上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0814

    铜：今日伦铜开于6138美元/吨，盘初小幅攀升摸高6150.5美元/吨后便震荡回落，在日均线上方窄幅震荡，受阻6135美元/吨，午后，铜价再次蓄力上行，依旧受阻于6150美元/吨，空头打压下行至日内低位6090美元/吨，承压日均线震荡运行，截止17:20，伦铜报6103.5美元/吨，美元指数报96.356，美原油报67.83。今日伦铜沿日均线来回穿行，上冲乏力，下行重心略有下沉，走势显纠结。美元指数增速放缓，保持96.3附近高位震荡，施压铜价。LME铜库存处于低位，且罢工事件仍在发酵，存一定支撑。晚间关注欧元区二季度GDP同环比初值，预期一般，晚间预计延续震荡走势，测试6100美元关口的支撑力。 今日早市沪铜主力1810合约开于49820元/吨，盘初空头增仓，多头夜盘入场，早间获利了结，铜价快速跌至日内低点49380元/吨，之后少量空头减仓，铜价重心小幅上移至49530元/吨一线震荡运行。午后，外盘先行下跌，内盘空头跟仓，铜价受累下行至49410元/吨，低位反弹震荡上行，摸高49650元/吨，盘尾短多离场，小幅回落，收于49520元/吨，涨160元/吨。持仓减3842手至18.2万手，成交大增5.7万手至23.7万手。今日沪铜再次收跌，回吐昨日全部涨幅，20日均线支撑趋弱。离岸人民币今日迭创新低，最低跌破6.9，目前6.88震荡。国内经济数据表现堪忧，中国7月规模以上工业增加值同比与6月持平，家电行业0.6%的零售增速较上月回落近10%，汽车行业连续三个月负增长，整体消费滑坡。短期内，国内基本面难以支撑铜价上冲。关注外盘指引，预计晚间沿49500元/吨窄幅震荡。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨——升水60元/吨，平水铜成交价格49450元/吨——49550元/吨，升水铜成交价格49470元/吨——49570元/吨。沪期铜小幅回落，吸引部分下游入市补货。早间持货商报价升水40——60元/吨，隔月基差缩窄至20元/吨，难有实际成交，投机商顺势压价，平水铜压价升水20——30元/吨，好铜压价空间有限，成交维持升水50——60元/吨，湿法铜报价全面转贴水，报价贴水20元/吨左右。下游买盘较昨日有所改善。盘面一度当月与隔月合约持平，甚至一度价差转倒挂，部分贸易商为刺激买盘，已对次月展开报价，价差维持20元/吨左右的前提下，好铜报升水30——40元/吨，平水铜报价平水，湿法铜报价贴水50——30元/吨。大贸易商们库存均有缩减，即使明天最后交易日，盘面价差倒挂，现货也难表现全面贴水的局面。下午盘面小幅回落，日均线下方宽幅震荡，隔月价差维持30元/吨左右，升贴水报价与上午基本持平，下游逢低买盘尚可，贸易商继续压价收货，平水铜报升20——升30元/吨，好铜报升50——升60元/吨，下午成交价格为49400元/吨——49560元/吨。

    铝：今日伦铝早间开于2079.5美元/吨，亚洲交易时段，伦铝围绕日均线宽幅震荡，围绕2083美元/吨，先抑后扬，期间摸低2075.5美元/吨，低位上扬触高2089.5美元/吨，亚盘盘尾，冲高2087美元后重心逐渐下滑。在进入欧洲交易时段后，美元回升伦铝下沉于2075美元/吨一线偏弱震荡，盘中已探低2068.5美元。截止至18:10分，伦铝报2068.5美元/吨，跌11.5美元/吨，跌幅0.55%。成交量减8285手至2755手，持仓量增2880手至639495手。今日伦铝宏观面并无明显交易逻辑，技术面上看，今日收于5/40线金叉，预计晚间继续上测40日线，晚间继续关注美元指数变化。 沪铝1810合约早间开于14680元/吨，盘初即遭空入多平，沪铝受压下滑至14660元/吨，逢低空头平仓和短多的推助，令沪铝小幅摸高14720元/吨，随后多头获利离场，沪铝重心有所下沉。午后，沪铝基本围绕日均线以14697元/吨一线为中心上下震荡。日盘盘末，美元指数有所下降，多空博弈中，沪铝先抑后扬，摸低14670元/吨后返升至14697元/吨左右，收报14700元/吨，成交量减49022手至183776手，持仓量增2310手至284204手。1808及1809合约累计减仓1.33万余手。今日沪铝维系14700元一线的窄幅整理，收于小阳线，仍处10/20日均线上。预计在无直接推动力的情况下，沪铝仍立足所有均线之上，多空短线博弈加剧，暂难摆脱区间震荡格局。晚间关注外盘指引及美元指数走势变化。 现货市场，期铝当月午前窄幅震荡14550-14570元/吨，上海现货成交14530-14540元/吨，贴水30至贴水20元/吨，无锡现货成交14530-14540元/吨，杭州现货成交14540-14550元/吨，持货商继续维持挺价销售策略，但中间商及下游畏高情绪较浓，拖累部分成交。巩义地区继续维持对华东市场贴水100元/吨附近至14440元/吨，临沂成交14510元/吨附近，下游反馈按需采购为主，难见大量主动备货。午后华东成交价集中于14520-14560元/吨之间。

    铅：日内，伦铅开于2114.5美元/吨，亚洲时段，第一交易时段，伦铅基本围绕日均线运行于2110-2115美元/吨窄幅整理，第二交易时段，受沪铅走强的带动，重心略有上抬，运行依托日均线上行，亚盘尾盘时高位录得2125美元/吨，美元返升伦铅承压于10日线震荡回落至日均线附近，进入欧洲时段，伦铅围绕日均线震荡整理，截止16:05，伦铅报于2119.5美元/吨，涨16.5美元/吨，涨幅0.78%。伦铅暂收小阳线，2100美元支撑尚存，近期仍维持低位盘整格局，预计夜间伦铅或考验20日线压力。 日内，沪铅主力1809合约开于18160元/吨，盘初沪铅跟随有色金属冲高回落，后于18170元/吨一线企稳，随后多开空减，沪铅开启震荡上行模式，一度攀升至18410元/吨，奈何沪铅承压于20日线小幅回落，继而于18365元/吨平台获得支撑，最终收于18365元/吨，涨95元/吨，涨幅0.52%，持仓量减1220手至55278手。沪铅报收小阳线，暂缓跌势，且10日线支撑尚在，预计夜间沪铅或考验布林道中轨18420元压力。 上海市场恒邦、蒙自铅18255-18265元/吨，对1809合约贴水50-40元/吨报价；南方18255元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；金沙铅18505元/吨，对1809合约升水200元/吨报价；另进口哈铅18105元/吨，对1809合约贴水200元/吨报价。期盘震荡上行，持货商报价升贴水基本维稳，同时下游按需慎采，散单市场成交暂无明显回暖。 广东市场南华铅18125元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；南储南方18255元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅势偏弱，部分持货商继续收窄贴水，下游询价增多，部分按需采购，散单市场成交稍好。 河南地区豫北、万洋铅18175元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他小厂铅18075元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。铅价弱势不改，炼厂低价惜售情绪较浓，部分炼厂出现捂货不出的情况，同时下游市场消费暂无好转迹象，整体成交以长单为主。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；江铜18175元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；湖南地区水口山18125-18155元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50-20元/吨报价（贸易商货源）；宇腾18175元/吨厂提，对SMM1#铅均价平水报价；云南地区小厂铅17875元/吨，对SMM1#铅均价贴水300元/吨报价。铅消费地域性好转，部分炼厂散单报价贴水再度收窄，但整体消费回暖有限，部分炼厂积极出货，报价维持深贴水，市场成交地域性差异较大。

    锌：今日伦锌开于2473美元/吨，盘中多空博弈较为僵持，伦锌始终围绕日均线于2480美元/吨附近窄幅盘整，午后亚盘尾盘一度高至2494美元/吨，进入欧洲时段，美元低位回升，今日LME锌库存再增1.05万吨，施压锌价，伦锌受压于日均线下方，截至17:30，报2476美元/吨，较前一交易日涨9美元/吨，涨幅0.36%。伦锌依然远离所有均线，晚间或承压偏弱运行，关注美7月进口物价指数月率及年率数据。 今日沪锌主力1810合约开于20880元/吨，盘初小幅冲高后于20845元/吨附近震荡整理，午后，部分空头减仓，提振沪锌重心微抬至20910元/吨附近再次陷入整理，临近盘尾，空入多平，沪锌承压逐步走低触及20790元/吨后于20800元/吨附近窄幅整理。收跌报20820元/吨，较前一交易日收盘跌420元/吨，跌幅1.98%，成交量增18.7万手至66.2万手，持仓量增29760手至22万手。沪锌收大阴柱，欧洲交易时段LME锌锭库存再增1.05万吨或施压锌价，晚间需关注伦锌对内盘的指引作用，然前期低点具有一定支撑，晚间或考验其支撑强度。 上海0#锌主流成交21370-21460元/吨，0#普通对1809合约报升水300-330元/吨，双燕对9月报升水330-350元/吨。1#主流成交于21300-21380元/吨。逢跌炼厂惜售不出，日内价差较昨日进一步扩大至300-400元/吨左右，出货商相对踌躇，少量试水报价出货，报至升水330-350元/吨左右，然市场少有响应，观望情绪较浓，后期现货升水微调至300元/吨左右持稳，而下游逢跌入市采购，然畏高升水维持刚需，贸易商间升贴水逐利亦偏谨慎，整体市场成交仍一般。 今广东0#锌主流成交于21380-21430元/吨，粤市较沪市由昨日贴水10元/吨转为升水10元/吨左右。对沪锌1809合约升水300-330元/吨附近较昨日扩大90元/吨附近，主因1808合约与1809合约月差扩大110元/吨左右，升水被动跟涨，另仍有部分1#慈山和少量进口YP于市场流通，1#慈山报价在对沪锌1809合约升水230元/吨左右，鲜有听闻成交，进口YP有部分成交，成交价在1809合约升水250元/吨附近。今部分炼厂仍惜售不出，贸易商以出货为主，早间市场交投较活跃，多为长单为主，进入第二交易时段，市场成交氛围稍有转淡，下游逢低入市有所拿货，拿货量较昨日变化不大，今市场整体成交由贸易商主导，成交货量较昨日有所增加。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21380-21430元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21460-22310元/吨，0#普通品牌主流成交于21460-21580元/吨，对沪锌1809合约升水400-460元/吨附近，津地升水较昨日扩大了120元/吨左右，津市较沪市升水130元/吨附近，价差较昨日扩大了50元/吨。期锌低位运行，炼厂惜售，贸易商正常出货，下游逢低积极询价，贸易商顺势出货，下游采购积极性转好，整体多有备库，市场成交好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21460-21580元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21410-21530元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19340美元/吨，亚洲时段，交投清淡，亚盘尾盘因美元的回落，伦锡一度上升至19375美元/吨，但进入欧洲时段，美元低位回升，伦锡弱势下滑，最低19175美元/吨。土耳其里拉汇率连日暴跌，里拉大跌拖累欧元走势并助推美元指数创14个月新高。基本金属易跌难涨，伦锡3连阴后，底部重心日渐下移，下方测试19000美元/吨附近支撑。 昨夜沪期锡1809合约受外盘走势拖累震荡下行，跌至144500元/吨附近；今日开盘144700元/吨，盘初延续跌势，大幅下探至143690元/吨，之后获利空头减仓支撑沪期锡震荡回升直至午后，最终收盘145080元/吨，较前一日收盘价下跌510元/吨，跌幅0.35%。成交17402手增8938手，持仓18416手减820手。沪期锡合约面临换月，今日1901合约走势同样先抑后扬，收盘147580元/吨，总成交6476手，持仓19816手。沪期锡1809合约下方支撑145000元/吨，上方阻力147000元/吨，短期预计维持震荡走势。 沪锡市场，今日沪期锡盘面大跌后返升，受此影响，沪锡现货价格一度大幅下调，上午主流144000-145000元/吨；午后跟随期价盘面回升至144500-145000元/吨，成交氛围一般。云字开始转为平水至升水，云锡对1809合约主流升水500元/吨，普通云字平水至升水300元/吨，小牌贴水200元/吨左右。

    镍：伦镍亚盘今日开于13575美元/吨。盘初，伦镍重心围绕13570美元/吨区间震荡，上方承压13600美元/吨关口，下方13500美元/吨关口支撑。午间，伦镍重心围绕13550美元/吨横盘整理。午后，伦镍受美元走强打压，震荡下泄，探底13435美元/吨。截止17：45，报于13435美元/吨。日线技术KDJ开口向下，MACD红柱变短。夜间沪镍或围绕13500美元/吨区间震荡。晚间宏观数据清淡。 沪镍1811今日开于112300元/吨，盘初沪镍小幅上探，摸高112520元/吨，上方承压60日线，随后回落，重心围绕112150元/吨短暂盘整后，继续下跌，下方111800元/吨关口支撑，随后重心围绕112000元/吨上下波动，收于111980元/吨。沪镍指数资金流出1.89亿元。整日沪镍主力合约1811收于中阴线，较前一日交易结算价跌1630元/吨，跌幅1.43%。成交量增17.8万手至64.2万手，持仓量减0.7万手至28.3万手。日线技术KDJ开口趋拢，MACD红柱变短。夜间沪镍或围绕112500元/吨区间震荡。 SMM1#电解镍111600——113050元/吨。俄镍较无锡主力1809合约升水150元/吨左右，金川镍较无锡主力1809合约升水1500元/吨左右。今日金川公司出厂价113200元/吨，较昨天下调1300元/吨。金川俄镍价差小幅收窄1350元/吨左右，主要因盘面走低，俄镍升水小幅扩大，而现货市场金川镍成交惨淡，且部分金川镍流入现货市场，货源小幅增加，升水无明显变化。今日下游接货积极性较昨天改善，主要因盘面价格走低，部分下游逢低买入。主流成交于111500-113000元/吨。下午成交积极性延续上午，主流成交于111250-112850元/吨。