上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0419

    铜：今日伦铜开盘于7035.5美元/吨，盘初小幅下挫，探低7008美元/吨。获支撑后回升，向上越过日均线一路上行。午后涨势放缓，至7060美元/吨一线涨势趋缓震荡。进入欧洲时间后振幅扩大，高至7112美元/吨后受美元指数上涨打压，回吐涨幅，并转涨为跌，截至18:00，报7032美元/吨，跌4.5美元/吨。美元指数报89.653，美原油报68.94美元/桶。今日伦铜录得十字星，7000美元/吨整数关口尚有支撑能力。技术上看运行于所有均线上方，交于布林轨道上轨，上影线较长。关注美国4月14日当周首次申请失业救济人数(万人)。关注美元的走势，预计晚间继续7000美元/吨关口整固。 今日沪铜主力1806合约早市开盘于51730元/吨，盘初多头增仓，拉升铜价，摸高51930元/吨后小幅回落，探低51650元/吨。随后呈震荡上行走势，期间多空陆续减仓。午后涨势延续，期间多头有几波增仓，加快涨速。摸高52060元/吨，临近60日均线后上升动力殆尽，多空持续减仓，铜价震荡下行，尾盘振幅加大，收于51940元/吨，涨1110元/吨，涨幅2.18%。成交量增68916手至34.6万手，仓减9810手至23.1万手。当月合约仓位大减11950手，远期1901、1902、1903、1904合约平均各增仓5000手。昨日贸易战缓和释放利好，沪铜随有色板块跳空大涨，空头大量减仓。技术层面看已立于40日均线上方，上触60日均线压力明显。KDJ趋于上扩。近期各种负面消息频发，市场谨慎情绪弥漫，短期内或维持区间震荡走势。预计晚间立足51500元/吨，测试上行压力。关注外盘指引，警惕消息面变动。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水270元/吨-升水350元/吨，平水铜成交价格51780元/吨-51900元/吨，升水铜成交价格51800元/吨-51920元/吨。隔夜沪期铜大涨近千元，今日上午盘面窄幅整理于51600元/吨附近，早市开盘持货商故伎重演，疯狂拉涨至升水350元/吨以上，但期现同涨，成交严重受抑，无奈持货商理智调降出货，以求换现，报价呈现一路下滑的态势。第一节交易时段尾盘升水280——330元/吨，11点附近，已降至升水270——310元/吨，午市收盘前已闻升水260——300元/吨。好铜报价高，降幅大，平水铜被动受压，升水逐步回归，湿法铜虽货少，但因下游今日入市有限，故成交不及前二日，报价也自升水250——260元/吨降至升水220元/吨。今日市场畏高谨慎较甚，成交远不及前二日，升水抬至300元/吨以上，市场接受跟进意愿愈发下降，再加盘面冲高，下游及贸易商的入市买盘积极性都有严重受挫感。下午时段，盘面继续上扬，畏高情绪持续发酵，市场交易冷清。持货商为求成交继续下调升水，仍然交易寥寥。下午时段上海电解铜现货成交价格51840元/吨-52040元/吨，平水铜报升水220元/吨-240元/吨，升水铜报价250元/吨-260元/吨。

    铝：早间伦铝开于2546美元/吨，开盘后伦铝维持强势上扬劲头，摸高2664.5美元/吨，午间市场传言中国电解铝出口关税政策存在变数，这一消息提振沪铝施压伦铝，伦铝回落至日均线2610美元/吨一线窄幅震荡，进入欧洲交易时段，伦铝冲高摸得2718美元/吨，继续刷新前高，但随后基金属普跌，伦铝亦回吐部分涨幅，截至17:40伦铝报2603美元/吨，短期强势观点维持。 早间沪铝主力合约开于15195元/吨，午前铝价重心稳步上移，午后受电解铝出口海关关税或将存在变数消息提振，沪铝摸高15565元/吨，盘末短多平仓了结，铝价回吐部分涨幅收于15380元/吨，沪铝指数持仓量增加42898手至846012手，多头增仓为主，短期持续关注俄铝事件发酵及国内海关政策是否有所变化，预计铝价维持强势。 现货方面，午前上海成交集中15080——15160元/吨，对当月贴水60——50元/吨，无锡成交集中15070——15150元/吨，杭州成交集中15080——15170元/吨。由于对后市一致性看多，持货商今日略显惜售，出货意愿不高，前期有放保值敞口贸易商获利颇丰，出货相对积极，中间商及下游接货意愿极强，市场交投火爆，午后市场几无成交，少量报价对当月贴水维持50元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2359美元/吨，盘初伦铅震荡走弱，进入午后时段，伦镍一度暴涨7%，带动有色金属上行，市场做多热情再被点燃，伦铅借势震荡上行，期间两次尝试上攻2400美元关口，但均受压回落，进入欧洲时段，LME铅库存增加125吨，加之上方2400美元关口压力较大，空头借势打压，伦铅一度跳水，截止17:00，伦铅报收2354美元/吨，跌14美元/吨，跌幅0.59%。伦铅连续两日报收长上影，整体走势相较于其他有色金属偏弱，夜间等待其他金属走势的指引。 日内，沪铅主力1806合约开于18405元/吨，受有色金属整体走强影响，沪铅全天于日均线附近震荡运行，震幅波动在50元/吨左右，临近收盘，多头获利离场，沪铅小幅下探，最终收于18350元/吨，涨215元/吨，涨幅1.19%，成交量增4498手至71996手，持仓量减1398手至46966手。沪铅日内收涨，下行趋势暂缓，但相较于其他金属，沪铅走势偏弱，预计夜间或震荡走弱。同时近期要关注镍和铝的走势，若继续大幅上涨，沪铅或受益上行，反之需警惕市场空头高位进场，导致沪铅震荡回落。 上海市场金沙铅18700-18730元/吨，对1805合约升水150-180元/吨报价；蒙自18695元/吨，对1805合约升水140元/吨报价；恒邦18635元/吨，对1805合约升水80元/吨报价，另进口哈铅18625-18635元/吨，对1805合约升水70-80元/吨报价。期盘高位盘整，而因市场货源有限，持货商多挺价出货，但下游普遍畏高观望，接货积极性不高，散单市场成高价成交困难。 广东市场南方铅18625元/吨，对1805合约升水70元/吨报价；南华铅18500元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价强势上涨，而持货商因货源不多，挺价情绪明显，但下游多观望慎采，散单市场交投清淡。 河南地区豫北铅18500元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价；另万洋散单18735元/吨（贸易商货源），对1805合约升水180元/吨报价。炼厂库存有限，基本以长单出货为主，而下游刚需有限，散单市场成交一般。 安徽地区铜冠18650元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾18500元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂库存不多，且因增值税降点价差，散单出货积极性不高，而下游蓄电池市场维持刚需采购，整体市场交投活跃度一般。

    锌：日内伦锌开于3263美元/吨，盘初市场情绪有所消退，伦锌顺延日均线走弱至3245美元/吨附近承压日均线运行，然周边金属表现仍强势引导市场，伦锌被动拉升重心上抬至3280美元/吨附近盘整，高位触及3296美元/吨，3300美元/吨整数压力位较难触及。截止16：47，伦锌收涨报3276美元/吨，涨13美元/吨，涨幅0.4%。日内伦锌表现仍较为被动，虽已回填所有跌幅重返前期盘整平台，但大环境不容乐观，同时上方整数压力位不容小觑，即使受到周边强势金属提振，进一步上行仍显艰难，晚间或区间盘整，继续关注其他金属的引领，寻觅方向。 日内沪锌主力1806合约开于24550元/吨，盘初空头试探性增仓，沪锌小幅回落至24450元/吨附近整理运行，空头内部分歧较为显著，加之周边引导性金属走势不确定，午后空头减仓出逃为主，沪锌返升至24600元/吨附近，盘尾多头减仓，沪锌回落。终收涨报24530元/吨，涨640元/吨，涨2.68%，成交量增14.3万手至64.4万手，持仓量减23632手至23.1万手，空头减仓为主。虽有部分空头逢高抛售，但目前情势不甚明朗，观望情绪较重，沪锌晚间或持续盘整，受周边强势金属引领运行。 上海0#锌主流成交于24770-24810元/吨，0#普通品牌报对沪锌1805合约主流升水230-270元/吨左右；0#双燕对5月升水230-280元/吨,市场成交基本无价差。1#主流成交于24700-24780元/吨。沪锌1805合约盘初回落至24540元/吨附近盘整，早盘收于24555元/吨。部分炼厂出货有改善；早市普通0#锌报对5月升水260-280元/吨，贸易商间因长单需要有部分成交，然下游畏高观望，采购意愿不佳，贸易商间长单陆续完成，升水逐步下调，成交货量较昨日小降。 今广东0#锌主流成交于24730-24780元/吨，粤市较沪市贴水50-40元/吨附近，较昨日基本持平。对沪锌1806合约升水300元/吨附近，沪锌1806合约开盘后叠加夜盘走势，重心上抬至24350元/吨附近。今炼厂出货正常，持货商以出货为主，锌价大涨，下游拿货意愿不佳，成交货量较昨日减少，市场成交平平，整体成交不及昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于24730-24780元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24800-26000元/吨，0#普通品牌主流成交于24800-24900元/吨，对沪锌1805合约升水280-350元/吨附近，升水较昨日基本持平，较沪市升水100元/吨附近，价差较昨日变化不大。日内沪锌1805合约叠加夜盘涨势，重心上抬至24500元/吨附近。今炼厂以长单交付为主，持货商以出货为主，锌价大涨，下游拿货意愿僵持，成交货量较少，市场整体成交不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24800-24900元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，加拿大，西矿等成交24750-24850元/吨。

    锡：今日伦锡开盘21575美元/吨，亚洲时段高开震荡，下方触及21350美元/吨，日内多仍保持上行态势，进入欧洲时段后，攀高21630美元/吨。当前中美贸易战“剧情”发展依然扑朔迷离，仍是投资者关注焦点。缅甸锡矿供应减少以及印尼天马公司暂停出货的消息将对锡市基本面构成支撑。伦锡上方阻力21800美元/吨，下方支撑21200美元/吨。 昨夜至今日沪期锡1805合约走势呈冲高回落态势，形态为十字星。昨夜盘初一度上冲至147560元/吨，之后一路下行不但抹去涨幅，并且低点跌至144930元/吨；今日开盘145340元/吨，日内走势以小幅震荡上扬为主，午后触及日均线，收于145780元/吨，较前一日结算价上涨640元/吨，涨幅0.44%。成交11944手增500手，持仓11842手减668手。今日国内商品大面积飘红，有色金属全线大涨，沪期锡涨幅最小，上方承压于60日均线，短期预计维持震荡走势，测试能否突破该位置阻力。 今日沪锡市场主流成交145000-146500元/吨，成交氛围一般。市场当月票和下月票价差达1000元/吨左右，当月票货源主流价格145500-146500元/吨，普遍升水；下月票货源144800-145500元/吨。期价维持高位震荡，冶炼厂持价坚挺，对价格构成一定支撑。

    镍：伦镍亚盘开于15325美元/吨，盘初伦镍小幅摸高至15520美元/吨，上午一直围绕15350美元/吨一线横盘整固。午间，伦镍震荡上行，上穿日均线后重心抬升至15700美元/吨附近震荡。午后伦镍迅速扩大涨幅，盘中高位至16690美元/吨，刷新2014年12月以来高位，随后伦镍高位回落整理，截止17:45，伦镍报于15885美元/吨，收于大阳线。日线技术指标KDJ敛口向下，MACD红柱拉长，夜间或高位偏强震荡。晚间关注美国4月14日当周首次申请失业救济人数。 今日沪镍1807开于106820元/吨，盘初沪镍小幅摸高至107660元/吨后回落调整，围绕106700元/吨一线窄幅整理。午后，因担忧俄镍将受制裁波及的情绪继续发酵，伦镍延续昨日暴涨行情，高位至16690美元/吨，创出2014年12月以来新高，沪镍被动上行，高位至108770元/吨，收盘报于108120元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于中阳线，较前一交易日结算价涨4400元/吨，涨幅4.24%。成交量增53.5万手至227.4万手，持仓量增5024手至39.4万手。日线技术指标KDJ趋于敛口，MACD红柱拉长，日内资金流入1.48亿，晚间沪镍或高位震荡。 SMM 1#电解镍105800——106250元/吨。俄镍较无锡1805合约升水200元/吨，金川镍升水400元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价105800元/吨。市场供应充足，贸易商报价积极，隔夜镍价暴涨，下游畏高，市场少量成交，上午主流成交区间105800——106200元/吨。下午镍价上行，市场成交清淡。整日下游零星采购，部分贸易商适量补库。