上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0807

    铜：今日伦铜开于6114美元/吨，盘初沿日均线震荡运行，振幅20美元/吨，之后沿6130美元/吨一线短暂盘整。午后，美元回落，多头增仓，铜价震荡上行，摸高6182美元/吨，但受阻于6200美元/吨整数关口，冲高回落后，再次向上攀升，截止17:20，伦铜报6171.5美元/吨，美元指数报95.137，美原油报69.3美元/桶。今日伦铜沿日均线小幅攀升，但多次冲高受阻于6200美元/吨，市场对于全球经济增长仍有一定担忧，这主要是美国与其他国家之间的关税协定所致，因此短期内冲高回落的走势较为常见，在这种背景下，多头进场后迅速撤离，不做停留，铜价上升乏力。晚间欧美经济数据清淡，预计晚间绕5日均线震荡运行。 今日早市沪铜主力1809合约开于49310元/吨，盘初小幅走低，至日内低点49200元/吨后，低位反弹，多头增仓，铜价震荡上行，午间沿49340元/吨一线短暂盘整，美元回落。随后多头继续补仓，铜价向上攀升至高位49600元/吨，止步50000元/吨。盘尾，短多离场，铜价小幅回落，收于49480元/吨，涨100元/吨，目前围绕20日均线震荡。持仓增1242手至16万手，成交减4.4万手至16.4万手。今日1810合约与1811合约共增仓1万余手，且1810合约成交量超过主力合约至18万手，但二者持仓量差缩减至1千余手，预计明日主力换手。今日出炉的中国7月外汇储备较前值增长58.2亿美元，离岸人民币在6.84附近浮动，央行稳外汇似乎初见成效。预计晚间在日均线上方震荡运行。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨——升水100元/吨，平水铜成交价格49240元/吨——49330元/吨，升水铜成交价格49260元/吨——49350元/吨。沪期铜围绕20日均线区间震荡，早市隔月价差尚在90元/吨附近，早市持货商挺价情绪仍高涨，报价升水80——110元/吨，市场畏高升水，乏人问津，成交稀少。随后隔月价差缩窄至70元/吨左右，且进口比值窗口打开，持货商为打开成交销路，下调升水报价，平水铜报价升水60——70元/吨，方有起色，好铜下调幅度最大，成交集中为升水80元/吨左右，但成交依旧不如昨日。第二节交易时段，市场流入的白银红鹭仓单、金田仓单报价至升水50元/吨附近，大幅影响和削弱了持货商的挺价情绪，导致报价下滑，可压价成交,好铜压价低至升水70元/吨。下游逢低买盘成交尚可，湿法铜报价偏挺，升水20——40元/吨。高升水能否持续需关注进口铜流入情况以及隔月价差的表现。下午盘面拉涨，隔月价差维持在70——80元/吨左右，持货商继续挺价有难度，升水维稳，成交以贸易商压价收货为主，但活跃度明显不如昨日，下游补货也较上午减少，平水铜报升60——升70元/吨，好铜报升70——升80元/吨，下午成交价格为49400元/吨——49550元/吨。

    铝：伦铝今日开于2047美元/吨，亚盘午前市场活跃度不高，伦铝基本于2044美元/吨一线以日均线为依托窄幅波动，午后，美元下跌，伦铝小幅摸高2052.5美元/吨。进入欧洲交易时段，2050美元上方引来多头减仓，伦铝震荡触低2042美元，德国工业数据公布，美元跌至95.1附近，伦铝拉涨至2065美元/吨的日内最高价。截止至17:40分，尾盘价格有所回调，报2060美元/吨，伦铝收阳，成交量减5432手至3831手，持仓量增6914手至627614手，涨5美元/吨，涨幅0.24%。今日LME铝库存减7250吨至1170300吨。伦铝今日重心略有上扬，鉴于贸易战宏观情绪并未完全消化，晚间继续关注美元指数走势及沪铝动态。 今日沪铝1809合约开于14470元/吨，开盘价格即一路走低达至当天最低点14400元/吨。随后沪铝顺沿5日均线，基本围绕14420元/吨一线上下震荡，在14400-14450区间窄幅波动。今日沪铝主力换月至1810合约，沪铝1810开盘即录得一长阴线，开于14555元/吨，随后价格逐渐滑低，下触当天最低14470元/吨，尾盘于14480-14520元/吨一线震荡，重心围绕14500元/吨多空拉锯，收报14490元/吨，收于小阳线，成交量增544手至1908手，持仓量减118手至228192手，涨5元/吨，涨幅0.03%。由于基本面缺乏直接驱动力，沪铝1810合约在经历昨夜价格高涨后，今日价格有所回调，预计晚间继续上测60日均线。 现货市场，期铝当月高位下行。上海成交集中14290——14300元/吨，对当月贴水50——40元/吨，无锡成交集中14290——14300元/吨，杭州成交集中14300——14310元/吨。盘面波动范围较窄，现货贴水维持稳定，持货商稳定出货，部分中间商加大采购量，下游企业维持刚需，整体成交维稳。午后华东市场价格维持14290——14300元/吨。

    铅：日内，伦铅跳空高开于2130美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初沪铅基本于日均线附近运行，午后时段，外盘有色金属走强，伦铅震荡平台上移至2130美元/吨，进入欧洲时段，伦铅震荡偏强运行，期间高位录得2145美元/吨，截至17:45，伦铅报于2140.5美元/吨，涨25美元/吨，涨幅1.18%。伦铅暂收小阳线，下方坐实5日均线，2100美元支撑较强，预计夜间伦铅或考验10日线压力。 日内，沪铅主力1809合约开于18050元/吨，盘初沪铅下挫至18000元附近，获得支撑后小幅回升，后围绕18125元一线盘整，午后时分，有色金属整体走强，沪铅震荡上行，一度攀升至18235元/吨，临近尾盘，部分多头避险离场，沪铅高位回落，最终收于18120元/吨，涨130元/吨，涨幅0.72%，持仓量减734手至62136手。沪铅报收中阳线，收窄与上方各个均线的偏离，且18000元心理关口支撑力度尚在，隔夜多头买盘积极，然日内多以空头平仓离场为主，预计夜间沪铅或围绕5日线盘整。 上海市场恒邦铅17975元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；进口哈铅17975-18025元/吨，对1809合约贴水150-100元/吨报价。期货探低后回升，持货商出货积极性一般，报价不多，同时下游多以按需慎采，市场交投活跃度不高。 广东市场南华铅17925-17975元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价跌势暂缓，持货商报价基本维稳，同时下游以按需补库，市场成交暂无较大改善。 河南地区豫北铅18075元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；万洋18025-18075元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；岷山17975-18025元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价。炼厂散单报价随行就市，且多维持贴水出货，而下游刚需有限，整体以长单交易居多。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山铅17975-18025元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价（贸易商货源）；宇腾、金贵主供长单，散单暂无报价；众德17925元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；另云南地区小厂铅17775-17825元/吨，对SMM1#铅均价贴水300-250元/吨报价。铅价小幅回升，炼厂散单随行报价，但蓄电池市场消费一般，蓄企多维持减产状态，散单市场成交仍是偏弱。

    锌：今日伦锌开于2584.5美元/吨，亚洲交易时段盘初，伦锌急跌触及日内低位2561.5美元/吨，获支撑后开启缓慢上行，午后，重心上移至2575美元/吨一线，美指快速走弱，伦锌借机加速震荡上涨，重心已上抬至2595美元/吨，进入欧洲时段，美元指数跌至95.1附近，伦锌已上冲2600美元，摸高2612美元/吨，截至18:00，报2610美元/吨，涨45美元/吨，涨幅1.7%。日内伦锌先抑后扬，然上方布林道中轨仍有一定压制，晚间或继续尝试测试2600美元/吨，仍需关注美指走势指引。 今日沪锌主力1810合约开于21445元/吨，盘初部分空头增仓，拖累沪锌逐步走低，重心下沉至21320元/吨附近稍作整理，随后少量多头增仓，沪锌尝试走高，然上行动能不足，承压日均线再度陷入僵持，午后，美元下跌，伦锌开市拉涨，市场看多情绪发酵，多入空平，沪锌快速拉涨摸高21525元/吨，尾盘部分多头获利平仓离场，沪锌受挫下滑，录得一倒V型，收涨报21390元/吨，较前一交易日收盘涨105元/吨，涨幅0.49%，成交量减20.2万手至47.3万手，持仓量减540手至16万手。沪锌重心小幅下移，击破10日均线于布林道中轨觅得一定支撑，5日、10日均线均趋于靠拢，目前多空拉锯，晚间或延续平台整理运行，继续围绕21500元附近震荡。 上海0#锌主流成交21720-21770元/吨，日内报价转为对9月，0#普通对1809合约报升水220-240元/吨，双燕对9月报升水230-250元/吨。1#主流成交于21650-21680元/吨。日内炼厂正常出货，早市交投双方分歧仍较大，部分贸易商积极出货去库，市场成交集中于升水220-230元/吨左右，升水240元/吨亦有少量成交。进入第二交易时段，部分贸易商完成交易离市，市场以出货为主，因成本问题，贸易商报价僵持于升水240-250元/吨左右，0#普通与双燕报价趋同，成交艰难，市场成交明显转弱，加而下游刚需采购为主，整体成交较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于21750-21790元/吨，粤市较沪市由昨日升水20元/吨小增至升水30元/吨左右。对沪锌主力1809合约升水250-270元/吨附近，升水较昨日小幅收窄10元/吨左右，另有少量1#慈山和部分前期到货的进口YP再次于市场流通，1#慈山报价在对沪锌主力1809合约升水180元/吨附近，较昨日收窄40元/吨左右，成交尚可，进口YP报价在对沪锌主力1809合约升水240元/吨，与普通国产0#锌基本持平，不具明显优势，鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，加之进口YP再次于市场流通，市场货源较宽松，下游因前期备库已消耗所剩无几，入市拿货积极性好转，拿货量较昨日有所增加，市场整体成交较昨日转好，成交货量较昨日稍有增加。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21750-21790元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21910-22500元/吨，0#普通品牌主流成交于21910-21970元/吨，对沪锌1808合约升水160-200元/吨附近，升水较昨日基本持平，津市较沪市升水190元/吨，价差扩大了50元/吨左右。另有部分0#西矿于市场流通，成交价在对沪锌1808合约升水30元/吨附近。今日期锌于相对高位整理运行，炼厂正常出货，贸易商积极出货，市场流通货量较为宽松，少部分下游因锌价小幅走低有所拿货，然总体采买货量仍旧不多，整体市场成交略好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21910-21970元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21860-21920元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19665美元/吨，亚洲时段在开盘价附近窄幅盘整，最高19725美元/吨，最低19600美元/吨。美元回落对伦锡走势构成一定支撑，亚市伦锡重心小幅上行，暂时爬上20日均线附近运行。伦锡料短期内维持震荡格局，阻力19900美元/吨。 昨日夜盘沪期锡1809合约延续日盘走势、维持窄幅盘整，今日开盘146380元/吨，盘初走势小幅下探，最低146020元/吨，之后受到空头减仓的提振一度拉涨至最高147440元/吨，午后小幅回落，最终收盘146950元/吨，较前一日收盘价上涨940元/吨。成交12782手增1244手，持仓20096手减596手。今日沪市金属多数飘红，亚市美元指数走势下挫支撑商品价格，沪期锡走势上扬非多头增仓所致，能否持续尚待观察，上方侧测试突破60日均线阻力。  沪锡市场，今日现货价格跟随沪期锡盘面上扬，早市主流成交145200-146000元/吨，之后随着盘面小幅上行，中午前后跟随上扬至145500-146500元/吨，午后进一步上调至146000-147000元/吨，成交氛围一般。云锡贴水100元/吨左右，普通云字贴500元/吨，小牌贴800-1000元/吨。今日市场低价货源少，整体成交一般。

    镍： 伦镍亚盘今日开于13725美元/吨，盘初，伦镍沿日均线震荡下行，摸底13600美元/吨，下方五日线支撑，随后反弹上修，重心围绕日均线13655美元/吨横盘整理。午后，受美元走弱支撑，伦镍震荡上行，上方承压13800美元/吨关口后，表现承压小幅回调。进入欧洲时段，美元继续下跌至95.1附近，伦镍重心再抬至，冲高13880美元/吨。截至18：18，报于13860美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍或围绕13800美元/吨整固。晚间宏观数据清淡。 沪镍1809今日开于112500元/吨，当前LME、上期所库存均处近两年低位，环保政策也再次加码，均为镍价带来支撑。盘初，多头减仓，沪镍小幅下探，下方111700元/吨关口支撑，小幅反弹上修，重心围绕112100元/吨上下波动。午后，空头减仓，多头增仓，沪镍再次上探，摸高112750元/吨，上方承压40日线，突破不易，收于112240元/吨。整日沪镍主力合约1809收于中阳线，较前一日交易结算价上涨2290元/吨，涨幅2.08%。成交量减6万手至23.8万手，持仓量减2.5万手至12.3万手。日线技术KDJ开口向上趋拢，MACD由绿变红。夜间沪镍或围绕112000元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍111950——114000元/吨。俄镍较无锡主力1808合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1808合约升水2000元/吨左右。今日金川公司报价暂未更新。由于金川货源整体仍偏紧，市场上贸易商金川镍和俄镍价差扩大到1900元/吨左右。今日下游货积极性一般，主要因上周低位补库较多，现价格走高，多在观望。主流成交于112000-114000元/吨。下午成交积极依性延续上午，主流成交于112200-114250元/吨。