上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0523

    铜：今日伦铜开盘于6955美元/吨，盘初交投清淡，沿日均线一线震荡运行，整个亚盘时段，呈现窄幅整理态势，波幅不足5美元/吨。进入欧洲时间后，美元走强拖累，同时因特朗普贸易战相关言论，之前停火带来的市场利好情绪消散。铜价一路下行，连吐近两日涨幅，探低6805元/吨后跌势趋缓，震荡运行。截止17:20，报6830美元/吨。美元指数报93.797，美原油报71.83美元/桶。因连续的相关消息及言论再次引发投资者对中美贸易的担忧，且美元的大涨压制今日伦铜大幅下挫，回吐本周三日来涨幅，但，伦铜6800美元整数关口暂获支撑，预计晚间伦铜继续测试6800美元的有效支持，寻机低位回升。关注美国4月新屋销售，关注美元走势。 今日沪铜主力1807合约早市开盘于51900元/吨，盘初小幅下挫，探低51760元/吨。第二节交易时段开始铜价回升至51840元/吨一线后开始缓慢下行，午后跌势加剧，探低51620元/吨后升摸高51800元/吨。尾盘空头撤出，盘面上扬，收于51770元/吨，涨290元/吨，成交量增9.2万手至24.6万手，仓减3330手至20.5万手。今日美元小幅回升，施压基本金属。沪铜整体高开低走，回吐部分涨幅。技术层面看，目前沪铜主力立足于60日均线之上，支撑能力较强。但上方52000元/吨一线压力厚重，欧盘伦铜急跌，预计晚间沪期铜跟随外盘表现补跌，关注外盘走势指引。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水110元/吨-贴水30元/吨，平水铜成交价格51510元/吨-51570元/吨，升水铜成交价格51540元/吨-51630元/吨。沪期铜站立51500元/吨上方震荡，持货商踊跃出货，早市报价贴水80——30元/吨，由于缺乏有力买盘，持货商主动下调报价，好铜率先被压价至贴水50元/吨出现买兴，平水铜加速下调至贴水100元/吨，由于平水铜货源多，尤其是进口铜货源明显增加，成交青睐度又不及好铜，下调幅度也更大，第二节交易时段，平水铜最大已扩至贴水120元/吨，受低价进口平水铜PASAR、GRESIK等报价贴水140元/吨的拖累，湿法铜自贴水140元/吨扩至贴水170元/吨。市场货源逐日增多，对现货报价形成冲击，月末前贴水进一步扩大，市场逐渐显现供大于求特征。下午时段，贴水一路扩大的态势略有收敛，持货商对进一步扩大贴水表现犹豫，但市场方面买兴一般，成交仍基于对当月票的需求。下午时段上海电解铜现货价格51400——51500元/吨，平水铜报贴水110元/吨-贴水100元/吨，升水铜报贴水50元/吨-贴水40元/吨。 铝：早间伦铝开于2266美元/吨，亚盘时段，伦铝围绕日均线震荡，欧洲时段，欧元区数据不及预期，美指上涨至93.975，基本金属大多回落，伦铝开启下跌模式，低位录得2241美元/吨，截止17:12，伦铝录得2246.5美元/吨，美联储会议纪要发布前期，美指动荡，伦铝将受影响，料晚间伦铝承压较重。 早间沪铝主力开于14660元/吨，盘初沪铝主力下触14580元/吨，随后空头平仓下，沪铝主力回升录得高位14640元/吨，午后多空平仓下，沪铝主力重心略有下移，再度下探14590元/吨，收于14600元/吨。成交量减7952手至149062手，持仓量减11698手至266690手。沪铝1808增仓5340手，沪铝指数减仓10372手至652936手。主力合约仓量大减情况下铝价并未出现大幅的单边趋势，可见震荡格局依然存在，资金退场情绪浓厚。同时需要注意的是，14580元/吨多次触及，成为关键位置点位。 期铝午前先抑后扬。上海成交集中14490——14500元/吨，对当月贴水80——70元/吨，无锡成交集中14490——14500元/吨，杭州成交集中14500——14520元/吨。交易前期，市场成交价格集中于14470——14480元/吨，后盘面上涨，现货价格跟调，持货商出货态度依然积极，但是现货贴水无扩大迹象，中间商之间的贸易往来较昨日频繁，现货价格大跌，下游企业观望情绪滋生，整体成交较昨略下滑。午后期铝下移，华东成交下移14480——14490元/吨。 铅：日内，伦铅开于2461.5美元/吨，受沪铅下行拖累，盘初伦铅震荡下行，受压于2450美元/吨一线，拉低日内均线，后于日均线附近窄幅整理，午后时段，沪铅走强带动伦铅返升，一度攀高至2475美元/吨，进入欧洲时段，美元转跌为涨再度走强，承压有色金属，伦铅高位跳水，探低2445美元，截至17:20，报于2454.5美元/吨，跌11美元/吨，跌幅0.45%。伦铅两根大阳线放量突破，日内小幅回调仍在高位震荡区间，预计夜间伦铅或维持高位换手整理。 日内，沪铅1807合约开于19885元/吨，盘初短暂盘整后，部分多头逢高获利了结，沪铅高台跳水至19520元/吨，后止跌企稳，午后时段，沪铅逐渐走好，吸引了场外跟风多头进场，沪铅一度攀高至19895元/吨，后受压小幅回落，最终收于19750元/吨，涨155元/吨，涨幅0.79%，持仓量增2306手至64234手。沪铅高位收阴线，暂时停滞连阳走势，但是沪铅上行趋势未变，预计短期内或有所回调，但幅度不大（前提潜伏多头没有撤退）。同时近两日已经出现空头持仓多于多头，后期重点关注多空持仓变化情况。 上海市场金沙铅20235元/吨，对1806合约升水120元/吨报价；铜冠、 蒙自、双燕20165元/吨，对1806合约升水50元/吨报价;恒邦20000元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价;无锡市场江铜、金贵20165元/吨，对1806合约升水50元/吨报价。期盘涨势暂缓,持货商出货积极性尚可,下游维持按需慎采,散单市场成交较昨日略好。 广东市场南华铅20050元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；南方、金贵20115元/吨，对1806合约平水报价。持货商报价随行就市,散单报价升贴水水平暂维稳,但部分下游铅锭库存尚足,采购积极性不高,散单市场成交一般。 河南地区豫光铅20100元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；新凌、豫北20050元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，暂无散单报价；永宁金铅20000元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂挺价情绪稍降,但部分炼厂检修,可供应散单仍较有限,下游维持按需慎采,整体市场成交变化不大。 安徽地区铜冠铅20200元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山20050元/吨，对SMM1#铅均价平水报价;宇腾、银星主供长单，暂无散单报价；其他小厂铅19950元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。炼厂散单随行报价,部分报价维持高升水,同时下游谨慎采购,整体市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3042.5美元/吨，盘初伦锌紧跟内盘修复部分跌势，重心上移至3055美元/吨附近窄幅盘整，整体企稳运行为主，临近欧洲交易时段，伦锌显露颓态，回吐日内所有涨幅探低3036.5美元/吨后仍有挣扎，然美元再度大涨上触94关口施压，伦锌承压小跳水刷新低位至3004.5美元/吨后止跌修复，未进一步下探3000元/吨支撑位。截止16:42，伦锌收跌报3011.5美元/吨，跌29美元/吨，跌幅0.95%。伦锌运行偏弱，加之基本面表现脆弱，宏观变局对伦锌扰动较为明显，伦锌重心进一步下沉，已脱离前期盘整平台，目前消息面无利好支撑，晚间仍有下破3000美元/吨风险。 日内沪锌主力1807合约开于23565元/吨，盘中多空交替减仓博弈，有少量多头逢低买盘进场，沪锌重心小幅上移，围绕日均线盘整于23620元/吨附近，上下幅度50元/吨左右。终收涨报23605元/吨，涨20元/吨，涨幅0.08%，成交量减28018手至31万手，持仓量减3438手至24.4万手。日内沪锌企稳运行为主，在无明显指引消息出现前，多空表现较为克制，然欧洲交易时段，伦锌大幅走低下探3000美元/吨支撑，沪锌独木难支，晚间23500元/吨支撑位或将打破，亦需警惕情绪性下泄可能。 上海0#锌主流成交于23850-23910元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报价升水110-140元/吨，另有红烨对6月报升水70-90元/吨；0#双燕对6月报价升水130-160元/吨。1#主流成交于23740-23790元/吨。沪锌1806合约窄幅盘整，早盘收于23750元/吨。今日炼厂逢跌有所惜售，早市交投氛围较淡，贸易商以出货为主，国产0#报升水130-140元/吨左右，听闻有少量成交，有闻双燕、东岭报升水160元/吨左右，成交鲜有。交易后期，市场多出少接，成交氛围较差，市场报价逐步调整为升水110-120元/吨左右，而进口锌已调至平水-升水20元/吨，成交仍无改善，下游企业并无逢低采购意愿，对进口锌青睐度亦有限，整体成交偏淡，成交货量较昨日基本持平。 今广东0#锌主流成交于23830-23900元/吨，粤市较沪市贴水60元/吨附近，价差较昨日变化不大。对沪锌1807合约升水200--250元/吨附近，升水较昨日扩大50元/吨附近。沪锌1807合约开盘后震荡上行， 后重心上抬至23640元/吨附近盘整运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游入市询价积极性不及昨日，成交货量平平，市场整体略显僵持，成交较为一般，较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于23830-23900元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23800-24940元/吨，0#普通品牌主流成交于23800-23850元/吨，对沪锌1806合约升水70-80元/吨附近，升水较昨日收窄40元/吨附近，较沪市贴水60元/吨附近，价差较昨日扩大40元/吨附近。日内沪锌1806合约开盘后重心围绕23760元/吨附近盘震荡运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游入市询价，拿货意愿较仍旧僵持，成交货量较昨日变化不大，市场整体平平，交投活跃度稍不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23800-23850元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23750-23800元/吨。 锡：今日伦锡开盘20600美元/吨，亚洲时段小幅上行，最高20695美元/吨。然而，进入欧洲时段后，美元再度转涨，再触94点关口，基本金属纷纷下滑，伦锡探低20550美元/吨，今日美联储将公布5月货币政策会议纪要，市场将密切关注美联储是否会上调对2018年3次加息的预期。伦锡走势承压震荡，下方支撑20600美元/吨，若跌破则下一支撑20400美元/吨。 昨夜沪期锡1809合约维持窄幅盘整态势，今日开盘145800元/吨，仅盘初短时小幅下行，最低145510元/吨，之后便展开震荡上扬走势，尤其是午后多头大举入市，沪期锡走势大幅上行，尾盘时最高触及147290元/吨，最终收盘147260元/吨，较前一日结算价上涨1200元/吨，涨幅0.82%。今日沪市金属涨跌不一，沪期锡走势偏强，突破所有均线后短期有望继续上行，上方阻力148000元/吨。 沪锡市场，今日上午沪锡市场主流成交143500-145000元/吨，成交氛围偏弱。云锡套盘货对1809合约贴水1000元/吨，普通云字贴水1800元/吨左右，小牌贴水2300-2500元/吨。沪期锡走势胶着，市场货源供应充足，市场观望氛围重。午后沪期锡盘面快速走升，现货价格跟随上调，期现贴水较上午扩大300元/吨左右，现货主流上行至144500-146000元/吨，下游入市兴趣依然低迷，观望较多。 镍：伦镍亚盘开于14790美元/吨。受美元高位偏强震荡影响，盘初伦镍急剧下降，探低14560美元/吨。午间，伦镍重心于14600美元/吨盘整修复。午后，伦镍震荡上行，抹平部分跌幅。进入欧洲时段，美元继续冲高，伦镍承压急剧下跌，探低14430美元/吨，回踩十日均线，获得支撑。截止17:30，伦镍报于14485美元/吨，收于小阳线。日线技术指标KDJ粘连，MACD由红柱变短，下方多条均线支撑，夜间伦镍或偏弱震荡。晚间关注欧元区5月制造业PMI初值，美国5月18日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比，美国5月Markit制造业PMI初值，美国4月新屋销售(万户)，美国5月18日当周EIA原油库存变动(万桶)。 今日沪镍1807开于109010元/吨，受美元高位上行影响，镍价承压，多头不断减仓，空头增仓，沪镍一路下跌，探底107610元/吨。随后小幅修正，围绕重心107900元/吨盘整。临近上午收盘，探底107500元/吨。午后，下方多跟均线支撑，沪镍震荡上行，抹平部分跌幅，收盘报于108440元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴线，较前一交易日结算价下跌650元/吨，跌幅0.6%。成交量增5.6万手至54.9万手，持仓量减8328至33.1万手。日线技术指标KDJ粘合，MACD红柱变短，夜间沪镍或偏弱震荡。晚间关注欧元区5月制造业PMI初值，美国5月18日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比，美国5月Markit制造业PMI初值，美国4月新屋销售(万户)，美国5月18日当周EIA原油库存变动(万桶)。 SMM 1#电解镍107800——108650元/吨。俄镍较无锡1806合约升水500元/吨，金川镍升水600元/吨左右。今日金川公司电解镍（大板）上海报价108000元/吨。中午无锡盘镍价平稳，下游企业仍多在观望，仅按需拿货，整体成交一般。主流成交于107800-108000元/吨。下午镍价小幅回升，下游拿货依然不积极，短期市场普遍认为会继续下调。主流成交于107800——108250元/吨。