上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0802

    铜：今日伦铜开于6145美元/吨，盘初小幅上扬至6172美元/吨后，美元走高，铜价承压回落，一路下行至日内低点6096美元/吨。午后，6100美元下方空头减仓，铜价低位反弹至6177美元/吨，亚盘收盘后，重心小幅回落至6155美元/吨一线短暂徘徊，之后快速下跌至日内低点6080美元/吨，截止17:30，伦铜报6080.5美元/吨，美元指数报94.994，美原油报67.19美元/桶。今日受美联储加息会议影响，美元回升走强，伦铜在日均线附近反复震荡穿行，午后直泻跌破6100美元/吨整数关口。技术层面看，KDJ下扩趋势明显，MACD红柱缩短。智利最大铜矿Escondida谈判破裂，进入为期十日的政府调停，若调停无果，8月下旬会进入最少30日的工人罢工;今日晚间美国将出台针对中国提高关税的最新决议，若结果将提高关税至25%，则铜价将再次难幸免于大跌行情，若结果并非如预期恶劣，则铜矿罢工事件有望在一定程度上安抚市场担忧情绪。晚间关注美国当周首次申请失业救济人数变动，6月耐用品订单环比终值以及工厂订单环比。预计晚间测试6000美元/吨支撑位。 今日早市沪铜主力1809合约开于49220元/吨，盘初沿49240元/吨窄幅震荡，进入第二交易时段，空头增仓，铜价小幅回落，多头见势迅速撤离。午盘开盘后，空头继续补仓，铜价跌至日内低点48740元/吨，随后，大量空头获利平仓离场，铜价低位反弹向上越过日均线，盘尾，收于49340元/吨，20日均线托底。持仓减2530手至16.3万手，成交增1万余手至25.4万手。今日1810合约和1811合约共增仓近1.5万余手。隔夜美国ADP就业数据高于前值和预期，美联储加息会议态度明显，美指日间走强，施压基本金属，沪铜再次跌破49000元/吨整数关口。预计晚间测试日均线支撑位。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨——升水70元/吨，平水铜成交价格49060元/吨——49190元/吨，升水铜成交价格49080元/吨——49220元/吨。沪期铜隔夜跳空低开，今日盘面持续走低至49000元/吨关口。贸易商积极询价，早市买盘持续增加，持货商报价升水20——50元/吨，早市成交保持向好。第二节交易时段，报价继续上抬，平水报价升水30元/吨附近，好铜升水60——70元/吨，报价坚挺，但成交略显迟缓。午市尾盘，盘面跌破49000元/吨，逢低买盘增加，平水铜可挺至升水40——50元/吨，下游买盘略有增加，湿法铜挺价报于贴水30元/吨——平水。今日市场继续在卖方掌控中，贸易商保持高度的活跃性，市场成交集中于贸易商之间，盘面持续下滑促进市场成交逐渐放大。下午盘面大跌，破位6000美元/吨，持货商持续挺升水，买方询价，市场已难觅低价货源，少量贸易商成交备货，若明日盘面继续下跌，预期下游逢低补货，整体成交显拉锯，平水铜报升40元/吨——升50元/吨，好铜报升60元/度——升70元/吨，下午成交价格48840元/吨——49160元/吨。

    铝：伦铝今日开于2052.5美元/吨，开盘震荡走高直达当天最高价2062美元/吨，随后由于市场对中美贸易战的担忧情绪正浓，一波空头进场直接引导伦铝拐头向下，价格一路下跌至低位2045.5美元/吨。亚洲交易时段段末价格略有回升至2055美元/吨后，围绕日均线采取宽幅震荡姿态上下游离。截至17点，伦铝在原来2050美元/吨附近的基础上继续一波下跌，直探日内低价2038.5美元/吨，截止至18:00，伦铝收报2040美元/吨，成交量减9587手至3399手，持仓量增2198手至622135手。今日市场宏观利空情绪影响伦铝重心下沉，预计晚间继续围绕2050美元/吨震荡，晚间继续关注美国上周季调后初请失业金人数及美6月耐用品订单中值等宏观数据。 沪铝1809合约早间开于14380元/吨，开盘即小幅摸高14400元/吨，亚盘午前基本顺沿5日均线缓慢滑低至14355元/吨左右整理价格。午后，市场宏观情绪不佳，两拨空头接连入场，价格直接放量下泻拉低至14245元/吨，达到近两周来最低位，随后在14265元/吨一线整理价格，受日均线拉升作用及下方成本支撑，沪铝触底反弹，价格有所回升重新回到14330元/吨位置，尾盘收于长十字星。收报14320元/吨，成交量减24580手至175562手，持仓量减14806手至242150手，跌190元/吨，跌幅1.31%。今日受宏观情绪拖累，有色盘面整体飘绿，沪铝维持抗跌走势，守住14200元/吨关口，盘尾价格有所收复，晚间继续关注中美贸易战美方对中关税采取的回应和措施。 现货市场，期铝当月持续震荡下行。上海成交集中14240——14260元/吨，对当月贴水60——40元/吨，无锡成交集中14240——14250元/吨，杭州成交集中14260——14270元/吨。持货商不乐意在期铝回调阶段降价出售，现货贴水收窄，中间商接货意愿减弱，下游企业采购热情也未见提高，整体成交比较僵持。午后期铝跳水后，尾盘回升，华东午后几无成交，报价跨度较大，报价为14150——14220元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2125美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅基本于日均线附近运行，午后时段，伦铅随外盘有色金属探低至2118美元/吨后震荡回升，进入欧洲时段，伦铅小幅回落至日均线附近，后空头减仓离场，伦铅再度震荡上行，直线攀升至2145美元/吨，截止16:30，伦铅报于2144.5美元/吨，涨19.5美元/吨，涨幅0.92%。伦铅暂收中阳线，伦铅目前仍处于震荡盘整阶段，然美指走势较强，或对伦铅形成一定压力，预计夜间伦铅或考验2150美元压力。 日内，沪铅主力1809合约开于18310元/吨，盘初沪铅基本于18335元/吨附近运行，后市场看空情绪增强，有色金属走弱，沪铅承压破平台下移，一度探低至18190元/吨，部分空头低位减仓令于18240元/吨一线企稳盘整，最终收于18240元/吨，跌185元/吨，跌幅1%，持仓量减528手至67028手。沪铅报收小阴线，偏离上方所有均线，且 5日线和10日线形成死叉，预计夜间沪铅或继续弱势震荡。 上海市场金沙铅18460-18500元/吨，对1808合约升水60-100元/吨报价；恒邦18350-18420元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-30元/吨报价；南方18450-18470元/吨，对1808合约升水50-70元/吨报价；双燕18460元/吨，对1808合约升水60元/吨报价；白银18400元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；另进口哈铅18230-18250元/吨，对1808合约贴水170-150元/吨报价。期盘持续下挫，但市场货源较多，持货商出货积极，报价明显增多，但下游蓄企采购需求有限，议价普遍，散单市场成交清淡。 广东市场南华铅18300-18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；南方18500元/吨，对1808合约升水100元/吨报价；蒙自18430元/吨，对SMM1#铅均价贴水20元/吨报价。铅价延续弱势，而持货商货源充足，积极报价出货，下游畏跌慎采，散单成交仍偏淡。 河南地区豫北铅18350-18450元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨到平水报价；岷山18350元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；其他小厂铅18400元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价。铅价持续走弱，炼厂多趋于长单出货，但因下游市场消费低迷，炼厂库存累增，部分散单需低于报价50元/吨才得以成交。 江西地区江铜18420元/吨，对SMM1#铅均价贴水30元/吨报价；湖南地区水口山铅18350-18400元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价（贸易商货源）；宇腾主供长单，散单暂无报价；另云南地区小厂铅18100-18150元/吨，对SMM1#铅均价贴水350-300元/吨报价。炼厂散单报价随行就市，而下游蓄电池市场消费不旺，加之蓄企畏跌情绪较浓，仅以刚需采购，整体成交暂无较大改善。

    锌：今日伦锌开于2551美元/吨，亚市开盘，伦锌小幅拉涨后开启缓慢下行，触及2525美元/吨后觅得支撑，伴随多头逢低补仓，伦锌快速跳上日均线后一路攀升上测20日均线压力位，摸高2587美元/吨后小幅回落整理于日均线2585美元/吨附近，截止17:02，收涨报2584.5美元/吨，较前一交易日涨44.5美元/吨，涨幅1.75%。日内伦锌先抑后扬，上方20日均线压制较强，且美指走势仍强劲，伦锌或承压，进一步上行有难度，晚间伦锌或承压20日均线运行。关注美当周首次申请失业救济人数、6月耐用品订单环比终值及工厂订单环比数据。 今日沪锌主力1809合约开于21305元/吨，盘初小幅走高，重心上抬至日均线上沿21375元/吨附近窄幅整理，上下空间不足20元/吨，随后少量多头平仓离场，拖累沪锌重心小幅下沉至21300元/吨再度陷入僵持，后大量空头增仓、多头减仓，沪锌快速击穿20日均线，直逼21000元/吨整数关口，低位触及21080元/吨寻得支撑，短多力量逢低纷纷介入，提振沪锌快速走高上测布林道中轨未果，于21470元/吨一线整理。收跌报21455元/吨，较前一交易日收盘跌30元/吨，跌幅0.14%，成交量减84904手至23.9万手，持仓量减15462手至17.6万手。沪锌收秃头小阳柱，附一长下影线，下影线下测21000元/吨整数关口并觅得较强支撑，MACD仍呈多头发散趋势，晚间或尝试再测布林道中轨压力位。 上海0#锌主流成交21560-21650元/吨，0#普通对1808合约报升水20-50元/吨，双燕对8月报升水60-70元/吨。1#主流成交于21500-21540元/吨。日内炼厂正常出货，而日内市场传闻近日将有新到进口锌流通，西班牙、印度报价成交亦为升水10元/吨左右，SMC、KZ报价略有调整，然市场进口锌大量流入预期不断增强，对市场情绪产生扰动，升水承压。早市市场积极出货，市场报价存在分歧，部分贸易商为促成交报升水50-60元/吨左右，少量成交，另有部分贸易商有意挺价，报升水80-100元/吨左右，然需求疲弱，市场报价快速向低价看齐。市场以出货为主，贸易商耐心等待更低升水，随着交易时间推进，升水逐步下调，部分贸易商逢低收货，市场成交下压至升水10-30元/吨左右，成交货量尚可，而消费淡季下游以按需采购为主，整体市场成交较昨天变化不大。 今广东0#锌主流成交于21590-21650元/吨，粤市较沪市由昨日升水20元/吨扩大为升水40元/吨左右。对沪锌主力1809合约升水320-330元/吨附近，升水较昨日变化不大，另有部分进口YP于广东市场流通，早间挺价报在对沪锌1808合约升水80元/吨左右，然鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游畏跌锌价，观望情绪较浓，入市拿货寥寥，市场整体成交依然较淡，较昨日变化不大，成交货量较昨日基本持平。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21590-21650元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21740-22350元/吨，0#普通品牌主流成交于21740-21840，沪锌1808合约升水220-260元/吨附近，较昨日收窄了30元/吨左右，津市较沪市升水210元/吨，价差扩大了30元/吨左右。今日期锌重心微沉，炼厂正常出货，贸易商以出货为主，锌价小幅走低促使少部分下游拿货，然总体采买货量较少，整体市场成交略好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21740-21840元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21690-21790元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19805美元/吨，亚洲时段走势继续下行，最低触及19615美元/吨。8月1日，美国贸易代表罗伯特莱特希泽表示，美国总统特朗普已经指示他采取行动，拟对价值2000亿美元的中国商品税率由原来宣称要加征的10%提高到25%。受到贸易战情绪影响，美元强势接近95关口，伦锡重心继续下探，短期预计维持承压震荡走势。 昨夜沪期锡在147100元/吨附近维持窄幅盘整，今日开盘147020元/吨，盘初一度小幅上扬，最高触及147760元/吨，但之后多头减仓拖累走势再度震荡走低，午后最终收盘147150元/吨，较前一日收盘价上涨60元/吨，涨幅0.04%。成交15292手增1990手，持仓22636手减942手。今日沪市金属普遍走跌，沪期锡重心继续走低，短期料维持承压震荡走势，下方支撑145000元/吨。 沪锡市场，今日上午沪期锡盘面小幅上扬后震荡，受此支撑，沪锡现货价格低价减少，主流成交于146000-147000元/吨；午后沪期锡盘面再度走低，现货价格跟随回落，整体交投氛围平淡。云锡对1809合约贴水400元/吨左右，主流147000元/吨附近；普通云字贴水1000元/吨，小牌贴水1500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于13405美元/吨，盘初伦镍沿日均线震荡上行，摸高13570美元/吨，随后受美元走强打压，伦镍震荡下泄。午间，重心围绕13455美元/吨横盘整理。午后伦镍继续下跌，探底13360美元/吨，部分空头离场令伦镍触底反弹，急剧拉升至13600美元/吨关口，随后重心围绕13520美元/吨震荡。截止17：12，报于13495美元/吨。日线技术KDJ开口向下趋拢，MACD红柱变短。夜间伦镍或围绕13400美元/吨区间震荡。夜间应关注美国7月28日当周首次申请失业救济人数(万人)、美国6月耐用品订单环比终值、美国6月工厂订单环比。以及中美贸易战的最新进程。 沪镍1809今日开于110600元/吨，盘初，沪镍偏弱震荡。午后，沪镍继续下跌，探底109200元/吨，当前LME、上期所库存均处近两年低位，空头做空信心不足，逢低减仓离市，沪镍震荡上行，围绕110100元/吨短暂盘整后，空头继续减仓，沪镍摸高于110860元/吨，上方承压日均线，随后小幅下跌，收于110540元/吨。沪镍指数资金流出4.13亿元，居有色金属首位。整日沪镍主力合约1809收于光头阴线，较前一日交易结算价下跌2860元/吨，跌幅2.52%。成交量增5.7万手至52万手，持仓量减2.8万手至20.2万手。日线技术KDJ开口向下趋拢，MACD红柱变短。夜间沪镍或围绕110500元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍110100——111300元/吨。俄镍较无锡主力1808合约升水100元/吨，金川镍较无锡主力1808合约升水1200元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价112000元/吨，较昨天下调2000元/吨。由于前期部分俄镍流入国内，且金川货源整体仍偏紧，金川俄镍价差处于1100元/吨左右，今日下游钢厂拿货非常积极，大量购买俄镍。主要因盘面走跌，下游逢低补库。主流成交于109700-111200元/吨。下午成交积极依性延续上午。主流成交于109550-111400元/吨。