上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0628

    铜：今日，伦铜开于6693美元/吨，盘初伦铜围绕开盘价附近震荡运行，随后重心缓步上移，至6693美元/吨窄幅盘整，盘中高位至6703美元/吨，午后，美元指数强势上扬，拖累伦铜开启下行模式，一路探低至6643.5美元/吨，随后美元回落，伦铜小幅修复，截至18:05，伦铜报6663.5美元/吨，美原油报72.87美元/桶，美元指数报95.267。今日，伦铜重心下移，整体运行于6700美元/吨下方，铜市内强外弱格局。晚间关注美国一季度实际GDP和申请失业救济人数。 今日，沪铜主力1808合约开于51760元/吨，开盘后部分多头获利了结，铜价重心下移至51700元/吨附近震荡运行，上午时段收盘前，铜价小幅上行至高位51810元/吨，随后受阻于60日均线处，铜价继续维持窄幅盘整，尾盘收报前半小时，多头集中减仓离场，铜价逐渐下泄至低位51560元/吨，终收于51640元/吨，涨60元/吨，持仓量减6342手至17.3万手，成交量增23916手至20.6万手，沪铜指数持仓量减970手至65.9万手。今日，沪期铜走势较为平稳，上方60日均线处压力依然较重，预计短期内51500元/吨附近铜价延续震荡格局。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水200元/吨-贴水150元/吨，平水铜成交价格51330元/吨-51400元/吨，升水铜成交价格51370元/吨-51430元/吨。今日有色金属普遍飘红，沪期铜小幅反弹。持货商早市报价坚挺于贴水180——140元/吨，成交驻足，随即好铜调降至贴水160——150元/吨，平水铜调价至贴水200元/吨。部分有资金能力的投机商为下月补货，压价收货，成交稍有起色，低价平水铜成交优于好铜，湿法铜货源占比减少，今日报价收敛，较昨日略有缩窄报价在贴水270元/左右。明日是本月最后交易日，银行资金还贷基本已进入尾声，企业大多也将进入结算状态，加上周末，升贴水或将呈现僵持，成交也难有突破性改善。下午时段，市场交投仍延续僵持状态，持货商报价维稳，平水铜报贴水200-190元/吨，好铜报贴水170-160元/吨，成交价格为51330-51440元/吨。

    铝：早间伦铝开于2166美元/吨，亚盘午前伦铝震荡偏强小幅摸高2177美元/吨，午后美元强势，基金属进入弱势下探节奏，伦铝低位触及2161美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝震荡片刻后加速下泄，刷新日内低位触及2159美元/吨，截至18:25伦铝报2159.5美元/吨，短期预计伦铝延续弱势行情，关注中美贸易摩擦新进展。 沪铝主力合约早间开于14190元/吨，午前空头积极入场，期铝承压下泄低位触及14155元/吨，随后交易时段资金平仓离场为主，铝价走势清淡，收于14175元/吨，沪铝指数持仓量减少1420手至645244手，若无新的突发性消息刺激，预计沪铝维持弱势区间震荡行情。 现货方面，午前上海成交集中14010——14040元/吨，对当月贴水90——80元/吨，无锡成交集中14010——14040元/吨，杭州成交集中14030——14060元/吨。现货贴水扩大，贸易商由出货转为接货，角色转变促进市场成交的活跃度，下游企业按需采购，整体维持相对活跃的状态。近期现货贴水显示扩大迹象，但夹杂年中回款及现货消费较弱的两个因素。午后华东成交价格集中14010——14020元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2432.5美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，基本于日均线附近震荡整理，午后时段，有色金属整体偏弱，拖累伦铅震荡下行，进入欧洲时段，多空双方分歧加剧，伦铅于日均线附近大幅波动，截止17:00，伦铅报于2426.5美元/吨，跌6.5美元/吨，跌幅0.27%。伦铅5、10日线形成金叉，近日成交量逐日放大，逐步形成上行趋势，但因美指重回95美元，对于有色金属走强形成一定压力，预计夜间或于5日线和20日线之间震荡。 日内，沪铅1808合约跳空高开于20200元/吨，盘初沪铅短暂沿日均线运行整理，后多头发力，沪铅缓慢震荡走强，一度触及20625元/吨，刷新近期平台新高，最终收于20595元/吨，涨585元/吨，涨幅2.92%，成交量增48552手至13.6万手，持仓量增13860手至78146手。沪铅连续三日放量上涨并报收大阳线，5日线分别和10日线、20日线形成金叉，且10日线和20日线上行趋势初现，预计夜间或惯性上行。需注意：沪铅的此次探低回升走势略急，与前期的苹果期货走势相似，近期若高位上行动力不足，需谨慎高位回落。 上海市场恒邦铅21345元/吨，对1807合约升水100元/吨报价；金沙21645-21695元/吨，对1807合约升水400-450元/吨报价；另哈铅21245元/吨，对1807合约平水报价。期盘走势强劲，持货商挺价情绪不改，报价升水维稳，但下游畏高情绪加浓，多趋于观望后市，散单市场交投惨淡，几乎有价无市。 广东市场南华铅21075-21125元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价暴涨，部分持货商小幅下调升贴水幅度，但下游买兴较差，散单市场交投寡淡。 河南地区岷山铅21175元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅21125元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂出货积极性尚可，散单报价升水收窄，但下游普遍畏高少采，散单市场成交明显转弱。 湖南地区水口山铅21075-21125元/吨，对SMM1#铅均价贴水100-50元/吨报价；宇腾21025元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价；银星以长单供货为主，暂无散单报价。铅价接连上涨，炼厂出货积极，报价贴水扩大，而下游谨慎观望，仅以刚需少量采购。

    锌：日内伦锌开于2884.5美元/吨，盘初伦锌顺延日均线走低，两次下测均于2865美元/吨处觅得支撑，重返2880美元/吨下沿承压5日线震荡，高位触及2885美元/吨，临近欧洲交易时段，伦锌上行动能不足，震荡下挫至2860美元/吨附近盘整蓄势，随后LME注销仓单大幅增加消息传来，伦锌应声拉涨刷新昨日高位至2931美元/吨，承压小幅回落。截止16:13，收涨报2903元/吨，较前一交易日涨21元/吨，涨幅0.94%。伦锌录得三连阳，重心上抬，站稳布林道下轨，LME注销仓单连增两日，注销仓单占比自年内低位3.14%返升至10.7%，伦锌看空情绪略有缓解，然贸易战局势尚未明朗，伦锌上行压力仍存，晚间或尝试站稳2900美元/吨整数位。 日内沪锌主力合约开于23280元/吨，盘初多头离场，沪锌下行，重心下沉至23150元/吨附近窄幅盘整，午后时段，市场空头再次携仓而来，沪锌补跌，低位触及23015元/吨，随后稍作修复，整理运行于23050元/吨附近。终收涨报23110元/吨，较前一交易日涨195元/吨，涨幅0.85%，持仓量减14990手至18.4万手，成交量增10.1万手至53.9万手。日内1807合约、1808合约累计减仓近2.5万手，沪锌收得长上影线回吐昨夜近半涨幅，短多撤离，上周空头亦有大量撤离，沪期锌上方平台位置施压，晚间沪锌或下测23000元/吨整数位支撑强度。 上海0#锌主流成交23360-23460元/吨，0#普通品牌对沪锌1807合约升水80-100元/吨，双燕对7月升水100-130元/吨。1#主流成交于23260-23360元/吨。锌价止跌反弹，炼厂出货意愿略有改善，早市锌价小幅回落，出货商较为谨慎，而市场接货较为积极，带动市场交投氛围好转，市场成交集中于升水90-100元/吨左右，而日内双燕流通货量小幅增加，升水较昨日快速下调。下游畏高观望，对后市存疑，加之资金限制，询价采购以刚需为主，市场成交主由贸易商贡献，成交货量较昨日小增。 广东0#锌主流成交于23470-23510元/吨，粤市较沪市升水100元/吨左右，较昨日变化不大。对沪锌主力1808合约升水320-350元/吨附近，升水较昨日收窄40元/吨左右。今部分炼厂仍惜售不出，市场流通货源偏紧，由于年中加月末资金回笼需求，贸易商积极出货，然下游订单未有好转，采购意愿不佳，拿货寥寥，市场整体成交由贸易商主导，成交货量较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰主流成交于23470-23510元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23400-24430元/吨，0#普通品牌主流成交于23400-23500元/吨，对沪锌1807合约升水130-200元/吨附近，升水收窄了60元/吨左右，津市较沪市升水由昨日的130元/吨收窄至80元/吨附近。部分炼厂惜售情况有所改观，贸易商收窄升水，部分贸易商由于到库货量暂未增加，略有挺价。下游畏高情绪上升，谨慎接货，整体成交量稍低于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23400-23500元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23350-23450元/吨。

    锡：今日伦锡开盘19850美元/吨，亚洲时段在开盘价附近窄幅盘整。美元指数走势继续上探令期锡走势受到制压，短期料维持偏弱态势，下方支撑19300美元/吨。5月份印尼锡出口大增令LME锡库存有所增长，加重市场对锡市场供过于求的担忧。伦锡走势承压。 昨夜沪期锡1809合约低开高走后再度回落，最高触及145470元/吨，尾盘回落至145000元/吨附近；今日开盘144870元/吨，日间走势以震荡为主，上午震荡下行至144100元/吨附近；午后走势先扬后抑，一度回升至145000元/吨附近，临近收盘时再度回落，最终收盘144160元/吨，较前一日收盘价下跌800元/吨，跌幅0.81%。成交27306手增11510手，持仓31908手增1188手。今日沪期锡为沪市金属唯一收跌品种，外盘走势疲弱加之国内市场供过于求是制约其走势因素，短期料维持偏弱态势，下方支撑143000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡重心继续下行，现货价格受累跌至143000-144000元/吨，部分小牌143000元/吨贴水，整体交投一般。现货行情偏弱，虽然沪期锡盘面下行，但期现贴水依然坚挺，云锡贴水500-800元/吨，普通云字贴水1200元/吨左右，小牌贴水1600-1800元/吨。

    镍：伦镍亚盘开于14825美元/吨。盘初伦镍沿日均线震荡上行，随后重心于14915元/吨横盘整理。午间，伦镍继续上涨，未突破15000美元/吨关口，于14980美元/吨横盘整理。午后，伦镍虽有短暂突破15000美元/吨关口，但上涨动力不足，随后震荡下行，探低14820美元/吨，下方40日均线支撑。进入欧洲时段，美元高位回落，伦镍返升，重回日均线附近盘整。截止17：30，报于14925美元/吨，收于小阳线。日线技术指标KDJ开口向上，MACD绿柱变短。夜间伦镍或于14700美元/吨至15000美元/吨区间震荡。晚间关注美国一季度实际GDP年化季环比终值、美国6月23日当周首次申请失业救济人数(万人)。 今日沪镍1809开于116250元/吨，受中美贸易情绪缓和影响，盘初沪镍沿日均线上方小幅波动。临近上午收盘，多头增仓，沪镍小幅拉涨，破117000元/吨关口后于116950元/吨盘整。多头获利了结，空头增仓，沪镍下泄，回吐全部涨幅，跌破116000元吨关口，重心围绕116200元/吨盘整。整日，沪镍主力合约1809收于中阳线，较前一交易日结算价上涨1350元/吨，涨幅1.18%。成交量增19.5万手至84.7万手，持仓量增2.2万手至39.9万手。整日资金流入量2.52亿，位居有色金属之首。日线技术指标KDJ开口向上，MACD由绿柱变短。夜间沪镍或在115000元/吨至117000元/吨高位震荡。 SMM1#电解镍116500——116850元/吨。俄镍较无锡主力1807合约升水200元/吨左右，金川镍较无锡主力1807合约升水400元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价较昨天上调900元/吨至116700元/吨。今日升水较昨天继续下调，一是因为换月时段，贸易商出货积极。二是年中阶段，公司资金回笼等问题，导致贸易商降升水出货，但下游接货积极性不高，一是盘面价格较高，二是近期补货充足，且对后期镍价不太看好，继续观望并等待镍价回调。主流成交于116500-116900元/吨。下游买货积极性延续上午，成交一般。主流成交于116150——116700元/吨，金川镍主流成交于116350——116700元/吨。俄镍主流成交于116150——116500元/吨。