上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0524

    铜：今日伦铜开盘于6846美元/吨，盘初探低回升，摸高6865美元/吨。后沿日均线6855美元/吨窄幅震荡，午后缓步下行，探低6841.5美元/吨后跌势收止。进入欧洲时段，美元再度展开回落态势，铜价逐步上扬，重心回升至6875美元/吨一线整理，期间摸高6887美元/吨。截止 17：51，报6864美元/吨，美元指数报93.765，美原油报71.33美元/桶。隔夜美联储发布会议纪要后美元从94上方跌落，伦铜有小幅回升。虽然今日LME铜库存报增2125吨，但需关注LME铜注销仓单锐增30.72%，而注销仓单已连续6个交易日增加，后市库存下降可期。技术层面看，均线组粘连，伦铜徘徊于均线组之间，方向难抉。预计伦铜晚间继续向上试探5日均线6880美元/吨一线压力位，关注美元走势及美国4月成屋销售数据。 今日沪铜主力1807合约开盘于51340元/吨。盘初小幅下挫，探低51290元/吨，后缓步回升，向上越过日均线，摸高51400元/吨后上升动力不足再度小幅走低。尾盘时段，空头减仓，助推铜价回升，终收于51430元/吨，跌450元/吨。沪铜主力仓减9918手至19.6万手，成交减7.1万手至17.5万手。隔夜沪铜主力1807合约跳空低开，今日整体沿日均线窄幅震荡运行。技术层面看，目前沪铜主力陷于各均线组之间，下方40日均线提供一定支撑，上方52000元/吨整数关口一线压力颇大，沪铜目前仍纠结于51000——52000元/吨区间震荡。预计晚间沪铜重心将继续围绕51500元/吨附近运行。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价格51080元/吨-51140元/吨，升水铜成交价格51120元/吨-51200元/吨。隔夜沪期铜跟随伦铜下跌近500元/吨，早市持货商试图收窄贴水，但因无人响应，转眼调降至昨日水平好铜贴水30元/吨左右，平水铜贴水90——80元/吨，市场显现当月票与下月票的近20元/吨的价差，当月票报价较为坚挺，若下月票货源仍有压价空间，平水铜最大可降至贴水超100元/吨，湿法铜可流出货源有限，窄幅波动于贴水140元/吨左右。 盘面虽然有调整，但今日市场成交的主要贡献者仍为求票补票的贸易商，下游保持稳定刚需。缺乏亮点。下午时段，盘面变动不大，市场买兴匮乏，持货商无奈调低下月票货源报价，仍乏人问津。下午时段上海电解铜现货价格51080——51200元/吨，平水铜报贴水100元/吨-贴水80元/吨，升水铜报贴水60元/吨-贴水40元/吨。 铝：今日伦铝开于2265美元/吨，亚盘时段，受沪铝带动，伦铝上涨，高位录得2288美元/吨，上遇10日均线阻力位，伦铝回落低位触及2255美元/吨；进入欧洲时段，伦铝维持较大的波动性，截止17:40，伦铝录得2263.5美元/吨，5/10/20/40日均线趋拢，压缩震荡空间，料伦铝维持震荡，且振幅减小。 沪铝主力今日开于14605元/吨，铝锭社会库存下降6.1万吨，多头低位入市积极，沪铝主力上行至14750元/吨平台震荡，午后多头最后一波短暂进场，铝价拉高至14795元/吨，多头短线操作为主，铝价回落收于14745元/吨。成交量增63778手至212840手，持仓量增1764手至268454手。沪铝指数增仓326手至653262手。库存连续第二周大降，将令去库存逻辑慢慢被市场接受，沪铝整体重心有望抬升，但同时需要注意成本端下降带来的短空操作引起的沪铝的波动性。 期铝午前涨超百元。上海成交集中14600——14620元/吨，对当月贴水70——60元/吨，无锡成交集中14600——14620元/吨，杭州成交集中14600——14630元/吨。持货商出货积极，由于价格上行，中间商换货意愿积极，下游企业采购量保持平稳，华东库存环比上周四下降2.2万吨，主要是到库少，而非消费大幅提高。 铅：日内，伦铅开于2465.5美元/吨，亚洲时段，市场交投清淡，伦铅基本跟随沪铅走势，早间震荡上行，拉高日内均线，探至2490美元一线附近企稳整理，进入欧洲时段，随着美元走弱，伦铅借势延续上行态势，日均线再度上移，一度突破2500美元关口，触及到高点2509美元便受压回落至均线附近，截止17:00，伦铅报于2498.5美元/吨，涨31美元/吨，涨幅1.26%。伦铅经过昨日调整后，今日便突破上行，预计夜间或考验2500美元关口压力。 日内，沪铅1807合约开于19740元/吨，盘初沪铅短暂整理后，多头发动攻势，沪铅拉涨上行，探至高点20100元/吨后企稳并于高位换手整理，午后时段，高位震荡格局被打破，空头主力高位进仓，沪铅震荡平台下移，于19960元一线窄幅震荡，振幅波动不超80元/吨，最终收于19990元/吨，涨300元/吨，涨幅1.52%，持仓量增10476手至74710手。沪铅量价齐升，反包掉昨日阴线，做多情绪依然处于高潮阶段，预计夜间沪铅或依然存在上行动力。近几日06合约主力加速移仓至07合约，使得06与07价差由500收窄至455元/吨，理论上依然存在套利空间，预计后期差价或持续收窄。 上海市场铜冠、 蒙自、双燕20490元/吨，对1806合约平水报价;恒邦20390元/吨，对1806合约贴水100元/吨报价。无锡市场铜冠20440元/吨，对1806合约升水50元/吨报价。期盘发力上行, 持货商报价升水下调，出货积极性尚可,但下游畏高情绪出现,多以观望为主，散单市场成交清淡。 广东市场南华铅20400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；南方20625元/吨，对1807合约升水600元/吨报价。持货商报价随行就市,散单报价升贴水水平暂维稳,但下游畏高情绪出现，采购积极性不高，散单市场成交一般。 河南地区豫光铅20500-20550元/吨，对SMM1#铅均价升水100-150元/吨报价；新凌、豫北20400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，暂无散单报价；日内铅价大幅上涨，但炼厂挺价情绪依然存在,但部分炼厂检修,可供应散单仍较有限，部分下游或按需补库，整体市场成交变化不大。安徽地区铜冠铅20600元/吨，对SMM1#铅均价升水200元/吨报价；江西地区金德因铅价上行过快，暂以观望为主；陕西地区双燕20500元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价，湖南地区水口山20400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价;宇腾、银星主供长单，暂无散单报价；炼厂散单随行报价,部分报价维持高升水,同时下游畏高,暂以观望为主，整体市场成交清淡。 锌：日内伦锌开于3026美元/吨，盘初伦锌运行偏弱，顺延日均线重心下移至3020美元/吨附近盘整，下探势头减弱，看空情绪渐有消退，伦锌偏强震荡运作摸高3037.5美元/吨，随后镜像下行回吐所有涨幅，录得一倒V形态；进入欧洲交易时段，美指加速走低，伦锌受提振再次上探，受前高压制回落，在日均线觅得支撑止跌稍有反弹。截止16：41，伦锌收平报3028美元/吨，日内伦锌止阴翻红，下方3000元/吨整数关口警报暂时解除，然下行通道再次建立，前期盘整平台返升希望不大，晚间或将延续区间盘整态势运行。 日内沪锌主力1807合约开于23465元/吨，盘中多空博弈胶着，以日均线托底围绕23435元/吨窄幅盘整，上下幅度50元/吨左右。终收跌报23435元/吨，跌170元/吨，跌幅0.72%，成交量增89246手至39.9万手，持仓量增7838手至25.2万手。沪锌三连阴重心下移明显，日内沪锌虽止跌企稳，但上方重重压制，晚间或试探性上测23500元/吨压力强度。 上海0#锌主流成交于23720-23750元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报价升水110-130元/吨；0#双燕对6月报价升水120-140元/吨。1#主流成交于23620-23640元/吨。沪锌1806合约盘中震荡下行至23630元/吨左右，早盘收于23640元/吨。今日部分炼厂惜售，早市开始国产0#报升水130-140元/吨左右，鲜有成交，部分贸易积极出货率先调价，市场报价下调至升水110-120元/吨左右，听闻均有少量成交，双燕较普通品牌报价略高10元/吨左右，少量下月票货源报升水100元/吨左右，快速成交；日内长单交易基本结束，市场交投清淡，进入交易后期，成交仍无缓解，市场主流成交再次调整为升水100-110元/吨左右，今日有部分SMC流出，下游较为青睐，成交集中于升水40-50元/吨左右，下游虽有逢跌入市询价采购，但多仍按需采购为主，整体成交货量较昨日基本持平。 天津市场0#锌锭主流成交于23700-24760元/吨，0#普通品牌主流成交于23700-23750元/吨，对沪锌1806合约升水80-120元/吨附近，升水较昨日扩大20元/吨附近，较沪市由昨日的贴水60元/吨收窄至平水附近。日内沪锌1806合约开盘后震荡下行，重心围绕均线23620元/吨附近盘盘整。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，锌价走势颓势尽显，下游观望情绪占主导，拿货意愿平平，成交货量较昨日基本无变化，市场整体略显僵持，交投活跃度和昨日相差无几。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23700-23750元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23650-23700元/吨。 今广东0#锌主流成交于23700-23750元/吨，粤市较沪市由昨日贴水60元/吨转至升水10元/吨附近。对沪锌1807合约升水290--320元/吨附近，由于月差结构变化，致使粤市升水迅速走高，较昨日扩大90元/吨左右。沪锌1807合约开盘后震荡下行，重心下沉至23420元/吨附近盘整。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游入市有所拿货，询价积极性较昨日有所好转，但市场畏跌情绪较浓，以观望为主，致使成交货量平平，市场整体成交一般，较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于23700-23750元/吨附近。 锡：今日伦锡开盘20590美元/吨，亚洲时段走势继续下探，最低触及20340美元/吨，短期预计测试20300美元/吨附近支撑。印尼锡出口恢复导致LME锡库存持续增长，印尼商品与衍生品交易所（ICDX）5月份截止23日的锡交易量与4月份同期相比上升251.2%，印尼4月份较低的出口量是受印尼政府出口法规修订导致出口证更新延迟的影响，但出口证更新的问题已经在5月初得以解决，之前积压的库存在5月份大量出售。对供应面的担忧令伦锡承压下挫。 昨夜沪期锡1809合约以高位盘整为主，今日展现进一步升势。开盘147240元/吨，日内走势震荡上扬，尤其午后快速强势上扬，最高触及148240元/吨，最终收盘148220元/吨，较前一日结算价上涨1820元/吨，涨幅1.24%。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡走势偏强，上方阻力148500元/吨，若突破则将上方目标150000元/吨。 沪锡市场，今日沪期锡盘面继续上扬，受此提振，上午沪锡现货积极跟涨，主流成交144500-146500元/吨；午后沪期锡盘面继续大幅上扬，但现货却乏力跟涨，期现贴水扩大，主流成交价格依然保持在144500-146500元/吨。成交主要来自套盘商需求，下游观望氛围很重，整体成交一般。目前云锡贴水2000元/吨左右，普通云字贴水3000元/吨左右，小牌贴水3700-4000元/吨。 镍：伦镍亚盘开于14605美元/吨。盘初伦镍小幅下探后重回日均线上方。午间，伦镍重心于14605美元/吨横盘整理。午后，伦镍呈阶梯状下调，下探14530美元/吨，回踩十日均线，获得支撑。进入欧洲时段，美元冲高回落，伦镍极速拉涨，摸高14685美元/吨，随后重心于14650美元/吨上下波动。截止17:12，伦镍报于14640美元/吨，收于小阳线。日线技术指标KDJ粘连，MACD由红柱变短，下方多条均线支撑，夜间伦镍依然陷于5日至10日均线间窄幅震荡，寻求突破。晚间关注美联储公布5月2日FOMC会议纪要，美国5月19日当周首次申请失业救济人数，美国4月成屋销售总数年化。 今日沪镍1807开于107900元/吨，虽然受美元高位上行影响，镍价承压，但国内库存不断减少，消费需求良好，抵消部分美元影响。今日镍价走势平稳，波动不大。重心于日均线窄幅波动，日内几度上测107900元/吨位置均受阻回落，底部重心自隔夜盘的107000元/吨一线略抬至午后的107400元/吨一线，日内窄幅整理，波幅不足500元/吨，收盘报于108190元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴线，较前一交易日结算价下跌370元/吨，跌幅0.34%。成交量减7.5万手至47.4万手，持仓量减1.2万手至31.9万手。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，沪期镍三连阴后，今晚测试下方10日均线的支撑。 SMM1#电解镍107850——108200元/吨。俄镍较无锡1806合约升水550元/吨，金川镍升水650元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价108200元/吨。中午无锡盘镍价平稳，下游企业仅按需拿货，整体成交一般。主流成交于107850-108200元/吨。下午镍价小幅回升，整体成交不如上午，下游拿货不积极，市场多数认为价格高于心理预期。主流成交于107800——108100元/吨。