上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0613

    铜：今日，伦铜开于7212.5美元/吨，盘初伦铜在开盘价附近徘徊，上扬至7219.5美元/吨，亚盘开盘后，跟随国内减仓普跌态势，伦铜急转直下，快速下跌至日均线下方至7182美元/吨后，止跌向上修复，但日均线处较难突破，随后重心再度下移，围绕7179美元/吨震荡整理，午后，伦铜重心上抬至7186美元/吨，振幅加大，进入欧美时段后，随着美元指数的下行，伦铜逐步上移，摸高至7224美元/吨，随后保持高位震荡，截至18:29，伦铜报7214美元/吨，美原油报66.25美元/桶，美元指数报93.768。今日，伦铜走势先抑后扬，但5日均线下压，伦铜已处于下跌回调的通道中，显现脱离5日均线的迹象。晚间关注美国5月PPI数据和美元走势引领。 今日，沪铜主力1808合约开于53840元/吨，盘初铜价短暂摸高至53910元/吨，随后空头集中入场，铜价开启下行模式，多头见势陆续减仓离场，铜价急速下泄至53530元/吨后跌势暂缓，后小幅上行至53620元/吨附近窄幅盘整，上午时段收盘前，铜价重心再次下移，低位至53430元/吨，午后整体围绕53560元/吨震荡运行，上下波幅100元/吨以内，收于53530元/吨，跌440元/吨，持仓量减6890手至21.5万手，成交量增4674手至20.5万手，沪铜指数持仓量减18036手至74.9万手。今日，沪期铜重心大幅下移，整体承压于5日均线，昨日美朝领导人会晤释放出积极信号，同时14日美联储大概率宣布加息，提振美元指数持续反弹，预计短期内铜价或维持震荡回调走势，关注夜间仓量变化，晚间53500元一线尚需进一步整理。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-贴水10元/吨，平水铜成交价格53180元/吨-53240元/吨，升水铜成交价格53210元/吨-53270元/吨。今日沪期铜承压减仓回落，临近交割升贴水未见上调，现货市场僵持不变，主要原因在于库存多，市场消费乏力，贸易市场活跃度也难以提升，隔月基差降至160元/吨左右，市场延续昨日报价，贴水60——10元/吨，11点后，盘面跌幅加剧，几近53000元/吨，下游依然保持观望，未见主动性买盘，持货商报价也不变，部分贸易商有压价，但是可压空间有限，供需双方继续拉锯，市场乏善可陈。下午时段，盘面有所下跌，持货商报价维稳，成交未见好转，询盘也有所降温，出货者集中，成交更显零散，平水铜报贴水60-50元/吨，好铜报贴水30-20元/吨，成交价格为53100-53240元/吨。

    铝：早间伦铝开于2299.5美元/吨，亚盘时段伦铝受国内市场减仓下行氛围影响，震荡回落，低位触及2275美元/吨，相较于沪铝表现出了一定的抗跌性，但进入欧洲交易时段，美元稳步趋升，几近94点关口，伦铝加速下泄，低位触及2265.5美元/吨，随后修复部分跌势，截至17:57伦铝报2276.5美元/吨，短期海外铝市平稳，但美联储议息会议在即，美元或将引导伦铝走势。 沪铝主力合约早间开于14780元/吨，盘初空入多平，铝价大幅下泄低位触及14570元/吨，初测下方60日线支撑，随后部分空头获利了结，少量投机抄底多头入场，推升铝价修复部分跌势，午后弱势震荡收于14670元/吨，沪铝指数持仓量减少6640手至698208手。铝价暴跌在预期范围内，迟迟没有出台的自备电厂整顿文稿消磨多头耐心，中期供需基本面环比恶化，成本端氧化铝和阳极已然处于下行通道，短期预计铝价仍有进一步下行空间。 现货方面，期铝开盘跳水，后期小幅修复跌势。上海成交集中14530——14540元/吨，对当月贴水20元/吨至平水，对隔月合约贴水110——100元/吨，无锡成交集中14530——14540元/吨，杭州成交集中14560——14580元/吨。期铝大跌，现货对当月贴水收窄，但对隔月贴水维稳，持货商出货稳定，中间商观望情绪浓厚，仅少量贸易商接现货交长单，下游企业维持按需采购，整体成交维持较差状态。午后华东市场成交14520——14530元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2474美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，伦铅基本于日均线附近震荡盘整，进入欧洲时段，有色商品走弱，伦铅受累破均线下行，探低至2464美元/吨后止跌并被多头迅速拉回。截止17:00，伦铅报于2476.5美元/吨，涨9.5美元/吨，涨幅0.39%。技术层面看，5日均线与10日均线以及MACD指标均出现死叉，短期存在高位下行的可能，预计夜间或继续震荡盘整，若夜间美元强势上行，伦铅或受压下行，考验20日均线支撑。 日内，沪铅主力1807合约小幅低开于20505元/吨，盘初主力诱多拉高铅价，一度冲高至20535元/吨，后逢高再度被多头平仓打压，由于日内棉花、苹果再度大涨，博得市场关注，场内资金大幅流向苹果和棉花，抽血有色金属，致使有色金属走弱下行，沪铅受累日内基本于水下弱势整理，临近收盘，主力再度拉抬沪铅，维稳铅价，最终收于20505元/吨，跌40元/吨，跌幅0.19%，持仓量减1866手至73848手，连续六日减少。技术层面看，沪铅高位报收十字星，多空高位分歧。预计夜间或于5日线和10日线之间小幅震荡。近期关注苹果和棉花若见顶后资金是否能重新回流至有色金属。 上海市场金沙铅20770-20810元/吨，对1806合约升水50-90元/吨报价；豫光20740元/吨，对1807合约升水280元/吨报价；蒙自20710元/吨，对1807合约升水250元/吨报价；铜冠20660元/吨，对1807合约升水200元/吨报价；双燕20660-20710元/吨，对1807合约升水200-250元/吨报价；另KZ铅20590元/吨，对1806合约贴水130元/吨报价。期盘上冲动能不足，维持高位震荡态势，持货商出货积极，报价增多，下游蓄电池市场整体需求有限，蓄企多维持按需采购，散单市场交投活跃度尚可。 广东市场金沙铅20760元/吨，对1807合约升水300元/吨报价；南华铅20650元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他品牌报价较少。市场货源不多，持货商低价惜售，报价升贴水基本维稳，但蓄电池市场需求偏弱，散单市场成交仍淡。 河南地区豫光铅20700元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；豫北20650元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅20600元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。环保影响加剧，炼厂限产数量增多，同时下游蓄电池企业亦是生产受限，市场供需两淡，整体市场成交以长单为主。 安徽地区铜冠检修，散单缺货；江西地区金德检修，散单暂不报价；湖南地区水口山、宇腾散单20600元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。各地环保严峻，铅供需双方均受影响，炼厂供货地域性偏紧，而蓄电池市场需求偏弱，加之限产影响，蓄企多按需补库，散单市场交投活跃度不高。

    锌：日内伦锌开于3196美元/吨，盘初伦锌顺延日均线小幅下行，欲上测3200美元/吨整数位仅止步于3197美元/吨，随后迅速下行，自3175美元/吨附近止跌修复至3185美元/吨附近，稍承压日均线补跌探低3172美元/吨。午间于3175美元/吨附近横盘整理。午后多头发力，伦锌两度上行于3190美元/吨受阻，录得一N字型，然上行动能有限，伦锌重心下沉至3180美元/吨附近整理。截止16：04，伦锌终收跌报3182美元/吨，跌16美元/吨，跌幅0.5%。日内伦锌承压回落，目前伦锌上方受3200美元/吨强力压制，上行动能减弱，加之美指拉高，有色金属板块普遍承压，伦锌晚间上行可能性减弱，预计晚间伦锌或于3200美元/吨下沿盘整。 日内沪锌1808合约开于24360元/吨，盘初沪锌冲高回落，伴随空入多平，沪锌下行至24230-24300元/吨区间内窄幅震荡，上下振幅不超过35元/吨。临近早市收盘，空头再度携仓涌入，沪锌迅速走低下测24160元/吨，录得日内低点。随后空头止盈离场，沪锌录得一深V低位返升于24305元/吨处受阻，随即承压窄幅震荡于24250元/吨附近。终收跌报24270元/吨，跌280元/吨，跌幅1.14%，持仓量增5530手至20.3万手，成交量增84538手至35.4万手。日内沪锌录得一大阴柱附一下影线直穿10日均线，逐渐远离布林道上轨，目前盘中由空头主导，整体表现偏弱，然下方24000元/吨整数位仍存在较强支撑，晚间或将顺沿10日线运行。 上海0#锌主流成交于24490-24530元/吨，0#普通品牌及双燕对沪锌1807合约报升水130-170元/吨。1#主流成交于24300-24350元/吨。早盘收于24315元/吨。今日炼厂正常出货，贸易商积极出货，早市市场报价较为混乱，双燕与0#普通价差在20元/吨左右，市场以出货为主，成交不佳，市场报价难以维持，双燕与0#普通价差趋无，报价快速下调至升水150-160元/吨左右，而老版东岭因无法交长单，较0#国产锌低10-20元/吨；下游入市询价积极性并无改善，采购维持刚需，成交货量较昨日变化不大。 广东0#锌主流成交于24360-24580元/吨，粤市较沪市由昨日升水20扩大为升水30元/吨左右。对沪锌1807合约升水160-210元/吨附近，升水较昨日收窄20元/吨左右。今炼厂出货正常，贸易商看跌后市积极出货，交投活跃度较昨日好转；然下游畏跌情绪较浓，加之近期广东天气不佳及环保“回头看”双重影响，订单进一步走弱，入市询价积极性较差，少有拿货，市场成交由贸易商主导，整体成交货量较昨日小增。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24360-24580元/吨附近 天津市场0#锌锭主流成交于24450-25280元/吨，0#普通品牌主流成交于24450-24570元/吨，对沪锌1807合约升水50-120元/吨附近，津市较沪市贴水70元/吨附近较昨日收窄了20元/吨左右。炼厂正常出货，贸易商以出货为主，然下游采购意愿仍无改善，主因部分下游企业反映订单量有减弱趋势，故整体市场交投仍不活跃，整体成交量较前日变化不大。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24450-24570元/吨，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24400-24520元/吨

    锡：今日伦锡开盘21035美元/吨，亚洲时段受到国内期价暴跌的拖累震荡下挫，截止16:30最低触及20日均线下方20710美元/吨，预计晚间将测试该均线附近支撑，若跌破则有望进一步下探至前低20400美元/吨附近。周四凌晨美联储将公布利率决议及政策声明，市场预期将加息25个基点。且市场更关注联储措辞及加息点阵图的变化。欧央行也很可能在周四暗示欧债计划将于今年结束。 昨夜沪期锡1809合约在151600元/吨附近窄幅盘整；今日走势出现断崖式下跌，日盘一路持续下挫，伴随着持仓大量下降，收跌3.13%。今日开盘152180元/吨，开盘后即展开跌势，午后最低触及147220元/吨，最终收盘147500元/吨，较前一日结算价下跌4760元/吨，跌幅3.13%。成交61236手增32436手，持仓38204手减5252手。截止今日收盘，沪期锡几乎抹去5月28日上涨以来的累计涨幅，并跌破日线60日均线，目前下方支撑146000元/吨附近，短期空头重新主导市场，警惕夜盘沪锡或存惯性下跌风险。     沪锡市场，今日沪期锡盘面大幅下挫，受此影响，现货价格不断下调，早市主流147000-149500元/吨，中午前后跌至146000-148000元/吨附近，午后随着盘面继续下行，现货主流下跌至145000-146500元/吨，期现贴水有所缩小，目前小牌贴水2500-2800元/吨，普通云字贴水1600-1800元/吨，云锡贴水1100元/吨左右。价格处于下行通道，下游观望较多，交投偏淡。

    镍：伦镍亚盘开于15260美元/吨。盘初受美元走强打压，伦镍小幅下降。午间，重心于日均线附近盘整。午后伦镍沿日均线下方偏弱震荡。下午六点以后，美元小幅下挫，伦镍小幅上涨，摸高15295美元/吨。但受上方五日均线承压，截止18：52，报于15250美元/吨，收于十字星。日线技术指标KDJ开口向下，MACD绿柱变长，夜间伦镍或偏弱震荡。晚间关注美国5月PPI环比，及美元走势引领。关注美国6月8日当周EIA原油库存变动(万桶)。 今日沪镍1809开于114860元/吨，受美元走强打压，盘初沪镍小幅摸高115370元/吨后便急速下跌，低位至114250元/吨。随后，沪镍低位企稳，围绕日均线窄幅波动。午后，沪镍继续承压于日均线震荡。整日，沪镍主力合约1809收于小阴星，收报114720元/吨，较前一交易日结算下降580元/吨，跌幅0.5%。成交量减3.6万手至60.2万手，持仓量减1.3万手至37万手。日线技术指标KDJ开口向下，MACD由红翻绿，5日10日均线粘连重叠下压，对沪镍形成技术性压力，日内资金流出1.29亿，夜间沪镍或延续弱势回调格局。 SMM1#电解镍115100——115600元/吨。俄镍较无锡1807合约升水750元/吨左右，金川镍较无锡1807合约升水850元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价115600元/吨。今日镍价走势平稳，但仍处高位，下游企业成交一般。主流成交于115300-115600元/吨。下午成交一般，主流成交于115300——115500元/吨，金川镍主流成交于115400——115500元/吨。俄镍主流成交于115300——115450元/吨。