上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0809

    铜：今日伦铜开于6171.5美元/吨，盘初铜价上行轻松上破6200美元/吨整数关口，在6220美元/吨一线短暂盘整后，重心上抬至6235美元/吨震荡运行，振幅30美元/吨。午后，美元冲高回落，铜价先抑后扬，短暂下探日内低位6204.5美元/吨后，继续冲高上破6300美元/吨，至日内高点6308美元/吨，LME铜库存进入再增3475吨，逢高了结令伦铜高位回落，截止17：50，伦铜报6282.5美元/吨，美元指数报95.216，美原油报66.88美元/桶。今日伦铜大涨，连破两个整数关口，单日涨幅近2%。多头资金主动性强，可能是受到罢工事件以及库存水平低等因素叠加的影响，除此之外，作为全球最大铜消费国中国对美废铜进口加征25%关税的决议，使得市场对未来国内精铜消费的增长有较好预期，拉升铜价。晚间关注美国7月PPI同环比以及当周首次申请失业救济数据，预计晚间再测6300美元/吨的突破能力。 今日早市沪铜主力开于49500元/吨，开盘后铜价一路震荡上行，多头增仓主动性明显增强，午后，铜价摸高50080元/吨，短暂停留后，盘尾，多头获利了结，铜价小幅回落，收于49950元/吨，涨370元/吨。持仓增1.6万余手至18.3万手，成交大增近10万手至26.7万手。 今日早间中国7月CPI，PPI数据出炉，双双回升，CPI同比上涨2.1%超预期，提振基本金属全线上扬。伦铜，沪铜皆破位反弹，但与昨日相比，沪铜仅获20日均线支撑位，5日均线失守。技术层面看，KDJ黏连且趋于上扩。晚间关注多头增仓主动性，能否有效突破50000元/吨整数关口。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨——升水60元/吨，平水铜成交价格49400元/吨——49630元/吨，升水铜成交价格49420元/吨——49650元/吨。沪期铜重心上移，早市市场报价升水40——70元/吨，现货买盘无力，持货商主动降价求成交，隔月基差在60元/吨左右，平水铜领先下调，成交集中在升水20——30元/吨，好铜报至升水40——50元/吨，成交才有起色。下游买盘日渐减少，湿法铜已全面贴水报价，报价贴水20元/吨——平水。十一点左右，沪期铜盘面再拉，市场升水未出现跟调，持货商不愿过低价格抛售，而贸易投机商的意愿却希望能全面贴水入货，令供需双方再陷僵持格局，市场活跃度降低，盘面虽有反弹，但下游对后市却难有可持续的乐观期待，市场驻足观望增多。下午盘面大幅拉涨，现货升水较上午基本没有太大变化，下游畏高，收货意愿低，贸易商对短期内现货升水空间有一定担忧，因此整体成交清淡，平水铜报升20——升30元/吨，好铜报升40元——升50元/吨，下午成交价格为49750元/吨——49900元/吨。

    铝：伦铝今日开于2131美元/吨，开盘受一波短空影响，短暂下触2124.5美元/吨，随后即小幅返升于2139美元/吨，午时伦铝下跌一个阶梯，在2120美元/吨一线继续徘徊，两次下触2117美元/吨。午后，美元低位徘徊，价格受多头拉升至2133.5美元/吨左右震荡。但美元低位走高，一波空头打压，进入欧洲交易时段，伦铝价格下跌直探2099.5美元/吨，2100美元关口触低反弹，多头随即进场，伦铝价格经历两次拉涨直至2147美元/吨，达到一个月以来的高位点，但高位出现获利了结，截至17:55分，伦铝报2135美元/吨，成交量减8287手至9732手，持仓量增9475手至645861手，涨17.5美元/吨，涨0.83%。今日受沪铝带动，伦铝重心上移，站稳40日均线，预计晚间继续上测60日均线，晚间继续关注美元指数、美国7月生产者物价指数等宏观数据。 沪铝主力1810合约早间开于14845元/吨，盘初短空入场，沪铝在14780元附近快速得到支撑，随后多头渐次入场，将价格拉升至14885元/吨的高点。逢高空头再次沽空，盘面在14775元/吨一线依旧获得有效性支撑。午后，沪铝基本围绕14800元/吨一线上下窄幅震荡，尾盘收于十字星。今日沪铝日线录得一长阳线，直跃至60日均线以上，达到近两月以来的高位，收报18825元/吨，涨345元/吨，涨幅2.38%。成交量增34.5万手至437570手，持仓量增63662手至298526手。今日有色板块资金流入8.36亿元，沪铝今日领涨有色金属，资金流入4.55亿元。昨夜美铝在西澳大利亚工厂罢工事件成为沪铝今日大涨的推手，加之中国铝出口再创新高及上游成本支撑，给多头带来一定的入市信心。今日沪铝大幅跃升，已经摆脱了6月中下旬以来的14500元一线的震荡平台，重心上移，目标上移。晚间预计继续在14850元附近震荡，关注罢工后续以及今日大幅增仓的仓量表现。 期铝当月午前小幅上行。上海成交集中14630——14660元/吨，对当月贴水40——30元/吨，无锡成交集中14620——14660元/吨，杭州成交集中14640——14660元/吨。持货商出货积极，但挺价态度也比较坚挺，现货维持小贴水，个别大户保持接货积极性，其他中间商谨慎接保值货，现货价格较昨日上涨超300元/吨，下游企业接受不了高价，仅按刚需采购，整体成交较昨下滑。期铝当月午后震荡，华东成交价格14610——14650元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2137美元/吨，亚洲时段，伦铅围绕日均线盘整，受阻2150美元/吨，午后美指走强，伦铅承压回调至2135美元附近企稳盘整，欧洲时段后，LME铅库存减少1550吨，美元冲高回落，基本金属强势上拉直线上行，高位录得2167.5美元/吨，截至17:50，伦铅报于2156美元/吨，涨28.5美元/吨，涨幅1.7%。伦铅暂收小阳线，下方三根均线粘连形成技术性支撑，预计夜间伦铅或围绕20日线盘整。 日内，沪铅主力1809合约开于18395元/吨，盘初沪铅贯穿于日均线震荡整理，后受有色金属整体走强的带动，沪铅震荡平台上移至18460元/吨，最终收于18450元/吨，涨155元/吨，涨幅0.85%，持仓量减1040手至59428手，成交量连续三日收窄。沪铅连续两日大涨后盘整，MACD形成金叉，需关注近几日的上涨主要是空头离场导致，场外资金入场谨慎，10日及20日均线粘连，形成底部支撑，预计夜间沪铅或继续以10日线为支撑，考验布林道中轨18500元/吨一线压力。 上海市场恒邦、南方铅18415元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；进口哈铅18265-18315元/吨，对1809合约贴水200-150元/吨报价。期盘维持窄幅震荡，持货商报价随行就市，部分贴水收窄，而下游蓄电池市场刚需有限，散单市场成交清淡。 广东市场南华铅18200-18250元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价继续回升，持货商报价基本维稳，同时下游市场需求偏弱，蓄企仅以刚需采购，散单市场交投仍淡。 河南地区豫北铅18350元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；万洋18300-18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；岷山18230-18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水120-100元/吨报价。炼厂散单贴水小幅收窄，而下游市场消费一般，蓄企对后市不抱过分乐观态度，多趋于长单采购。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山铅18250-18300元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价（贸易商货源）；宇腾主供长单，散单暂无报价；众德18200元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；另云南地区小厂铅18050-18100元/吨，对SMM1#铅均价贴水300-250元/吨报价。炼厂散单报价普遍维持贴水状态，但少数贴水收窄，同时因江西地区蓄企复工，刚需补库有所增量，散单市场成交出现地域性好转。

    锌：今日伦锌开于2608.5美元/吨，盘初逐步脱离日均线触及日内低位2596.5美元/吨后，于布林道中轨觅得支撑，随后开启反弹，收复全部跌幅，午间围绕2620美元/吨震荡整理，振幅逐步扩大，进入欧洲交易时段，伦锌小幅回落至日均线附近稍作整理随即快速拉涨，录得高位2673美元/吨，截至17:30，报2668美元/吨，涨55美元/吨，涨幅2.12%。日内LME锌注销仓单小增，加之近期LME锌锭库存累降给锌价提供支撑，然欧洲交易时段伦锌暴涨，2600美元/吨已获技术性支撑，伦锌运行重心上移。 今日沪锌主力1810合约开于21550元/吨，盘初部分空头增仓，沪锌承压下测5日均线低位触及21455元/吨觅得支撑，后开启上行，重心上抬至日均线上沿21580元/吨附近稍作整理，午后部分多头增仓，提振沪锌再度上行摸高21660元/吨后，空入多平，沪锌受挫回落至日均线附近21590元/吨一线陷入整理。收涨报21595元/吨，较前一交易日收盘涨70元/吨，涨幅0.33%，成交量减39196手至46.9万手，持仓量增10036手至17.5万手。日内沪锌偏强震荡运行于5日线与40日线之间，欧洲交易时段外盘走势强劲，晚间沪锌或受指引再测40日均线压力位。 上海0#锌主流成交21830-21900元/吨，0#普通对1809合约报升水140-160元/吨，双燕对9月报升水150-160元/吨。1#主流成交于21780-21850元/吨。因1808合约与1809合约价差较昨日收窄80元/吨左右，日内市场报价跟随调整。日内炼厂正常出货，现货市场多出少接，贸易商惯性挺价失败后，市场报价快速下调，然对成交刺激有限，加之下游畏高刚需采购为主，整体成交仍不佳。 广东0#锌主流成交于21840-21890元/吨，粤市较沪市由昨日升水10元/吨转为贴水10元/吨左右。对沪锌1809合约升水130-150元/吨附近，升水较昨日收窄70元/吨左右，另仍有部分1#慈山和少量进口YP于市场流通，报价分别在对沪锌1809合约升水70元/吨和110元/吨附近，然均鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，早间贸易商稍有挺价，报价多在对沪锌1809合约升水200元/吨左右，然下游畏高锌价，入市采买积极性较差，市场成交氛围较清淡，随后贸易商逐步调低升水出货，报价在130-150元/吨附近时，下游采买积极性逐渐好转，今市场整体成交较昨日转好，成交货量较昨日小增。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21840-21890元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21900-22680元/吨，0#普通品牌主流成交于21900-21990元/吨，对沪锌1809合约升水200-250元/吨附近，津地升水快速收窄，较昨日收窄了120元/吨，津市较沪市升水70元/吨附近，价差收窄了60元/吨左右。期锌于高位盘整，炼厂正常出货，贸易商积极出货，部分品牌于近期进入天津市场，整体市场报价品牌逐渐增多，加之消费疲弱，津地主流品牌升水快速收窄，今日下游逢低升水有所采购，整体成交稍好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21900-21990元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21850-21940元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19500美元/吨，亚洲时段在开盘价附近窄幅盘整。欧洲时段，运行重心上移至19600美元/吨，摸高19630美元/吨美方决定自8月23日起对160亿美元中国输美产品加征25%的关税，其中包括锡废料。据海关数据，2017年5月至2018年4月中国从美国进口的锡废料仅261吨，数量小，预计本次加征关税对国内锡市场影响十分有限。伦锡维持震荡态势，上方阻力19900美元/吨。 昨日夜盘沪期锡1809合约走势震荡下行，跌至146100元/吨附近；今日开盘146170元/吨，日内走势一路上行，抹去昨夜跌幅，收复147000元/吨一线，最终收盘147010元/吨，较前一日收盘价下跌120元/吨。成交10044手减1522手，持仓18786手减422手。临近1809合约交割，近期沪期锡持仓不断下降，走势以震荡为主，多空均有减仓，短期预计将继续保持震荡态势，支撑145000元/吨，若突破147000元/吨则压力加大。 沪锡市场，今日沪期锡盘面震荡上扬，现货价格跟随盘面逐渐上调。早市沪锡现货价格较昨日变化不大，主流成交145500-146500元/吨，中午前后主流价格上行至145800-146500元/吨，午后价格继续上调至146000-147000元/吨，整体成交平淡。云锡套盘货对1809合约贴水200元/吨，普通云字贴水300-500元/吨，小牌贴800元/吨左右。

    镍：伦镍亚盘今日开于14015美元/吨。盘初，伦镍沿日均线下方震荡下泄，探底13930美元/吨，下方13900美元/吨关口支撑，随后震荡上行，上方承压14050美元/吨关口，小幅下探。午后，受美元走弱支撑，伦镍摸高于14080美元/吨，随后受美元走强打压，震荡下跌。进入欧洲时段重心围绕14000美元/吨短暂盘整，随后震荡上行。截止16：54，报于14065美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍重心或围绕14050美元/吨区间震荡。晚间应关注美国7月PPI环比、美国8月4日当周首次申请失业救济人数(万人)。 沪镍1811今日开于114550元/吨。宏观方面，统计局公布中国CPI、PPI指数，CPI同比上涨2.1%，超预期和前值，为近四月最高，PPI同比上涨4.6%，虽仍超预期但环比有所回落。盘初，多头增仓，沪镍急剧拉升，摸高115000元/吨，多头获利了结，沪镍震荡下泄，探底113840元/吨，下方113800元/吨关口支撑，随后沪镍反弹上修，重心围绕114450元/吨短暂盘整。午后多头继续增仓，沪镍再次承压115000元/吨关口，上涨动力不足，承压下跌，沪镍重回日均线附近，收于114450元/吨。整日沪镍主力合约1811收于小阳线，较前一日交易结算价上涨760元/吨，涨幅0.67%。成交量减21.2万手至48.9万手，持仓量基本持平，保持28.1万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍或围绕114500元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍113450——115200元/吨。俄镍较无锡1808合约升水50元/吨左右，金川镍较无锡1808合约升水1700元/吨左右。今日金川公司出厂价115500元/吨，较昨天上调300元/吨。近期由于进口窗口打开，部分俄镍流入国内，且成交一般，升水下降。近期金川公司放出部分金川镍，且成交一般，升水下降。今日下游货积极性一般，主要因上周低位补库较多，现价格走高，多在观望。主流成交于113600-115350元/吨。下午成交延续上午，主流成交于113650-115450元/吨。