上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0611

    铜：今日，伦铜开于7311.5美元/吨，开盘后伦铜小幅摸高至7329美元/吨，随后多头陆续减仓，伦铜快速回落至日均线下方，重心围绕7288.5美元/吨横盘整理，始终承压于日均线，亚盘第二交易时段，伦铜重心再次下移至7271.5美元/吨，进入欧美时段后，随着美元指数的上扬，伦铜加速下泄，探低至7215.5美元/吨，5日均线觅得支撑后，伦铜小幅上修，截至17:24，伦铜报7236美元/吨，美原油报65.61美元/桶，美元指数报93.598。今日，伦铜重心大幅下移，晚间关注美元走势，伦铜或将测试5日均线支撑性。晚间数据面清淡。 今日，沪铜主力1808合约开于54420元/吨，开盘后多头率先减仓离场，拖累铜价快速回落至54180元/吨，随后止跌企稳，铜价小幅回升，但承压于日均线，铜价未能继续上行，重心围绕54220元/吨附近窄幅盘整，午后，空头携仓涌入，铜价再次下行，低位至54010元/吨，尾盘小幅修复，终收于54160元/吨，涨30元/吨，持仓量增4360手至22.4万手，成交量减41640手至27.2万手。沪铜指数持仓量增2716手至77.6万手。沪铜自上周强势攀升后，今日有所回落，重心阶梯式下移，伦铜欧洲时段进一步下跌，市场做多情绪降温。晚间铜价或将继续测试54000元/吨整数关的支撑性。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水60元/吨-平水，平水铜成交价格53740元/吨-53800元/吨，升水铜成交价格53760元/吨-53840元/吨。沪期铜保持高位震荡，基差维稳于200元/吨以上，持货商仍有挺价意愿，报价贴水50元/吨——平水，市场逢高驻足观望，虽询价氛围尚可，但贸易活跃度低，持货商先从好铜调价开始，主动降至贴水20——10元/吨，投机商压价，平水铜随之可压价至贴水60元/吨，可压价的日本、韩国、鲁方货源受市场青睐，湿法铜稳于贴水120——100元/吨。随着交割期临近，隔月基差不收反扩，一定程度上限制了贴水下扩的空间。下游按需买盘，贸易商的收货受到各自资金能力的左右。市场成交显现周一拉锯僵持特征。下午时段，期铜再跌，但现货难收贴水，好铜贴水至20元/吨，成交才略有吸引力，平水铜维稳贴水60元/吨一线，市场交投氛围清淡，平水铜报贴水60元/吨——贴水50元/吨，好铜报贴水30元/吨——贴水20元/吨，成交价格为53620元/吨-53800元/吨。

    铝：伦铝早间开于2308美元/吨，亚盘午前伦铝围绕日均线窄幅震荡，午后冲高摸得2325美元/吨，进入欧洲交易时段后，美元反抽回升，基本金属纷纷回落，伦铝下泄，跌破2300美元/吨，低位触及2297美元/吨，截至18:02伦铝报2300美元/吨，短期海外铝市无较大变化，预计伦铝继续纠结于日均线之间，围绕2300美元/吨一线整数关口窄幅震荡。 早间沪铝主力合约开于14915元/吨，日内铝价走势着实清淡，承压日均线，围绕14900元/吨一线，运行区间14875——14945元/吨，收于14915元/吨，录得小十字星，沪铝指数持仓量减少664手至699540手，成交量减少13.2万至30.4万，短期铝价缺乏新题材吸引资金博弈，走势维持震荡行情。晚间测试5日均线的支撑性。 现货方面，上海成交集中14710——14720元/吨，对当月贴水30——20元/吨，对隔月合约贴水110元/吨左右，当月与隔月价差小幅扩大，无锡成交集中14710——14720元/吨，杭州成交集中14740——14760元/吨。持货商出货积极，贴水收窄，中间商保值不合适，观望为主，下游企业按刚需采购，整体成交略差。午后华东成交14700——14710元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2479.5美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，伦铅基本于日均线附近窄幅整理，进入欧洲时段，多头发力拉升，伦铅一度攀高至2505美元/吨，但2500美元关口压力压制明显，加之美指拉高走强影响，伦铅高位跳水，截止16:44，伦铅收于2478.5美元/吨，涨12美元/吨，涨幅0.47%。伦铅收长上影阴线，2500美元关口压力明显，夜间伦铅或于5、10日线之间震荡整理。 日内，沪铅主力1807合约开于20375元/吨，经过上周高位换手，部分投机资金选择获利离场，消化掉一部分上行压力，盘初多头趁势拉升，沪铅冲高回落至日均线附近，多头继续发力，沪铅震荡走强，一度攀高至20595元/吨，午后，有色金属震荡走弱，沪铅受累小幅回落，后基本于20535元/吨一线窄幅震荡，最终收于20545元/吨，涨60元/吨，涨幅0.29%，持仓量减414手至77002手，成交量连续四日收窄。沪铅日内布林道三轨同向，上行趋势依然未变，当前处于小幅回调阶段，预计夜间或继续考验5日均线的压力位，同时关注夜间伦铅以及美元走势指引。 上海市场金沙铅20880-20930元/吨，对1806合约升水30-80元/吨报价；蒙自20770-20800元/吨，对1807合约升水220-250元/吨报价；铜冠、双燕20700-20800元/吨，对1807合约升水150-250元/吨报价；恒邦20650元/吨，对1807合约升水100元/吨报价。期盘强势上行，部分持货商再度下调升水，同时下游谨慎补库，散单市场成交较上周暂无较大改善。 广东市场金沙铅20850元/吨，对1806合约升水300元/吨报价；南华铅20750元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；其他品牌报价较少。市场货源有限，持货商报价坚挺，下游市场需求不旺，维持按需采购，散单市场成交偏淡。 河南地区豫光铅20800元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；新凌、豫北、岷山20750元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅20700元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂限产暂无缓解，散单挺价出货，且放货量有限，而下游蓄电池市场淡季氛围不改，接货谨慎，整体市场成交以长单居多。 安徽地区铜冠检修，散单缺货；江西地区金德检修，散单暂不报价；湖南地区水口山、宇腾散单20700元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。各地环保形势严峻，加之部分炼厂检修，散单市场供货存地域性紧缺，而下游市场需求偏淡，加之铅价高企，蓄企仅按需补库，整体市场成交氛围一般。

    锌：日内伦锌开于3200.5美元/吨，盘初伦锌小幅上测3200美元/吨未果，顺延日均线走低，于区间3188-3194美元/吨附近承压日均线横盘整理。午后时段，受美指小幅爬升拖累，伦锌再度补跌至3180美元/吨附近盘整。临近欧洲交易时段，伦锌直线上行在3200美元/吨整数位稍作挣扎，随即延续上行态势摸高3218美元/吨，受前高位置压制，伦锌录得一倒v至3200美元/吨暂缓跌势整理。截止16：25，伦锌终收涨报3200.5美元/吨，跌1.5美元/吨，跌幅0.05%。伦锌站稳60日均线，紧沿布林道上轨运行，技术面布林道开口转向，显示伦锌仍有上行动能，然前高压制短期较难突破，预计晚间伦锌或将高位盘整，尝试再测前高压力强度。 沪锌1808合约开于24465元/吨，盘初多头减仓，沪锌于24510元/吨高位迅速走低至24360元/吨附近，随后多空出现分歧，沪锌围绕日均线于24400元/吨附近窄幅震荡，振幅不超过30元/吨。午后时段，国内基本金属普跌，沪锌直线下挫至24300元/吨盘整，录得日内低点24270元/吨，临近盘尾，受伦锌直线拉涨带动，沪锌跟涨。终收涨报24445元/吨，涨185元/吨，涨幅0.76%，持仓量增6672手至18.3万手，成交量增29102手至25.4万手。日内沪锌止阴翻红，整体运行受外盘引导较为明显，国内基本面表现较为疲弱，对沪锌支撑有限，然技术面显示资金做多力度仍较大，短期沪锌上行趋势不变，晚间顺沿布林道上轨运行，再测24500元/吨压力位。 上海0#锌主流成交于24640-24780元/吨，0#普通品牌及双燕对沪锌1806合约报贴水70元/吨-贴水30元/吨。1#主流成交于24550-24570元/吨。今日炼厂正常出货，贸易商以出货为主，市场流通宽松。早市0#国产市场报价较为紊乱，然市场出货为主鲜有成交施压，市场主流报价转为对6月贴水30元/吨左右，而日内进口锌西班牙、印度、秘鲁等贴水进一步扩大至对6月贴水350元/吨左右，然市场以出货为主，接货者寥寥，市场报价逐步下调至贴水60元/吨左右，听闻最低有报贴水90元/吨左右，下游观望情绪占主导，入市询价采购多维持刚需，实际消费无亮点，市场成交无好转，整体成交货量较上周五小降。 广东0#锌主流成交于24740-24790元/吨，粤市较沪市平水，较上周五变化不大。对沪锌主力1807合约升水200-240元/吨附近，升水较上周五收窄50元/吨左右。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游入市询价积极性较上周五明显好转，入市拿货量增加，市场整体成交较上周五有所回暖。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24740-24790元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24560-25570元/吨，0#普通品牌主流成交于24560-24780元/吨，对沪锌1807合约升水40-220元/吨附近，津市较沪市由上周五的贴水70元/吨附近收窄至贴水50元/吨附近。炼厂正常出货，贸易商积极出货，下游畏高观望，采购仅维持刚需，市场成交多以长单为主，零单成交量较低，市场交投仍较为疲弱，整体成交量较上周基本持平。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24560-24780元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24510-24730元/吨。

    锡：今日伦锡开盘21090美元/吨，亚洲时段重心继续下探，围绕5日均线附近盘整，最低20985美元/吨。进入欧洲时段后，伦锡重心回升，重归21000美元/吨上方，摸高21120美元/吨。美国将于周四凌晨公布利率决议，市场普遍预期美国将再度升息，欧央行也有可能在周四宣布结束购债计划。美元指数止跌并尝试上扬，伦锡短期走势或将承压。 上周五夜盘沪期锡1809合约上涨后承压震荡，最高触及153460元/吨，之后在153000元/吨附近盘整；今日开盘152410元/吨，盘初快速跳水至151630元/吨后便在152100元/吨附近展开震荡整理，最终收盘152140元/吨，较前一日结算价下跌800元/吨，跌幅0.52%。成交26188手减10920手，持仓43560手减160手。沪期锡走势承压震荡，等待进一步消息指引。 沪锡市场，今日沪期锡盘面走势承压，现货价格稳中走低，早市主流149000-151000元/吨，中午前后主流逐渐下调至148500-150800元/吨，交投氛围一般。云锡150500-151000元/吨，普通云字149500-150000元/吨，小牌148500-149000元/吨。

    镍：伦镍亚盘开于15455美元/吨。盘初受美元走弱提振，伦镍小幅拉升，摸高15545美元/吨，上方承压5日均线回落，震荡下泄。午间，重心于15445美元/吨横盘整理。午后，伦镍继续震荡下滑，探低15350美元/吨，回踩十日均线获得支撑。进入欧洲时段，伦镍重回日均线附近上下波动。截止16:30，报于15395美元/吨，收于小阴线。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，夜间伦镍或继续陷于15300-15500美元/吨窄幅区间，酝酿新的方向。晚间宏观数据清淡。 今日沪镍1809开于116070元/吨，受美元持续走低影响，盘初沪镍小幅拉升，摸高116880元/吨，承压十日均线后回落，重心于116120元/吨附近上下波动。午后，由于预期挤仓效应消失，前期镍价拉升过快，市场情绪偏弱，镍价偏弱运行，重心于日均线下方115700元/吨盘整。整日，沪镍主力合约1809收于小阳线，较前一交易日结算下降920元/吨，跌幅0.79%。成交量减30.3万手至55万手，持仓量减290手至38万手。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，夜间沪镍测试115000元/吨的支撑力。 SMM 1#电解镍116250——116800元/吨。俄镍较无锡1806合约平水，金川镍较无锡1806合约升水100。今日金川公司电解镍（大板）上海报价116200元/吨。今日镍价较上周五上涨，成交一般。主流成交于116400-116800元/吨。下午成交一般，主流成交于116100——116600元/吨，金川镍主流成交于116200——116600元/吨。俄镍主流成交于116100——116500元/吨。