上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0530

    铜：今日伦铜开盘于6821.5美元/吨，盘初整体呈震荡下行走势，探低6780美元/吨后跌势收止。随后沿6790美元/吨一线震荡运行，振幅维持在20美元左右。进入欧美时间后重心再度下挫，探低6727美元/吨后回升至6785美元/吨一线震荡运行。下午LME铜库存公布降低11375吨、为去年11月以来最大降幅，对投资者信心有所提振。截止17:15，报6790.5美元/吨。美原油报66.91美元/桶，美元指数报94.452。今日伦铜整体呈震荡下行态势，技术图形看，目前伦铜失守所有均线，下影线较长，KDJ趋于下扩。关注夜盘伦铜能否守住6800美元关口，关注美国5月ADP就业人数变动及美元变化。 今日沪铜主力开盘于51320元/吨，盘初小幅下挫，探低51120元/吨后小幅回升，于51250元/吨一线震荡运行。后随着空头增仓，铜价稳步下行。午后探低50940元/吨后有所升，摸高51140元/吨。尾盘随着空头再度增仓，小幅下行探低50780元/吨，收于50780元/吨，跌760元/吨，跌幅1.47%。成交量增12.3万手至30.2万手，仓增8790手至19.7万手。1808合约大增1.8万手。主力仓量后移愈加明显。中美贸易战争端不断发酵，市场方面避险情绪再度增加。有色板块基本全绿，沪铜主力大幅下跌，空头趁势携仓入场。技术层面看，目前沪铜主力陷于均线之间，KDJ趋于下扩。预计晚间测试近期运行平台低位50500元/吨一线，关注外盘走势指引。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水70元/吨-平水，平水铜成交价格51000元/吨-51100元/吨，升水铜成交价格51040元/吨-51140元/吨。沪期铜承压一路下滑，持货商早市报价贴水70——30元/吨，逢低买盘增加，贸易商引领市场成交，早市活跃度高，一轮收货导致报价快速上调至平水铜贴水50元/吨，好铜贴水10元/吨。第二节交易时段，在个别冶炼企业引领下，好铜已抬至平水报价，成交市况受阻明显，在贴水50元/吨——平水区间再显僵持，午市收盘前，期铜已跌破51000元/吨，好铜已然显现升水10元/吨的报价，成交进一步受抑。今日部分下游逢低补货的积极性较之前略有提高，湿法铜自早市贴水130元/吨，午市时已收窄至贴水90元/吨。期铜表现一直不如其他金属，持货商挺价之心一直不息，期弱现强特征愈加明显。下午时段，现货市场人气下跌，报价虽持坚，但因会议原因导响应者寥寥，表现价高量少。下午上海地区电解铜现货成交价格50820元/吨-50980元/吨，平水铜报贴水50元/吨-贴水40元/吨，升水铜报平水-升水10元/吨。 铝：伦铝早间开于2268.5美元/吨，进入亚洲时段后，伦铝随国内沪铝走弱逐步震荡下跌，午后低位触得2254美元/吨。进入欧洲时段后，随着美指适当回调，伦铝尝试修复日内跌幅，截止18：25伦铝报2274.5美元/吨。在无方向性题材的背景下，随着5/10/40日均线的收窄，短期伦铝运行以窄幅震荡为主。晚间关注美元欧元比值变动，预计伦铝晚间窄幅震荡运行于40/10日均线。 沪铝主力早间开于14755元/吨，开盘后短空平仓，高位摸得14780元/吨，随后因中美贸易战硝烟再起，使得有色整体走势较弱，铝亦随之震荡下行，低位触得14650元/吨，盘末低位引得多头入场，盘末收于14690元/吨。 沪铝持仓减少6284手至246450手，沪铝指数持仓量增加8794手至645974手。在目前缺乏方向性题材的背景下，沪铝走势仍以震荡为主，但仍需关注中美和谈进展。 期铝当月弱势震荡。上海成交集中14570——14600元/吨，对当月贴水60——50元/吨，无锡成交集中14570——14600元/吨，杭州成交集中14600——14630元/吨。持货商出货态度积极，但挺价意愿较强，未出现主动降价现象，11点后盘面下跌，持货商跟盘调价，中间商观望意愿滋生，下游企业仅按刚需采购，市场供需双方僵持于10元/吨的价差，整体成交显供需僵持格局。 铅：日内，伦铅开于2432.5美元，亚洲时段，市场交投清淡，伦铅基本于日均线附近震荡整理，上下波幅仅2-3美元/吨。午间，多头逢低2420美元/吨一线偷袭上攻，伦铅一度攀高至2436美元/吨，但触及高位便被迅速打压回落，进入欧洲时段，伦铅惯性下行，探低2416美元/吨，美元冲高回落，伦铅低位震荡回升，截止17:25，伦铅收于2434.5美元/吨，涨4美元/吨，涨幅0.16%。伦铅下方10日线支撑尚存，若夜间美元持续走弱，伦铅或可能考验5日线压力。 日内，沪铅1807合约开于20045元/吨，受美征收中国关税影响，市场避险情绪出现，获利多头落袋为安，盘初沪铅延续隔夜弱势格局，持续震荡下行，探低至19785元/吨，午后时段，市场恐慌情绪暂稳，沪铅探低震荡回升至日均线附近，临近收盘，市场担忧夜间宏观面风险，有色金属加速资金流出，集体走弱，沪铅受累跳水，最终收于19835元/吨，跌130元/吨，跌幅0.65%，持仓量增308手至77408手，相较前几日，市场成交量低迷，全天仅有70108手，同时06、07合约套利空间收窄，由445元/吨收缩至250元/吨。沪铅近4日高位震荡整理，多空交织入场，上行趋势依然存在，但由于中美关系紧张，市场宏观情绪恶劣，短期需谨慎沪铅受累高位回落。 上海市场金沙铅20260元/吨，对1806合约升水100元/吨报价；蒙自、南方20170元/吨，对1807合约升水350元/吨报价；恒邦20160元/吨，对1806合约平水报价；铜冠20210元/吨，对1806合约升水50元/吨报价；另哈铅20150元/吨，对1807合约升水330元/吨报价；浙江市场豫光、金利20370元/吨，对1807合约升水550元/吨报价。期盘震荡走弱，部分持货商畏跌情绪上升，主动下调报价升水，而下游接货积极性不高，散单市场成交回暖有限。 广东市场南华铅20250元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；南方20120元/吨，对1807合约升水300元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价震荡走弱，而持货商散单挺价情绪不改，下游维持谨慎补库，散单市场成交活跃度一般。 河南地区豫光铅20300元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；岷山、新凌、豫北20200元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；永宁金铅20100元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。炼厂随行报价，部分企业因货源有限，存在预售情况，下游普遍按需采购，且避险情绪上升，散单市场成交较昨日减弱。 安徽地区铜冠铅20300-20350元/吨，对SMM1#铅均价升水100-150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山、宇腾散单20200元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；银星主供长单，暂无散单报价；其他小厂铅20100元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。铅价涨势暂缓，炼厂报价升贴水情况基本维稳，而下游避险情绪加浓，按需慎采，散单市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3075美元/吨，盘初伦锌在开盘价一线盘整，随后受国内走弱驱动，伦锌快速下挫，重心下移至3060美元/吨附近承压日均线盘整。午后伦锌冲高回落，录得日内低位3045美元/吨，适时美指走低，伦锌录得一V形反转，重返3075美元/吨附近盘整，基本收复日内跌幅。截止17：03，伦锌收跌报3075美元/吨，跌3.5美元/吨，跌幅0.11%。日内伦锌收阴回落，录得一长长的下影线刺破所有均线，不过下方10、20日均线粘连支撑尚可期待，伦锌运行较沪锌偏弱，上方技术性压制暂无解除，晚间或将延续平台整理态势运行，上行乏力。 日内沪锌主力1807合约开于24105元/吨，早盘时段，伴随多头两度减仓出逃，沪锌重心先下移至24050元/吨左右整理，随后补跌探低23885元/吨，逢低部分空头解套出逃，沪锌录得一V形返升至24020元/吨附近，盘尾多头再度平仓，沪锌走低终未能站稳24000元/吨整数位，收跌报23960元/吨，跌150元/吨，跌幅0.62%，成交量减32560手至33.3万手，持仓量减13682手至万手。日内沪锌止阳翻绿，沪锌下探40日线支撑暂时有效，虽然重心上抬，但上方60日均线直压，上行受阻困难，加之外盘走势偏弱，晚间沪锌或区间盘整于40-60日线区间内。 上海0#锌主流成交于23960-24130元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报价升水40-70元/吨；0#双燕对6月报价升水50-80元/吨。1#主流成交于23850-24020元/吨。沪锌1806合约盘中两连跌下探40日线支撑，早盘收于23885元/吨。今日炼厂多正常出货，贸易商亦以出货为主，早市0#国产报对6月升水70-80元/吨左右，0#国产锌基本无价差，接货者寥寥，观望情绪较浓，进口报贴水50-贴水30元/吨左右，有少量成交；后部分贸易商调价出货，听闻升水50-60元/吨有少量成交，然期锌步入下行通道，接货商及下游看跌后市观望情绪加重，成交氛围转淡，市场最低听闻报升水40元/吨左右，整体成交疲弱。 今广东0#锌主流成交于24250-24310元/吨，粤市较沪市升水20元/吨左右，价差较昨日收窄30元/吨。对沪锌1807合约升水210--240元/吨附近，升水较昨日收窄60元/吨左右。沪锌1807合约开盘后震荡下行为主，重心下沉至23905元/吨附近整理运行，今炼厂出货正常，贸易商出货意愿较强，市场流通货量宽松，下游入市询价有所拿货，然下游看跌后世，按需采购为主，致使成交货量较昨日小幅下滑，市场整体成交清淡，交投活跃度不及昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于24250-24310元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24100-25280元/吨，0#普通品牌主流成交于24100-24220元/吨，对沪锌1806合约平水至升水20元/吨附近，升水较昨日收窄20元/吨左右。较沪市贴水40元/吨左右与昨日基本持平。日内沪锌1806合约盘中震荡走低。炼厂出货正常，贸易商以出货为主；加之今日期锌与现货升水同时走低，刺激部分下游入市拿货，然北方部分企业仍受环保检查影响，订单有所减弱，多以刚需采购为主，整体成交仍一般，成交量较昨日微增。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24100-24220元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24050-24170元/吨。 锡：今日伦锡开盘20525美元/吨，亚洲时段在5-10日均线之间震荡。意大利政治危机引发市场担忧情绪，而美国昨夜突然变卦，新关税举措或给中美贸易谈判带来威胁。今晚关注美国ADP就业数据以及一季度GDP修正值。全球金融市场情绪承压，伦锡预计以震荡为主。 昨日夜盘沪期锡1809合约仅盘初维持升势，最高触及157560元/吨，之后因多头获利减仓震荡回落，跌至153400元/吨附近；今日开盘154420元/吨，盘初小幅上扬，之后走势承压、重心继续下沉，午后尾盘最低触及153000元/吨，最终收盘153300元/吨，较前一日结算价上涨520元/吨，涨幅0.34%。成交123228手增35176手，持仓47476手增2088手。今日沪期锡冲高回落，部分多头获利离场，涨势暂时遇阻，短期预计维持震荡走势，等待进一步指引，关注仓量的变化。 沪锡市场，今日沪期锡盘面涨势遇阻，受此影响，沪锡现货市场氛围转淡，整体交投一般，下游更是持币观望者居多，存在一些套盘商需求，主流成交区间149500-152500元/吨，午后小牌跌至149000元/吨附近，沪期锡趋势未定，交投双方观望情绪升温，整体成交不畅，前两日活跃的套盘商因期价盘面调整以及套盘量饱和而需求降低。 镍：伦镍亚盘开于14820美元/吨。上午伦镍多围绕日均线波动，在14800-14880美元/吨震荡，14880美元/吨位置受阻明显，午后震幅扩大，低位下坠至14750元/吨一线。进入欧洲时段，伦镍加速下跌，探低14685美元/吨，回踩十日均线，获得支撑，转而反弹，录得深V。截止16:25，报于14765美元/吨，收于小阴线。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，下方多条均线支撑，尤其是5日10日均线逐渐靠拢，夜间伦镍测试14700美元/吨一线的支撑力。晚间关注中美贸易战后续，美国5月ADP就业人数变动(万人)，美国一季度实际GDP年化季环比修正值。 今日沪镍1807开于111800元/吨，盘初沪镍重心围绕111750元/吨上下波动。随后多头增仓，沪镍小幅拉涨，摸高112400元/吨。多头获利离场，沪镍震荡下行。午后，多头增仓，空头减仓，再次推动镍价重回日均线上方。多头获利纷纷离场，镍价震荡下跌，探低111430元/吨。收盘报于111650元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴线，较前一交易日结算上涨60元/吨，涨幅0.05%。成交量减13.8万手至53.3万手，持仓量减4.2万手至36.5万手。今日沪镍为有色品种资金流出第一位，总计流出资金5.43亿。日线技术指标KDJ开口趋拢，MACD红柱变短，警惕夜盘沪镍高位继续受压。 SMM1#电解镍111350——111750元/吨。俄镍较无锡1806合约升水500元/吨左右，金川镍升水550元/吨左右。由进口窗口持续关闭，俄镍的价格比较有优势，造成俄镍价格坚挺，升水价差一直很窄。今日金川公司电解镍（大板）上海报价下调200元/吨至112000元/吨。中午镍价较昨天有所下降，但下游整体成交一般，主流成交于111700-112150元/吨。下午镍价高位波动，成交仍然不好，下游企业多在观望，仅按需拿货。主流成交于111600——112150元/吨。