上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0808

    铜：今日伦铜高开于6171.5美元/吨，早间开盘后缓步上扬，期间虽小幅回落，但上行趋势延续，午后冲破6200美元/吨整数关口，摸高6209美元/吨。美元转头重新上冲95点上方，铜价回落，回吐日内全部涨幅，午间冲高但受阻于6200美元/吨，截止17:30，伦铜报6160.5美元/吨，美元指数报95.171，美原油报69.26美元/桶。今日伦铜再现冲高回落走势，整数关口附近多头驻足，但铜价运行平台回到6150美元/吨一线上方，5日均线托底。晚间关注美国当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比，里士满联储主席讲话以及美国当周EIA汽油，原油库存变化数据，预计晚间测试5日均线支撑能力。 今日早市沪铜主力1810合约开于49470元/吨，盘初多头携仓入场，铜价小幅攀升至49610元/吨，之后沿49550元/吨一线短暂盘整。第二交易时段，多头大量补仓，铜价依托日均线，逐级上行，午后摸高49760元/吨，近尾盘，多头获利了结，铜价冲高回落，收于49530元/吨，涨150元/吨。持仓增9824手至16.7万手，成交减1.3万手至17.2万手。今日铜价冲高后回落，获5日均线和20日均线支撑位。中国7月进出口增速超预期双双回升，国内市场信心回暖，基本金属今日全线大涨，多头资金入场量明显提升，但仍然以短多为主。有色板块单日资金流入5.91亿，沪铜板块流入2亿元。预计晚间测试5日均线支撑能力。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨——升水90元/吨，平水铜成交价格49440元/吨——49500元/吨，升水铜成交价格49460元/吨——49520元/吨。今日基本金属在资金流入下纷纷上涨，沪期铜重心小幅上移，隔月价差自90元/吨收窄至60元/吨左右。出货者众多，早市持货商报价升水60——90元/吨，但因乏人响应，转眼调降至升水50——80元/吨，但市场买兴偏低，好铜可压价至升水70元/吨，湿法铜价挺于升水20元/吨附近，下游交投与日渐降，贸易投机活跃度也在降。十一点后，期铜再抬，市场升水却同步下调，平水铜报升水40元/吨左右，好铜报价升水60元/吨左右，湿法铜可报至平水，吸引贸易流量，但市场实际成交多观望，隔月价差还在收窄，升水再推有难度，供需再显僵持拉锯格局。下午盘面冲高回落，持货商不断下调升水，下游及贸易商询价积极，且压价空间大，但成交意愿却明显下降。午后尾盘隔月价差目前回升至100元/吨左右，但升水并未跟涨，平水铜报升30——升40元/吨，好铜报升60——升60元/吨，下午成交价格为49450元/吨——49600元/吨。

    铝：今日伦铝开于2040美元/吨，亚盘午前基本围绕2042美元/吨一线，依托5日均线做窄幅震荡整理，两次小幅摸高2044美元/吨。午后，高位有多头撤离，且亚洲交易时段尾盘，美元低位回升，伦铝回落于2034美元/吨。进入欧洲交易时段，伦铝触低反弹，多头渐次进场直接将价格拉升至2054美元/吨的高位，截止至17：55分，伦铝报2053美元/吨，收于小阳线，成交量减8038手至2946手，持仓量增8772手至636386手，涨21美元/吨，涨幅1.01%。今日受美铝在西澳大利亚氧化铝厂罢工事件影响，伦铝下午三点之后获得大涨，领涨有色金属，预计晚间继续上测10日均线，晚间继续关注美铝工厂罢工事件走势、美元指数及美国原油指数等宏观情况。 今日沪铝主力完成换月，主力1810合约早市开于14435元/吨，盘初多头逐渐进场，上午沪铝窄幅整理于14450-14470元/吨，第二节交易时段，沪铝跃上日均线，上触14500元/吨，午后，进一步冲高14520元/吨，受制于5日均线尾盘价格有所回调，并于14480元/吨一线整理价格，最终收报小阳线，收于14495元/吨，成交量增3202手至109674手，持仓量增6672手至234864手，沪铝1809合约仓量持续后移中。沪铝主力1810合约至收盘跌5元/吨，跌幅0.03%。今日沪铝基本面缺乏直接动力，维持震荡局面，预计晚间继续上测60日线。 现货市场，期铝当月午前小幅上行。上海成交集中14300——14310元/吨，对当月贴水50——30元/吨，无锡成交集中14300——14310元/吨，杭州成交集中14300——14320元/吨。现货贴水继续收窄，贸易商的操作空间压缩，下游企业保持冷淡按需采购，整体成交较昨略差。午后华东成交14300——14320元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2137美元/吨，亚洲时段，受沪铅走强的带动，盘初伦铅两度欲冲高，然均承压于20日线回落，后围绕日均线震荡，期间高位录得2156美元/吨，进入欧洲时段，伦铅维持震荡运行，截止16:05，伦铅报于2148美元/吨，涨7美元/吨，涨幅0.33%。伦铅暂收小阳线，美国宣布8月23日正式对华征收160亿商品关税，夜间关注伦铅受此消息影响的走势情况。 日内，沪铅主力1809合约开于18245元/吨，沪铅全天强势上行，主因空头离场，临近尾盘，因中美贸易局势愈发紧张，空头止盈离场，沪铅一度攀升至18565元/吨，高位多头落袋离场，沪铅小幅回落，最终收于18455元/吨，涨465元/吨，涨幅2.58%，持仓量减1666手至60468手。沪铅报收大阳线，先后突破10日线和20日线，5日线拐头向上，暂稳市场情绪，然连续两日涨幅主因空头平仓离场，预计夜间沪铅或围绕20日线盘整。夜间需关注伦铅走势，以及国内铅的多头表现。 上海市场恒邦铅18290-18390元/吨，对1808合约贴水100元/吨——平水报价；南方、双燕18335元/吨，对1809合约贴水50元/吨报价；进口哈铅18165-18235元/吨，对1809合约贴水220-150元/吨报价；另豫光18570元/吨，对1808合约升水180元/吨报价。期盘震荡走强，持货商出货积极性上升，同时下游悲观后市情绪稍缓，但因订单暂无明显改善，蓄企补库有限，市场交投氛围稍好。 广东市场南华铅18100-18150元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价止跌回升，持货商出货意愿上升，但下游仍是按需慎采，成交情况一般。 河南地区豫北铅18250元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；万洋18200-18250元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；岷山18150-18200元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价。炼厂散单随行报价，但因终端消费偏弱，蓄企采购积极性不高，仍以长单交易为主。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山铅18150-18200元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价（贸易商货源）；宇腾主供长单，散单暂无报价；众德18100元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；银星18180元/吨，对SMM1#铅均价贴水70元/吨报价；另云南地区小厂铅17950-18000元/吨，对SMM1#铅均价贴水300-250元/吨报价。铅价回升，炼厂低价惜售情绪稍缓，加之如江西地区限产的蓄企逐步恢复，按需补库，散单市场成交氛围向好。

    锌：今日伦锌开于2598美元/吨，盘初顺延日均线拉涨触及2622美元/吨后，高位受阻小幅回落于日均线上下2610美元/吨附近震荡整理，进入欧洲交易时段，伦锌站稳日均线破前高点触及日内高位2623.5美元/吨后小幅回落于2615美元/吨稍作整理，截止16:44，收涨报2616美元/吨，较前一交易日涨14.5美元/吨，涨幅0.56%。日内伦锌站稳布林道中轨，加之近期LME锌锭库存连降或给伦锌价格提供支撑，晚间或延续日内偏强震荡态势运行，亦需关注美当周EIA原油、汽油库存相关数据指引以及美元指数的变化指引。 今日沪锌主力1810合约开于21480元/吨，盘初多头携仓进场，提振沪锌拉涨摸高21620元/吨，随后短多头纷纷逢高平仓离场，沪锌重心小幅下沉至21535元/吨一线窄幅整理，午后多头再次发力，沪锌随之拉升，破前高点触及日内高位21625元/吨，但继续上行显乏力，逢高空入多平，沪锌受累回落至日均线附近寻得支撑并于日均线上沿21500元/吨附近震荡整理。收涨报21525元/吨，较前一交易日收盘涨135元/吨，涨幅0.63%，成交量增34386手至50.8万手，持仓量增4788手至16.5万手。沪锌重心上抬，技术指标KDJ开口向上，暂无拐头趋势，晚间或继续围绕21500元/吨附近偏强震荡运行，需关注外盘指引。 上海0#锌主流成交21920-21960元/吨，0#普通对1809合约报升水190-220元/吨，双燕对9月报升水210-230元/吨。1#主流成交于21860-21880元/吨。日内炼厂正常出货，贸易商以出货为主，接货者寥寥，现货升水于当月平水附近陷入僵持，0#普通与双燕之间基本无价差，因成交趋弱，第二交易时段盘面相对高位，现货升水被动下调20-30元/吨左右，下游企业按需采购为主，整体成交一般。 广东0#锌主流成交于21900-21940元/吨，粤市较沪市由昨日升水30元/吨降至升水10元/吨附近。对沪锌主力1809合约升水200-240元/吨左右，升水较昨日收窄50元/吨左右，另仍有部分1#慈山和进口YP于市场流通，均有少量成交，成交价分别在对沪锌主力1809合约升水160元/吨和190元/吨附近，升水分别较昨日收窄20元/吨、50元/吨左右。今炼厂出货正常，临近交割贸易商积极出货，然下游因昨日稍有备库，加之畏高锌价，观望情绪较浓，仅维持刚需采购，拿货量较昨日有所减少，市场成交氛围清淡，致使升水逐步下调，然市场整体成交仍不及昨日。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21900-21940元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22040-22630元/吨，0#普通品牌主流成交于22040-22100元/吨，对沪锌1809合约升水330-360元/吨附近，升水较昨日收窄40元/吨，津市较沪市升水140元/吨，价差收窄了50元/吨左右。另有部分0#西矿于市场流通，对沪锌1809合约升水220元/吨附近。今日期锌重心上移，炼厂正常出货，贸易商积极出货，市场货量相对充裕，然因绝对价格上抬，市场交投氛围较清淡，下游因锌价超过预期心理价位，而少有采买，仍以观望为主，市场整体成交平平，成交货量不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22040-22100元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21990-22050元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19650美元/吨，亚洲时段在开盘价附近震荡，最高19740美元/吨，最低19540美元/吨。亚市美元指数震荡走低，期间美国计划将对进口中国价值160亿美元的产品征收额外关税，于8月23日生效，中美贸易战持续升级。此外，中国7月进出口超预期回升，进口猛增27.3%，显示经济向好。伦锡料维持震荡走势，阻力19900美元/吨，支撑19200美元/吨。 昨日夜盘沪期锡1809合约小幅冲高后一路震荡走低，最低触及146050元/吨，尾盘在146400元/吨附近盘整；今日开盘146290元/吨，日内走势重拾涨势，在空头减仓的支撑之下持续维持升势，午后最高147190元/吨，最终收盘147130元/吨，较前一日收盘价上涨180元/吨。成交11566手减1216手，持仓19208手减888手。今日沪市金属多数收红，沪期锡尾盘突破60日均线阻力，短期测试继续上行，上方阻力149000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面一路上扬，受此提振，现货价格跟随上调至主流146000-147000元/吨，期现贴水表现稳定，价格较为坚挺，但成交乏力，高价货不易成交。云锡对1809合约贴水100元/吨，普通云字贴水300-500元/吨，小牌贴水800元/吨。下游刚需较为疲弱，整体成交清淡。

    镍： 伦镍亚盘今日开于13885美元/吨。盘初，伦镍沿日均线震荡下行，短暂探低13845美元/吨，下方13800美元/吨关口支撑，随后沿日均线上方震荡上行，午间，伦镍重心围绕13970美元/吨横盘整理，明显受阻于万四关口，亚盘尾盘，高位多头部分撤离，伦镍震荡下跌至日均线下方，但受美元走弱跌破95点关口支撑，伦镍急剧返升，一举冲破万四，摸高14055美元/吨。进入欧洲时段，美元低位回升，伦镍上涨动力不足，回吐部分涨幅，回到13980美元一线，截至17:20，报于13985美元/吨，涨100美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍或继续蓄力上冲万四。晚间应关注美国8月3日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、里士满联储主席Barkin（有投票权）在弗吉尼亚州发表讲话、美国8月3日当周EIA汽油库存变动(万桶)、美国8月3日当周EIA原油库存变动(万桶)。关注美元走势。 沪镍1811今日开于113180元/吨。今日，美元走弱支撑有色金属上涨，LME，上期所库存继续下降，处近两年低位。盘初，多头增仓，沪镍震荡上行，上方承压114500元/吨关口后小幅下探，随后多头继续增仓，沪镍摸高114690元/吨，为近一个月最高点。随后多头高位逐渐获利了结，接近尾盘，多头的加速离场令沪镍回吐部分涨幅，下方获日均线支撑，收于114110元/吨。沪镍指数资金流入3.49亿元，居有色金属首位。整日，沪镍主力合约1811收于小阳线，较前一日交易结算价上涨2120元/吨，涨幅1.89%。成交量减4.7万手至70.1万手，持仓量增4万手至28.1万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍或继续强势区间震荡，关注多头仓量变化。 SMM 1#电解镍113100——115200元/吨。俄镍较无锡1808合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡1808合约升水1900元/吨左右。今日金川公司报价115200元/吨，较昨天上调1200元/吨。由于金川货源整体仍偏紧，金川镍和俄镍价差维持在1800元/吨左右。今日下游货积极性一般，主要因上周低位补库较多，现价格走高，多在观望。主流成交于113450-115400元/吨。下午成交积极性延续上午，多仍以驻足观望为主，主流成交于113500-115500元/吨。