上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0531

    铜：今日伦铜开盘于6849美元/吨，盘初摸高6860美元/吨后小幅回落探低6833美元/吨。上午伦铜整体呈震荡上行走势越过日均线，午后摸高6873美元/吨，随后缓步回落至6854美元/吨。进入欧美时间后连续向上攀升，摸高6895.5美元/吨。下午时段LME铜库存报告大增28150吨，拖累伦铜连续下挫，探低6828美元/吨后跌势收止反抽。截止17:10，报6840.54美元/吨。美元指数报93.822，美原油报67.81美元/桶。今日伦铜受益于美元走弱，目前伦铜上影线较长，MACD绿色能量条增长，但美元目前偏弱，6800美元整数关口或仍有支撑。预计晚间维持区间震荡格局，关注美国4月个人收入环比。 今日沪铜主力1807合约早市开盘于51310元/吨，盘初摸高51370元/吨，随即小幅下挫。探低51220元/吨后跌势收止，沿51260元/吨一线震荡运行。午后空头减仓，提振铜价快速上行，受阻于51480元/吨后缓慢回落。尾盘一波空头减仓，铜价小幅上扬，收于51380元/吨，涨50元/吨。成交量减9.4万手至20.9万手，仓减2.2万手至17.5万手。当月合约大减1.4万手，跨月后主力或将很快换月。今日沪铜主力整体低开高走，收复昨日部分跌幅，空头纷纷离场。目前沪铜主力上方均线密布，KDJ趋于敛口。预计晚间测试51250元/吨一线支撑能力，关注外盘走势指引。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水40元/吨-升水20元/吨，平水铜成交价格51030元/吨-51110元/吨，升水铜成交价格51070元/吨-51150元/吨。沪期铜沿51000元/吨一线震荡，今日为5月最后交易日，市场驻足观望，持货商报价稳定，挺价趋势不变，换现意愿低。平水铜已收窄于贴水40——30元/吨左右，个别可压价收货至贴水50元/吨，好铜稳定于升水10——20元/吨，下游青睐于湿法铜低价货源，湿法铜报价贴水100——80元/吨。市场成交多观望，月末僵持特征明显，活跃度低，明日跨月后成交或将有所改善。下午时段持货商换现意愿仍然较低，僵持格局延续。升水格局乏人问津，低价货源又难觅，成交寥寥。下午上海电解铜成交价格51150元/吨-51260元/吨，平水铜报贴水50元/吨-贴水30元/吨，升水铜报平水-升水10元/吨。 铝：伦铝早间开于2270.5美元/吨，进入亚洲时段后，伦铝继续维持窄幅震荡，低位2264美元/吨，午后因美指出现回调，伦铝开始走强，进入欧洲时段后，伦铝震荡上移高位摸得2285美元/吨，截止18：03,伦铝报2274.5美元/吨。晚间关注美指回调幅度以及周边金属波动，预计晚间伦铝继续维持窄幅震荡，运行于10/5/40日均线附近。 沪铝主力早间开于14700元/吨，开盘后继续维持震荡运行，高位摸得14745元/吨，随后空头涌入，沪铝出现跳水，低位触得14635元/吨，盘末收于14590元/吨，位于40日均线附近。沪铝主力合约成交量增加31560手至189918手，持仓量减少3162手至243288手，1808和1809合约共计增仓2.6万余手。SMM认为当前国内基本面仍缺乏题材，底部氧化铝价格高企形成成本支撑，消费维稳，故而仍以震荡运行为主。但需要注意的是，上方20/5/10日均线收紧，在无法形成实质性突破的情况下，运行重心有所降低，预计晚间沪铝将震荡运行于40/20日均线之间，仍以短线操作为主。 期铝当月午前震荡，中期跳水后低位徘徊。跳水前，上海成交集中14590——14600元/吨，对当月贴水60——50元/吨，无锡成交集中14590——14600元/吨，跳水后，上海无锡成交价格下移为14520——14550元/吨，对当月贴水40——20元/吨，杭州成交集中14610——14620元/吨。跳水发生在成交集中期，现货贴水收窄，套保持货商出货态度积极，中间商无操作空间，月末因素叠加期铝跳水，下游企业观望情绪浓厚，整体成交较差。 铅：日内，伦铅开于2442美元/吨，早间时段，市场交投清淡，走势不带有连贯性，午后时段，伦铅逐渐走强，日内均线逐步上移，进入欧洲时段，美元进一步走低，伦铅惯性上行，一度攀高至2461.5美元/吨，由于部分多头离场，伦铅震荡回落至日均线附近，最终报于2453美元/吨，涨6美元/吨，涨幅0.25%。美元持续走弱，加之LME库存减少650吨，夜间伦铅或存在走强的迹象。 日内，沪铅1807合约开于19885元/吨，盘初商品期货整体拉升，沪铅跟涨上行，一度攀高至20115元/吨，空头高位打压，沪铅震荡回落至日均线附近，后基本围绕日均线震荡整理，最终收于19940元/吨，涨50元/吨，涨幅0.25%，成交量减5286手至64822手，持仓量增266手至77668手。沪铅高位继续震荡整理，成交量萎缩，预计夜间或继续高位震荡。 上海市场金沙铅20235-20285元/吨，对1806合约升水100-150元/吨报价；蒙自20255元/吨，对1806合约升水120元/吨报价；恒邦20085元/吨，对1806合约贴水50元/吨报价；双燕20255-20285元/吨，对1806合约升水120-150元/吨报价；江浙市场豫光、金利20385元/吨，对1807合约升水450元/吨报价；铜冠20185元/吨，对1806合约升水50元/吨报价。期盘冲高回落，同时沪铅06和07合约价差明显收窄，持货商陆续下调报价升水，但下游维持按需慎采，散单市场交投活跃度一般。 广东市场南华铅20250元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方20135元/吨，对1807合约升水200元/吨报价；其他品牌报价较少。持货商陆续下调报价升水，但下游蓄电池市场需求不旺，多按需采购，散单成交相对有限。 河南地区豫光铅20300元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；岷山、新凌、豫北20200元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅20100元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。炼厂散单挺价情绪稍缓，部分议价空间扩大，同时下游按需采购，散单市场成交尚可。 安徽地区铜冠铅20250-20300元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山、宇腾散单20200元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；银星主供长单，暂无散单报价。炼厂散单随行报价，但下游蓄电池市场终端消费偏弱，蓄企开工谨慎，加之环保影响持续，散单市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3138美元/吨，盘初伦锌在开盘价上沿一线整理，逢高部分多头止盈离市，伦锌重心下移至3135美元/吨左右承压日均线窄幅盘整，上下幅度5美元/吨左右，午间振幅进一步收窄。午后美指走低跌下94关口，伦锌借力偏强震荡运行，刷新周内高位至3164.5美元/吨后小幅回落蓄势，截止15:46，伦锌收涨报3156.5美元/吨，涨11美元/吨，涨幅0.35%。伦锌录得5连阳，重心稳步上移打破下行通道，国内运行强势虽提供拉力，但伦锌继续上行受到60日线与布林道上轨压制，若无法有效上破将止步盘整，晚间伦锌或盘整于40、60日线通道内，寻机上测。 日内沪锌主力1807合约开于24410元/吨，盘初以多头减仓为主，沪锌两度下探均在日居线处觅得支撑反弹，下行预期有限，多入空平沪锌偏强运行，重心上移至24400元/吨附近盘整，一度摸高24465元/吨。终收涨报24420元/吨，涨460元/吨，涨幅1.92%，成交量增14.2万手至47.6万手，持仓量减9832手至20万手。日内沪锌暂缓涨势盘整，下方5日线上穿40日线，基本站稳下方60日线及布林道上轨，反弹通道正在构建，若伦锌表现尚可，晚间沪锌或将以24500元/吨为目标寻求高位站稳。 上海0#锌主流成交于24490-24560元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报价平水-升水30元/吨；0#双燕对6月报价升水10-40元/吨。1#主流成交于24420-24490元/吨。沪锌1806合约高位震荡，盘尾日均线盘整于24480元/吨。今日锌价拉高明显，炼厂多恢复正常出货，贸易商以出货为主，早市听闻有少量平水-升10元/吨左右有成交，然多数贸易商有意挺价，市场0#国产主流报价对6月升水20-30元/吨左右，接货者寥寥，市然成交氛围较淡，进口报价较昨日变化不大，然接货商及下游畏高观望为主，市场报价逐步调整，最低报对6月平水，成交货量较昨日微降。 今广东0#锌主流成交于24450-24530元/吨，粤市较沪市由昨日升水20元/吨转为平水。对沪锌1807合约升水120-160元/吨附近，升水较昨日收窄90元/吨左右。沪锌1807合约开盘后涨势暂缓，重心围绕24350元/吨附近运行，今炼厂出货正常，锌价高位盘整，贸易商逢高出货为主，下游询价积极性不高，观望情绪较浓，基于月末结算和资金压力，市场成交略显僵持，整体较昨日继续下滑。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24450-24530元/吨附近。 锡：今日伦锡开盘20610美元/吨，亚洲时段重心继续上扬，最高触及20760美元/吨。投资者对意大利局势的担忧有所缓解，但昨晚美国数据不及预期。昨日下午，美方经贸磋商工作团队已抵达北京，双方磋商进程值得关注。伦锡重心上扬，短期谨慎看涨，上方阻力20800美元/吨。 昨夜沪期锡1809合约继续小幅上扬，行至155000元/吨附近盘整；今日开盘155240元/吨，日内继续围绕155000元/吨附近震荡，持仓大量增加，最高触及156500元/吨，最终收盘154990元/吨，较前一日结算价下跌70元/吨，跌幅0.05%。成交82540手减40688手，持仓52610手增5134手。沪期锡连续四个交易日暴力上扬，昨日和今日虽然走势有所收敛，但持仓仍在大量增长，盘中多空争夺加剧，现货市场明显乏力跟随，下游持币观望，套盘商也偃旗息鼓以观望为主，短期预计仍将高位运行，上方阻力157500元/吨，等待进一步指引。 沪锡市场，今日沪期锡盘面早市一度上扬至156500元/吨，但之后便展开震荡并小幅回落，受此影响，沪锡现货价格小幅上涨至150000-153000元/吨，市场氛围清淡。期价短期拉涨过快，市场价格较为混乱，下游企业多持币观望，几无入市；因期价走势尚未明朗，套盘商观望氛围升温，整体交投乏力。 镍：伦镍亚盘开于15100美元/吨。盘初伦镍重心于日均线上下波动。午间，伦镍于15130美元/吨横盘整理。午后，美元走低，伦镍震荡走高，探高15275美元/吨。进入欧洲时段，伦镍小幅回落，重心仍在日均线上方。截止16:35，报于15205美元/吨，收于小阳线。日线技术指标KDJ开口向上，MACD红柱变长，下方多条均线支撑，夜间伦镍或偏强震荡。晚间关注美国5月26日当周首次申请失业救济人数(万人)，美国4月个人消费支出(PCE)环比。 今日沪镍1807开于114080元/吨，受美元持续走低，中美贸易战影响不如第一次强烈，下游不锈钢消费强劲以及预期挤仓效应，整体利好市场情绪。多头不断增仓，空头减仓，推动镍价整天震荡上行，摸高114870元/吨，几近三年高位。收盘报于114820元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于中阳线，较前一交易日结算上涨2780元/吨，涨幅2.48%。成交量增19.9万手至73.3万手，持仓量增1.4万手至37.9万手。日线技术指标KDJ开口向上，MACD红柱变长，夜间沪镍或偏强震荡。晚间关注美国5月26日当周首次申请失业救济人数(万人)，美国4月个人消费支出(PCE)环比。 SMM1#电解镍111350——113950元/吨。俄镍较无锡1806合约升水350元/吨左右，金川镍升水450元/吨左右。由进口窗口持续关闭，俄镍的比较价格优势，造成俄镍价格坚挺，升水价差一直很窄。今日金川公司电解镍（大板）上海报价上调1600元/吨至113600元/吨。中午镍价继续走高，下游整体成交一般，主流成交于113750-114050元/吨。下午镍价持续走高，成交仍然消极，下游企业多在观望，仅按需拿货。主流成交于114100——114550元/吨。