上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0508

    铜：今日伦铜开盘于6826美元/吨，盘初震荡上行，摸高6869美元/吨后上升动力不足，小幅回落，探低6849.5美元。午后铜价再度攀升，同样受阻于6870美元/吨一线，亚盘时段受日均线支撑，进入欧洲时间后，美元强势上冲93，铜价快速下行，向下跌破日均线。截至17:15，伦铜报6768美元/吨，跌77美元/吨。美元指数报93.013，美原油报69.9美元/桶。今日美元走强，上破93，施压铜价。伦铜先扬后抑再次冲高回落，目前挂于5日均线。预计伦铜寻觅前期6750美元/吨一线的支撑，晚间数据面清淡，关注美元走势。 今日沪铜主力1807合约早市开盘于51270元/吨，盘初多头涌入，快速拉涨。摸高51420元/吨后上升动力不足，沿51350元/吨一线震荡运行。第二节交易时间末端多头涌入，拉升铜价，摸高51490元/吨后回落。下午时段跌势收缓，沿日均线51400元/吨一线震荡运行，尾盘小幅下挫，收于51370元/吨，涨90元/吨。成交量减2208手至12.3万手，仓增5276手至20.3万手。当月合约大减1.1万手至9.1万手。今日沪铜整体探低回升，重心较昨日有所上抬。目前陷于均线之间，下方均线交错，提供支撑。美元指数仍保持高位施压状态，原油今日止住跌势，高位盘整，等待伊核协议后续发展。预计沪铜主力晚间巩固51350元/吨一线支撑能力。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水10元/吨-升水70元/吨，平水铜成交价格50960元/吨-51020元/吨，升水铜成交价格51000元/吨-51050元/吨。沪期铜继续横盘于51000元/吨关口附近，隔月基差在230元/吨附近，持货商坚决上抬报价，平水铜全面升水。早市持货商报价积极，市场报升水10——升水50元/吨，部分贸易商低价抛售平水铜报至平水，但被快速收掉，投机商逢低买盘，以好铜成交为主，好铜报价被快速抬升至升水60元/吨，挺价意愿明显。第二节交易时段，好铜再次抬至升水70元/吨，平水铜跟调至升水20元/吨附近，成交随之受抑，明显不如早市，湿法铜报价贴水80——50元/吨。十一点后，盘面冲至51000元/吨上方，市场反应乏力，但报价未见大幅下调。今日市场继续显现拉锯状态，若隔月价差继续保持在200元/吨左右，交割前升水仍将持续推高。下午时段盘面重心上移，持货商小幅下调平水铜报价，升水铜挺价依旧，市场延续僵持状态，成交较差。下午时段上海电解铜现货成交价格50980元/吨-51100元/吨，平水铜报平水-升水20元/吨，升水铜报升水50元/吨-升水60元/吨。 铝：早间伦铝开于2343美元/吨，亚盘时段伦铝基本都维稳于日均线上方，震荡上探高位触及2372美元/吨，进入欧洲交易时段美元指数强势拉涨，高位触及93.084录得今年以来高位，基金属承压下泄，但伦铝表现出了较强的抗跌性，整体重新略有回落，但跌幅在基金属中最小，截至18:22伦铝报2354.5美元/吨，短期预计伦铝延续高位震荡行情。 沪铝主力合约早间开于14710元/吨，日内价格延续震荡偏强节奏，午前高位触及14790元/吨，午后短多获利了结，铝价回吐部分涨幅收于14755元/吨，沪铝指数持仓量小幅增加968手至760430手。从国内角度来看，一方面是氧化铝价格高企和针对拥有自备电厂铝企征收的政府性基金导致的成本支撑，另一方面是当前供需压力着实不大，虽然库存绝对数字仍处历史高位，且下游消费表现不佳，但同时现货市场可流通货源非常有限，贴水收至20元/吨附近，此外美国虽然延后对俄铝的制裁，但俄铝CEO此前表示并不会放弃对俄铝的股权，俄铝后期大概率仍会面临美国方面的压力，但确实目前市场尚未有一个明确突出的定价逻辑，因此铝价也并未走出强势的单边行情，短期预计铝价维持震荡略偏强格局，持续关注氧化铝价格、现货贴水变化及俄铝方面。 现货方面，上海成交集中14620——14640元/吨，对当月贴水10元/吨至平水，无锡成交集中14630——14640元/吨，杭州成交集中14660——14670元/吨。现货贴水迅速收窄，冶炼厂出货较少，贸易商出货力度提升，中间商接货意愿回落，下游按需采购，整体成交较昨日回落。午后期铝当月弱势震荡，华东成交价格14600——14620元/吨。 铅：日内，伦铅开于2320美元/吨，亚洲时段，伦铅跟随沪铅走势，震荡上行，一度触及日内高点2336美元/吨，后围绕日均线附近震荡，进入欧洲时段，美元再次上冲，突破93伦铅一度跳水，加之Lme铅库存增加900吨，伦铅跳水，探低至2301美元/吨后，整数关口止跌企稳，截止17:00，伦铅收于2308.5美元/吨，跌7.5美元/吨，跌幅0.32%。伦铅承压态势未变，关注夜间伦铅能否守住2300美元关口。 日内，沪铅1806合约开于18875元/吨，沪铅全天惯性走强，基本于日均线上方震荡盘整，临近收盘，多头再次发力，回补部分前期跳空缺口，最终收于18955元/吨，涨200元/吨，涨幅1.07%，成交量减少27850手至32072手，持仓量减632手至64232手。沪铅缩量上涨，下方获利盘按兵不动，暂以观望后期沪铅走势如何为主，短期来看上方19000整数关口突破压力较大，预计夜间或呈高位震荡盘整格局，继续密切关注前期缺口位置的表现。 上海市场金沙铅19160-19210元/吨，对1806合约升水250-300元/吨报价；豫光19160元/吨，对1806合约升水250元/吨报价；恒邦19010元/吨，对1806合约升水100元/吨报价；无锡市场铜冠19160元/吨，对1806合约升水250元/吨报价。期盘高位震荡，持货商维持高升水报价，同时下游按需慎采，散单市场成交较昨日稍好。 广东市场金沙铅19050元/吨，对SMM1#铅均价升水100元/吨报价；南华18950-19050元/吨，对SMM1#铅均价平水到升水100元/吨报价；其他品牌报价稀少。持货商报价随行就市，但下游需求不旺，买兴一般，散单成交暂无明显好转。 河南地区豫光铅19000元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价；豫北、新凌18950元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价。炼厂散单挺价出货，同时下游畏高观望情绪稍缓，以刚需采购，散单市场成交尚可。 安徽地区铜冠19150元/吨，对SMM1#铅均价升水200元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾、华信18950元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂因库存有限，散单报价坚挺，下游市场观望情绪稍淡，按需采购，市场成交较昨日好转。 锌：今日伦锌开于3072美元/吨，盘初伦锌先行补涨内盘，跳高开后紧跟内盘节奏拉涨上测3100美元/吨压力位，在此位置略有犹豫，随后一举突破继续偏强运行，重心上抬至3110美元/吨附近整理。午后市场看空情绪宣泄完毕，伦锌小幅下挫至日均线附近检测3100美元/吨支撑强度，临近欧洲交易时段，美元强势再涨，基本金属纷纷下滑，伦锌急挫跟跌，基本回吐日内全部涨幅。截至17:30，报3072美元/吨，涨5美元/吨，涨幅0.21%。日内伦锌先扬后抑录得一长上影阳柱，凸显上行乏力，因伦锌基本面更为脆弱，晚间或将下探5日线3050美元的支撑。 今日沪锌主力1807合约开于23765元/吨，盘初沪锌多空有博弈，沪锌盘整于23780元/吨附近，随后多头强势增仓推动，沪锌直线拉涨摸高23950元/吨后承压回落，放缓节奏攀升至23910元/吨附近，上方20日均线压力较大，部分多头止盈离场，沪锌回落至日均线附近围绕23820元/吨整理运行，盘尾振幅收窄。终收跌报23815元/吨，跌15元/吨，跌幅0.06%，成交量减72666手至27.4万手，持仓量增3762手至22.7万手。日内沪锌先抑后扬，上行承压，沪锌上破24000元/吨颇显困难重重，加之欧洲交易时段，伦锌走弱，联动之下，沪锌难以维持单边强势，晚间或盘整于5、10日线通道内。 上海0#锌主流成交于24120-23990元/吨，0#普通品牌对沪锌1806合约升水80-160元/吨左右；0#双燕对6月报升水120-160元/吨，市场交投较少。1#主流成交于23950-24050元/吨。沪锌1806合约盘中缓步抽高，早盘收于23980元/吨。锌价走高，炼厂出货意愿改善；早市贸易商以出货为主，高升水难以刺激成交，市场报价调整快速，带动交投活跃度转好，下游企业日内入市询价为主，采购意愿一般，观望情绪较重，整体成交一般，成交货量较昨日变化不大。 今广东0#锌主流成交于23950-23980元/吨，粤市较沪市贴水50元/吨附近，价差较昨日基本持平。对沪锌1806合约升水50-100元/吨附近，升水较昨日收窄50元/吨。沪锌1806合约开盘后走势偏强，炼厂出货正常，贸易商以出货为主，市场入市询价接货者寥寥，维持刚需采购，成交清淡，整体成交货量维持僵持格局，较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于23950-23980元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24050-25390元/吨，0#普通品牌主流成交于24050-24110元/吨，对沪锌1806合约升水150-200元/吨附近，较昨日收窄50元/吨左右。较沪市升水40-50元/吨附近。日内沪锌1806合约开盘后震荡走高，部分炼厂正常出货，贸易商以出货为主，但由于近期锌价走势较为反复，下游观望情绪较浓，维持刚需采购。市场整体成交为冷清，成交较昨日变话不大。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24050-24100元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，西矿等成交24000-24050元/吨。 锡：今日伦锡开盘21185美元/吨，亚洲时段在10-20日均线附近窄幅盘整。上周美中两国官员进行的贸易磋商没有达成重大协议，令市场新生失望。明日凌晨美国总统特朗普将宣布对伊朗核协议的决定，周四中国通胀数据亦将出炉。美元强势，伦锡走势仍为承压震荡，支撑21000美元/吨，阻力21400美元/吨。 昨日夜盘沪期锡1809合约开盘后大幅走低，跌至146670元/吨附近盘整；今日开盘146630元/吨，上午走势在146500元/吨附近震荡；午后受空头增仓影响进一步走低，尾盘时最低触及146000元/吨，最终收盘146190元/吨，较前一日结算价下跌1270元/吨，跌幅0.86%。成交18912手增7084手，持仓24118手增370手。今日沪市金属多数收涨，仅沪期锡疲弱收跌，短期内存在继续回落的风险，下方支撑145000元/吨。 沪锡市场，今日沪锡市场价格随期价回落，上午主流144000-146000元/吨，交投维持偏淡氛围。云锡套盘货贴水1100元/吨左右，普通云字贴水1600元/吨附近；小牌贴水2500元/吨。午后随盘面继续下调，主流跌至143500-145500元/吨，云锡145500元/吨，普通云字144500元/吨附近，小牌143500元/吨。近期下游消费持续清淡，市场货源流通充裕，持货商出货积极性较高，期现贴水保持较高水平。 镍：伦镍亚盘开于13980美元/吨，盘初伦镍围绕日均线窄幅波动，后价格转而之上，摸高14110美元/吨，上探20天线触压回落。亚盘收盘后，伦镍延续下行靠拢日均线，进入欧洲时段，美元强势上涨，伦镍跌势不止，重心逐渐远离日均线，截止18:00，伦镍报于13955美元/吨，收于小阴线。日线技术指标KDJ开口向下，MACD绿柱依然，上方20天线压顶，夜间伦镍或震荡调整。晚间关注宏观数据清淡。 今日沪镍1807开于104200元/吨，开盘在空头减仓、多头增仓下，沪镍小幅上行至104500元/吨附近搬动，10点后，多头发力连续增仓，沪镍陡升摸高105830元/吨。午后，空头增仓、短多离场，沪镍转而小幅回落，收盘报于105160元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阳线，实体站上5日线，较前一交易日结算价上涨1030元/吨，涨幅0.99%。成交量减7814手至56.7万手，持仓量增1.9万手至32.1万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，日内流入资金1.77亿。伦镍承压，警惕夜间沪镍跟跌伦镍。 SMM1#电解镍104150——104700元/吨。俄镍较无锡1805合约升水200-300元/吨，金川镍升水600元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价105400元/吨。上午镍价偏强震荡，下游企业询价较多，但实际成交一般，仅按需少量买货，主流成交于104150——105400元/吨。下午镍价回落，但仍居高位，下游企业少量消费，主流成交于104800——105400元/吨。