上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0517

    铜：今日伦铜开盘于6850美元/吨，盘初延续夜盘走势稳步上行，摸高6866美元/吨后涨势收止，沿6866美元/吨一线震荡运行。午后小幅回落，探低6833美元/吨，进入欧洲时间后，铜价快速攀升，向上突破日均线，摸高6900美元/吨。后LME铜库存公布大增9375吨，铜价回落至6860美元/吨一线，随后原油走强再度提振，铜价返升，受阻于6895美元/吨。截止17:45，报6880美元/吨，美元指数报93.407，美原油报72.14美元/桶。今日美元原油继续高位运行，LME铜库存再度大幅增加进一步施压铜价。另一方面空头小幅减仓提供一定信心。技术层面看今日铜价重心有所上抬，目前陷于均线之间，下方40日均线提供一定支撑。近期多空因素交错，预计仍维持区间震荡格局。晚间关注美国5月12日当周首次申请失业救济人数。 今日沪铜主力早市开盘于51120元/吨，盘初小幅上扬，摸高51270元/吨后有所回落，震荡运行于区间51150——51210元/吨，期间多空交替减仓。午后铜价缓步下行，向下跌破日均线，探低51010元/吨后跌势收止，沿51060元/吨一线震荡运行。尾盘震荡延续，收于51050元/吨，涨110元/吨。成交减6.1万手至15.7万手，仓减4750手至21.1万手。沪铜指数连续6个交易日持续减仓，今日减仓6198手至70.8万手。今日沪铜主力整体呈区间震荡格局，空头减仓提供利好。下午时段受外盘拖累小幅下挫，收盘后外盘已显强势。技术层面看仍处于所有均线下方，KDJ中位粘连。预计晚间震荡有机会低位回升，关注外盘走势引领。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水90元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价格50900元/吨-50940元/吨，升水铜成交价格50930元/吨-50990元/吨。沪期铜重心小幅上抬于51000元/吨关口附近，继昨日贸易商积极主动收货完成长单后，今日持货商继续挺价意愿强烈，好铜报价贴水30元/吨左右，平水铜在贴水80元/吨左右，成交多僵持。10点后，部分贸易商为换现平水铜主动调降报价，平水铜略降至贴水90元/吨左右，收货意愿尚可。第二节交易时段，市场已难觅低价货源，好铜被询价多，持货商继续挺价，好铜领先上调至20元/吨附近，平水铜报价贴水80——70元/吨，但成交不易，湿法铜仍较宽裕，出货有难度，收窄贴水有限，成交于贴水160——120元/吨。下游持续保持刚需，低价货源受投机商青睐，市场成交一般。成交仍多僵持拉锯。下午时段，盘面重心有所下挫，但持货商挺价心理依旧，报价维稳于午间价格。市场方面反应较差，活跃度较低。下午时段上海地区电解铜现货成交价格50800元/吨-50940元/吨，平水铜报贴水80元/吨-贴水70元/吨，升水铜报贴水30元/吨-贴水20元/吨。

    铝：早间伦铝开于2308美元/吨，亚盘午前伦铝上行摸高2334.5美元/吨，随后高位震荡，进入欧洲交易时段，伦铝直线跳水，低位触及2275美元/吨，截至16:54伦铝报2290.5美元/吨，短期在中国铝材持续输出和海德鲁氧化铝厂有复产预期背景下，预计伦铝维持弱势震荡，操作上可伺机反套。 沪铝主力合约早间开于14840元/吨，开盘后多头延续积极入场势头，推升铝价摸高14925元/吨，随后短线多头获利了结离场推动下铝价回落至日均线14865元/吨处觅得支撑，窄幅震荡收于14885元/吨，沪铝指数持仓量增加21420手至681774手，多头增仓为主，短期一方面关注现货市场贴水变化，另一方面关注氧化铝价格变化，预计铝价维持震荡偏强行情。 现货市场，午前上海成交集中14720——14740元/吨，对当月贴水90——80元/吨，无锡成交集中14720——14740元/吨，杭州成交集中14750——14760元/吨，午后少量成交集中在14710元/吨附近，近期冶炼厂出货意愿明显积极，市场可流通货源充裕，但华东地区下游订单整体不如华南及华中地区，因此加工企业采购意愿受限，今日华东市场整体成交不佳。

    铅：日内，伦铅开于2341.5美元/吨，盘初市场交投清淡，基本于日均线附近运行，波动较小，午后时段，受美元拉升走强影响，伦铅高位跳水，探低至2330美元/吨，日内重心下移，进入欧洲时段，伦铅于日均线上下大幅波动，最终收于2346.5美元/吨，涨6.5美元/吨，涨幅0.28%。伦铅连续两日报收阴线，暂缓上行趋势，预计日内或围绕2350美元一线震荡整理。 日内，沪铅1806合约开于19335元/吨，盘初空开多减，沪铅震荡下行，探低至18350元/吨后企稳，盘初奠定了沪铅弱势震荡格局，基本受压于日均线下方区间震荡，振幅波动在100元/吨左右，最终收于19410元/吨，涨75元/吨，涨幅0.39%，成交量增8044手至44306手，持仓量减1386手至56698手。沪铅报收长上影阳线，高位整理三日，目前上行压力较大，之前1806合约的大量增仓尚未完全离市，时刻关注其仓量变化，铅市仍在酝酿蓄势中，警惕其再度出现大幅变化。夜间或震荡整理。近期主力合约逐渐移至07合约，关注07合约增仓情况。 上海市场金沙铅19695-19715元/吨，对1806合约升水280-300元/吨报价；蒙自19615元/吨，对1806合约升水200元/吨报价；恒邦19500-19615元/吨，对1806合约升水85-200元/吨报价；双燕19565元/吨，对1806合约升水150元/吨报价；无锡市场铜冠19615元/吨，对1806合约升水200元/吨报价。期盘探低回升，加之货源尚较有限，持货商报价坚挺，同时下游维持按需采购，且因地域性需求转移，江浙市场成交尚可。 广东市场金沙铅19495元/吨，对1806合约升水80元/吨报价；南华19350-19450元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到升水50元/吨报价；宇腾19465元/吨，对1806合约升水50元/吨报价。持货商随行报价，同时下游蓄企订单情况好转，原料按需采购，散单市场成交平稳。 河南地区豫光铅19500元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；岷山、新凌19400元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，暂无散单报价。炼厂库存有限，散单低价惜售，部分上调报价升水，同时下游接货积极性尚可，个别炼厂已售罄本周散单量，开始预售下周货源。 安徽地区铜冠铅19500-19550元/吨，对SMM1#铅均价升水100-150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山铅19400元/吨（贸易商货源）厂提，对SMM1#铅均价平水报价；银星主供长单，暂无散单报价；众德19300元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。受环保影响持续，下游采购需求流向原生铅，而炼厂货源不多，对散单维持偏升水报价，市场交投活跃。

    锌：日内伦锌开于3082美元/吨，亚市时段，伦锌受外盘引导仍较明显，盘初冲高回落，整理运行于3085-3090美元/吨区间内，午后重心微沉至3085美元/吨附近，略作整理，美元的强势压制伦锌快速下泄探低3057美元/吨，进入欧洲贸易时段，美指高位回落，伦锌借机返升，录得一较深W形态，上方两度受到日均线压制，盘整于3075美元/吨附近，暂缓拉高节奏。截止17:08，伦锌收涨报3077.5美元/吨，涨1.5美元/吨，涨幅0.05%。日内伦锌运行不稳，多空拉锯力度有增强，而消息面较为清淡，这一盘整平台短期暂难打破。 日内沪锌主力1807合约开于23840元/吨，盘初多头增仓拉动沪锌摸高23930元/吨，随后多头陆续平仓离场，沪锌震荡下行回吐所有涨幅至23830元/吨附近围绕日均线盘整，基本回吐所有涨幅，午后多头渐次增仓，沪锌加速下行，探低23530元/吨后暂缓跌势整理。终收跌报23570元/吨，跌210元/吨，跌幅0.88%，成交量减92120手至34.6万手，持仓量增6136手至24.6万手。近期沪锌上破乏力表现较为明显，日内多头再做尝试仍以失败告终，引燃看空情绪，目前冶炼厂检修与进口锌流入存在拉锯，暂无明确动向，沪锌收阴回落暂未跌破前期低值，晚间或难有进一步击穿23500元/吨支撑的情况发生。 上海0#锌主流成交于24050-24090元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报价升水140-150元/吨，另有百灵对6月报升水90-100元/吨；0#双燕对6月报价升水140-150元/吨。1#主流成交于23950-23990元/吨。沪锌1806合约冲高回落，早盘收于23920元/吨。今日炼厂逢高升水出货意愿改善，早市少有人交投，零星报价较昨日小幅拉高至升水140-150元/吨左右，与双燕报价基本相同，第一交易时段部分有长单需求接货商无奈接货带动部分成交；第二交易时段普通成交集中于升水130-140元/吨左右，而进口锌报价较昨日持稳于升水50元/吨左右，稍好牌子报价略高10-20元/吨左右，听闻有报升水100元/吨左右，但成交未有听闻；日内期锌重心较昨日稍有上移，市场报价亦走高，下游畏高观望，少有采购，整体成交偏淡。 今广东0#锌主流成交于23950- 24000元/吨，粤市较沪市贴水50-60元/吨附近，价差较昨日基本持平。对沪锌主力1807合约升水140--170元/吨附近。沪锌1807合约开盘后震荡下行，重心围绕23830盘整运行。炼厂出货正常，贸易商交投平平，以出货为主。下游入市询价，但锌价走势较为反复，下游维持刚需，拿货意愿不佳，市场成交较为一般，整体成交较昨日变换不大。0#麒麟、慈山、铁峰、主流成交于23950-24000元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23970-25350元/吨，0#普通品牌主流成交于23970-24020元/吨，对沪锌1806合约升水100-120元/吨附近，升水较昨日收窄20元/吨附近，较沪市平水附近，价差较昨日收窄50元/吨附近。日内沪锌1806合约开盘后重心震荡下移，围绕23850元/吨附近盘整。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游维持刚需，拿货意愿不佳，市场成交货量较昨日变化不大，成交较昨日仍旧僵持。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23970-24020元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23900-23950元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20780美元/吨，亚洲时段在开盘价附近维持震荡走势，最高20865美元/吨，最低20720美元/吨。刘鹤率领中方代表团抵达美国访问，中国代表团表态不会把核心利益拿来作交易。愿意从包括美国在内的世界各国扩大进口。伦锡依旧处于震荡区间内，下方支撑20600美元/吨。 昨夜沪期锡1809合约低开震荡，主要在145300-145600元/吨附近运行；今日开盘145580元/吨，开盘即强势上扬至146000元/吨上方，之后维持高位震荡，最高触及146250元/吨，最终收盘145940元/吨，较前一日结算价上涨30元/吨，涨幅0.02%。今日沪市金属多数收涨，沪期锡虽然一度突破146000元/吨一线，但走势尚不坚定，短期预计仍保持震荡走势，下方145000元/吨存在一定支撑。 沪锡市场，今日主流成交143500-145000元/吨，沪期锡盘面虽然展现升势，但涨幅有限，对现货价格无明显积极作用，加之市场货源流通充足，成交偏淡，价格缺乏上行动能，云锡145000元/吨附近，普通云字主流贴水1800元/吨左右，小牌贴水2300-2400元/吨。

    镍：伦镍亚盘开于14455美元/吨，盘初伦镍沿日均线震荡上行，小幅回落后于围绕日均线盘整。中午横盘于日均线上方。午后，因美元的拉涨压制伦镍震荡下行，探低14455美元/吨后企稳回升，抹平跌幅。进入欧洲时段，伦镍偏强震荡。截止17:10，伦镍报于14690美元/吨，收于中阳线。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD由红柱变长，下方多条均线支撑，夜间伦镍或偏强震荡。晚间关注美国当周首次申请失业救济人数。 今日沪镍1807开于107940元/吨，盘初沪镍震荡上行，摸高108440元/吨。随后回吐部分涨幅，于日均线附近盘整。午后，沪镍偏弱震荡下行，回踩5日均线或得支撑，收盘于日均线下方。收盘报于107820元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阳线，下方有多根均线支撑，较前一交易日结算价上涨450元/吨，涨幅0.42%。成交量减28.7万手至47万手，持仓量增332手至34.8万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，夜间沪镍或偏弱震荡。晚间关注美国当周首次申请失业救济人数。 SMM1#电解镍107500——107850元/吨。俄镍较无锡1806合约升水400元/吨，金川镍升水500元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价107500元/吨。下游企业按需拿货，成交一般，主流成交于107400-107750元/吨。下午镍价上涨，下游拿货不积极，，主流成交于107300——108000元/吨。