上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0614

    铜：今日，伦铜开于7238美元/吨，开盘后伦铜顺延日均线震荡下行，低位至7189.5美元/吨，进入欧美时段后，伦铜低位反弹至日均线7208美元/吨附近横盘整理，截至18:09，伦铜报7202.5美元/吨，美原油报66.78美元/桶，美元指数报93.290。今日，伦铜依然吊在5日均线下方，预计短期内伦铜或震荡于5日均线与10日均线之间，等待方向性指引。晚间关注美国6月2日当周续请失业救济金人数。 今日，沪铜主力1808合约开于53910元/吨，开盘后多头大举减仓离场，拖累铜价急速下挫，至53740元/吨后铜价止跌向上修复，但动力明显不足，随后重心呈阶梯式下移，日均线处渐行渐远，探低至53520元/吨，随后空头陆续获利了结，铜价低位返升至53710元/吨附近，终收于53630元/吨，跌80元/吨，持仓量减34手至21.5万手，成交量增14330手至1.9万手，沪铜指数持仓量减594手至74.9万手。今日公布2018年5月规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，比上年同月加快0.3个百分点，比4月份回落0.2个百分点，总体来看，低于预期，影响多头投机资金的信心。今日，沪期铜延续回调，预计晚间或将继续整理于53500元/吨附近。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价格53270元/吨-53400元/吨，升水铜成交价格53300元/吨-53430元/吨。沪期铜高位震荡，现货市场买盘依旧无力，现货报价近一周来僵持未调，市场维持昨日报价贴水60——10元。贸易商若有收货意愿，可压价至平水铜贴水70元/吨，好铜贴水30元/吨，湿法铜报价贴水120——110元/吨。明天1806合约最后交易日，隔月价差也维稳少有变化，市场已忽略价差对交割的影响，由于货源充足，买兴无力，盘面趋势又不明确，换月后，贴水恐将放大。关注明日市场恐就会有部分持货商提前对隔月报价。下午时段，贴水依然维持稳定，市场交投活跃度未有改善，平水铜报贴水60-50元/吨，好铜报贴水30-20元/吨，成交价格为53140-53320元/吨。

    铝：伦铝早间开于2276美元/吨，开盘后伦铝顺沿日均线，保持持续下跌态势，低位触及2261.5美元/吨，截至16:05伦铝报2268美元/吨，晚间关注欧美地区利率决议动态，海外消费也将逐步进入淡季，在国内沪铝下探主导的行情下，伦铝维持震荡偏弱行情，目标逼近2250美元/吨。 沪铝主力合约早间开于14715元/吨，日内空头积极入场施压，铝价延续下跌行情，低位触及14610元/吨，盘末多头头寸被迫止损离场，收于14620元/吨。铝价下行仍在预期范围内，迟迟没有出台的自备电厂整顿文稿消磨多头耐心，中期供需基本面环比恶化，成本端氧化铝和阳极已然处于下行通道，短期预计铝价仍有进一步下行空间。 现货方面，午前上海成交集中14530——14550元/吨，对当月贴水10元/吨至平水，对隔月合约贴水100——80元/吨，无锡成交集中14530——14550元/吨，杭州成交集中14570——14590元/吨，午后成交集中在14500——14520元/吨。持货商稳定出货，中间商以为下游接货为主，端午临近，下游企业分批次备货，整体成交较昨日略好。

    铅：日内，伦铅开于2485美元/吨，亚洲时段，市场交投基本清淡，盘初伦铅受沪铅影响高台跳水，一度下探至2472美元/吨，后基本于日均线下方运行，午后时段，由于沪铅持续走弱，伦铅再度受累探低至2466美元/吨，日内重心逐步下移，进入欧洲时段，多头低位拉抬伦铅至日均线上方，截止17:00，伦铅收于2478美元/吨，跌7美元/吨，跌幅0.28%。在美元持续走弱的情况，有色金属日内难有亮点，夜间伦铅上行压力或较大，预计夜间伦铅承压10日均线，重心或仍将下移。 日内，沪铅主力1807合约开于20480元/吨，受隔夜美元加息影响，有色商品盘初恐慌杀跌，沪铅受累跳水下行，一度击穿10日均线，探至20220元/吨获得支撑，后于20340元一线短暂盘整，午后时段，市场看跌情绪蔓延，沪铅震荡走弱，盘整平台下移至20240元一线，最终收于20250元/吨，跌205元/吨，跌幅1%，持仓量减5128手至68720手，近7个交易日累积减少近三万手。沪铅日内放量下跌，收长上影实体阴线，失守5、10日线支撑，场内部分获利盘暂选择高位获利为安，沪铅图形上破位，市场获利盘持仓信心已经有所松动，预计夜间或惯性下探，考验20日线支撑。 上海市场金沙铅20760元/吨，对1807合约升水400元/吨报价；蒙自、双燕20610元/吨，对1807合约升水250元/吨报价；恒邦20460元/吨，对1807合约升水100元/吨报价；浙江市场豫光20660元/吨，对1807合约升水300元/吨报价；另哈铅20410-20440元/吨，对1807合约升水50-80元/吨报价。期盘高位回落，部分持货商小幅上调报价升水，但因进口铅流通货源增加，整体报价升水未有较大变化，同时因原生铅、再生铅炼厂地域性环保限产，推动下游刚需采购回流至贸易市场，交投活跃度向好。 广东市场金沙铅20660元/吨，对1807合约升水300元/吨报价；南华铅20600元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他品牌报价较少。持货商报价随行就市，同时部分下游按需逢低补库，散单市场成交稍好。 河南地区豫光铅20650元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；豫北、新凌缺货，散单暂不报价；永宁金铅20550元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂限产影响暂未缓解，散单货源有限，且报价减少，同时下游维持刚需采购，部分谨慎观望后市，市场成交仍以长单居多。安徽地区铜冠检修，散单缺货；江西地区金德检修，散单暂不报价；湖南地区水口山、宇腾散单20550元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。铅价继续回落，炼厂随行报价，同时部分下游按需逢低采购，但因环保影响未减，整体市场成交回暖有限。

    锌：日内伦锌开于3216美元/吨，盘初伦锌于日均线附近盘整然上行动力不足，直线下挫后于3200美元/吨整数位觅得支撑，随后伦锌稍作挣扎未能站稳补跌，随后于3195美元/吨附近盘整。临近欧洲交易时段，伦锌欲重返3200美元/吨整数位，然几度上探均以失败告终，于下沿窄幅震荡。截止16：11，伦锌终收跌报3200美元/吨，跌12美元/吨，跌幅0.37%。日内伦锌高位盘整，目前伦锌上行动能不足，几经尝试仍未能突破3220美元/吨前高强力压制，然伦锌仍处于上行通道内，晚间或试图再次试探摆脱3200美元/吨压制。 日内沪锌1808合约开于24405元/吨，盘初多空分歧，沪锌重心下行围绕24350元/吨附近盘整，随后多头携仓入市救场，沪锌向上修复于24400元/吨附近受阻，随后空入多平，沪锌快速走低下探24245元/吨，后低位返升，沪锌重心微抬至24300元/吨附近盘整。终收涨报24300元/吨，涨30元/吨，涨幅0.12%，持仓量增1104手至20.4万手，成交量减96808手至25.7万手。日内沪锌录得一小阴柱附一长上影线，短期技术指标趋于平缓，沪锌上行动能略显不足，然外盘近期运行较为强势，内外盘联动之下沪锌下行预期有限，加之下方24000元/吨整数位仍存在较强支撑，预计晚间或受外盘引导，于5日均线附近整理运行。 上海0#锌主流成交于24530-24600吨，0#普通品牌对沪锌1807合约报升水120-140元/吨；0#双燕对7月报价升水130-140元/吨。1#双燕主流成交于24450-24480元/吨。早盘收于24385元/吨。今日炼厂正常出货，贸易商以出货为主，早市市场报价自升水150-160元/吨逐步调整至升水120-130元/吨左右，少有成交，贸易商长单报价对均价贴水10-20元/吨左右，市场预期不算乐观，双燕与普通维持10-20元/吨左右价差，后期市场报价于升水120元/吨附近陷入僵持；而下游因环保限制订单不佳，仅有零星采购，日内成交主由贸易商贡献，成交货量较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于24420-24600元/吨，粤市较沪市由昨日升水30元/吨收窄为升水20元/吨左右。对沪锌1807合约升水130-160元/吨附近，升水较昨日收窄30元/吨左右。今炼厂出货正常，早间贸易商挺价出货，报价多在200元/吨左右，下游以询价为主，鲜有听闻有成交，进入第二交易时段，贸易商快速调价出货，报价多在130元/吨附近，然下游畏跌情绪仍较浓，加之订单仍旧偏弱，按需采购为主，市场整体成交平平，较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24420-24600元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24520-25300元/吨，0#普通品牌主流成交于24520-24570元/吨，对沪锌1807合约升水70-80元/吨附近，津市较沪市贴水50元/吨附近，贴水较昨日收窄了20元/吨左右。炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游逢低入市询价，然总体成交平平，主因近日期锌价格于较高位震荡，下游仍以观望为主，采购仅维持刚需，故整体成交量与昨日相差不大。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24520-24570元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24470-24520元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20895美元/吨，亚洲时段走势先抑后扬，最低20760美元/吨，承压震荡为主。美联储如预期扣动加息扳机，市场预计年内还将加息两次，但中国央行周四按兵不动，市场焦点转向欧央行决议，之后中国央行动态仍需密切关注。伦锡走势短期料仍在10日与20日均线区间震荡为主。 昨夜至今日沪期锡1809合约整体以低位窄幅盘整为主，主要运行区间147300-148300元/吨，持仓继续大幅下降，最终收盘147430元/吨，较前一日收盘价下跌70元/吨，跌幅0.05%。成交38346手减22890手，持仓36632手减1572手。沪期锡维持低位盘整，短期预计以偏弱走势为主，下方支撑146000元/吨。 今日沪锡市场主流成交145500-147000元/吨，成交氛围尚可。沪期锡盘面维持低位盘整，现货价格也相对平稳，云锡套盘货贴水1000元/吨左右，普通云字贴水1600-1800元/吨，小牌贴水2500元/吨左右。价格跌至低位，吸引有刚需的下游入市补货，成交氛围尚可。

    镍：伦镍亚盘开于15690美元/吨。伦镍日内保持下跌态势，承压日均线下方震荡下行，午间一度暂缓于15500美元/吨，但午后美元的回升加速其下跌，伦镍逐渐远离日均线，探低15250美元/吨。截止17：05，报于15280美元/吨，收于中阴线。日线技术指标KDJ开口向下，MACD绿柱变长，5日10日均线已完全跌破，今日形成阴包阳态势，下方目标直逼20日均线15150美元/吨。晚间关注欧元区欧洲央行主要再融资利率，美国6月9日当周首次申请失业救济人数(万人)，美国5月零售销售环比。 今日沪镍1809开于117490元/吨，昨天市场对广西环保影响预期过大，推动镍价急剧走高。今天市场重归理性，盘初沪镍于日均线上方117250元/吨窄幅波动。随后一路震荡下泄，回吐昨日全部涨幅，探低114900元/吨。实体运行于多根均线之间，下方40天线支撑，沪镍重心于115300元/吨盘整。整日，沪镍主力合约1809收于上影线，较前一交易日结算价上涨510元/吨，涨幅0.44%。成交量增33.3万手至93.5万手，持仓量增4590手至37.4万手。日线技术指标KDJ开口向下，MACD由绿柱变长，夜间沪镍或继续偏弱震荡测试与115000元/吨的支撑性。 SMM1#电解镍117450——117850元/吨。俄镍较无锡1807合约升水650元/吨左右，金川镍较无锡1807合约升水750元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价117500元/吨。今日镍价高位震荡，下游企业成交一般。主流成交于117150-117550元/吨。下午镍价下跌，回吐昨天涨幅，整体成交有所改善，主流成交于116000——116800元/吨，金川镍主流成交于116050——116800元/吨。俄镍主流成交于116000——116750元/吨。