上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0412

    铜：今日伦铜开盘于6913美元/吨，盘初小幅上扬，摸高6932.5美元/吨。随着伦锌暴跌，伦铜受到拖累下行，向下远离日均线，于6885美元/吨暂作整理。午后再度下行，探低6831美元/吨，短暂整理。进入欧洲时间后，沿日均线宽幅震荡，伦锌再度下泄，伦铜跟跌，再度显现破位性下跌态势。截至18:30，伦铜报6800美元/吨，跌111美元/吨，跌幅1.6%，美元指数报89.760，美原油报66.52美元/吨。今日锌价暴跌，拖累有色板块整体下行。技术层面看，今日开盘于40日均线附近，陷于5日均线，下方10日20日均线拈连，提供一定支撑。KDJ趋于下扩。预计晚间测试6800美元/吨支撑能力，关注美国4月7日当周首次申请失业救济人数(万人)。 今日沪铜主力1806合约早市开盘于51000元/吨，盘初多头入场，但未扭转跌势，铜价向下远离日均线，探低50630元/吨，于50750元/吨一线稍作整理。午后，又一波空头入场，铜价受拖累再次大幅下滑，下探日内低位50300元/吨，后小幅回升，震荡运行于区间50480元/吨至50580元/吨，尾盘部分空头获利了结，铜价小幅上扬，收于50620元/吨，跌650元/吨，跌幅1.27%。成交量增74156手至26.1万手，仓增6202手至23.6万手。今日空头大规模增仓，锌价暴跌，拖累铜价下行。技术层面看，今日沪铜主力1805合约限于5日、20日均线，下方10日均线提供了一定的支撑，KDJ趋于收缩，MACD红色能量柱稍有缩减。预计晚间测试50500支撑能力。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水20元/吨-升水40元/吨，平水铜成交价格50680元/吨-50780元/吨，升水铜成交价格50700元/吨-50800元/吨。沪期铜自51000元/吨一线跳水400元/吨，早市报价平水铜贴水20元/吨，好铜被压至平水附近，方能有少量贸易商成交。盘面跳水后，有部分下游逢低接货，买兴有所改善，报价上抬。第二节交易时段，平水铜已难觅贴水货源，报价逐渐上抬至升水10元/吨左右，好铜也相应上抬至升水20-40元/吨，成交力度不及平水铜，显示下游为今日接货主力。盘面跌至50500元/吨附近，前两日的成交僵持格局明显改善。下午时段，随着盘面下跌，持货商进一步上调升水，下游虽有买盘，但成交不及午市时，贸易商更是驻足。下午时段上海电解铜现货成交价格为50450元/吨-50620元/吨，平水铜报升水10元/吨-升水20元/吨，升水铜报升水30元/吨-升水50元/吨。 铝：伦铝早间开于2245美元/吨，亚盘时段国内金属走势不佳，伦铝亦弱势下探，进入欧洲交易时段，LME公布铝库存大幅增加9万余吨至125万吨，且2月欧洲工业产出数据不及预期，提振美元飙涨，基金属承压下泄，伦铝加速下行低位触及2203美元/吨，基本回吐昨日涨幅，截至17:37伦铝报2213.5美元/吨，在4月17日之前预计将继续有大量俄铝牌号铝锭交仓，Contango结构下LME铝0-3合约价差有进一步扩大空间。 早间沪铝主力合约开于14350元/吨，盘初空头主动施压，铝价承压下泄，低位触及14240元/吨，随后窄幅震荡于5日均线处，午后多头再度集中一波入场，推升沪铝重回日均线上方， 收复5日均线，收盘价14325元/吨，沪铝指数持仓量增加6788手至815708手。伦铝受压高位回落，沪铝自身基本面压力较大，晚间预计继续下测5日均线支撑。 现货方面，上海成交集中14170——14180元/吨，对当月贴水70——60元/吨，对隔月贴水40——30元/吨。无锡成交集中14170——14180元/吨，杭州成交集中14170——14190元/吨。持货商出货力度稳定，战争阴影令大宗商品价格承压，中间商谨慎接货，下游企业依然按刚需采购，整体成交较差。午后华东成交价格14180——14190元/吨。 铅：日内，伦铅开于2390.5美元/吨，受地缘局势紧张影响，盘初市场恐慌盘外逃，伦锌领跌，伦铅震荡下行，探低2360元一线，后于日均线附近窄幅震荡，振幅波动不超20美元/吨，进入欧洲时段，受有色金属集体走弱拖累，伦铅再次扩大跌幅， 截止17:25，伦铅收于2340美元/吨，跌51美元/吨，跌幅2.13%。伦铅大幅下跌，击穿前期震荡平台，预计晚间伦铅或惯性走弱。 日内，沪铅主力1805合约开于18515元/吨，盘初沪锌跌幅达到3%，领跌有色金属，而沪铅抗跌性较强，早间维持红盘上方震荡，午后开盘，受沪锌拖累，沪铅一度跳水，探低18350元/吨，后走势疲软，受压于日均线下方运行，最终收于18475元/吨，跌20元/吨，跌幅0.11%，成交量增30824手至57724手，持仓量减716手至41718手，资金流出546万。沪铅放量收阴线，接连6日均报收阴线，下行趋势形成，但下方目前18350元支撑尚存，夜间沪铅或惯性走弱。 上海市场金沙铅18765元/吨，对1805合约升水180元/吨报价；南方18735元/吨，对1805合约升水150元/吨报价；恒邦18715元/吨，对1805合约升水130元/吨报价；蒙自18705元/吨，对1805合约升水120元/吨报价。期盘高位震荡，持货商随行报价，但下游普遍畏高观望，询价较少，散单市场交投清淡。 广东市场南方铅18635元/吨，对1805合约升水50元/吨报价；南华铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价维稳，持货商挺价出货，但下游接货积极性不高，多持观望态度，散单市场成交寥寥。 河南地区豫北铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价；另金利散单18755元/吨（贸易商货源），对1805合约升水170元/吨报价。炼厂散单挺价出货，而下游蓄电池市场需求不旺，加之部分需求分流至再生铅，整体成交仍以长单为主。 安徽地区铜冠铅18700元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾、水口山18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂货源不多，报价较为坚挺，同时下游观望慎采，散单市场成交较昨日稍差。 锌：日内伦锌开于3229.5美元/吨，盘初伦锌在开盘价附近盘整，亚市开盘后沪锌遭到空头大肆抛售，内外联动之下，伦锌大跳水近100美元/吨探低3133.5美元/吨后止跌稍作修复，然而空头抛售力量不减，进入欧洲时段后，伦锌再度领跌基本金属，一度破位3100美元，探低3098美元/吨，重心下沉至3110美元/吨附近窄幅盘整。截至17:45，伦锌报3110美元/吨，跌106美元/吨，跌幅3.52%。伦锌今日收得大阴柱，跌幅超3%，日线已破位并远离均线，周线图也已经破位40日均线，直逼下方60日均线，3030美元/吨位置。国内偏空氛围引导下挫，目前仍无利好消息释放救场，晚间伦锌或难挽回跌势，或将偏弱盘整运行于3100美元关口。 日内沪锌主力1806合约开于24380元/吨，盘初部分空头携仓入场探路，沪锌小跌至24250元/吨附近暂做喘息，随后空头大举压境，仅1小时增仓逾5万手，沪锌加速下泄，仅在23860元/吨附近稍作停顿，重心即下沉至23620元/吨附近，低位触及23435元/吨，直至午后尾盘，部分空头获利出场，沪锌止跌盘整。终收跌报23625元/吨，跌955元/吨，跌幅3.89%，成交量增44万手至91.6万手，持仓量增72826手至29.5万手。日内沪锌暴跌近千元直接击穿布林道下轨，直至盘尾仍有少量空头进场，而多头逢低少有入场救火，基本面来看供给端仍构成做空理由，伦锌跌势未止，晚间止跌希望不大，23500元一线或将难守。 上海0#锌主流成交于23820-24480元/吨，0#普通品牌对沪锌1805合约升水80-120元/吨左右，0#双燕对5月升水100-140元/吨，双燕报价成交较普通活跃。1#主流成交于23780-24410元/吨。沪锌1805合约盘中瀑布式下泄，早盘收于23670元/吨。炼厂多惜售不出；早市锌价盘整，市场报价对5月升水60-80元/吨左右，交投氛围尚可，随后锌价急速增仓下泄，现货市场陷入短时停滞，观望情绪升温，部分双燕报对5月升100成交较好，后沪锌跌势不止，下游逢低入市询价采购，市场交投渐有恢复，升水不断攀升，后期普通报至对5月升水110-120元/吨左右，双燕报至升水130-140左右，普通出货积极性偏弱，而双燕出货情况较好，市场交投氛围较好。 今广东0#锌主流成交于23770-23820元/吨，粤市较沪市贴水50-40元/吨附近。对沪锌1805合约升水40-60元/点附近，升水较昨日扩大30元/吨附近。沪锌1805合约开盘后跳水，暂行止跌于23730元/吨附近修复。今炼厂较为惜售，贸易商已出货为主。锌价暴跌，下游入市询价，拿货意愿较昨日改善明显，成交货量较昨日增加，下游有所备库，市场整体成交好于昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于23770-23820元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于23800-24920元/吨，0#普通品牌主流成交于23800-24000元/吨，对沪锌1805合约由升水100-150元/吨附近，升水较昨日扩大50元/吨，较沪市升水50元/吨附近，价差较昨日基本持平。日内沪锌1805合约开盘后跳水，止跌于23750元/吨附近。今炼厂较为惜售，贸易商出货意愿平平。锌价暴跌带动市场拿货情绪，下游入市询价积极，拿货意愿欣然，有所备库，市场成交好于昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于23800-24000元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，加拿大，西矿等成交23750-23950元/吨。 锡：今日伦锡开盘20975美元/吨，亚洲时段走势震荡下行，最低触及20820美元/吨。今日有色金属普遍走低。美联储3月纪要乐观展望经济和通胀，暗示或更快加息。晚间欧央行公布3月货币会议纪要。近日中东地区冲突升温成为焦点，市场情绪承压，金属普遍飘绿。伦锡下方支撑20600美元/吨，短期存进一步下行风险。 隔夜沪期锡1805合约重心继续小幅下探，下方触及143500元/吨附近；今日开盘143340元/吨，日内走势多以震荡下行为主，上午空头有增仓迹象；临近尾盘时最低触及142690元/吨，尾盘意外拉高并收于143160元/吨，较前一日结算价下跌1120元/吨，跌幅0.78%。成交14376手增2724手，持仓16916手增230手。今日沪市金属在锌的领跌之下多数收跌，沪期锡跌破所有均线支撑，走势疲弱，短期存在继续下行的风险，下方支撑140000元/吨。 沪锡市场，今日沪锡市场主流成交142200-144000元/吨，市场逢低采购氛围尚可，部分贸易商产生惜售情绪。云锡主流143500-144000元/吨，普通云字142600-143300元/吨，云祥贴水500元/吨，云亨、天梯、云象等平水至小幅升水；小牌贴水600-800元/吨，部分小牌甚至跌至142000元/吨。下游逢低采购积极性尚可。 镍：伦镍亚盘开于13820美元/吨，开盘后受伦锌暴跌拖累，基本金属全线下跌，伦镍亦震荡下行，探低至13635美元/吨。午间，伦镍承压于日均线低位盘整。午后，市场情绪有所缓和，伦镍企稳上修，向上穿越日均线。进入欧洲时段，伦镍继续摸高至13845美元/吨，但上方面临13850美元/吨一线强阻力位，继续上行动力不足而连续急泄，截止18:10，伦镍报于13610美元/吨，收于中阴线。日线技术指标KDJ开口趋于收拢，MACD红柱变短，夜间关注下方均线支撑。晚间关注美国4月7日当周首次申请失业救济人数。 今日沪镍1807开于102180元/吨，盘初沪镍小幅摸高至102440元/吨，沪锌急泄拖累基本金属全线飘绿，多头恐慌出逃，沪镍震荡走低，探低至100970元/吨。午后，市场情绪渐平稳，部分空头获利了结，且多头亦试探性进场，提振沪镍低位震荡返升，重心重回日均线上方，收复上午大部分跌幅，收盘报于102150元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阳星，较前一交易日结算价涨510元/吨，涨幅0.5%。成交量增50.1万手至176.9万手，持仓量增1.3万手至33.9万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，日内资金流入1.15亿，实体区间仍位列各条均线上方，晚间沪镍或延续震荡格局。 SMM 1#电解镍101100——101700元/吨。俄镍较无锡1805合约升水400-500元/吨，金川镍升水800-900元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101600元/吨。市场供应充足，贸易商报价积极，上午镍价高位震荡，下游合金等企业采购较昨日回落，市场成交平平。上午主流成交区间101100——101700元/吨。下午镍价重心上移，部分贸易商下调升水出货，但下游企业采购谨慎，部分贸易商适量补货，主流成交于101200——101800元/吨。