上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0411

    铜：今日伦铜开盘于6962.5美元/吨，盘初交易零散，于6955美元/吨至6965美元/吨窄幅区间震荡，9:30中国PPI、CPI数据公布环比下降，商品市场出现普遍下行，运行于日均线下方，午时跌势稍止，由6920美元/吨缓慢回升至6936.5美元/吨后再次受压，探低6893美元/吨。进入欧洲时间后，伦铜缓慢回升，向上突破日均线，再次触及昨日高位，截止17:20，报6958美元/吨，跌10.5美元/吨。美元指数报89.563，美原油报64.17美元/桶。今日伦铜涨势受到抑制，但重心并未下降。技术上看，伦铜限于40日，60日均线之间，今日虽回吐昨夜部分涨幅，但实体仍居于60日均线一线。下方5日、10日均线上扬，支撑牢固。预计晚间依托40日均线向上冲击，企立于60日均线上方。晚间关注美国3月环比及美国4月6日当周EIA原油/汽油库存变动(万桶)。 沪铜主力1805合约今日早市开盘于51290元/吨，盘初国内PPI、CPI数据公布不及预期，PPI数据更是连续5个月下行。受影响多头陆续了结，拖累铜价下行，跌破日均线。第一节交易时间末，跌势稍止，于51150元/吨稍作整理。后随着多空交替离场，铜价呈阶梯式下行。午后跌势延续，探低50740元/吨，后小幅回升，运行于50870元/吨一线。尾盘空头集中离场，提振铜价，收于50950元/吨，涨170元/吨。成交量减18944手至17.3万手，仓减113087手至23.4万手。今日沪铜板块整体资金流出较多，1804、1505、1806合约共计减仓27454手，1807合约增仓3534手，1901、1902、1903合约共计增仓3646手。1805、1806合约仓差不足5000手。今日沪铜主力1805合约涨势有所停滞，高开低走。技术层面看，立于20日均线，下方5日均线从下而上穿过10日均线，与20日均线趋于拈连，提供有效支撑，重心上移，上方目标40日均线。KDJ趋于敛口。预计晚间沪铜主力1805合约继续测试51000元/吨上方有效性。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水30元/吨-升水40元/吨，平水铜成交价格51170元/吨-51300元/吨，升水铜成交价格51200元/吨-51330元/吨。沪期铜高开低走，午市当月合约勉守51000元/吨，持货商仍以换现为主，现货报价与盘面呈现同步快降态势，早市报价虽以平水——升水40元/吨开始，由于出货困难，很快出现甩货降价潮，10点左右，平水铜已降至贴水20元/吨左右，好铜随之调降至升水20元/吨，甚至贸易商可压价收货至平水一线。下游保持刚需，升水成交已显现困难受阻态势，市场多仍驻足，持货商换现意愿迫切，随着午市尾盘盘面的持续下滑，市场已报贴水30——平水，湿法铜货源紧缺，已跟低端平水铜几无价差。铜价尚未企稳，市场仍表现谨慎。随着趋近交割，当月合约仍表现偏强，现货报价或将逐渐趋向交割特征。下午时段出货困难依旧，持货商维持午间的低位报价，但几无回音，成交寥寥。下午时段上海电解铜成交价格为50880元/吨-51150元/吨，平水铜报贴水30元/吨-贴水10元/吨，升水铜报平水-升水20元/吨。 铝：早间伦铝开于2207美元/吨，亚盘午前伦铝走势清淡，围绕日均线2207美元/吨一线窄幅震荡，午后多单参与明显增多，俄铝事件持续发酵下，进入欧洲交易时段伦铝延续上探模式，高位触及2275美元/吨，截至18:15伦铝报2269.5美元/吨，短期在俄铝事件刺激下，伦铝已五连阳，刷新2017年年末的高位，伦铝维持强势，持续关注相关报道及新闻，下一个目标直指2300美元/吨。 沪铝主力合约早间开于14440元/吨，开盘后多平空入，铝价承压震荡下泄，低位触及14300元/吨，但午后在伦铝强势上探提振下，沪铝修复部分跌势收于14375元/吨，沪铝指数持仓量增加24614手至808920手，隔夜多头增仓为主。短期来看在俄铝事件持续发酵下，沪铝跟随外盘被动上探仍有空间，可轻仓逢低开多短线操作，上方关注14500元/吨整数关口，但中期基本面压力亦客观存在。 现货方面，午前上海成交集中14200——14230元/吨，对当月贴水70——60元/吨，对隔月贴水40——30元/吨。无锡成交集中14200——14230元/吨，杭州成交集中14210——14230元/吨。持货商前期出货力度较高，但随着盘面稳住，小幅反弹，持货商开始缩减出货力度，现货贴水缩窄，导致中间商接货力度下降，下游企业对高价格的排斥性较高，仅按刚需采购，整体成交较昨回落。午后期铝当月波动较大，华东成交价格14200——14250元/吨。 铅：日内，伦铅开于2395美元/吨，亚洲时段，中国公布经济数据3月CPI、PPI回落，市场做空动力增强，伦铅持续震荡下行，探低2383美元一线后小幅反弹，进入欧洲时段，伦铅基本于日均线附近震荡整理，最终截止17:30，伦铅收于2393美元/吨，涨5美元/吨，涨幅0.21%。伦铅全天震荡走弱，日内重心持续下移，预计夜间或再测上方2400美元压力。 日内，沪铅1805合约早间开于18490元/吨，盘初高开于18595元/吨，在中国经济数据公布后，多头离场，沪铅一路震荡下行，跌破日均线后，转涨为跌，探低18435元一线后，基本围绕18450元一线窄幅震荡，震幅波动不足50元/吨，尾盘空头离场，盘面微幅回升，最终收于18485元/吨，涨25元/吨，涨幅0.14%，成交量减14300手至26900手，持仓量减1546手42434手，资金流出1152万。中美贸易战缓和，沪铅逐渐回归基本面，接连报收5日阴线，下行趋势形成，夜间沪铅或继续走弱，测试能否守住18500元/吨。 上海市场恒邦、南方18610元/吨，对1805合约升水140元/吨报价；双燕18665元/吨，对1804合约升水30元/吨报价；无锡市场铜冠18685元/吨，对1804合约升水50元/吨报价；江铜18550元/吨，对1805合约升水80元/吨报价。期盘冲高回落，持货商挺价情绪稍降，部分报价升水下调，但再生铅贴水扩大，加之下游需求有限，散单市场成交持续偏弱。 广东市场南方铅18520元/吨，对1805合约升水50元/吨报价；南华铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价上行动能不足，持货商报价升水略降，但下游仅以刚需采购，市场成交低迷。 河南地区豫北铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价；另万洋散单18650元/吨（贸易商货源），对1805合约升水180元/吨报价。当地主流交割品牌散单货源不多，且低价惜售，以长单交货为主，下游维持刚需采购，市场成交暂无好转迹象。 安徽地区铜冠铅18700元/吨，对SMM1#铅均价升水150元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾主供长单，散单暂不报价；水口山18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。炼厂普遍随行报价，而再生铅价差优势明显，且下游蓄企多对后市不抱乐观态度，采购谨慎，整体市场成交仍弱。 锌：日内伦锌开于3286美元/吨，盘初伦锌大幅高开后直线下挫，在10日均线3260美元/吨跌势暂缓，短暂挣扎后继续下落至5、20日线区间内盘整，重心下沉至3245美元/吨附近。午后美指下挫，伦锌借力试图回踩10日均线，上行受阻录得一倒V对称回落，跌势难平录得日内低位3232.5美元/吨，后稍作修复至3240美元/吨附近。截止16:35，伦锌收跌报3241.5美元/吨，跌8美元/吨，跌幅0.25%。日内伦锌高开低走，录得一长大阴柱，目前中美关系有所缓和，但全球化大背景下风险局势无缓解，风险偏好情绪收缩，伦锌无明显利好支撑，晚间将维持区间盘整，上下空间均有限。 日内沪锌主力1806合约开于24530元/吨，盘初空头减仓上测上行压力，承压明显空入多平回落至24500元/吨附近围绕日均线展开盘整，下方5日线勉力支撑，多空操作均显踌躇。午后空头犹豫不决部分出逃，沪锌小幅拉升，重心微抬至24560元/吨附近整理。终收涨报24580元/吨，涨80元/吨，涨幅0.33%，成交量增60230手至47.6万手，持仓量减692手至22.2万手。日内沪锌冲高回落，录得一长下影小阴柱，国内偏空大环境略有缓解，三地消费平稳，空头持续施压稍显信心不足，方向性判断暂不明朗，预期晚间多空仍将试探性操作，维持区间盘整态势运行于5、10日线通道内。 上海0#锌主流成交于24640-24720元/吨，0#普通品牌对沪锌1805合约升水50-60元/吨左右，0#双燕对5月升水60-70元/吨，实际成交较普通偏淡。1#主流成交于24600-24660元/吨。沪锌1805合约冲高回落，早盘收于24595元/吨。部分炼厂仍惜售；锌价盘整，临近交割，市场报价与当月基本持平，因市场流通偏紧，市场报价成交对当月亦有升水5-10元/吨左右，贸易商长单交投活跃，日内听闻有部分进口锌流入，报价与普通基本持平；而下游多看跌后市维持刚需采购，买兴一般，日内成交尚可，市场成交货量较昨日基本持平。 今广东0#锌主流成交于24550-24600元/吨，粤市较沪市贴水50-40元/吨附近。对沪锌1805合约升水10-30元/点附近，升水较昨日持平。沪锌1805合约开盘后重心小幅下移，盘整于于24580元/吨附近震荡运行。今炼厂出货正常，贸易商交投活跃度好于昨日，下游入市询价拿货意愿较昨日改善，成交货量较昨日增加，市场整体成交好于昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于24550-24600元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24620-25420元/吨，0#普通品牌主流成交于24620-24700元/吨，对沪锌1805合约由升水50-100元/吨附近，较沪市升水50元/吨附近，价差较昨日基本持平。日内沪锌1805合约开盘后中心小幅回落，围绕24590元/吨附近。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主。下游入市询价，维持刚需采购，拿货意愿明显不及昨日，市场整体成交平平，不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24620-24700元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，加拿大，西矿等成交24520-24670元/吨。 锡：今日伦锡开盘21010美元/吨，亚洲时段在5-20日均线附近窄幅盘整。贸易战紧张情绪降温，美股大涨，国际油价创2014年来新高。今日中美两国通胀数据双双出炉，2月中国CPI同比涨幅2.2%，创逾四年新高，PPI环比下降0.2%。伦锡依旧维持震荡格局，支撑20600美元/吨，阻力21300美元/吨。 昨夜沪期锡1805合约高开低走，最低触及143780元/吨，收盘时在144000元/吨附近；今日开盘144150元/吨，日内以震荡走势为主，主要在144260元/吨附近，最终收盘144280元/吨，较前一日结算价下跌540元/吨，跌幅0.37%。成交11652手增70手，持仓16686手减198手。今日沪市金属多数高开低走，但沪期锡收跌，下方测试10日均线支撑，整体走势依然承压。 沪锡市场，今日沪锡市场主流成交143000-145000元/吨，143000元/吨的货源消耗较快，市场逢低采购氛围尚可。市场交割品牌流通少，云锡升水300-600元/吨，成交区间144500-145000元/吨；普通云字贴水500元/吨附近，小牌143000-143500元/吨。冶炼厂报价依旧坚挺支撑主流价格，下游逢低采购积极性尚可。 镍：伦镍亚盘开于13730美元/吨，伦镍高开后，短暂摸高13755美元/吨高位后震荡下行，随后在13650美元/吨附近企稳震荡。午间，伦镍承压于日均线整理。午后，伦镍重心继续下移，探低至13610美元/吨后企稳反弹并上穿日均线。进入欧洲时段，伦镍高位盘整，截止17:10，伦镍报于13720美元/吨，收于小阴星，运行区间位于均线系统上方。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，夜间或延续偏强走势。晚间关注美国4月6日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比、美国3月CPI环比及美国4月6日当周EIA原油库存变动。 今日沪镍1807开于101790元/吨，盘初沪镍小幅摸高至102230元/吨后触压回落，下穿日均线支撑后于101450元/吨附近震荡整理。午后，空头增仓且多头出逃，拖累沪镍再次下行，探低至100950元/吨，但触及10日线后沪镍低位企稳上修，重心上抬至日均线附近，收盘报于101670元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于小阴线，较前一交易日结算价涨1240元/吨，涨幅1.23%。成交量减10.3万手至126.8万手，持仓量减1010手至32.7万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，美元走弱提供支撑，且实体区间穿过多条均线，沪镍晚间或偏强运行。 SMM 1#电解镍101200——101900元/吨。俄镍较无锡1805合约升水400元/吨，金川镍升水900-1000元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101600元/吨。市场供应充足，贸易商报价积极，上午镍价高位震荡，下游合金等企业适量采购，贸易商亦有补货，市场成交一般。上午主流成交区间101200——101900元/吨。下午，镍价高位运行，市场成交氛围平平，成交区间101000——101700元/吨。