票报价升水40——80元/吨，早间市场询价积极，但买兴不足，供需双方略有拉锯。但由于有个别贸易商低价甩货，主要以湿法铜为主，引领贴水60——贴水50元/吨拖累平水铜也短暂出现平水——升水20元/吨，吸引贸易商及部分下游低价买盘涌入，但短暂低价集中抛货后，大多数持货商仍旧试图坚守平水铜升水30元/吨左右，好铜升水70元/吨附近，只是驻足观望增多，成交活跃度降低。若期铜还有反弹上行空间，以目前的现货升贴水水平，难有利润空间，贸易投机意愿受抑，成交仍将僵持，现货报价在拉锯过后恐还将有所下调。下午期铜小幅走高，市场暂时没有显现上午的贸易商低价抛货，报价表现稳定，好铜维稳升水50-70元/吨，平水铜基本在升水30-40元/吨，偶尔听闻有升水20元/吨的低端进口铜，下午成交价格略提至48800——48880元/吨区间。接近49000元/吨的铜价成交活跃度和青睐度难有提高。

    铝：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天。 沪铝主力1810合约今早开于14815元/吨，开盘即录得一长阴线，摸高14825元/吨，日盘阶段沪铝价格基本属于高位回调态势。受大量多头离场影响，开盘价格便一路走低至14735元/吨，受5日线承托作用，沪铝在午前获得小幅回升，在14765元/吨一线窄幅震荡。随后美元指数有所上涨，沪铝价格继续滑落，探低日内低价14725元/吨，尾盘多空势均力敌，资金略显犹豫。今日收于小阴线，收于14735元/吨，基本回吐上周五以来所有涨幅，成交量减24130手至20.4万手，持仓量减9020手至26.5万手，沪铝指数增仓3790手至69万手，其中远月合约相比近月增仓较多，今日收盘价与昨日结算价持平，站稳所有日均线。今日统计局解读前7月工业企业利润数据表明，前7个月全国规模以上工业企业利润同比增长17.1%，显示工业企业效益良好发展态势，促进今日有色盘面上涨，预计晚间沪铝或继续上测14800元/吨关口。 现货市场，期铝当月午前震荡下行。上海成交集中14640——14650元/吨，对当月贴水60——50元/吨，无锡成交集中14640——14650元/吨，杭州成交集中14640——14660元/吨。持货商稳定出货，中间商接货力度一般，下游企业按需采购，午后华东成交14640——14650元/吨，整体成交一般。

    铅：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天，明天正常开盘。 日内，沪铅1810合约开于18430元/吨，沪铅全天呈强势震荡上行格局，盘初沪铅围绕日均线短暂盘整，后伴随量能的释放，沪铅震荡平台逐步上移，回补上周五夜间跌幅，期间录得日内高位18475元/吨，临近收盘，部分多头获利离场，沪铅小幅回调，最终收于18420元/吨，涨270元/吨，涨幅1.49%，持仓量减2082手至61892手。沪铅报收十字星，10日线拐头向上，然上方18500元空头压力较大，且日内市场畏高情绪显现，资金外流明显，预计夜间在没有外盘的作用下，沪铅或维持震荡走势。 上海市场南方铅18675元/吨，对1809合约升水50元/吨报价；双燕18645-18675元/吨，对1809合约升水20-50元/吨报价；进口哈铅18545元/吨，对1809合约贴水80元/吨报价。期盘持续震荡上行，持货商出货积极，但下游畏高情绪明显，同时部分需求分流至再生铅，散单市场成交清淡。 广东市场南华铅18550元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方18575元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价持续上涨，持货商报价升贴水暂无变化，同时下游按需采购，但需求量较为有限，散单市场成交一般。 河南地区万洋、金利铅18550-18600元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；豫光主供长单，散单暂不出货；岷山18500元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。随铅价接连上涨，炼厂出货积极性稍好，而下游畏高，仅是按需慎采，市场交投活跃度不高。 安徽地区铜冠铅18625元/吨，对SMM1#铅均价升水125元/吨报价；江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；江铜18550元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；湖南地区银星18550-18600元/吨厂提，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价（贸易商货源）；众德18550元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；金贵18500-18550元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水50元/吨报价。铅价强势不改，炼厂出货积极，报价集中到平水以上，同时下游蓄电池市场需求不旺，蓄企按需慎采，但因再生铅地域性价差问题，下游采购偏向原生铅，整体市场成交尚可。

    锌：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天。 今日沪锌主力1810合约开于21280元/吨，盘初重心小幅下沉至21200元/吨附近承压日均线整理运行，午间，多入空平，提振沪锌跃上日均线，拉涨摸高21395元/吨后，部分短多头纷纷获利离场，沪锌受挫回落至日均线附近觅得支撑后，止跌企稳，录得一V型结构，盘尾于21310元/吨稍作整理。收涨报21305元/吨，较前一交易日收盘涨235元/吨，涨幅1.12%，成交量减14.8万手至65.8万手，持仓量减8840手至21.1万手。沪锌收小阳柱，重心进一步上抬，上期所锌期货仓单持续减少给锌价提供支撑，然进口锌锭陆续流入，加之下游消费未见好转，期锌进一步走高略显乏力，晚间无外盘指引，或延续日内震荡态势运行。 上海0#锌主流成交21680-21770元/吨，日内市场主流交易下月票，0#普通对1809合约报升水100-150元/吨；双燕对9月报升水160-180元/吨，货量紧俏，与普通0号拉开价差。1#主流成交于21580-21640元/吨。日内炼厂出货仍较谨慎，持货贸易商积极出货，然长单结束，加之盘面上涨下游采购意愿不佳，市场出货为主，成交寥寥，现货报价自升水140-160元/吨左右迅速下调至升水100-120元/吨左右，市场听闻已有贴水进口货源流通，整体市场成交不佳，成交货量不及上周五。 广东0#锌主流成交于21880-22010元/吨，粤市较沪市由上周五升水250元/吨小幅扩大10元/吨至升水260元/吨附近。今市场主流报次月票的货，对沪锌1810合约升水700-730元/吨，少量当月票成交在对次月票升水20-30元/吨左右，较上周五收窄50元/吨附近，今有部分1#慈山流通，成交氛围较差，仅少量成交在对沪锌1810合约升水650元/吨左右，另广东市场周末有部分进口印度、西班牙、YP等到货，填补部分供应缺口，其中进口印度今日于市场流通，成交在对沪锌1810合约升水630-640元/吨附近，西班牙、YP鲜有听闻报价，或暂未流通于市场。今炼厂惜售状况改善，加之进口流入补充，市场流通货量较上周五显宽裕，贸易商逢高升水积极出货，下游畏高锌价观望情绪较浓，入市拿货平平，市场整体成交氛围不及上周五，成交货量较上周五稍有不及。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21880-22010元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21840-22530元/吨，0#普通品牌主流成交于21840-22000元/吨，对沪锌1809合约升水300-400元/吨附近，津地升水较上周五基本持平，津市较沪市升水250元/吨附近，价差较上周五扩大了150元/吨左右。炼厂惜售状况改善，市场流通货量较为充裕，贸易商以出货为主，然期锌于相对高位盘整，下游逢高观望，仅维持刚需采购，总体采买货量较少，成交差于上周五。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21840-22000元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21790-21950元/吨。

    锡：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天。 上周五夜盘沪期锡1901合约盘初一度上行至146540元/吨，之后便一路震荡回落跌至145500元/吨附近盘整；今日开盘145780元/吨，日内主要在145500-146100元/吨之间震荡，午后最终收盘145980元/吨，较前一日收盘价上涨190元/吨。成交17432手增1270手，持仓30050手增206手。今日沪市金属多数录得上涨，沪期锡重心较前一日小幅上行，上方阻力147000元/吨，短期有望保持偏强震荡。 沪锡市场，今日沪期锡走势以区间震荡为主，重心上行但涨幅不大。沪锡现货价格主流成交区间143500-145000元/吨，对1901贴水幅度贴水1000-1800元/吨，云锡贴水800-1000元/吨左右，普通云字贴水1500元/吨左右，小牌贴水1800元/吨左右。市场货源较为充裕，厂家出货积极性尚可，今日成交氛围一般。

    镍：今日为英国夏季银行假日，LME休市一天。 沪镍1811今日开于109510元/吨，盘初空头不断增仓，沪镍在10.95万元/吨位置受压下跌，下破10.8万元/吨关口，摸底107910元/吨。但空头很快获利了结，沪镍震荡返修至10.9万元关口之下后小幅回落。午后，空头继续减仓，多头增仓，沪镍继续上行，上破10.9万元/吨关口，随后偏弱震荡，收于108760元/吨。整日沪镍主力合约1811收于小阴线，较前一日交易结算价下跌960元/吨，跌幅0.87%。成交量增9.8万手至70.2万手，持仓量增1.35万手至29.4万手。日线技术KDJ开口向下，MACD绿柱变长。晚间没有外盘指引，沪镍或继续围绕109000元/吨区间震荡。 SMM1#电解镍108250——110550元/吨。俄镍较无锡主力1809合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1809合约升水2100-2400元/吨左右。今日金川公司出厂价110400元/吨。由于上周俄镍流入国内8000吨左右，货源充足，因此盘面虽走低，但俄镍升水较平稳。金川镍因盘面走低和货源紧缺，升水扩大。成交方面，下游在盘面10.82万元/吨左右拿货较积极，金川和俄镍出货都较上周有改善。主流成交于108150-110450元/吨。下午盘面回调，俄镍升水有所下降至升水50元/吨左右，金川镍升水稳定。下午也成交部分俄镍，但不如上午积极。现在下游在10.8万元/吨位置接货意愿还比较强烈，主流成交于108400-110700元/吨。