上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0824

    铜：今日伦铜开于5969.5美元/吨，盘初小幅上扬后回落，沿5975美元/吨一线短暂盘整。午间，铜价震荡上行，摸高6029美元/吨后回落，缓步下行，截止18:00，伦铜报6023美元/吨，美元指数报95.45，美原油报68.57美元/桶。今日伦铜冲高回落。技术层面看，KDJ上扩趋势明显，MACD红柱变长。晚间关注美国7月耐用品订单环比初值，鲍威尔在央行年会讲话内容，预计晚间继续测试6000美元/吨支撑能力。 今日早市沪铜主力1810合约开于48500元/吨，盘初缓步下行至48320元/吨，进入第二交易时段，空头获利减仓，铜价上行，多头趁势携仓入场，铜价快速回升，摸高48750元/吨，仍未冲破49000元/吨。午后，短多离场，铜价小幅回落，盘尾收于48510元/吨，涨250元/吨。持仓减5014手至17.6万手，成交增8136手至21.7万手。今日离岸人民币跌回6.88。沪铜延续48500元/吨区间震荡，市场观望情绪较重，资金活跃度不高，有效冲破49000元/吨还需一段时间。预计晚间延续48500元/吨宽幅震荡。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水60元/吨——升水120元/吨，平水铜成交价格48380元/吨——48440元/吨，升水铜成交价格48420元/吨——48500元/吨。沪期铜区间震荡于48500元一线，出货者众多，早市持货商当月票报价升水90——130元/吨，但因乏人响应，转眼主动调降至升水70——110元/吨，但市场买兴偏低，好铜可压价至升水100元/吨。下月票好铜报价升水90——100元/吨，平水铜报价升水60元/吨左右，第二节交易，下月票平水铜报价仍有压价余地，好铜维持升水百元附近，湿法铜已闻有少量贴水10元/吨的报价。近日进口铜到货集中，令供应重归宽松态势，盘面也有相应表现，当月合约价格下行，近日合约间重新拉开价差，逐渐显现近弱远强格局，重新吸引部分贸易商入市压价接货。盘面区间震荡，下游不急于收货，交投热情与日渐降，市场主动权回归买方。下午盘面继续沿48500元/吨震荡运行，持货商急于出货，升水下调速度明显增加，周末下午成交更淡，平水铜报升30——升40元/吨，好铜报升80——升90元/吨，下午成交价格为48580元/吨——48700元/吨。

    铝：伦铝今日开于2070美元/吨，亚盘午前伦铝先抑后扬，开盘因市场成交清淡，探低2063.5美元/吨，受5日线支撑作用顺沿爬升至2079美元/吨。午后伦铝重心有所下垂，下探2069美元/吨，但随着市场成交氛围活络起来后，伦铝逐渐走高。进入欧洲交易时段后，伦铝略有迟疑，价格稍显回落便借助一根长阳线攀高至2092美元/吨，尾盘略有回软，围绕2087美元/吨一线上下窄幅震荡整理价格。截止至17:50分，伦铝收于2088美元/吨，成交量减4906手至5240手，持仓量增3158手至62.4万手，站稳10/20日线，涨17.5美元/吨，涨幅0.85%。今日美元指数有所回落，外盘有色金属全面飘红，国外氧化铝供需偏紧态势为伦铝稳步提升提供支撑，预计晚间继续下测5日均线，晚间继续关注美元指数、美国7月耐用品订单初值等宏观数据及中美贸易摩擦有关动态。 沪铝主力1810合约今日开盘即摸高14755元，录得一长阴线，盘初重心略有下沉小幅探低14650元/吨，受5日线承托作用及成交氛围转好的影响，沪铝短暂爬高后便顺沿5日线直涨拉升至14750元/吨，随后多头有所减仓，沪铝高位回软，在14720元/吨一线窄幅震荡，盘尾探高14740元/吨。今日收于阳线，成交量增7730手至30222手，持仓量减1738手至11.8万手，站稳10/20日线，涨120元/吨，涨0.82%。在无更多宏观利空消息发布情况下，中美贸易战边际影响弱化，下方氧化铝成本上涨支撑沪铝价格回调，收复上周大半跌势。晚间继续关注美元指数走势及相关宏观动态影响。 现货市场，期铝当月先抑后扬，尾盘更是直抽而上。涨价前，上海成交集中14600——14610元/吨，对当月贴水50——40元/吨，无锡成交集中14600——14610元/吨，杭州成交集中14610——14630元/吨。收盘前，上海无锡价格上调至14620——14630元/吨，对当月贴水70——60元/吨，杭州持货商惜售，未听闻期铝上涨后的报价。持货商今日表现略显惜售，市场流通量较昨日下降，期铝上行，持货商收货积极性提高，下游企业周末备货，采购量有所提升，整体成交较昨日回暖。午后期铝上涨，华东报价随盘上涨至14660——14680元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2059.5美元/吨，亚洲时段，盘初受沪铅强劲走势的带动，伦铅震荡上行，一度攀升至2086美元/吨，午后时段，外盘有色金属走弱，伦铅承压小幅回落至日均线附近盘整，进入欧洲时段，伦铅延续盘整趋势，截止16:05，伦铅报于2082美元/吨，涨22美元/吨，涨幅1.07%。伦铅暂收小阳线，暂止跌企稳，成功守住2000美元关口，但走势较沪铅偏弱，上方承压40、60日均线，预计反升空间有限，预计夜间伦铅或考验布林道中轨2095美元压力。 日内，沪铅1810合约开于18085元/吨，盘初沪铅于18100元/吨一线短暂盘整，随后便开启全天强势震荡上行格局，一举站上40日线，期间每次沪铅平台的上移均伴随量能释放，日内重心也逐步上移，最终收于18325元/吨，涨530元/吨，涨幅2.98%，持仓量增4808手至63974手，成交量逐日递增。沪铅报收大阳线，回补完毕前期跳空缺口，且5日线和10日线形成金叉，沪铅1810、1811合约资金净流入约7500万，夜间或推动沪铅上行。 上海市场南方铅18490元/吨，对1809合约升水50元/吨报价；双燕18440-18490元/吨，对1809合约平水到升水50元/吨报价；进口哈铅18360元/吨，对1809合约贴水80元/吨报价；长兴市场豫光18540元/吨，对1809合约升水100元/吨报价。期盘强势不改，持货商出货积极性，而下游蓄电池市场需求一般，蓄企畏高情绪浓郁，买兴较昨日大减，散单市场高价成交困难。 广东市场南华铅18350元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方18390元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价延续涨势，持货商随行报价，而下游需求有限，部分已于周初补库，散单接货意愿下降，成交转弱。 河南地区万洋铅18350元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；豫光、金利主供长单，散单暂不出货。炼厂挺价情绪较浓，散单出货不多，同时下游畏高观望，或仅以长单接货，市场交投活跃度下降。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山、银星18350元/吨厂提，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价（贸易商货源）；众德18300元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价接连上涨，炼厂多挺价出货，少数已开始预售下周货源，同时下游普遍畏高观望，接货热情稍降，整体市场成交较昨日减弱。

    锌：今日伦锌开于2460.5美元/吨，亚洲交易时段伦锌小幅回落至5日均线附近寻得支撑，随后美指逐步下滑，伦锌顺势拉涨，快速上破2500美元/吨整数关口后，尝试上破布林道中轨未果，触及2513美元/吨高位后，即伦锌承压下滑，至2490美元/吨附近稍作喘息随即补跌探低2469美元/吨，随后止跌企稳，重返日均线上沿2485美元/吨一线暂作整理，欧洲交易时段，伦锌再次上测布林道中轨，然上方压力较强，截止16:44，伦锌承压布林道中轨窄幅盘整，收涨报2508美元/吨，较前一交易日涨43美元/吨，涨幅1.74%。日内伦锌两次上测布林道中轨均以失败告终，上方压制力度较强，然下方5日线上穿10日线，晚间伦锌或延续偏强态势运行，再次考验上方压制强度。关注美7月耐用品订单环比初值、美联储主持杰克逊霍尔全球央行年会上就经济与货币政策发表讲话内容及美指走势。 今日沪锌主力1810合约开于20895元/吨，盘初沪锌于日均线上沿20835元/吨一线整理，随后部分多头增仓，沪锌小幅拉涨，然上方布林道中轨压制显现，沪锌承压回落，随后多头再次发力，大量短多携仓进场，提振沪锌快速拉升，依次上破布林道中轨、21000元/吨整数关口压制，高位触及21320元/吨后，大量多头逢高纷纷获利出逃，沪锌受挫快速回落至21000元/吨整数关口觅得支撑，盘尾沪锌止跌稍作修复。收涨报21070元/吨，较前一交易日收盘涨460元/吨，涨幅2.23%，成交量增46992手至80.6万手，持仓量减876手至22万手。日内上海期货交易所仓单再减776吨至3278吨，刷新10年来新低，当前供需矛盾激化，沪锌暂无深跌预期，另欧洲交易时段伦锌走势强劲，晚间或受指引尝试站稳21000元/吨整数关口，关注上方前期高点压制力度。 上海0#锌主流成交21450-21540元/吨，0#普通对1809合约报升水160-230元/吨，双燕对9月报升水210-300元/吨。1#主流成交于21380-21460元/吨。日内炼厂出货意愿稍有好转，市场流通货量表现宽松，持货贸易商积极出货清库存，现货报价自升水230-250元/吨左右迅速下调至升水150-160元/吨左右，长单最后一日，部分贸易商入市接货，而下游畏高锌价采兴不振，仅维持刚需，另进口锌报价下调速度慢于国产锌，日内进口锌较国产贴水收窄至30-50元/吨左右，整体成交较昨日稍有好转。 广东0#锌主流成交于21590-21940元/吨，粤市较沪市由昨日升水50元/吨转为升水250元/吨附近。当月票对沪锌1810合约升水750-800元/吨，较昨日扩大70元/吨左右,另第二交易时段有少量进口印度锌锭于市场流通，成交在对沪锌1810合约升水700元/吨左右。今炼厂惜售状况稍有改善，但放货量仍有限，加之贸易商手中货量仍不多，市场流通货量依旧偏紧，贸易商挺价出货，市场整体出少买多，升水逐步走高，部分接货商因交长单需要，陷入被动，拿货意愿仍强，另因今日为长单结束前最后一天，市场当月票较下月票锌锭升水30元/吨左右；下游逢周末稍有拿货，但因升水及期锌价格双双走高，拿货量有限，市场整体成交仍由贸易商主导，成交货量较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21590-21940元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21510-22320元/吨，0#普通品牌主流成交于21510-21650元/吨，对沪锌1809合约升水300-400元/吨附近，津地升水较昨日收窄了100元/吨左右，津市较沪市升水200元/吨附近，价差较昨日扩大了60元/吨左右。炼厂惜售有所改善，市场流通货量逐渐增多，然适逢期锌快速拉涨，下游观望情绪渐浓，采买较为谨慎，部分企业因维持周末生产，些有备库，然整体成交仍较为疲弱，成交货量基本与昨日持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21510-21650元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21460-21600元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19065美元/吨，亚洲时段在5日均线附近震荡。中美贸易战并未达成协议，特朗普的法律问题也可能进一步祸及中美贸易端，短期内宏观风险依然较大。伦锡走势预计将继续承压，下方支撑18600美元/吨，上方阻力19200美元/吨。 昨夜至今日沪期锡1901合约保持小幅震荡上扬态势，高点145970元/吨，低点144460元/吨，主要在5-10日均线之间运行，最终收盘145790元/吨，较前一日收盘价上涨810元/吨。成交16162手增570手，持仓29844手增530手。今日沪市金属普遍录得上涨，沪期锡涨幅相对较小，仍未摆脱震荡格局，短期关注伦锡走势指引，上方阻力147000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡维持窄幅盘整走势，现货价格因需求疲弱而稳中走低，低价货源增多，主流成交143500-144500元/吨，成交平淡。市场套盘货对1809合约升水600-1000元/吨，不过也存在143500元/吨的小牌成交，整体交投氛围一般。

    镍：伦镍亚盘今日开于13240美元/吨，盘初，伦镍沿日均线上下波动，随后上探。午间，伦镍重心围绕13350美元/吨横盘整理。午后，伦镍摸高13405美元/吨，上方承压10日线，震荡下修。进入欧洲时段，伦镍继续上探至日均线上方，动力不足，随后回落至日均线附近。截止17:30，收于13310美元/吨。日线技术开口向下趋拢，MACD红柱变短。夜间伦镍或围绕13300美元/吨区间震荡。晚间应关注美国7月耐用品订单环比初值、美联储主持杰克逊霍尔全球央行年会、鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上就经济与货币政策发表讲话。  沪镍1811今日开于109710元/吨，盘初，沪镍小幅上探后，重心围绕110000元/吨短暂盘整后，震荡下行，探底109100元/吨，下方109000元/吨关口支撑，沪镍反弹上修，一度突破110000元/吨关口。午后，沪镍偏弱运行，重心围绕109900元/吨上下波动，收于110100元/吨。整日，沪镍主力合约1811收于小阳线，较前一日交易结算价下降760元/吨，跌幅0.69%。成交量增0.9万手至60.3万手，持仓量增1.2万手至28万手。日线技术KDJ开口向下，MACD绿柱变长。夜间沪镍或围绕109800元/吨区间震荡。  SMM 1#电解镍109500——111400元/吨。俄镍较无锡主力1809合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1809合约升水1850元/吨左右。今日金川公司出厂价111500元/吨，较昨天下调800元/吨。最近俄镍升水下降，主要因进口窗口打开，部分俄镍流入现货市场，现在贸易商大都在抛货，但下游接货情况一般，因此在盘面走低的情况下，俄镍升水仍继续下降。今日下游拿积极性一般，但后半周拿货较前半周有改善，主要盘面走低且升水下降，主流成交于109050-111000元/吨。下午盘面走高，少量下游拿货，今天整天成交情况不好，不如昨天。现在下游在10.8万元/吨位置接货意愿还比较强烈，主流成交于109500-111400元/吨。