贸易战席卷全球中美谈判有所进展 沪铜强势领涨有色金属

    早间开盘进本金属多数飘红，沪铜开盘拉涨，记至发稿涨逾１％，沪铝、铅、镍小幅上涨，沪锡小幅下跌，沪锌微弱下挫。黑色系方面普遍走弱仅焦煤小幅上涨；焦炭、热卷跌逾１％，铁矿跌近１％，螺纹小幅下跌。原油期货震荡走低，跌逾１％。 中国 周末，中美经贸磋商似乎传来了好消息。新华社报道称，６月２日至３日，中 共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤带领中方团队与美国商 务部长罗斯带领的美方团队在北京钓鱼台国宾馆就两国经贸问题进行了磋商。双方就落实两国在华盛顿的共识，在农业、能源等多个领域进行了良好沟通，取得了积极的、具体的进展，相关细节有待双方最终确认。但声明称，中美之间达成的成果，都应基于双方相向而行、不打贸易战这一前提。如果美方出台包括加征关税在内的贸易制裁措施，双方谈判达成的所有经贸成果将不会生效。 新华社：改革开放和扩大内需是中国的国家战略，我们将按照自己既定的节奏走下去。中美双方在农业、能源等多个领域进行了良好沟通，取得了积极、具体的进展。磋商成果来之不易，更需用诚意和信任精心呵护，倍加珍惜，否则可能前功尽弃，一切归零。 中新网：中国生态环境部表示，将加快制定实施柴油货车污染治理攻坚战行动方案，建立实施最严格的机动车“全防全控”环境监管制度，促进城市和区域环境空气质量明显改善。 财新网：在人口老龄化背景下，人口数量、质量与地方经济发展联系紧密，地方间竞争和经济增长需求仍是各地抢人大战的主要动因；对房产去库存或地方财政收入的考虑或有辅助作用，但并非主导因素。 美国 美元指数周五收涨０。２２％，报９４。１８，周线下跌０。０６％。美元上周曾一度创逾六个月新高至９５。０２附近，但在贸易风暴加剧之后一路下挫，虽然周五公布的非农数据抢眼，但美元上攻动能还是不足。据路透计算及ＣＦＴＣ周五公布的数据，最近一周投机客持有的美元净空仓降至五个月低点。截至５月２９日当周，美元净空仓规模为４８。５亿美元，为连续第六周下降。前一周为７９。８亿美元。 周五公布的美国５月非农就业数据显示，新增岗位２２。３万个，远超预期的１８。８万，失业率也录得３。８％，创下１８年来的新低。此外，美国５月平均每小时工资年率录得２。７％，与预期持平；５月平均每小时工资月率录得０。３％，高于预期的０。２％。 周五纽约联储ＧＤＰ Ｎｏｗｃａｓｔ模型也上调了ＧＤＰ增长预期，预计美国第二季度ＧＤＰ将增长３。３％，此前预期为３。０％。而美国亚特兰大联储ＧＤＰＮｏｗ模型预计美国第二季度ＧＤＰ增速为４。８％。 上周四，特朗普决定对欧盟、加拿大和墨西哥征收钢铝关税。随后，欧盟发动反击，向ＷＴＯ提交８页货品清单，列出欧盟计划打击的美国产品。 美国国家经济顾问库德洛表示，尽管美国上周宣布对贸易盟友开征关税，但有关贸易的谈判并未完全破裂。美国钢铝关税可能会实行一段时间，也可能不会实施，这将取决于协商的结果。 “特金会”也终于起死回生，据新华社，周五特朗普在白宫会见朝鲜劳动党中央委员会副委员长金英哲后说，美朝领导人会晤将如期于６月１２日在新加坡举行。特朗普还称，双方目前正在“建设关系”，这是一个积极势头。他相信通过努力，美朝双方最终会取得积极成果；朝鲜希望去核化，“特金会”是个程序，不会签署任何协议。 欧洲 上周意大利可能重新举行大选的消息一度打压欧元兑美元跌创逾１０个月新低至１。１５０９，不过随着意大利政治危机峰回路转，欧元终于打破了连续六周下跌的颓势。欧元／美元周五收跌０。２９％，报１。１６５７，但周线上涨０。０８％。 周五意大利民粹主义政党五星运动和联盟党的二次组阁终于成功，持续了两个多月的意大利风波终于平息，孔特宣誓就任意大利总理。 金融博客零对冲指出，尽管意大利新政府于上周宣誓就职，令市场松了一口气。不过，需要注意的是，意大利新政府的成功组建并非问题的终结，而是许多问题的开端。 意大利两党作出让步，不再要求让“疑欧派”经济学家萨沃纳担任经济部长一职。然而，新上任的经济部长特里亚虽然不主张让意大利离开欧盟，但也不是一个亲欧派人物。零对冲指出： “意大利很有可能会在政策上与欧盟发生冲突，该国新政府并没表现出半点退让的意思。” 此外，西班牙新首相也面临着诸多挑战。西班牙议会在上周五投票通过了对首相拉霍伊的不信任案后，工社党主席桑切斯立即接替拉霍伊，成为西班牙新任首相。 分析人士指出，桑切斯上台后至少面临三大挑战。首先，工社党在议会中的力量较弱；其次，薄弱的选民基础考验其执政前景，即使可以撑到２０２０年，也可能在下次大选中面临不利局面；第三，如何应对持分离主义立场的政党，这也是新首相需要面对的棘手难题。 其他市场 美国ＷＴＩ原油７月期货周五收跌２。０７％，报６５。７１美元／桶，上周重挫２。６５％；布伦特原油８月期货周五收跌１。１６％，报７６。７１美元／桶，上周上涨０。５％。美国石油活跃钻井数继续增加以及美国产量持续攀升令油价承压，同时美元走高也令油价下行空间加大。 美国油服公司贝克休斯（Ｂａｋｅｒ Ｈｕｇｈｅｓ）周五公布数据显示，截至６月１日当周，美国石油活跃钻井数增加２座至８６１座，已经连续８周录得增长，再创２０１５年３月来新高。５月美国石油活跃钻井数累计增加３２座，连续第二个月录得上升，４月增幅为２８座。美国能源信息署（ＥＩＡ）稍早发布报告指出，６月美国页岩油产量料将升至纪录新高的７２０万桶／日。 另一方面，上周四美国原油库存报告公布后原油也迎来了一些卖盘。ＥＩＡ报告显示，美国３月原油产量跳升２１。５万桶／日至１０４７万桶／日，为单月增幅纪录新高。 近期受石油输出国组织（ＯＰＥＣ）和俄罗斯潜在的增产可能影响，油价波动剧烈。有消息传出，沙特和俄罗斯已经讨论过将在今年下半年增产１００万桶／日，从而填补委内瑞拉和伊朗供应缺口，并且避免油价过高令美国等主要竞争对手坐享其成。但随后有消息人士称ＯＰＥＣ和非ＯＰＥＣ将继续维持减产协议至２０１８年底甚至更久，若为填补供给短缺，可能的增产会以“渐进并谨慎的方式进行”。这令近期困扰油市的增产阴霾暂时褪去，为油价带来有效支撑。 不过彭博最新数据显示，俄罗斯的原油产量已经连续三个月超过其与ＯＰＥＣ达成的产量目标。根据俄罗斯能源部旗下ＣＤＵ——ＴＥＫ统计部门周六发布的数据，俄罗斯５月原油日产量为１０９７万桶，几乎和上月持平，而俄罗斯的产量配额是１０９５万桶／日，这意味着减产执行率为９５％，与４月一致，３月份为９３％。 另外彭博称，沙特也在提供原油供应，船运数据显示沙特５月产量升至７个月以来最高水平。同时，路透消息称伊朗５月石油出口达到每日２７０万桶，创下２０１６年国际社会解除制裁以来新高。 目前布伦特原油相对于ＷＴＩ原油的溢价仍维持在１０美元／桶上方的近三年高位。 据彭博社周五公布的调查结果显示，原油交易员与分析师对本周美国原油价格走势的看法仍分歧较大。ＣＦＴＣ数据显示，截止５月２９日当周，纽约原油多头仓位减少８００５手，空头仓位减少２０８７８手，净空仓减少１２８７３手，至６５２６２９手。 技术分析 铜：隔夜中国制造业良好数据提振铜价，不过美元走强仍限制其升势。目前伦铜仍陷于均线之间，ＫＤＪ趋于上扩显示存在一定上升动力。沪铜主力站上５１５００元／吨整数关口，且重心靠上，支撑较稳。预计伦铜今日６８８０——６９４０美元／吨，沪铜主力今日５１５００——５２０００元／吨。现货方面盘面抬升对持货商挺价情绪或有一定消减作用，预计今日报平水——升水４０元／吨。 铝：伦铝录得较长下影线，下方获多均线支撑，测试２３００美元／吨能否站稳，料日内运行２２８０——２３１５美元／吨。沪铝远月移仓明显，但趋势依然未明，料日内运行１４５８０——１４７５０元／吨。现货贴水６０——２０元／吨。 铅：上周五，沪铅１８０７合约开于１９８８５元／吨，盘初沪铅短暂盘整后，受伦铅弱势整理影响，空头打压铅价，沪铅高位震荡跳水至１９７６０元／吨，后伦铅拉抬走强，带动沪铅止跌企稳，回升至日均线附近，最终报于１９８５０元／吨，涨１０元／吨，涨幅０。０５％，持仓量增９８０手至７７７８８手。沪铅延续高位整理格局，但近几日空头打压力度明显增大，盘中几次跳水下行，情绪上已经偏向空头，预计日内沪铅或震荡走弱。 锌：上周五伦锌重心进一步下沉，跌破３１００美元／吨关口，上方４０日均线压制较强，且下方５、１０、２０日均线由多头排列逐渐趋于黏连，上行乏力，预计日内伦锌或运行于３０７０——３１１０美元／吨。上周五沪锌主力站稳６０日均线，然外盘走势疲软，受拖累沪锌未能突破布林道上轨。日内外盘若继续走弱，沪锌或失守６０日均线运行于２３９５０——２４４００元／吨。料０＃普通现锌、双燕对６月贴水１０——升水５０。 锡：伦锡重心不断上行，目前上方阻力２１０００美元／吨，短期预计保持偏强震荡态势。上周五夜盘沪期锡维持震荡走势，虽然一度小幅上扬，但临近收盘时走势承压再度跌回日均线下方，显示上行阻力仍存，今日预计保持震荡态势，阻力１５７５００元／吨，支撑１５１０００元／吨。现货市场，沪期锡上涨迅猛，下游和套盘商持币观望，现货市场交投惨淡，今日预计主流运行区间１４９５００——１５２５００元／吨。 镍：隔夜非农数据表现良好，提振加息预期，美元高位震荡。晚间镍价受中国数据提振，下游不锈钢消费带动，预期挤仓效应等影响，镍价维持强势。但上周五镍价拉升至１２万元／吨，持仓量减５万多手，多头纷纷获利了结，缓解预期挤仓效应。料今日伦镍高位震荡，沪镍主力合约１８０７运行区间１１５４００——１１７０００元／吨，现货价格１１４９００——１１６５００元／吨。