上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0510

    铜：今日伦铜开盘于6817美元/吨，盘初交投清淡。亚市开盘后快速拉涨，受阻于6850美元/吨一线，沿6840美元/吨一线震荡运行。午后铜价下挫至日均线下方，整体震荡运行于区间6805美元/吨-6825美元/吨，高至6831.5美元/吨，低至6797.5美元/吨。今日LME库存报告铜再减7950吨，伦铜库存连降15天，累计下降已超10万吨，伦铜急拉回升，截至17:30，伦铜报6890美元/吨，涨77美元/吨，涨幅已超1%。美元指数报92.900，美原油报71.64美元/桶。今日美元涨势稍缓，伦铜重心上移，欧盘直接突破多根均线，直逼上方20日及60日均线。晚间公布美国4月CPI环比及美元走势，伦铜暂未摆脱均线区间，晚间关注能否守住升势。 今日沪铜主力1807合约开盘于51080元/吨，盘初多头入场，拉涨铜价，摸高51310元吨后上升动力不足，小幅回落，沿51220元/吨震荡运行。下午时段受外盘拖累，加之空头增仓，铜价快速下行，探低50970元/吨后缓慢回升，尾盘升势延续，收于51070元/吨，涨170元/吨。成交量减4.9万手至19.8万手，仓增7642手至22.2万手。当月合约大减15710手。今日美元震荡偏弱。沪铜主力重心有所上抬，挂于5日、40日均线，多头大笔增仓提供一定支撑。欧盘伦铜上扬，关注外盘指引，预计晚间沪铜跟涨为主，稳中趋升。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水10元/吨-升水100元/吨，平水铜成交价格50850元/吨-50900元/吨，升水铜成交价格50900元/吨-50980元/吨。沪期铜小幅上扬，基差较前几日收缩至200元/吨附近，早市开盘铜价拉涨，市场报价升水30——100元/吨，奈何市场换现意愿强，持货商调价主动性较昨明显提高，市场报价快速调降至升水10——90元/吨，好铜成交显困难，第二节交易时段升水80元/吨已属普遍，平水铜调至升水10元/吨附近，市场成交渐有起色。今日湿法铜未见调降贴水，维稳在贴水60元/吨附近，略显僵持。市场初显供大于求格局，若隔月价差进一步收窄，升水再抬困难，但交割前平水铜也难显贴水报价，周内或将维稳于平水——升水100 元/吨的水平，但成交不容乐观。下午时段盘面有所下跌，平水铜若能报价平水至升水10元/吨，即能被秒收。升水铜挺价依旧，整体成交存分歧。下午时段上海电解铜现货成交价格50660——50820元/吨，平水铜报平水-升水20元/吨，升水铜报升水60元/吨-升水80元/吨。 铝：早间伦铝开于2352美元/吨，亚盘时段伦铝重心持续缓步下移，低位触及2320美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝放量下泄，低位刺穿下方20日线支撑，一度触及2306美元/吨，整体表现弱于周边品种，截至17:31伦铝报2321美元/吨，盘面看来伦铝涨势动能趋弱，晚间关注20日线支撑的有效性及英国央行公布利率决议、会议纪要及季度通胀报告。 沪铝主力合约早间开于14660元/吨，开盘后多头平仓为主，空头资金顺势入场，铝价承压下泄低位触及14600元/吨，但下方10日均线支撑再显，短空获利了结离场，沪铝修复跌势走出V字，午后盘初空头再度集中一波入场，打压铝价回落至日均线14630元/吨附近，随后多空双方偃旗息鼓，铝价窄幅震荡收于14625元/吨，沪铝指数持仓量减少1154手至745628手，短期来看铝市当前并未有十分明确和突出的矛盾点，因此短期预计维持震荡格局，难走持续性单边行情。 现货方面，午前上海成交集中14500——14520元/吨，对当月贴水20——10元/吨，无锡成交集中14500——14520元/吨，杭州成交集中14520——14540元/吨。持货商出货态度积极，价格合适，仓单流入市场，中间商依然较谨慎，下游企业采购力度提升，整体成交较昨日有所回升。午后期铝当月报价14490——14510元/吨。 铅：日内，伦铅开于2290.5美元/吨，亚洲时段市场交投较为清淡，期间多头偷袭，伦铅一度攀高至2299美元/吨后迅速回落，后于日均线附近窄幅震荡，进入欧洲时段，伦铅短暂震荡后，多头再次尝试上攻2300美元关口，截止17:09，伦铅收2295.5美元/吨，涨4美元/吨，涨幅0.17%。伦铅下方仅存5日线支撑，加之美元近期走势良好，一定程度上承压有色金属，预计短期伦铅难改颓势，夜间或继续于2300美元一线挣扎。 日内，沪铅1806合约开于18930元/吨，盘初中国公布4月CPI数据再回“1”时代，且低于预期，资金暂时表现撤离，沪铅跳水，但迅速被拉回至日均线附近，基本呈震荡上行的格局，最终收于18935元/吨，涨40元/吨，涨幅0.21%，成交量减6946手至32684手，持仓量增172手至67072手。沪铅报收十字星，继续高位横盘整理，技术面上逐渐修复5日均线偏离程度，但前期缺口位置压力较大，迟迟没有回补，使得欲新开仓的多空均表现犹豫不决，料近几日或在酝酿蓄势，夜间或存在尝试回补部分缺口的可能。 上海市场金沙铅19130-19180元/吨，对1806合约升水250-300元/吨报价；双燕19100元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；进口哈铅19080元/吨，对1806合约升水200元/吨报价；江浙市场铜冠、金利19130元/吨，对1806合约升水250元/吨报价。期盘延续盘整态势，持货商货源有限，报价升水维稳，但下游蓄企采购谨慎，且因价差优势，部分采购偏向炼厂，散单市场成交暂无较大改善。 广东市场南华18950-19050元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水100元/吨报价；其他品牌报价稀少。铅价维稳，持货商报价随行就市，但下游市场需求有限，散单市场交投活跃度不高。 河南地区豫光铅19000-19050元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；岷山、豫北、新凌18950元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价。炼厂散货有限，挺价情绪不改，下游蓄企生产稳定，维持按需采购，整体市场成交相对活跃。 安徽地区铜冠19150元/吨，对SMM1#铅均价升水200元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区水口山、华信18950元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂散单维持偏升水报价，因环保影响再生铅供应短期趋紧，加之下游畏高情绪稍缓，按需采购，散单市场成交尚可。 锌：日内伦锌开于3089美元/吨，盘初受内盘指引，伦锌冲高回落，短暂触及3100美元/吨，承压明显，午间伦锌区间盘整于3085-3090美元/吨附近，运行乏力，午后基本金属普跌，伦锌亦急挫至3080美元/吨附近后止跌上扬，急速形成一V型，上方触及3098美元/吨附近，随后多空双方拉锯，锌价围绕均线附近呈运行态势震荡，截止17:30.伦锌报于3090美元/吨，涨1美元/吨，涨幅0.03%。日内伦锌以震荡整理运行为主，重心小幅上抬，柱体触及10日均线，晚间伦锌或继续上测3100美元/吨整数位，偏强震荡为主。 日内沪锌主力1807合约开于23775元/吨，盘初多方内部存在分歧，沪锌两次冲高，最高触及23875元/吨，然市场情绪偏弱，沪锌多头陆续离场，沪锌走低至23775元/吨附近整理。午后空头携仓涌入，沪锌补跌小跳水探低23670元/吨，逢低多入空平，沪锌稍作修复。终收涨报23740元/吨，涨40元/吨，涨幅0.17%，成交量减手至33.9万手，持仓量增7936手至24.7万手。沪锌运行不稳收阴，盘整于10、20日均线通道内，目前基本面冶炼厂检修较多，然进口流入填补缺口，需求端未见预期中的旺季效应，供需存失衡可能限制多空举动，短期内方向博弈持续，晚间或延续盘整于日内运行区间。 上海0#锌主流成交于23920-24000元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约报升水60-70元/吨左右；0#双燕对6月报升水70-80元/吨，市场货量有增多。1#主流成交于23880-23950元/吨。沪锌1806合约盘初小幅拉高，随后偏弱运行收于23855元/吨。锌价先扬后抑，部分炼厂维持正常出货，贸易商出货积极性不减，后期盘面下行，成交稍有好转；下游企业观望情绪占主导，采购意愿不佳，仍以为按需采购，整体成交较昨日基本持平。 今广东0#锌主流成交于23870-23900元/吨，粤市较沪市贴水30元/吨附近，价差较昨日基本持平。对沪锌1806合约平水至升水30元/吨附近，伴随合约价差的变化，升水较昨日收窄20元/吨。沪锌1806合约开盘后重心小幅下滑，炼厂出货正常，贸易商以出货为主，市场成交较为寡淡，下游维持刚需采购，市场整体成交较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于23870-23900元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23950-25330元/吨，0#普通品牌主流成交于23950-24000元/吨，对沪锌1806合约升水100-140元/吨附近，升水较昨日收窄50元/吨附近，较沪市升水40-50元/吨附近。日内沪锌1806合约开盘后震荡走高，部分炼厂正常出货，贸易商以出货为主，下游入市询价，拿货意愿较为僵持，成交货量不及昨日。市场整体成交不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23950-24000元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交23900-23950元/吨。 锡：今日伦锡开盘21150美元/吨，亚洲时段尝试性上探，最高触及21250美元/吨。近期伦锡仍处于震荡格局，上方阻力21400美元/吨，下方支撑21000美元/吨。美国总统特朗普宣布退出伊朗核协议，地缘政治风险性增长，原油持续强劲，美元高位震荡，令基本金属上下受限。 昨夜沪期锡1809合约受到多头逢低入市的提振走势企稳，今日开盘145820元/吨，上午走势依旧承压震荡，在145600-145800元/吨区间盘整；午后走势一路走升，最高触及146490元/吨，最终收盘146480元/吨，较前一日结算价上涨1080元/吨，涨幅0.74%。成交15710手增1276手，持仓24646手增304手。沪期锡受到逢低买盘的支撑，加之现货市场因原料吃紧的因素，生产企业不愿轻易低价出售，对价格构成一定支撑，预计下方空间有限，上方目标147000元/吨。 今日上午沪锡市场价格基本平稳，主流成交143500-145000元/吨，成交氛围持续平淡。午后受到沪期锡盘面上扬带动，现货价格普遍上调500元/吨，期现贴水未发生变化，且交投氛围好转，成交活跃。下游及贸易商见期价企稳上扬，入市意愿好转。 镍：伦镍亚盘开于13925美元/吨，盘初伦镍围绕日均线窄幅震荡，触及高位13950美元/吨，后因中国数据不及预期，美元维持高位，转而下泻，重心降至13870美元/吨。午后，伦镍重心继续下移，于13825美元/吨附近震荡走势，低位获40天线支撑，进入欧洲时段，伦镍小幅上探后触压回落，截止17:50，伦镍报于13820美元/吨，收于小阴线。日线技术指标KDJ开口走平，MACD绿柱变长，夜间关注下方40日线支撑性。晚间关注美国4月CPI环比及美国5月5日当周首次申请失业救济人数。 今日沪镍1807开于104320元/吨，上午时段沪镍小幅摸高104750元/吨，早间公布的中国通胀数据不及预期，沪镍多头减仓，自高位震荡下泻，重心降至104000元/吨附近。午后，空头加仓主导，沪镍继续下探，触及低位至103520元/吨，后企稳小幅上修，收盘报于103770元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴星，实体跌破20天线，较前一交易日结算价下跌360元/吨，跌幅幅0.35%。成交量减7.2万手至56.4万手，持仓量减1504手至30.5万手。日线技术指标KDJ向下打叉，夜间沪镍或继续震荡修正。 SMM1#电解镍104300——104900元/吨。俄镍较无锡1806合约升水500元/吨左右，金川镍升水900-1000元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价104400元/吨。上午镍价高位震荡，下游企业按需备货，整体成交一般，主流成交于104050——104550元/吨。下午镍价走弱，下游询价增多，但实际成交少，主流成交于103800——104400元/吨。