上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0410

    铜：今日伦铜开盘于6830美元/吨，盘初铜价直线上扬。向上突破日均线，摸高6898美元/吨。小幅回落后再度上抬，运行于区间6880美元/吨至6900美元/吨，期间几度意图上冲，但触及6900美元/吨线便快速回落。进入欧洲时间后振荡频率加剧，小幅下挫，探低6865美元/吨后缓慢回升，截止17:30，报6888.5美元/吨。美元指数报89.793，美原油报63.29美元/桶。技术层面看，今日伦铜上触40日均线，下方5日均线向上穿过10日均线与20日均线拈连，提供有效支撑，预计晚间继续测试6900元/吨承压线。晚间关注美国3月PPI环比，重点关注在中美两位领导人各自讲话后，市场的反应态度和表现。 今日沪铜主力1805合约开盘于50670元/吨，盘初多头入场，空头退让，快速拉升铜价，摸高51160元/吨。随后上升动力不足，震荡运行于区间50800元/吨至51000元/吨。进入下午时段后，因空头减仓，铜价向上波动，随后立刻跌回区间，5100元/吨压力明显。尾盘震荡延续，收于50950元/吨，涨620元/吨，涨幅1.23%。主力成交量增44064手至19.2万手，仓减7300手至24.6万手。1804、1805合约共减仓15190手，6、7月共增仓9386手。1812、1901、1902、1903合约共增仓6332手。今日受原油上涨提振，加之空头减仓，沪铜主力涨幅较大。盘面上看，近期合约资金大量流向远期，1805、1806合约仓量相近，截止收盘仓差不足1万手，预计明日主力合约或将换手。技术上看，沪铜主力目前陷于20日均线，上方空间较广，下方5日均线托底，预计晚间立足58000元/吨向上突破，寻求有效立于51000元/吨之上。 今日上海电解铜现货对当月合约报升水30元/吨-升水90元/吨，平水铜成交价格51000元/吨-51100元/吨，升水铜成交价格51020元/吨-51140元/吨。沪期铜劲扬，反弹至51000元/吨上方，盘面冲高600多元/吨，今日市场收货情绪明显下降，早市报价升水50-100元/吨后，由于出货严重不力，持货商主动调降报价至40-80元/吨区间才陆续有成交体现。第二节交易时段，由于下游接货也有所停滞，报价继续下调至升水30-70元/吨。11点后，急于换现的贸易商已出现报价升水20元/吨的平水铜，好铜升水60元/吨，买兴明显不及昨日，逢高换现意愿的增强与畏高驻足的现状对峙，令升水挺价困难，但平水铜不愿贴水出货，也使下方调降空间有限，短期小幅升水态势或将有所持续。下午时段，市场收货情绪较低迷，持货商被迫再次下调升水，极少数平水铜报价贴水，吸引成交，整体交易氛围冷清。下午时段上海电解铜现货成交价格51020元/吨-51140元/吨，平水铜报贴水10元/吨-升水20元/吨，升水铜报升水20元/吨-升水40元/吨。 铝：早间伦铝开于2132美元/吨，开盘后伦铝延续上探行情，高位触及2157.5美元/吨，亚洲时段窄幅震荡于2150-2155美元/吨区间，进入欧洲交易时段伦铝惯性先抑后扬，低位触及2125美元/吨测试60日线支撑后再度反弹，截至17:46伦铝报2153.5美元/吨，短期在弱美元和俄铝事件背景下，伦铝仍具一定上行动能，持续关注俄铝事件相关新闻报道。 早间沪铝主力合约开于14365元/吨，盘初小幅摸高14425元/吨后，迅速回落至日均线14350元/吨处窄幅震荡，午后多头集中一波获利了结，铝价承压低位触及14295元/吨，但随即部分空头低位亦选择离场，因此铝价再度回升收于14350元/吨，沪铝指数持仓量增加14704手至784306手。短期来看俄铝事件仍在发酵，在伦铝整体表现强势，国内短期去库存仍然可持续，加之拥有自备电厂的电解铝企业上缴政府性基金导致成本提升的背景下，短期沪铝仍有一定的上行空间，但随着铝价反弹，新增产能和复产产能投产脚步势必将有所加快，加之目前看来4月和5月下游加工企业订单环比增长的可能性较小，因此基本面压力或将在4月底有所显现，去库存的可持续性仍需观察，中期来看铝价仍然面临一定压力。 现货方面，午前上海成交集中14180——14200元/吨，对当月贴水100——90元/吨，对隔月贴水90——80元/吨。无锡成交集中14180——14200元/吨，杭州成交集中14180——14200元/吨。前期持货商出货力度较昨日活跃，由于贴水扩大，看涨以及5月降税等因素，中间商接货意愿比较积极，导致持货商出货力度逐渐减弱，高价压抑下游企业采购热情，整体成交较昨日活跃。午后期铝当月震荡回落，华东成交价格14180——14200元/吨，成交热度较午前减弱。 铅：日内，伦铅开于2380.50美元/吨，盘初市场交投清淡，基本于日均线附近窄幅震荡，后多头进场，伦铅震荡上行，一度攀高2403美元/吨，进入欧洲时段，受压于2400美元一线，多头获利离场，连续下挫至2376.5美元/吨，截止18:00，伦铅报2382.50美元/吨，跌1.5美元/吨。伦铅连续几日横盘震荡，上方2400美元关口压力尚存，夜间伦铅或继续震荡整理，伺机等待方向性突破。 日内，沪铅主力1805合约开于18605元/吨，全天沪铅走势偏弱，基本于日均线附近震荡，期间沪铅震荡下行，探低18380元一线，日内重心稍有下移，临近收盘沪铅拉升至日均线上方，最终收于18490元/吨，跌60元/吨，跌幅0.32%，成交量增8386手至41200手，持仓量减3248手至43980手，资金流出2525万元。沪铅报收四连阴，上方承压各路均线，预计夜间或上探18500元关口压力。 上海市场金沙铅18575-18625元/吨，对1805合约升水150-200元/吨报价；豫光、恒邦、南方18605元/吨，对1805合约升水180元/吨报价；双燕18650元/吨，对1804合约升水30元/吨报价；无锡市场铜冠18700元/吨，对1804合约升水80元/吨报价。期盘偏弱震荡，持货商低价惜售，多维持高升水报价，而下游普遍以刚需采购，且偏向再生铅，散单市场成交暂无明显好转。 广东市场南方铅18550元/吨，对1804合约贴水70元/吨报价；南华铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅市低迷，持货商报价随行就市，同时蓄企接货积极性不高，散单市场成交寥寥。 河南地区豫北铅18550元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价；另金利、万洋散单18605元/吨（贸易商货源），对1805合约升水180元/吨报价。部分炼厂检修陆续恢复，但因尚未贡献产量，散单货源仍较有限，同时炼厂低价惜售，市场成交仍以长单为主。 安徽地区铜冠铅18725元/吨，对SMM1#铅均价升水175元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾主供长单，散单暂不报价；银星18480元/吨，对SMM1#铅均价贴水70元/吨报价。炼厂出货积极性尚可，而下游蓄电池市场淡季氛围较浓，仅是逢低按需采购，整体市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3213.5美元/吨，盘初伦锌在开盘价附近呈一线运行，亚市开盘后市场活跃度增加，伦锌阶梯状拉升，在5日线短暂挣扎后上破，重心上抬至3240美元/吨附近基本呈窄幅盘整态势运行。进入欧洲交易时段，伦锌骤然失去动力下挫失守5日线，至3225美元/吨附近盘整，显现上行受阻态势。截至18:00，伦锌收涨报3226美元/吨，涨13美元/吨，涨幅0.37%。日内伦锌翻红录得一长上影阳柱，继续上行较为乏力，目前市场情绪不明朗，资金持续观望，晚间或持续盘整，关注实体柱能否穿透5日线。 日内沪锌主力1806合约开于24405元/吨，盘初空头稍显犹豫，沪锌呈盘整态势运行于24475元/吨附近，上下幅度不足50元/吨，午后多头增仓推动沪锌小幅拉升，重心上抬至24530元/吨附近基本呈一线整理运行。终收跌报24500元/吨，涨145元/吨，涨0.6%，成交量增加13.9万吨至41.6万吨，持仓量增加5456吨至22.3万吨。日内沪锌止阴翻红，消费复苏季库存持续去化令空头出手略显犹豫，日内基本呈窄幅区间盘整态势运行，在无明显市场信号前，晚间或将维持。 上海0#锌主流成交于24600-24670元/吨，0#普通品牌对沪锌1805合约升水50-60元/吨左右，0#双燕对5月报价升水60-70元/吨，实际少量成交与普通无价差。1#主流成交于24550-24620元/吨。沪锌1805合约低位盘整，早盘收于24580元/吨。部分炼厂正常出货；锌价盘整，临近交割，市场报价趋近当月平水，部分贸易商大贴水收入货源继续流出，而因后市利差引发贸易商间交投氛围较好，市场报价未有调整；而锌价走高下游买兴减退，叠加昨日逢低已有买入，日内采购不甚积极，市场成交货量主由贸易商贡献。 今广东0#锌主流成交于24540-24580元/吨，粤市较沪市贴水50-40元/吨附近。对沪锌1805合约升水10-30元/点附近。沪锌1805合约开盘后重心小幅上抬，止跌于24560元/吨附近震荡运行。今炼厂出货正常，贸易商交投活跃度不及昨日，下游询价者颇多，但拿货意愿平平，按需采购为主，无备库意愿，成交货量较较昨日下降，市场整体成交不及昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于24540-24580元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24600-25270元/吨，0#普通品牌主流成交于24600-24700元/吨，对沪锌1805合约由升水50-100元/吨附近，较沪市升水50元/吨附近，价差较昨日基本持平。日内沪锌1805合约开盘后中心小幅上抬，围绕24570元/吨附近。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主。下游入市询价，维持刚需采购，拿货意愿较昨日有所降温，拿货量不及昨日，市场整体成交稍不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24600-24700元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，加拿大，西矿等成交24550-24650元/吨。 锡：今日伦锡开盘21215美元/吨，亚洲时段在开盘价附近窄幅盘整。中美贸易摩擦暂有缓和，宏观利空冲击减弱。今日中国国家主席出席博鳌亚洲论坛发表主旨演讲，强调中国不以追求贸易顺差为目标，真诚希望扩大进口，促进经常项目收支平衡，并有望大幅放宽市场准入，降低部分产品关税等。伦锡预计短期仍以21200-21250美元的窄幅区间震荡为主，等待进一步消息指引。 昨夜沪期锡1805合约震荡上扬，行至145260元/吨附近盘整；今日开盘145220元/吨，日内走势再度承压并一路下行，午后最低触及144360元/吨，最终收盘144650元/吨，较前一日结算价上涨50元/吨，涨幅0.03%。成交11582手增192手，持仓16884手减228手。今日沪市金属多数录得涨幅，沪期锡虽然收涨，但走势实则承压下行，短期难破承压震荡格局，阻力146200元/吨，支撑143700元/吨。 今日沪锡市场主流成交143500-145000元/吨，成交氛围一般。虽然昨夜盘面上扬，但今日走势再度承压，现货无力上扬。云锡套盘货对1805合约升水300元/吨，成交区间145000元/吨附近；普通云字贴水500元/吨左右，小牌贴水700-1000元/吨。云南冶炼厂报价坚挺于145000元/吨上方，对市场情绪有一定稳定作用。 镍：伦镍亚盘开于13450美元/吨，开盘伦镍围绕日均线窄幅震荡，重心在13430美元/吨附近。临近午间伦镍跳升至13575美元/吨，随后高位震荡整理。午间，伦镍维持窄幅波动。午后，伦镍重心逐渐下移，一度探低至日均线下方，后受美元走弱提振转而上行。进入欧洲时段，伦镍延续上行走势，截止18:00，伦镍报于13585美元/吨，收于小阳线，底部20天线托底，且实体区间上穿40 日均线。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，夜间或偏强运行。晚间关注美国3月PPI环比。 今日沪镍1807开于100680元/吨，盘初多头减仓，沪镍小幅探低至100380元/吨，随后企稳围绕100600元/吨窄幅波动。临近11：00，多头携仓返场，提振沪镍直线拉升，高位至101530元/吨，触及均线压力后回落整理。午后，沪镍在101200元/吨附近窄幅震荡，14:00空头发起进攻，沪镍重心再次下移至100800元/吨，收盘报于100930元/吨。整日，沪镍主力合约1807收于中阳线，较前一交易日结算价涨2080元/吨，涨幅2.10%。成交量增55.5万手至137.1万手，持仓量增7704手至32.8万手。日线技术指标KDJ开口向上发散，MACD红柱变长，上方多条均线盘错，晚间关注上方40日线压力。 SMM 1#电解镍100400——101000元/吨。俄镍较无锡主力1805合约升水500元/吨，金川镍升水1000元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101000元/吨。因国内减税，无锡盘镍1805合约倒挂1804合约，价差500元左右，电解镍升贴水较昨日上调100-200元左右。市场供应充足，贸易商报价积极，上午镍价偏强震荡，下游企业询价观望居多，积极性不如贸易商，市场成交较昨日转淡。上午主流成交区间100400——101000元/吨。下午，镍价高位运行，市场成交清淡，成交区间100600——101250元/吨。