上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0806

    铜：今日伦铜早市开盘6156美元/吨，盘初短暂冲高6180美元后即告回落，在6146美元/吨后反抽回升，围绕日均线震荡，午后，美元上升，铜价承压，进入欧盘后加速下跌，止跌于6110美元/吨，6100美元尚有支撑，截止17:00，伦铜报6118.5美元/吨，美元指数报95.308，美原油报68.85美元/桶。今日美元强势维稳，伦铜基本没有反弹迹像，继续维持震荡走低，5日线压顶。中方抛出600亿美元征税清单后，市场似乎对此反应平平，铜价上周短暂冲高回落后再无较大的波动。目前，除宏观贸易战外，央行如何稳汇率，促增长成为第二大关注点，对未来铜价的走势起到一定引导作用。本周铜矿罢工进入政府调停阶段，罢工风险仍存。晚间关注德国6月工业季调后工厂订单环比，预计晚间美元强势依旧，伦铜延续低位震荡。 今日早市沪铜主力1809合约开于49420元/吨，盘初空头增仓，铜价震荡下行至低位49210元/吨，之后少量多头携仓入场，铜价沿49320元/吨一线短暂盘整。午后，短多离场，铜价重心小幅下移至49250元/吨，震荡运行至盘尾，期间最低至49160元/吨，收于49300元/吨，涨90元/吨。持仓减2688手至15.9万手，成交大增近5万手至20.9万手。昨晚铜价冲高回落，今日站上20日均线，短期内下方依托20日均线，上方承压5日均线与10日均线，维持区间震荡。主力合约与1810合约持仓量之差缩减至8000余手，周内预期将迎来主力换手。上周五，央行决定将远期售汇业务的外汇风险准备金率从0提高至20%，主要目的在于遏制人民币进一步贬值的压力，政策一出，离岸人民币回升至6.83左右，盘面小幅反弹后回落，目前维稳于49300元/吨。预计晚间延续震荡走势。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨——升水90元/吨，平水铜成交价格49250元/吨——49330元/吨，升水铜成交价格49280元/吨——49350元/吨。沪期铜窄幅震荡于49000元/吨上方区间，人民币上周五一度已贬值至6.9以上，进口铜进口受压，短期内难有可预期的货源入市，持货商保持进一步挺价态势，早市延续上周五报价升水50——80元/吨，询价活跃，成交积极。持货商率先上调好铜至升水90元/吨，好铜成交逐渐降温驻足，市场转向提高平水铜报价水平至升水70元/吨，买盘保持积极性，湿法铜报价平水——升水30元/吨，下游买盘有限。低升水货源仍有吸引力，接货者多为贸易商，隔月价差在100——110元/吨区间，短期现货升水直接趋向100元/吨水平。下午盘面小幅回落，货源少，持货商挺价意愿强，虽询盘氛围积极，但市场难觅低价货源，价高货少，成交仍以贸易商为主，但较上午活跃度降低，平水铜报升60——升70元/吨，好铜报升80——升90元/吨，下午成交价格为49220元/吨——49280元/吨。

    铝：伦铝今日跳空高开于2035美元/吨，盘初即摸高2040美元/吨日内最高位，盘初震荡于2037美元一线，随后美元指数走高，伦铝由于市场交易活跃度不高，受此影响价格一路下跌。接着亚洲交易时段段末，一波空头入场将伦铝打压至日内低点2023.5美元/吨，随后基本围绕2026美元/吨一线，以5日均线上下震荡整理价格，截止至18:00分，伦铝收于2023.5美元/吨，收于小阴线，成交量减9850手至2768手，持仓量减494手至620700手，涨1美元/吨，涨幅0.05%，今日市场受贸易战情绪影响，美元强势震荡于95.25以上高位，有色金属普遍承压，但伦铝显现抗跌走势，预计晚间维持震荡走势，继续上测5日均线。 沪铝主力1809合约今日开于14415元/吨，上午第一节交易时段，两次摸高14455元/吨一线，均出现承压回落，在日均线14400元一线或短暂支撑。第二节交易时段起，空头加大打压力度，沪铝一路下跌，破位日均线后，午后加速下滑，探低14350元/吨，接近尾盘，空头低位平仓，沪铝触低反弹顺沿10日均线拉升至14420元/吨，录得一长十字星，收报14395元/吨，成交量减5172手至140136手，持仓减4172手至226436手，涨5元/吨，涨幅0.03%。因中方对美采取四档关税，今日中美贸易紧张局势并未缓解，但成本支撑作用仍存，沪铝主力考验10日均线。关注主力持仓即将完成换月。晚间继续关注美元指数及伦铝走势变化，预计沪铝价格短期震荡偏弱。 期铝当月震荡中小幅下行。上海成交集中14280——14290元/吨，对当月贴水50——40元/吨，无锡成交集中14280——14290元/吨，杭州成交集中14290——14310元/吨。持货商稳定出货，但挺价出售，现货贴水维稳，中间商和下游企业稳定采购，整体成交维稳。午后华东现货成交14270——14280元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2111美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅基本于日均线附近运行，但运行高位日渐下坠，午后时段，美指走强，伦铅承压直泻，自2112美元一线直泻探低2083美元，跌势才有所放缓，但进入欧洲时段，LME铅库存公布增加450吨，伦铅承压震荡平台再度下移至2080美元一线，盘中探低2078美元/吨，截至17:15，伦铅报于2081.5美元/吨，跌31美元/吨，跌幅1.47%。伦铅暂收中阴线，5日线拐头向下，下行趋势初现，且美指持续走强，预计夜间伦铅或维持震荡2080美元一线的偏弱震荡。 日内，沪铅主力1809合约早市开盘于18050元/吨附近，开盘即显反抽，上摸18120元/吨，随后有色金属整体走弱，沪铅开启承压下行之路，在18010元/吨一线跌势趋缓盘整，午间时分，市场看空情绪增强，空开多减，沪铅加速震荡下行，一举跌破18000元心理关口，刷新近一年新低17810元/吨，临近尾盘，部分空头获利止盈离场，沪铅于17831元/吨平台震荡整理，最终收于17840元/吨，跌250元/吨，跌幅1.38%，持仓量减2378手至62870手。沪铅报收长上影中阴线，上方承压各个均线，市场做空氛围强烈，预计夜间沪铅难改弱势行情，或维持震荡下行趋势。 上海市场南方铅18090元/吨，对1809合约升水60元/吨报价；恒邦18040元/吨，对1808合约平水报价；另进口哈铅17880-17930元/吨，对1809合约贴水150-100元/吨报价。期货低位盘整，持货商随行报价，而下游市场消费一般，维持刚需采购，散单市场交投活跃度不高。 广东市场南华铅17900-17950元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价持续走弱，持货商多维持贴水出货，而下游刚需有限，散单市场交投仍较清淡。 河南地区豫北铅18050元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋17950-18000元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨到平水报价（贸易商货源）。铅价再度下跌，炼厂散单低价惜售，部分继续收窄贴水，同时下游多以长单采购为主，散单成交多为贸易商接货。 江西地区金德以长单出货为主，散单暂不报价；湖南地区水口山铅18000元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价（贸易商货源）；宇腾、金贵主供长单，散单暂无报价；另云南地区小厂铅17750-17800元/吨，对SMM1#铅均价贴水300-250元/吨报价。铅价跌势不改，炼厂多趋向于长单出货，部分散单贴水继续收窄，但下游蓄电池市场消费不旺，蓄企维持按需慎采，整体市场成交一般。

    锌：今日伦锌开于2602美元/吨，盘初多空博弈，伦锌围绕日均线2600美元/吨震荡运行，振幅不断扩大，随后少量多头减仓，伦锌受累重心小幅下沉至日均线下沿2595美元/吨附近再度陷入僵持，午后市场偏空情绪渐浓，空入多平，伦锌受挫重心再度下沉，进入欧盘后加速下滑，探低2557美元/吨，截至17:10，报2560美元/吨，跌48美元/吨，跌幅1.84%。日内伦锌震荡下滑，技术指标MACD红柱收短，空头趋势尚存，晚间或延续平台整理偏弱运行。 今日沪锌完成主力换月。沪锌1809合约开于21675元/吨，盘初延续上周五夜盘跌势震荡下行，随后尝试走高上探日均线未果，再度开启下行，探低21410元/吨后止跌修复于21480元/吨附近。收涨报21480元/吨，较前一交易日收盘涨5元/吨，涨幅0.02%，成交量增46612手至18.7万手，持仓量减1722手至16.1万手。沪锌主力1810合约开于21500元/吨，盘初小幅下行后尝试走高上测日均线，然上行动能略显不足，未能成功即再度下滑，击穿5日均线触及日内低位21230元/吨，布林道中轨支撑显现，沪锌止跌修复于21280元/吨附近。收跌报21285元/吨，较前一交易日收盘跌25元/吨，跌幅0.12%，成交量增21.1万手至67.6万手，持仓量增3196手至16.1万手。日内沪锌回吐上周五夜盘所有涨幅，收阴附长上影线，下方于布林道中轨觅得短暂支撑，然技术指标MACD红柱收短，晚间或尝试击破布林道中轨，考验10日均线支撑强度。 上海0#锌主流成交21800-21920元/吨，0#普通对1808合约报升水20-30元/吨，双燕对8月报升水50-60元/吨。1#主流成交于21740-21820元/吨。日内炼厂正常出货，周初市场交投氛围较清淡，贸易商间分歧较大，出货商报8月升水20-40元/吨，然接货商倾向于平水-升水10元/吨左右接货，分歧凸显，成交寥寥，部分持货商离市观望，下游逢高观望，整体成交不如上周五。 今广东0#锌主流成交于21810-21960元/吨，粤市较沪市由上周五升水40元/吨收窄至升水20元/吨左右。对沪锌主力1809合约升水260-300元/吨附近，升水较上周五收窄40元/吨左右，另仍有少量1#慈山于市场流通，报价在对沪锌主力1809合约升水220元/吨附近，较上周五收窄20元/吨左右，然较0#现锌无价格优势，鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，早间贸易商惯性挺价，报价多在320元/吨左右，然期锌于相对高位运行加之订单进一步走弱，下游入市询价积极性较差，成交氛围较淡，进入第二交易时段，贸易商快速调低升水出货，然成交氛围仍未见好转，今市场整体成交平平，成交货量不及上周五。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21810-21960元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21980-22760元/吨，0#普通品牌主流成交于21980-22050元/吨，沪锌1808合约升水120-200元/吨附近，升水较上周五收窄了80元/吨附近，津市较沪市升水140元/吨，较上周五收窄了70元/吨。期锌于较高位运行，日内炼厂正常出货，贸易商出货积极性较强，市场流通货量较为宽松，然下游因绝对价格上抬，畏高观望，采购仅维持刚需，使得总体采买货量较少，整体市场成交差于上周五。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21980-22050元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21930-22000元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19625美元/吨，亚洲时段走势下探，自早市19700美元一线承压下滑，进入欧盘时段，探低低19480美元/吨后返升于19650美元一线。中美贸易战忧虑持续加之美元走势继续上行，宏观偏空，基本金属走势承压。伦锡失守所有均线，上方20日均线直压难返，下方支撑19300美元/吨，短期易跌难涨。 上周五夜盘至今日日盘沪期锡1809合约主要围绕146000元/吨一线作窄幅盘整，仅今日开盘后一度触及145530元/吨以及午后触及日内高点146500元/吨，其他时段均处于窄幅震荡，午后最终收盘146010元/吨，较前一日收盘价上涨710元/吨，涨幅0.49%。成交11538手减5146手，持仓20692手减536手。沪期锡短期预计维持震荡走势，走势略强于伦锡。阻力147000元/吨，支撑145000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面围绕146000元/吨附近窄幅盘整，现货价格受此影响，整体表现稳定，主流成交145000-146000元/吨，交投乏力。云锡145500-146000元/吨，普通云字145500元/吨附近，小牌145000元/吨附近。期现贴水表现稳定，区间贴水1200元/吨至平水。下游存在观望情绪，成交氛围平淡。

    镍：伦镍亚盘今日开于13500美元/吨，受宏观贸易战紧张情绪影响，盘初，伦镍沿日均线震荡下行，下方13300美元/吨关口支撑，伦镍震荡上修，围绕13450美元/吨短暂盘整。午后，受美元走强打压，伦镍承压下跌，下方再次13370美元/吨支撑，伦镍反弹上修，上方承压13500美元/吨关口，随后急剧下跌。进入欧洲时段，伦镍继续偏弱运行。截止17:42，报于13315美元/吨。日线技术KDJ开口向下，MACD红柱变短。夜间沪镍或围绕13400美元/吨区间震荡。 沪镍1809今日开于109870元/吨，盘初，多空双方相互拉锯，随后沿日均线下方偏弱震荡，上方承压日均线。临近午间收盘，多头减仓，空头增仓，沪镍加大下跌力度，下方109200元/吨关口支撑，随后反弹重回日均线附近。午后，沪镍上探日均线未果，多头信心不足，减仓出逃，沪镍震荡下泄，探低108610元/吨，为近两周最低价，下方108600元/吨关口支撑，触底小幅上探，收于108930元/吨。整日沪镍主力合约1809收于小阴线，较前一日交易结算价下跌2070元/吨，跌幅1.86%。成交量减13.6万手至38.3万手，持仓量减1.3万手至18.9万手。日线技术KDJ开口向下，MACD红柱变短。夜间沪镍或围绕109000元/吨区间震荡。 SMM1#电解镍109750——111150元/吨。俄镍较无锡主力1808合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1808合约升水1400元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价111800元/吨，较上周五上调300元/吨。由于金川货源整体仍偏紧，金川镍和俄镍价差仍在1300元/吨左右。今日下游钢厂拿货积极性一般，主要因上周低位补库较多，说明下游对于后期镍价持乐观态度。价格走高，多在观望。主流成交于109900-111350元/吨。下午成交积极性，主流成交于109750-111200元/吨。