上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0702

    铜：今日，伦铜开于6630美元/吨，盘初伦铜徘徊于开盘价附近，维持窄幅盘整，盘整高位至6635.5美元/吨，午后，美元一路上扬，空头携仓涌入，伦铜开启下行模式，跌破6600美元/吨支撑位后，一路下泄至低位6550美元/吨，进入欧美时段后，美元高位回吐部分涨幅，伦铜止跌企稳，向上修复，收复部分失地，截至17:33，伦铜报6593美元/吨，美原油报73.80美元/桶，美元指数报94.784。今日，伦铜延续回调，跌破6600美元/吨整数关后，伦铜或将滑向6500美元/吨整数关测试其支撑力度。晚间关注美国6月Markit制造业PMI终值。 今日，沪铜主力1808合约开于51370元/吨，开盘后在多头增仓的带动下，铜价逐步跃上日均线51430元/吨上方，高位至51510元/吨，但随后承压于5日均线，铜价维持窄幅震荡走势，午后空头集中进场施压，铜价急转直下至51245元/吨附近，短暂盘整后，伦铜再次大幅下泄，低位至50950元/吨，随后空头陆续获利了结，铜价收复失地，终收于51210元/吨，跌220元/吨，持仓量减1412手至17万手，成交量减83932手至16.6万手，沪铜指数持仓量增9218手至67万手。今日，沪期铜重心再次下移，市场偏空氛围浓厚，预计晚间沪期铜将继续测试51000元/吨整数关支撑位。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水140元/吨-贴水70元/吨，平水铜成交价格51170元/吨-51210元/吨，升水铜成交价格51200元/吨-51250元/吨。沪期铜承压，进入7月，持货商急切挺价意愿凸显，早盘报价上抬好铜缩窄至贴水60元/吨左右，平水铜报价贴水120元/吨，但市场认可度低，难有成交。持货商无奈下调，报价一路下扩，好铜贴水100——80元/吨，平水铜贴水140元/吨左右，买盘才有起色，部分贸易商压价收货平水铜贴水150元/吨左右，好铜贴水100元/吨以上，湿法铜货源依然稀少，报价维稳于贴水200元/吨左右。7月第一个交易日，现货虽然趋向贴水收窄趋势，但持货商操之过急，令今日整体市场供需僵持凸显，若贴水略扩，对部分贸易商仍有一定的投机吸引力，尤其是能做仓单的货源，青睐度仍较高。下午时段，盘价价格大幅下泄，持货商挺价意愿进一步增强，贴水小幅收窄，贸易商难有压价空间，下游买兴仍难有改善，平水铜报贴水130-120元/吨，好铜报贴水90-80元/吨，成交价格为50940-51060元/吨。

    铝：伦铝早间开于2136美元/吨，亚洲时段，伦铝继续维持弱势走势震荡下行，高位摸得2142美元/吨，午后美元一路上涨，于亚洲时段尾盘，探低2110美元/吨。进入欧洲时段后，美元高位回落，伦铝震荡反弹，截止18:38伦铝报2125.5美元/吨。晚间关注中美贸易摩擦最新进展，关注国内沪铝对于万四关口的争夺。 沪铝主力合约早间开于14145元/吨，开盘维持低位震荡，高位摸得14165元/吨，午后铝价下探触得13945元/吨，盘末收于13975元/吨。沪铝主力合约持仓量减少1400至228246手，沪铝主力合约持仓量增加19884手至666814手，成交量增加96066手至355016手。沪铝主力合约已跌破万四关口，在消费不断转弱，成本缓慢下移的推动下，若无其他突发事件刺激，沪铝仍将维持低位震荡，空头力量逐渐增强，晚间关注万四关口的争夺以及仓量的变化指引。 现货方面，上海成交集中13930——13950元/吨，对当月贴水70——60元/吨，无锡成交集中13930——13950元/吨，杭州成交集中13930——13950元/吨。持货商稳定出货，中间商利用期铝上行所造成的空间，接货较积极，下游企业按需采购，整体成交较活跃，主要是贸易商间的交易。午后期货跳水，市场报价集中在13860——13880元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2413.5美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅基本沿日均线震荡整理，后受沪铅持续走弱的影响，伦铅一举击穿2400美元关口，直线下探至2387美元/吨，日内重心下移，逢低止跌企稳，进入欧洲时段，伦铅于2391美元/吨一线震荡整理，截止16：30，伦铅报收2393美元/吨，跌16美元，跌幅0.66%，持仓量减683手至113994手。伦铅报收中阴线，再度击穿2400美元关口，5日线初现拐头下行趋势，预计夜间或考验60日线支撑。 日内，沪铅1808合约开于20515元/吨，盘初部分多头高位获利离场，沪铅一度击穿5日均线，探低至20170元/吨，后止跌企稳，承压于日均线下方震荡，期间两次尝试击穿20230元/吨一线，均被多头积极承接，午后时段，沪铅领跌有色金属，震荡下行至20015元/吨，最终报于20080元/吨，跌345元/吨，跌幅1.69%，持仓量减3642手至73702手，成交量连续两日收窄。沪铅收跌大阴线，回吐前期部分涨幅，5日线上行趋势放缓，MACD形成死叉，预计夜间或惯性下行，考验20000元关口支撑。 上海市场南方铅21265元/吨，对1807合约升水150元/吨报价；金沙21415元/吨，对1807合约升水300元/吨报价；另哈铅21065元/吨，对1807合约贴水50元/吨报价。期货震荡走弱，持货商挺价情绪稍降，报价升水陆续下调，同时下游以刚需采购，散单市场成交氛围较上周略好。 广东市场南华铅20950-21050元/吨，对SMM1#铅均价贴水200-100元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价涨势趋缓，持货商报价贴水扩大，而下游采购谨慎，散单市场成交欠佳。 河南地区豫光、金利、岷山铅21150元/吨厂提（贸易商货源），对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅21100元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂散单货源较少，报价不多，部分散单为贸易商报价货源，同时下游按需慎采，市场成交稍好。 湖南地区水口山铅21050-21100元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价；宇腾21000元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；其他小厂铅21000元/吨，对SMM1#铅均价贴水200元/吨报价。铅价高位震荡，下游接货谨慎，仅以刚需采购，炼厂散单出货积极，部分报价贴水扩大，但整体成交回暖相对有限。

    锌：今日伦锌开于2867.5美元/吨，盘初空头携仓入场打压，伦锌直线下挫探低2835.5美元/吨，随后受内盘指引缓慢攀升，收复所有跌幅，然继续上行受5日线压制，上冲日内高位2872美元/吨，伦锌稍作挣扎未能突破，随即重拾跌势录得一宽幅倒V，进入欧洲时段，加速下跌，刷新日内低位至2830美元/吨后出现低位回升，截至17:00，收跌报2863美元/吨，较前一交易日涨6美元/吨%。今日伦锌受压于5日均线下方，重心进一步下沉，晚间伦锌或围绕2850美元/吨陷入弱势盘整。 今日沪锌主力1808合约开于22960元/吨，盘初延续跌势，低位触及22890元/吨，逢低空头减仓离市，提振沪锌中心缓慢上移，但受外盘走弱拖累，午后，基本金属全面下跌，沪锌下破23000元/吨整数关口，临近尾盘沪锌止跌修复于23060元/吨附近。收跌报23060元/吨，较前一交易日收盘跌245元/吨，跌幅1.05%，成交量减38620手至32.7万手，持仓量减2936手至16.9万手。日内沪锌受外盘拖累，走势仍旧较弱，且下方MACD指标呈空头发散形态，空头趋势仍存，然人民币进一步贬值，致使进口窗口较难打开，国内三地库存持续减少，或给锌价提供支撑，晚间或以5日均线托底，以测试23000元/吨整数关口为目标运行。 上海0#锌主流成交23240-23400元/吨，0#普通对沪锌1807合约报升水90-100元/吨，双燕对7月升水130-150元/吨。1#主流成交于23110-23240元/吨。部分炼厂仍低位惜售，进入7月，贸易商开市惯性挺价，对7月报升水90-100元/吨左右，然市场以出货为主，成交鲜有听闻成交，部分贸易商调价出货，带动市场成交，然周初月头，资金问题仍是困扰，下游维持刚需采购，整体市场成交偏弱，长单带动亦较为有限。 今广东0#锌主流成交于23460-23530元/吨，粤市较沪市由上周五升水160元/吨收窄至升水150元/吨左右。对沪锌主力1808合约升水330-350元/吨附近，升水较上周五收窄30元/吨左右。今炼厂出货有所改善，贸易商积极出货，市场流通货量较宽松，然下游订单进一步走弱，入市询价积极性不及上周五，拿货量寥寥，市场整体成交仍由贸易商主导，成交货量不及上周五。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于23460-23530元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23270-24270元/吨，0#普通品牌主流成交于23270-23380元/吨，对沪锌1807合约升水100-150元/吨附近，基本于上周持平，津市较沪市升水40元/吨附近，较上周五有所收窄。炼厂惜售情况有所改观，贸易商以出货为主，采购方面，部分下游企业受订单因素影响，消费意愿略显不佳，多以观望为主，故市场成交略显疲弱，整体成交量较上周稍有回落。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23270-23380元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23220-23330元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19705美元/吨，亚洲时段在开盘价附近震荡，重心较上周四五稍有上行。午后，承压回落于19650美元，进入欧洲时段，美元略有回落，伦锡再启回升态势，攀高19850美元/吨，市场宏观面氛围偏空，加拿大外交部长弗里兰近日宣布计划在7月1日对价值约126亿美元的美国商品征收报复性关税，全球贸易反击战忧虑挫败市场偏好情绪，国内6月官方制造业数据不佳亦打压金属需求预期。伦锡料维持承压5日均线下方支撑19300美元/吨，晚间再测19850美元/吨。 上周五夜盘沪期锡1809合约震荡回升，收于5日均线上方；今日上午延续涨势，开盘144890元/吨，在空头减仓的支撑下一路上扬，最高触及146020元/吨，午后多头开始集中减仓，走势拐头向下，抹去上午涨幅，最终收盘145080元/吨，较前一日收盘价上涨870元/吨，涨幅0.60%。成交28026手增8842手，持仓31340手减920手。今日沪期锡为沪市金属唯一收涨品种，但走势冲高回落，收盘时未突破10日均线，涨势能否持续尚难定论，阻力146000元/吨，短期料以震荡为主。 沪锡市场，今日现货价格早市主流143500-144800元/吨；上午沪期锡盘面震荡上扬，现货跟随逐渐上行至144000-145200元/吨，成交氛围偏淡。期价上行后，期现贴水稍有扩大，云锡套盘货贴水600元/吨，普通云字贴水1000-1200元/吨，小牌贴水一度升至1700-1800元/吨。午后随着期价回落，现货价格跟随下调至143500-144700元/吨附近，小牌贴水回落至1500-1600元/吨，普通云字贴水1000元/吨附近。

    镍：今日伦镍亚盘开于14910美元/吨，上午时段围绕日均线运行，午后受螺纹钢价格快速下探拖累，市场担忧不锈钢价格受此影响亦将下行，从而拖累国内不锈钢盈利水平，致使非RKEF一体化钢厂再次陷入亏损，抑制电解镍需求。伦镍至欧洲时段一度下探至60日均线附近，最低至14565美元/吨，但触及14500美元/吨附近后买盘进入，跌幅有所收窄，再次站上14600美元/吨以上，晚间关注美国制造业PMI数据。基本面看，中央环保组回头看对镍生铁产量影响量尚未大幅恢复、青山三期100万吨不锈钢炼钢项目投产，预计低位可吸引买盘涌入，预计镍价可站稳14500美元/吨关口。 沪镍市场，今日沪镍1809开于116890元/吨，上午围绕116400——117200元/吨震荡。受今日螺纹主力持续下跌影响，镍价快速下泄，价格回调过程中触发更多前期获利多头撤退，镍价一度触及11.5万元/吨，临近尾盘收于115330元/吨，较昨日收盘价跌2%；整日结算价116530元/吨，较上周五结算价跌0.07%。成交量减2.2万手至71.5万手，持仓量减2.58万手至39.1万手，资金流出量3.72亿，为有色金属之首，预计沪镍可持稳11.5万元/吨附近。 今日，SMM1#电解镍116500——116900元/吨。俄镍较无锡主力1807合约升水100元/吨左右，金川镍较无锡主力1807合约升水300元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价117000元/吨，上调300元/吨。今日升水较上周五持稳，上午成交一般，近期镍板成交受下游不锈钢采购意愿不强限制，上午主流成交于11.65-11.7万元/吨。午后镍价快速下跌后，因原料库存偏低，下游钢厂补俄镍较积极，带动整日成交一改上周成交低迷的态势，下午升贴水无变动，主流成交于115300——115800元/吨，俄镍成交积极，金川镍成交冷清。