上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0605

    铜：今日伦铜开盘于6983.5美元/吨，盘初整体呈震荡下行走势，亚市开盘后有短暂回升摸高6988.5美元/吨，随后跌势延续探低6952.5美元/吨，承压日均线，震荡运行于6963美元/吨一线。午后受美元走弱提振铜价不断向上攀升，进入欧洲时段，轻松跃过7000美元/吨整数关口，摸高7018美元/吨后涨势趋缓。下午LME铜库存公布减少6050吨，本周目前已减近9000吨。投资者信心受提振再度推升铜价，截止16:35，报7024美元/吨，美元指数报93.903，美原油报65.13美元/桶。今日伦铜重心跃升，重心立于布林轨道上轨，KDJ趋于上扩。盘面上看伦铜已触及近期平台高位，预计晚间测试7000美元/吨一线支撑能力。今日数据面清淡，关注美元走势和智利劳工谈判进展。 今日沪铜主力1807合约早市开盘于52130元/吨，盘初摸高52190元/吨后重心下挫，运行于区间52010——52100元/吨，随后呈震荡下行走势探低51890元/吨。盘中部分空头获利了结，多头陆续入场，推动铜价上行越过日均线。随后受外盘提振，涨势延续，以震荡上行走势不断攀升。尾盘空头再度减仓，涨幅加大，收于日内高点52290元/吨，涨420元/吨。成交量减3.2万手至17.2万手，仓增1.1万手至17.7万手。今日沪铜主力1807合约日盘呈探底回升走势，受益于供应潜在影响，重心再度上抬。同时由于铜近期的看涨预期，关注度有所提高，主力换月延后。预计晚间继续测试52000元上方有效空间。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨-升水30元/吨，平水铜成交价格51730元/吨-51890元/吨，升水铜成交价格51770元/吨-51930元/吨。沪期铜重心上抬 ，隔月价差较昨明显收窄至100多元/吨，持货商挺价意愿得不到市场有力买盘的支持，早市报价贴水10元/吨——升水40元/吨，下调至贴水30元/吨——升水30元/吨，依旧有压价空间，相较之下，贸易商好铜买兴略高，多用于长单换货交易，下游买盘乏力，平水铜表现存分歧。十一点后，部分急于换现贸易商报价韩国、鲁方等牌子贴水40元/吨，逢高换现意愿的增强与畏高驻足的现状对峙，令升水挺价困难，市场表现谨慎，市况依然乏善可陈，成交没有实质性改善。下午时段，盘面抬升，隔月价差扩至200元/吨左右，但下游畏高情绪依旧，持货商挺价情绪仍存，但成交难以提振信心，僵持格局延续，市场方面活跃度一般。下午时段上海电解铜成交价格51840元/吨-52000元/吨，平水铜报贴水30元/吨-贴水20元/吨，升水铜报升水10元/吨-升水20元/吨。

    铝：早间伦铝开于2309.5美元/吨，亚盘午前伦铝走势清淡，窄幅震荡于日均线下方，午后美元弱势下探，基金属受振上行，伦铝高位摸得2330.5美元/吨，截至16:42伦铝报2329美元/吨，晚间关注美国5月Markit服务业和综合PMI终值，短期预计伦铝延续震荡略偏强走势，操作上仍可伺机正套。 沪铝主力合约开于14650元/吨，日内多空分歧较大，铝价围绕5日均线窄幅震荡，运行区间14610——14685元/吨，收于14650元/吨，沪铝指数持仓量增加9564手至672270手，多空互有增仓。6月消费环比略有弱化，新增产能陆续投产，供需基本面压力环比加大，预计去库存速度及幅度将有所放缓，国内氧化铝价格有一定程度的松动预期，短期震荡，中期偏弱观点维持。 现货方面，午前期铝未上行前，上海成交集中14510——14530元/吨，对当月贴水50——40元/吨，无锡成交集中14510——14530元/吨，上行后，上海成交集中14540——14550元/吨，对当月贴水50——40元/吨，无锡成交集中14540——14550元/吨，杭州成交集中14540——14560元/吨。持货商正常出货，但中间商接货意愿提升较多，下游企业按需采购，整体成交较昨日回暖，主要来自贸易商的贡献。午后期铝当月震荡下行，华东成交14510——14520元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2500美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，盘初伦铅受2500元关口压力，震荡下行，探低至2485.5美元/吨，迅速拉回至日均线上方，后于日均线附近整理，进入欧洲时段，美元高位下行，利好于有色金属，伦铅震荡走强，一度攀高至2525美元/吨，截止16:40，伦铅报2525美元/吨，涨26美元/吨，涨幅1.04%。受沪铅持续走强带动，伦铅刷新近三个月新高，晚间美元若持续走弱，伦铅存在持续上行动力。 日内，沪铅1807合约开于19895元/吨，盘初沪铅于20400元一线震荡盘整，临近午间收盘，多头大幅增仓发力上行，拉高震荡平台重心至20600元附近，最终收于20600元/吨，涨710元/吨，涨幅3.57%，持仓量增18576手至96968手。沪铅指数共计增仓2.2万余手。沪铅量价齐升，破平台上行，再度打开上行空间，预计夜间或惯性上行，多头再次主导且引领市场。 上海市场金沙铅20710-20760元/吨，对1806合约升水50-100元/吨报价；蒙自、双燕20610-20635元/吨，对1806合约贴水50-25元/吨报价；恒邦20560元/吨，对1806合约贴水100元/吨报价；浙江市场豫光、金利20805元/吨，对1807合约升水350元/吨报价。期盘强势上行，加之再生铅市场环保加剧，持货商散单挺价出货，下游市场询价尚可，但实际采购仍偏观望，散单市场高价成交困难。 广东市场南华铅20550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；南方20605元/吨，对1807合约升水150元/吨报价；其他品牌报价较少。持货商散单挺价出货，而下游市场观望慎采，市场交投清淡。 河南地区豫光铅20600元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；岷山、新凌、豫北20550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅20450元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。中央环保督查“回头看”，其中再生铅影响加剧，部分原生铅炼厂亦有限产风险，炼厂散单挺价出货，而下游接货谨慎，市场成交一般。 安徽地区铜冠铅20600-20650元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山散单20500元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；宇腾20550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价强势上涨，炼厂散单出货积极性尚可，部分报价转为贴水，但下游蓄企成本压力上升，按需慎采，市场成交持续偏弱。

    锌：日内伦锌开于3110美元/吨，亚盘时段，伦锌围绕3110美元/吨横盘整理，上下振幅不足10美元/吨，临近欧洲交易时段，伦锌快速拉涨，在布林道上轨3150美元/吨附近受阻后小幅回落蓄势，随后一举击穿布林道上轨及60日均线压力，在3170美元/吨附近整理运行。截止16:52，伦锌收涨报3168.5美元/吨，涨49.5元/吨。跌幅1.59%。盘尾伦锌极速上破，5日线上穿40日均线，短线指标显示仍有上行动能，加之LME现货升水拉高至22美金左右，现货供需关系较好，然显性库存仍处高位，仍需保持警惕，晚间伦锌或试图站稳布林道上轨3150美元/吨。 日内沪锌主力1807合约开于24250元/吨，盘初沪锌高处开盘直穿布林道上轨24300元/吨，然上行承压加之看跌情绪渐浓，空头高位抛售，沪锌直线下坠，重心下移至24180元/吨附近止跌盘整，随后市场情绪出现分歧，多头出逃加剧，沪锌探低24115元/吨后在60日线觅得支撑反弹，60日线支撑强劲，下行预期有限，空头渐次携仓出逃，快速回填所有跌幅上行至24250元/吨附近整理，上行动能不足，沪锌探低返升，借力突破前期压力位。终收涨报24285元/吨，涨180元/吨，涨幅0.75%，持仓量减6492手至17.9万手，成交量减7736手至28.3万手。日内沪锌止阴翻红，实体柱站稳60日均线，且20日均线有上穿40日均线趋势，短期上行趋势不变，加之欧洲交易时段伦锌大幅拉涨，晚间沪锌或以60日均线托底，试探性上测布林道上轨压力。 上海0#锌主流成交于24450-24540元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报升水90-升水110元/吨；0#双燕对6月报升水100-升水130元/吨。1#主流成交于24300-24350元/吨。沪锌1806合约盘中拉高，早盘收于24460元/吨。今日炼厂多正常出货，高升水刺激市场流通货源增加，而进口锌流通品牌增加。早市市场报价较为统一，0#国产报升水100元/吨左右，双燕、东岭报升水120元/吨左右，听闻升水80-100均有少量成交，市场挺价意愿较强；进入第二交易时段，锌价走高，市场报价变化不大，部分贸易商让升水出货，加之长单需求支撑，市场成交略有转好。然下游畏高观望为主，对品质无特殊要求企业，刚需采购多考虑进口锌，而好牌进口锌与差牌进口锌价差拉大至110-160元/吨左右。整体市场成交较昨日好转，然下游实际需求受挤压以刚需为主，整体供需关系不算乐观。午后市场报价变化不大，市场以出货为主，成交氛围较差。 今广东0#锌主流成交于24430-24490元/吨，粤市较沪市由昨日升水50元/吨转为贴水20元/吨。对沪锌1807合约升水250-310元/吨附近，升水较昨日扩大80元/吨。沪锌主力1807合约开盘后探底反升，于24245元/吨附近盘整。今炼厂出货正常，然市场流通量偏紧，因长单压力，贸易商接货积极，致升贴水较昨日继续走高，下游询价积极性较昨日明显消褪，观望情绪较浓，入市有所拿货，然成交货量较昨日有所下滑，市场成交由贸易商主导。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24430-24490元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24250-25420元/吨，0#普通品牌主流成交于24250-24400元/吨，对沪锌1807合约升水100-150元/吨附近，较昨日贴水扩大了50元/吨左右。较沪市由昨日的贴水60元/吨扩大到贴水170元/吨左右。日内沪锌1807合约于较高位盘整上行，炼厂出货正常，贸易商以出货为主，而华北地区下游企业逐渐转入传统淡季，环保检查对小厂施压，加之锌价走高，下游逢高观望，普遍存在拿货意愿不佳的情况，消费量稍有减弱，整体成交量较昨日无改善。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24250-24400元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24200-24350元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20620美元/吨，亚洲时段及欧美盘初走势先扬后抑，整体承压于20日均线下方。美国4月耐用品订单终值下滑1.6%，降幅较前值略有收窄，工厂订单率降幅大于市场预期，创6年最差表现。伦锡走势震荡，伦锡上方阻力20800美元/吨，支撑20500美元/吨。 昨夜沪期锡1809合约维持低位震荡走势，主要在152000元/吨附近盘整。今日开盘152170元/吨，盘初短暂震荡后，多头减仓跳水，最低触及150700元/吨，之后151600元/吨附近盘整，最终收盘151710元/吨，较前一日结算价下跌2030元/吨，跌幅1.32%。成交59618手减11262手，持仓46490手减2494手。今日多头继续集中减仓，拖累走势下挫，接下来关注进一步消息指引。 沪锡市场，今日沪期锡盘面重心继续下行，现货市场主流成交跟随跌至148000-150000元/吨，成交氛围依然偏淡。沪期锡盘面虽然回落，但走势依然较为纠结，消费商观望居多，不愿轻易入市采购。

    镍：伦镍亚盘开于15485美元/吨。盘初伦镍震荡下泄，摸底15255美元/吨。午后伦镍继续震荡下泄，探底15280美元/吨。下方多条均线支撑，伦镍转而反升，抹平跌幅。午间及午后，伦镍重心于15390美元/吨盘整。进入欧洲时段，伦镍震荡上行，摸高15515美元/吨，随后震荡运行。截止16:15，报于15480美元/吨，收于小阴线。日线技术指标KDJ开口趋平，MACD红柱变短，夜间伦镍测试15500美元/吨。夜间数据面清淡。 今日沪镍1807开于116940元/吨，受持仓量持续减少，预期挤仓效应缓解影响，盘初多头减仓，空头增仓，镍价震荡下泄，摸低115550元/吨。下方多条均线支撑，沪镍转而反升，临近中午收盘，沪镍于日均线上方波动。午后，沪镍小幅下降，重心围绕日均线盘整。收盘报于116600元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴线，较前一交易日结算下跌190元/吨，跌幅0.16%。成交量减12.3万手至51万手，持仓量减2.3万手至27万手。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，夜间沪镍或测试115000元一线支撑。 SMM 1#电解镍116100——116400元/吨。俄镍较无锡1806合约升水100元/吨左右，金川镍升水100元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价较上昨天下调1000元/吨至116000元/吨。今日镍价成交情况较昨天有所改善。主流成交于115850-116300元/吨。下午成交一般，主流成交于116350——116550元/吨，金川镍和俄镍主流成交于116350——116550元/吨。