上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0705

    铜：今日，伦铜开于6406美元/吨，盘初伦铜围绕开盘价附近宽幅震荡，盘中高位至6428美元/吨，但随后空头继续进场打压，同时多头大量减仓离场，拖累伦铜快速回落，一路下跌至低位6354.5美元/吨，欧洲时段后，美元回落，伦铜止跌企稳，并逐步向上返升，收复部分失地，截至17:43，伦铜报6407.5美元/吨，美原油报74.33美元/桶，美元指数报94.407。今日，市场悲观情绪仍在蔓延，伦铜延续弱势运行，短期内继续关注6400美元/吨支撑性。晚间关注美国ADP就业人数变动和申请失业救济金人数。 今日，沪铜主力1808合约开于49670元/吨，开盘后铜价短暂下探至49490元/吨，随后前期部分空头获利了结，铜价逐渐反弹，高位至49940元/吨，50000元/吨整数关承压明显，随后铜价重心下移，上午时段尚徘徊在日均线49644元/吨上方，午后一开盘，空头继续携仓涌入，铜价快速下泄至日均线下方，重心不断下移，低位至49240元/吨，尾盘小幅修复，终收于49330元/吨，大跌1440元/吨，跌幅达2.84%，持仓量减5588手至17.0万手，成交量增39844手至28.5万手，沪铜指数持仓量减20018手至67.2万手，其中沪铜1811、1812和1901合约持仓量分别大减5000手左右。今日，贸易战忧虑依然笼罩市场，悲观情绪浓厚，沪期铜短暂反抽后延续跌势，关注中美加征关税后市场情绪变化，若无趋好因素，则铜仍是空头手中利器，铜价仍有下跌空间。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水20元/吨-升水30元/吨，平水铜成交价格49600元/吨-49680元/吨，升水铜成交价格49620元/吨-49700元/吨。隔夜国内外基本金属全线下挫，伦铜跌破6400美元/吨，沪期铜全线跌破5万元，跌幅千元，早市持货商即报升水，好铜升水20——30元/吨，平水铜平水附近，大跌之下，市场谨慎情绪抬升，接货有限，持货商报价下移有限，平水铜逐降至贴水20——10元/吨，好铜维稳升水10——20元/吨，贸易商活跃度下降，盘面未有止跌迹象，市场一片畏跌情绪，升水格局令出货增多，下游虽有询价，但入市买单量逐日下降。盘面低位，现货周末升水仍有小幅上抬的空间和意愿。下午时段，盘面继续下跌，下游及贸易商在未看到止跌迹象前，接货积极性明显不足，但持货商挺价意愿强烈，因此市场交投显僵持，报价维稳，平水铜报贴水20-10元/吨，好铜报升水10-20元/吨，成交价格为49300-49540元/吨。

    铝：早间伦铝开于2093美元/吨，亚盘时段伦铝重心持续下移，低位一度触及2081美元/吨，刷新近三个月以来新低，但进入欧洲交易时段，美元跌幅大，LME基金属集体拉涨翻红，沪铝一度反弹摸高2112美元/吨，截至18:06伦铝报2103美元/吨，晚间关注美国ADP数据及国内沪铝走势。 沪铝1809合约早间开于14055元/吨，日内基金属走势较为相似，盘初有色集体抬头，沪铝摸高14110元/吨，但随后进入下探模式，午后空头集中一波砸盘，铝价低位触及13940元/吨，继续刷新近期低位，午后部分获利空头了结离场，沪铝收于13990元/吨，沪铝指数持仓量小幅增加1894手至636062手。短期预计国内铝价弱势震荡观点维持，预计下方空间有限，关注晚间盘面对于氧化铝端减产消息的反应。 现货方面，上海成交集中13880——13890元/吨，对当月贴水20——10元/吨，无锡成交集中13880——13890元/吨，杭州成交集中13910——13940元/吨。持货商出货较做略有增加，中间商收货力度较昨减弱，下游企业未改采购策略，整体成交较昨回落。午后期铝当月重心下移，华东报价13800——13840元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2329美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅基本沿日均线震荡，午后时段，受沪铅走弱影响，伦铅受累震荡下行，日均线逐步下移，后止跌企稳，进入欧洲时段，美元回落，外盘有色金属走强，伦铅直线上行，一度攀升至2372.5美元/吨，截止16：30，伦铅报收2367美元/吨，涨32美元，涨幅1.37%，持仓量减1074手至110154手。伦铅报收中阳线，一举击穿前期平台及布林道下轨，下行通道已形成，近期或处于惯性下行阶段，预计夜间或考验前期平台2360美元/吨压力位。 日内，沪铅1808合约开于19855元/吨，盘初多头发力，沪铅冲高至日均线上方，摸高19795元/吨，但日内有色金属整体走弱，沪铅受累震荡平台逐步下移，一度击穿40日线，最终报于19605元/吨，跌385元/吨，跌幅1.93%，持仓量增420手至67934手。沪铅报收中阴线，10日线和20日线形成死叉，本周持仓量首次增加，且以空头增仓为主，近期市场看空情绪增强，预计夜间或考验前期平台19500元支撑。 上海市场金沙铅20930-21030元/吨，对1807合约升水200-300元/吨报价；蒙自20790元/吨，对1808合约升水1100元/吨报价；豫光20740元/吨，对1808合约升水1050元/吨报价；另哈铅20640元/吨，对1808合约升水950元/吨报价。期盘持续下挫，持货商出货积极性下降，报价减少，同时下游多谨慎观望，部分以刚需采购，市场交投偏淡。 广东市场南华铅20650-20700元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价接连下挫，部分持货商散单报价贴水稍有收窄，同时下游观望情绪较浓，市场交投清淡。河南地区岷山铅主供长单，散单暂不报价；豫北散单缺货，暂不报价；永宁金铅20650-20700元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价。铅价大幅下跌，加之库存尚少，炼厂散单低价惜售，下游亦是谨慎补库，另因环保限产缓解，部分生产受限炼厂将于下周逐步恢复。湖南地区水口山铅20700-20750对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；银星主供长单，散单暂不报价；其他小厂铅20550-20600元/吨，对SMM1#铅均价贴水200-150元/吨报价。铅价重挫，炼厂低价惜售情绪上升，而下游市场传统旺季未至，蓄企按需慎采，且因再生铅贴水扩大，分流部分需求，整体市场成交欠佳。

    锌：今日伦锌开于2700美元/吨，亚盘时段受沪锌指引，伦锌小幅拉涨高位触及2739美元/吨，后遭遇空头打压，快速回落录得一倒V形态，后于开盘价2700美元/吨附近窄幅弱势盘整，午后，空头小幅增仓，伦锌刷新低位至2667美元/吨，于布林道下轨附近觅得支撑后，部分空头止盈离场，伦锌借机尝试上破日均线未果，承压回落至前低附近，再次寻得支撑后，二度上测日均线，录得一W双底形态，后贯穿日均线窄幅整理，截止15:59，收跌报2693.5美元/吨，较前一交易日跌16.5美元/吨，跌幅0.61%。伦锌四连阴后暂时低位止跌，美对话关税清单公布前夜，资金或谨慎操作，晚间关注宏观面消息指引。 今日沪锌主力1808合约开于22045元/吨，盘初大量空头减仓，提振沪锌突破隔夜整理态势，跳上日均线，录得日内高位22300元/吨，后市场看空情绪偏浓，空入多平，沪锌受挫直线下泄，回吐日内所有涨幅，于21970元/吨附近震荡盘整，午间，市场恐慌情绪再次升温，沪锌承压再刷近一年新低，录得21675元/吨，后于21800元/吨区间止跌盘整。收跌报21750元/吨，较前一交易日收盘跌620元/吨，跌幅2.77%，成交量增11.4万手至61.9万手，持仓量增减13256手至16.2万手。日内沪锌再次击破22000元/吨整数关口，接连暴跌引燃市场看空情绪，多头恐慌性撤离，目前锌暂无强势反弹预期，晚间或偏弱运行，下方21500元/吨平台支撑尚有期待空间。 上海0#锌主流成交22160-22280元/吨，今日沪市主流对1808合约报价，0#普通报升水220-240元/吨，双燕报240-260元/吨。1#主流成交于22060-22180元/吨。锌价暴跌炼厂惜售不出，早市市场交投较谨慎，贸易商间以长单交投为主，长单报价成交以SMM均价为基准达成，另有部分贸易商报升水220-250元/吨出货，然市场无较多成交声音。进入第二交易时段，长单交投基本结束，现货市场交投氛围转淡，而下游逢跌入市询价，采购意愿较昨日好转，调节市场成交氛围，整体成交货量较昨日微增。 今广东0#锌主流成交于22340-22390元/吨，粤市较沪市由昨日升水160元/吨收窄至升水150元/吨左右。对沪锌主力1808合约升水370-410元/吨附近，升水较昨日扩大60元/吨左右，另有少量进口西班牙于市场流通，成交在对沪锌主力1808合约升水330元/吨附近。今部分炼厂有所惜售，贸易商正常出货，下游入市逢低采购意愿转好，市场整体成交较昨日有所好转。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于23010-23070元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于22240-23460元/吨，0#普通品牌主流成交于22240-22450元/吨，对沪锌1808合约升水250-300元/吨附近，加征关税，仍无任何缓和迹象，市场风险较昨日扩大了50元/吨左右，较沪市升水50元/吨附近与昨日持平。今部分炼厂逢低惜售，下游积极询价，贸易商顺势出货，下游采购积极性有所转好，整体多有备库，市场成交好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于22240-22450元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交22190-22400元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19605美元/吨，亚洲时段主要在开盘价附近盘整。7月6日中美两国将相互偏好将继续受到压制。伦锡走势疲弱，下方支撑19300美元/吨。 昨日夜盘至今日沪期锡1809合约一路震荡下行，受中美贸易摩擦担忧情绪升温影响，空头大量增仓，沪期锡最低触及142500元/吨，最终收盘142600元/吨，较前一日收盘价下跌2060元/吨，跌幅1.42%。成交28504手增9120手，持仓33240手增2064手。今日国内商品呈现普跌格局，贸易战担忧持续发酵，有色金属破位下行，沪期锡目前测试前低142500元/吨位置支撑力度，若跌破则下一支撑140000元/吨，短期走势偏弱。 沪锡市场，今日上午沪锡市场主流成交142000-143000元/吨；午后受沪期锡盘面进一步下探的影响，现货主流价格跟跌至141500-142800元/吨，交投氛围偏淡。沪期锡继续走低，期现贴水有所缩小，部分云锡开始升水，目前云锡升水200元/吨，普通云字贴水500元/吨左右，小牌贴水1000元/吨。中美即将开始互征关税，短期看空情绪升温，现货市场人气较为低迷。

    镍：伦镍亚盘开于14145美元/吨。受中美贸易战互征关税实施日期临近，伦镍连续几天重心持续下移。盘初伦镍围绕日均线偏弱运行，下方万四关口支撑。午后，美元下跌，伦镍小幅回升，上探14385美元/吨，上方承压五日均线。截止17：41，报于14305美元/吨，收于小阳线。日线技术指标KDJ开口向上，MACD绿柱变短。夜间伦镍或继续于14000美元/吨关口之上区间震荡。晚间关注美国6月30日当周首次申请失业救济人数(万人)、美国6月29日当周EIA汽油库存变动(万桶)、美国6月29日当周EIA原油库存变动(万桶)。 今日沪镍1809开于111430元/吨，受全球贸易战宏观利空因素的影响，沪镍最近几个交易日重心持续下移。盘初沪镍小幅上扬，摸高112260元/吨，上方四十天线压顶，沪镍重回日均线附近。午后，伦镍重新小幅震荡上升，上方承压112000元/吨关口，重心围绕111850元/吨窄幅波动。整日，沪镍主力合约1809收于小阴线，较前一交易日结算价下跌2420元/吨，跌幅2.12%。成交量减8.5万手至87.5万手，持仓量减1.4万手至35.7万手。上方四十天线压顶，日线技术指标KDJ开口向下，MACD由绿柱变长。夜间沪镍或围绕111000元/吨关口震荡。 SMM 1#电解镍111900——112550元/吨。俄镍较无锡主力1807合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1807合约升水400元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价较昨天下调1500元/吨至112800元/吨。俄镍金川镍价差拉大，主因最近进口窗口偶有打开，部分俄镍进入现货市场。价格较昨天有所下跌，但下游拿货不如昨天，多在观望，对于后期镍价不太看好。主流成交于111850-112350元/吨。下午镍价进有所上调，钢厂拿货量不如上午，整体成交还可以。主流成交于112000——112550元/吨，金川镍主流成交于112300——112550元/吨。俄镍主流成交于112000——112250元/吨。