上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0730

    铜：今日伦铜高开于6262美元/吨，盘初上行摸高6277美元/吨，但高位多头了结令伦铜开启震荡下行模式，午间在6230美元/吨一线短暂盘整，午后跌势加速，最低至6162美元/吨。随后，在美指回落中低位反弹至6205美元/吨一线震荡运行，截止17:00，伦铜报6207.5美元/吨，美元指数报94.558，美原油报69.48美元/桶。周五晚间美国二季度GDP数据向好，昨夜美元回升至94.6，伦铜大跌，承压日均线震荡运行，仅剩10日均线为下方支撑。技术层面看，KDJ敛口明显。晚间关注德国7月CPI,PPI同环比初值，预计晚间测试10日均线支撑能力。 今日早市沪铜主力1809合约开于50030元/吨，盘初小幅走高受阻于50150元/吨，随后多头平仓离场，铜价震荡下行。午盘开盘后，外盘率先领跌，多头离场，铜价跳空低开，在49650元/吨短暂盘整后，大量多头畏跌离场，盘尾铜价快速下跌，收于49360元/吨，跌680元/吨 。持仓减9880手至18.4万手，成交增6.2万手至29.6万手。今日1810合约与1811合约今日共增仓1.3万手，且资金增加施压速度均高于主力合约，市场关注度逐渐向后转移。沪铜连续7日收阳后再收阴线，下破5日均线,10日均线与20日均线趋拢。美元回升，伦铜大跌，多头畏跌情绪再次升温。离岸人民币今日继续跌破6.84。预计晚间测试20日均线支撑能力。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨——贴水20元/吨，平水铜成交价格49700元/吨——49850元/吨，升水铜成交价格49720元/吨——49870元/吨。沪期铜高开低走，上午人民币再次贬值大跌至6.8450上方， 进口窗口关闭，上周入库的进口铜已大部分消化，后续入市量将再度停滞。今日早市持货商就显惜售挺价之意，报价贴水60——贴水20元/吨，接货者多为贸易商，且平水铜青睐度略高于好铜，出货者较上周减少，成交再显僵持拉锯。但度过月末两天，周后成交有望改善。下午盘面继续下跌，市场货源减少，贴水收窄，下游和贸易商虽有收货意愿，但持货商继续挺价，甚至听闻已有平水报价，成交显僵持，少数收货者成交升贴水与上午持平，平水铜报贴50元/吨——贴40元/吨，好铜报贴20元/吨——贴10元/吨，下午成交价格为49400元/吨——49550元/吨。

    铝：伦铝今日开于2058美元/吨，多头相继进场，亚盘午前伦铝逐渐爬升摸高2069美元/吨，午后价格震荡回落，并于亚洲交易时段段末，触及日内低价2052美元/吨。进入欧洲时段，受美元指数走低影响，伦铝触低反弹，顺沿5日均线阶段式上涨，摸高日内高位2075.5美元/吨，受日均线抑制作用价格小幅回落，截止至17:50分，伦铝收报2070.5美元/吨，涨17.5美元/吨，涨幅0.85%，站稳10日均线，成交量增1062手至618018手，持仓量减5736手至3159手。虽然美欧达成关税互惠协议，但市场贸易战忧虑情绪并未缓解，今日基本金属整体盘面走势较弱，伦铝在震荡中重心有所上移，预计晚间继续维持震荡，上测20日均线。晚间继续关注欧元区消费者信心指数、欧元区景气指数、美国新屋开工率和美元指数等数据。 沪铝主力1809合约早间开盘录得十字星，开于14400元/吨，同时下影线摸低14385元/吨，达到当天最低价。受日均线拉升作用，沪铝顺沿10日均线价格从低位开始拉涨，达到当天最高成交价14460元/吨，随后直至日盘午前价格围绕14445元/吨上下震荡。午后，美元指数走高，沪铝价格跳水至14405元/吨低位，随后直至日盘盘末价格继续维持震荡，短暂触及高位14450元/吨后随即于盘末降至低位14405元/吨。今日沪铝维持震荡，重心总体略有上调，站稳5/40日均线，收报14415元/吨，涨45元，涨幅0.31%，成交量增减30134手至164014手，持仓量减5930手至263816手。仓量重心继续后移，远月合约1810增仓18216手，为近一个月以来最大增量。沪铝主力14400元一线多头入市有支撑，但14450元上方每每冲高回落也是多为多头平仓所致，预计晚间仍陷于14400-14450元区间震荡，蓄势突破14500元的压力位，晚间继续关注美元指数走势及俄铝制裁期限来临新动态等宏观情况。 期铝当月重心稳步上抬。上海成交集中14290——14300元/吨，对当月贴水70——60元/吨，无锡成交集中14290——14300元/吨，杭州成交集中14300——14320元/吨。贸易商又出货转为减仓备货，市场流通量小幅下降，而中间商接货意愿积极，导致现货贴水缩小20元/吨左右，下游企业还是按刚需采购，整体成交较活跃，集中于贸易商之间。

    铅：日内，伦铅开于2132美元/吨，亚洲时段，盘初多头发力欲拉抬铅价，伦铅一度攀升至2148美元/吨，然而沪铅领跌国内基本金属，伦铅受累震荡下行，日内重心逐步下移，且低位录得2113美元/吨，进入欧洲时段，美指走弱，伦铅受提振震荡上行，截止16:26，伦铅报于2134.5美元/吨，涨2美元/吨，涨幅0.09%。伦铅暂收小阳线，上方5日线压力较大，且亚洲时段沪铅走势较弱，预计夜间伦铅或考验2120美元支撑。预计夜间区间2100——2147美元。 日内，沪铅主力1809合约开于18620元/吨，沪铅全天呈震荡下行格局。受隔夜伦铅走弱影响，盘初沪铅短暂盘整后震荡下行，由于沪铅属于跟风反弹，且持仓主力以空头占优，因此空头跑步进场借势打压，使得沪铅震荡平台逐步下移，一举跌破10日线支撑，探低至18355元/吨，领跌有色金属，临近尾盘，多开空减，沪铅小幅回升，最终收于18435元/吨，跌400元/吨，跌幅2.12%，持仓量增3966手至65498手。多空争夺中多头节节败退，沪铅放量报收光头大阴线，几乎回吐上周涨幅，且5、10日线上行趋势趋缓，预计夜间沪铅或继续弱势震荡。预计夜间区间18300——18450元/吨。 上海市场金沙铅18860-18890元/吨，对1808合约升水150-180元/吨报价；南方18860-18900元/吨，对1808合约升水150-190元/吨报价；双燕18860元/吨，对1808合约升水150元/吨报价；恒邦18930元/吨，对SMM1#铅均价升水30元/吨报价；进口KZ、哈铅18610元/吨，对1808合约贴水100元/吨报价。期盘大幅下挫，且因进口铅货源增多，持货商报价升水延续降势，同时下游在下跌中避险少采，散单市场成交暂无改善。 广东市场南华铅18750-18800元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-100元/吨报价；南储南方18760元/吨，对1808合约升水50元/吨报价，其他品牌报价较少。铅价弱势不改，持货商报价升水继续下调，而蓄电池市场需求不旺，蓄企仅以刚需补库，散单市场交投清淡。 河南地区豫北铅18800元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；万洋18900元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；岷山18820-18850元/吨，对SMM1#铅均价贴水80-50元/吨报价。炼厂散单货源增多，多延续贴水报价，而下游市场需求有限，蓄企买兴不高，整体仍以长单交易为主。 湖南地区水口山铅18800元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价（贸易商货源）；宇腾主供长单，散单暂无报价；银星18750元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；金贵18850元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价（贸易商货源）；另云南地区小厂铅18550-18600元/吨，对SMM1#铅均价贴水350-300元/吨报价。炼厂散单随行报价，部分贴水继续扩大，但蓄电池市场旺季不如预期，蓄企普遍处于减产状态，采购谨慎且议价较多，整体市场持续低迷。

    锌：今日伦锌开于2586美元/吨，盘初顺延日均线逐步下滑，随后于2565美元/吨附近窄幅盘整，午后，基本金属普跌，伦锌受指引快速探低2512美元/吨，在美指走弱提振下，伦锌伺机反弹，然上行动能不足，于2535美元/吨附近稍作整理，截止15:53，收跌报2535.5美元/吨，较前一交易日跌51美元/吨，跌幅1.97%。日内伦锌走势偏弱，上方2600美元/吨整数关口及20日均线双重压制下，上行压力较大，晚间或延续偏弱态势运行尝试下测2500美元/吨。 今日沪锌主力1809合约开于21490元/吨，盘初空入多平，拖累沪锌缓慢走低，午后，大量空头携仓涌入，沪锌快速跳水，于21620元/吨附近稍作挣扎随即快速补跌，下破21000元/吨整数关口后探低20920元/吨，盘尾止跌修复于20960元/吨附近。收跌报20940元/吨，较前一交易日收盘跌385元/吨，跌幅1.81%，成交量增95168手至40.4万手，持仓量增5370手至24.1万手。日内沪锌大幅下挫，快速跌破21000元/吨整数关口，上方5日、20日均线黏连形成较强压制，技术指标MACD红柱收短，警惕空头杀回，晚间沪锌或延续偏弱态势运行。 上海0#锌主流成交21760-21830元/吨，0#当月票普通对1808合约报升水120-140元/吨，双燕对8月报升水130-150元/吨。1#主流成交于21650-21720元/吨。日内炼厂出货正常，听闻周末进口锌仍有到货，部分直接流向下游，令下游入市采买积极性减弱。早市贸易商以出货为主，然市场报价除长单需求外少有响应，第一交易时段以长单交投为主。进入第二交易时段，因下游实际消费疲软，加之市场对后期进口锌流入仍有预期，部分贸易商积极调价促进成交，听闻0#国产最低报8月升水100-120元/吨，双燕最低报升水110-120元/吨，仅少量；而部分贸易商坚定挺价，报价与早期变动不大，市场分歧较大，整体成交一般，又近月末成交货量不及上周五。 今广东0#锌主流成交于21730-21800元/吨，粤市较沪市由上周五升水30元/吨收窄至升水10元/吨左右。对沪锌主力1809合约升水360-380元/吨附近，升水较上周五收窄20元/吨左右，另有少量1#慈山于市场流通，成交价在对沪锌主力1809合约升水290元/吨附近，亦有少量进口YP报价在对沪锌1808合约升水110元/吨左右，然鲜有听闻成交。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，然下游观望情绪较浓，入市采买积极性不高，拿货平平，市场整体成交由贸易商主导，成交货量较上周五稍有不及。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于21730-21800元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于21920-22360元/吨，0#普通品牌主流成交于21920-21970元/吨，对沪锌1808合约升水270-300元/吨附近，升水较上周五基本持平，津市较沪市升水150元/吨附近，价差较上周五扩大了10元/吨。今日期锌冲高后小幅回落，炼厂正常出货，市场货量相对充裕，贸易商积极出货，然临近月末，下游企业资金较为紧张，加之盘面走高，绝对价格上抬，下游采买意愿不强，大多观望，而少有问询，整体市场成交差于上周五。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于21920-21970元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交21870-21920元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19865美元/吨，亚洲时段维持高位震荡走势，最高触及19990美元/吨。亚市美元指数承压下滑，部分受美国二季度GDP增速不及预期打压。此外，今日人民币兑美元中间价报6.8131，创去年6月27日来的新高。亚盘后，进入欧洲时段，伦锡下挫19810美元/吨后，缓慢回升于日均线附近。今日晚间缺乏关键经济数据，市场交投或趋于谨慎。伦锡上方阻力20100美元/吨，短期料维持偏强震荡。 上周五沪期锡1809合约夜盘延续日盘涨势，重心继续小幅上行至147000元/吨一线；今日开盘146980元/吨，盘初受空头减仓及多头增仓的提振，沪期锡一鼓作气上涨至最高148510元/吨，之后基本保持高位震荡，午后尾盘，获利多头出现减仓，抹去部分涨幅，最终收盘147730元/吨。成交24860手增2250手，持仓24826手减646手。今日沪市金属多数收跌，沪期锡走势独强，但多头并未多做停留，后市涨势能否持续尚待观察。 沪锡市场，今日早市沪期锡盘面快速上扬，受此提振，沪锡现货主流价格跟涨至146000-147500元/吨，午后沪期锡虽然小幅回落，但现货价格区间变化不大，成交氛围尚可。期价大涨，市场现货套盘价不多，多为固定价格出售；套盘需求增多，部分下游入市采购，整体成交较为活跃。云锡147000-147500元/吨，普通云字146500-146800元/吨，小牌146000元/吨附近。

    镍：伦镍亚盘今日开于13810美元/吨，盘初伦镍沿日均线偏弱运行。临近午间，伦镍上拉至13825美元/吨，上方承压20日线。午间，重心回落至13805美元/吨横盘整理。午后，美元呈走强迹象，伦镍加速下滑，摸低13660美元/吨，下方10日线支撑，随后震荡上修，伦镍重回日均线附近。进入欧洲时段，伦镍沿日均线短暂波动后，再次震荡上行。截止17：40报于13775美元/吨。日线技术KDJ开口向上，MACD红柱变长。伦镍夜间或13700——13850美元/吨区间震荡。夜间应关注德国7月CPI同比初值、德国7月CPI环比初值。 沪镍今日开于112690元/吨，盘初，多空双方势均力敌、相互拉锯，重心于日均线下方112460元/吨上下波动，上方承压日均线。临近上午收盘，多头发力增仓，空头被迫减仓，沪镍震荡上行，摸高112980元/吨，上方承压113000元/吨关口。午后，多头信心不足，高位获利了结，沪镍震荡下行，回吐之前全部涨幅，重心重回112460元/吨上下波动。随后美元小幅走强，沪镍继续震荡下跌，摸低111610元/吨，下方60日线支撑，收于111680元/吨。整日沪镍主力合约1809收于上影阴线，较前一交易日结算价下跌280元/吨，跌幅0.25%。成交量减9万手至51.6万手，持仓量减0.9万手至25.7万手。日线技术KDJ开口趋拢MACD红柱变长。夜间沪镍或围绕112000元/吨区间震荡。 SMM 1#电解镍112050——113050元/吨。俄镍较无锡主力1808合约升水100元/吨，金川镍较无锡主力1808合约升水1000元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价113300元/吨，较上周五上调300元/吨。近期进口窗口慢慢关闭，流入国内俄镍渐渐减少，且金川货源慢慢增多，与俄镍价差逐渐收窄。现货市场成交情况一般，整体成交清淡，一是处于月末时期，二是前期已充分补库，三是市场对镍价走势持观望态度，主流成交于112050-113050元/吨。下午成交积极依旧偏悲观，成交情况清淡，不如上午。主流成交于111550-112650元/吨。