上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0731

    铜：今日伦铜开于6242美元/吨，盘初沿6240美元/吨一线宽幅震荡，期间高至6252美元/吨，低至6225美元/吨。午间，多头增仓，铜价上行摸高6270美元，午后基本回吐昨日晚间所有涨幅，在跌破日均线后一路下滑，至日内低点6202美元/吨，10日均线处获得支撑低位反抽，截止17:30，伦铜报6214.5美元/吨，美元指数报94.279，美原油报69.76美元/桶。昨夜德国7月CPI数据表现亮眼，欧元走强，美元回落，但伦铜表现依然欠佳。今日伦铜沿日均线宽幅震荡，早间上行阻力已逐渐远离6300美元/吨整数关口，下午回吐前两日涨幅，由此来看，市场忧虑情绪未能彻底驱散。晚间关注欧元区二季度GDP季环比初值，美国6月个人收入和消费环比数据。预计晚间测试6200美元/吨支撑能力。 今日早市沪铜主力1809合约开于49780元/吨，盘初多头增仓，铜价小幅攀升，但受阻于50000元/吨，之后沿49800元/吨一线短暂盘整。午间，多头继续补仓，铜价小幅上行摸高，至日内高点50000元/吨后，多头获利了结，铜价震荡回落，盘尾收于49830元/吨，跌110元/吨。持仓减1.2万手至17.2万手，成交减6.6万手至23万手。今日沪期铜窄幅震荡于日均线上方，期间短暂突破50000元/吨整数关口，敏感地带仍以短多离场为主，铜价上行力量不足。今日公布的中国7月官方制造业PMI不及预期，国内经济压力大，市场担忧情绪凸显。晚间能否守住5日均线，关注多头晚间能否蓄力突破50000元/吨整数关口。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水20-升水20元/吨，平水铜成交价格49630元/吨-49700元/吨，升水铜成交价格49660元/吨-49720元/吨。沪期铜窄幅震荡于日均线上方，继昨日人民币大贬后今日表现暂缓，进口铜入市有限，国内库存持续下降，令持货商控货挺价意愿进一步增强，出现月末时段升水报价状态。早市报价好铜升水10元/吨，平水铜贴水30——20元/吨，贴水30元/吨的平水铜与升水10元/吨的货源被快速成交，早市收货踊跃，买兴提升，持货商挺价于贴水20——升水20元/吨。下游月末买盘受阻，湿法铜较昨日收窄幅度最大，贴水60元/吨左右。贸易商再次引领市场，后续供应若不明显放大，持货商将再推升水。下午盘面小幅上涨，虽然市场询价氛围浓厚，但实际成交有限，主要是由于市场货源逐渐减少，人民币贬值，贸易商盈利空间小，持货商惜售挺价意愿强，再加上今天是7月最后一天，下游也鲜有收货，平水铜报贴20——贴10元/吨，好铜报升10——升20元/吨，下午成交价格为49700元/吨——49820元/吨。

    铝：伦铝今早跳空高开于2080美元/吨，开盘空头进场价格小幅跌落，受日均线拉升作用直接上涨至高位2085.5美元/吨，伦铝在震荡中犹豫一路跌至2073.5美元/吨，多头趁低位入场，后保持徘徊姿态，至亚洲交易时段段末价格于震荡中重心上移，并于亚盘盘尾，触及日内高位2091.5美元/吨。多头止盈离场，伦铝拐头向下泻至低位2071美元/吨，低位反抽令其重新回到2082美元/吨附近。截止至18：00，伦铝收报2080.5美元/吨，站稳20日均线，成交量减6939手至2895手，持仓量增832手至618850手。预计晚间伦铝继续保持震荡姿态，价格小幅上扬，晚间继续关注欧元区GDP数据，美国PCE物价指数、消费者信心指数等数据。 沪铝主力1809合约早间开于14480元/吨，开盘短暂下触低位14455元/吨后，多头集中进场，沪铝快速拉涨至日内高位14575元/吨，逢高短多离场，高位缓慢回落，下方也依托日均线，守住14500元/吨，围绕14520元/吨上下震荡，并最终站稳5日均线。收报14540元/吨，涨125元/吨，涨幅0.87%，成交量增25140手至189154手，持仓量增2192手至266008手。沪铝指数增仓量33226手至71万余手，成交量增加近9万手至40万余手。沪铝重心上移，预计晚间继续上测60日均线。 现货市场，期铝当月午前上涨。上海成交集中14390——14400元/吨，对当月贴水80——70元/吨，无锡成交集中14390——14400元/吨，杭州成交集中14390——14410元/吨。贸易商挺价惜售，市场看涨情绪渐浓，加上认为贴水无扩大的迹象，中间商接货意愿积极，下游企业按刚需采购，整体成交保持贸易商之间的活跃。午后期铝当月先抑后扬，华东成交14370——14390元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2152.5美元/吨，亚洲时段盘初，受沪铅走弱影响，伦铅探低至2144.5美元/吨后回升，随后围绕日均线盘整，进入欧洲时段，伦铅延续盘整态势，截止16:20，伦铅报于2148.5美元/吨，跌11美元/吨，跌幅0.51%。伦铅暂收小阴线，5日线和10日线粘合，市场中多空方向尚不明朗，夜间公布欧元区二季度GDP季环比初值，美国6月个人收入和消费环比数据。关注晚间美元走势外盘有色金属表现。 日内，沪铅主力1809合约开于18550元/吨，由于中国7月官方制造业PMI指数不及预期，受市场情绪影响，盘初沪铅随有色金属下行，后探低回升，一度攀高至18580元/吨，然看空情绪较浓，高位空开多减令沪铅再度开启震荡下行模式，后于18435元/吨一线企稳，且低位录得18410元/吨，午间，有色金属走强，沪铅震荡平台顺势上移至18465元/吨，最终收于18490元/吨，跌65元/吨，跌幅0.35%，持仓量增1586手至67084手。沪铅报收十字星，多空双方实力暂时平衡，但5日线拐头向下，且上方10日线压力较大，预计夜间沪铅或继续弱势震荡。 上海市场金沙铅18670-18700元/吨，对1808合约升水150-180元/吨报价；豫光18750元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；恒邦18720元/吨，对SMM1#铅均价升水20元/吨报价；双燕18620元/吨，对1808合约升水100元/吨报价；进口哈铅18420元/吨，对1808合约贴水100元/吨报价。期盘接连下挫，但市场货源充裕，部分持货商再度下调报价升水，但下游买兴欠佳，散单市场成交低迷。 广东市场南华铅18550-18600元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；南储南方18570元/吨，对1808合约升水50元/吨报价，其他品牌报价较少。铅价持续走弱，持货商报价基本维稳，但下游市场需求清淡，蓄企接货意愿较差，市场成交欠佳。 河南地区豫北铅18600-18700元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨到平水报价；万洋18700元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；岷山18620-18650元/吨，对SMM1#铅均价贴水80-50元/吨报价；其他小厂铅18550元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价。炼厂库存逐步增量，散单维持贴水出货，但下游蓄电池市场需求低迷，且蓄企多处于减产状态，刚需采购亦较有限。湖南地区水口山铅18520-18550元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水180-150元/吨报价（贸易商货源）；宇腾主供长单，散单暂无报价；金贵18650元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价（贸易商货源）；另云南地区小厂铅18350-18400元/吨，对SMM1#铅均价贴水350-300元/吨报价。铅价持续下挫，炼厂低价惜售，散单报价贴水暂未进一步扩大，但贸易商市场货源充裕，继续拉低贴水，同时蓄电池市场终端消费仍淡，蓄企开工率积极性较差，整体市场交投氛围清冷。

    锌：今日伦锌开于2554美元/吨，盘初承压日均线震荡走低，随后部分多头增仓，伦锌开启缓慢上行，午间，美指走弱，伦锌借机快速拉涨，于2570美元/吨附近稍作喘息随即补涨摸高2587.5美元/吨，然上方20日均线施压，伦锌受挫震荡下滑于日均线附近觅得支撑，再次尝试上测，动能略显不足再次回落，截止15:55，收涨报2571美元/吨，较前一交易日涨21美元/吨，涨幅0.82%。日内伦锌拉涨，上方承压 20日均线，进一步走高乏力，晚间或继续承压运行。关注美国6月个人消费支出及7月谘商会消费者信心指数数据。 今日沪锌主力1809合约开于21165元/吨，盘初下挫至日均线附近寻得短暂支撑后，再度走低触及21035元/吨，随后少量空头减仓、多头增仓，提振沪锌企稳缓慢拉涨，午间，市场看多情绪渐浓，基本金属大多走高，沪锌突破短期均线压制，迅速摸高21510元/吨，然上方布林道中轨压制初现，沪锌承压缓慢下滑。收涨报21405元/吨，较前一交易日收盘涨465元/吨，涨幅2.22%，成交量减48998手至35.5万手，持仓量减33102手至20.7万手。日内沪锌走势偏强，然上方布林道中轨压制已有显现，进一步上行压力较大，晚间或承压布林道中轨震荡运行。 上海0#锌主流成交21460-21600元/吨，0#普通对1808合约报升水120-130元/吨，双燕对8月报升水140-150元/吨。1#主流成交于21350-21500元/吨。日内炼厂正常出货，早市市场交投氛围偏淡，因淡季下游消费疲弱，市场报价自升水150元/吨左右迅速调整至升水120元/吨左右，然整体成交无明显改善，今日又为7月最后一日，部分贸易商离市观望，整体成交一般，成交货量不及昨日。 今广东0#锌主流成交于21480-21530元/吨，粤市较沪市由昨日升水10元/吨转为贴水20元/吨左右。对沪锌主力1809合约升水340-370元/吨附近，升水较昨日收窄20元/吨左右，另有少量进口YP、AZ于广东市场流通，报价在对沪锌1808合约升水80元/吨左右，然鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，然交投氛围较昨日明显转淡，下游入市有所拿货，拿货量较昨日稍有增加，市场整体成交较昨日变化不大，成交货量较昨日小增。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21480-21530元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21610-22070元/吨，0#普通品牌主流成交于21610-21710元/吨，对沪锌1808合约升水270-300元/吨附近，升水与昨日持平，津市较沪市升水160元/吨附近，价差较昨日扩大了10元/吨左右。日内炼厂出货正常，贸易商以出货为主，盘初锌价走低促使部分下游拿货，然因订单较少，部分企业存在暂时关闭部分生产线的情况，使得总体采买货量较少，整体市场成交仅稍好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21610-21710元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21560-21660元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20045美元/吨，亚洲时段重心继续小幅上行，顺沿日均线，缓慢上行，最高触及20145美元/吨。美元走势小幅走弱，伦锡受此提振上扬。伦锡上方阻力20100美元/吨，晚间继续测试40日均线的突破力量。 昨夜沪期锡1809合约多数时段维持高位窄幅盘整，临近尾盘时受多头增仓支撑进一步上行，最高148800元/吨；今日开盘148320元/吨，日内以高位震荡为主，主要运行区间147800-148100元/吨，最终收盘148100元/吨，较前一日收盘价上涨370元/吨。成交15682手减9178手，持仓24662手减164手。沪期锡未吸引多头进一步入市，短期或保持震荡走势，阻力150000元/吨，支撑146500元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面高位震荡，现货价格基本保持在146000-147500元/吨区间运行，成交氛围清淡。云锡套盘货贴水500元/吨附近，普通云字贴水1000元/吨，小牌146000-146500元/吨。

    镍：伦镍亚盘今日开于13865美元/吨，盘初伦镍沿日均线震荡下行，探低13805美元/吨，下方5日线支撑，伦镍沿日均线急剧拉升，摸高于13915美元/吨，随后抹平之前全部涨幅，重回5日线附近窄幅波动。午后，重心上升至围绕13870美元/吨横盘整理。进入欧洲时段，受美元走强打压，伦镍承压。截止16：35，报于13875美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间伦镍或围绕13850美元/吨区间震荡。夜间应关注美国6月个人消费支出(PCE)环比、美国6月个人收入环比、美国7月谘商会消费者信心指数。 沪镍1809今日开于112630元/吨。今早统计局公布中国PMI数据，数据虽不及预期，但高于临界点，说明制造业仍保持增长态势。盘初多头增仓，沪镍急剧拉升，摸高于113390元/吨，上方承压40日线。多头信心不足，获利了结，回吐之前全部涨幅，探低112360元/吨，下方以112300元/吨关口为支撑，再次震荡上修。午后，多头再次发力增仓，沪镍震荡上行，一度突破113200元/吨关口，动力不足，随后再次震荡下跌，重心于112930元/吨上下波动，收于113010元/吨。整日沪镍主力合约1809收于小阳线，较前一日交易结算价上涨530元/吨，涨幅0.47%。成交量减6.5万手至45.1万，持仓量减1.4万手至24.3万手。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。夜间沪镍或围绕112800元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍112100——113250元/吨。俄镍较无锡主力1808合约升水0——50元/吨，金川镍较无锡主力1808合约升水1000元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价113300元/吨，较昨天持平。近期进口窗口慢慢关闭，流入国内俄镍渐渐减少，且金川货源慢慢增多，与俄镍价差逐渐收窄至千元以内。现货市场少量钢厂购买俄镍，成交情况一般，整体成交清淡，一是处于月末时期，二是前期已充分补库，三是市场对镍价走势持观望态度，主流成交于112150-113250元/吨。下午成交积极依旧偏悲观，不如上午。主流成交于112450-113550元/吨。