上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0322

    铜：今日，伦铜开于6841.5美元/吨，开盘后伦铜快速上冲至6856美元/吨，因上行动能不足，重心逐渐下移，随后围绕6825美元/吨宽幅震荡，盘中低位至6812.5美元/吨，进入欧美时段后，伦铜低位返升，一路上扬至高位6860美元/吨，随后部分多头获利了结，伦铜高位回落，截至17:12，伦铜报6836.5美元/吨，美原油报65.13美元/桶，美元指数报89.538。今日，伦铜走势先抑后扬，重心较昨日上抬，K线实体运行于5日均线上方，预计晚间继续测试5日均线支撑性，蓄力整固。晚间关注美国申请失业救济金人数和美国3月Markit制造业PMI初值。 沪铜主力1805合约，今日早市开盘于51050元/吨，开盘即直线上扬，摸高51380元/吨，但持续上扬动力不足，反复受阻于51350元/吨一线，围绕51100-51300元/吨区间做震荡整理，随后重心缓慢下移，震荡幅度缩减。最终收于51240元/吨，涨400元/吨，涨幅0.79%。成交量增10770手至311050手，持仓量减6686手至300526手。1806合约增仓11884手至16万余手。美联储加息落定，美元下跌，铜价探低回升，大幅收复昨日跌势，日内维稳于日均线上方运行，但技术图形显示，上方5日均线直压，突破尚需更多动力支持。预计晚间继续夯实51000元一线的日均线支撑，伺机突破5日均线阻力位。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水220元/吨-贴水130元/吨，平水铜成交价格50700元/吨-50900元/吨，升水铜成交价格50760元/吨-50960元/吨。隔夜美联储加息落定，美元回落基本金属得以大幅返升，沪期铜反弹重返51000元/吨上方，持货商早市报价维稳于贴水210——140元/吨。今日市场初显票据差异，当月票与下月票价差在10——20元/吨区间。但由于市场看多信心未恢复，故接货仍趋谨慎，尤其是下游在继昨日放量收货后，今日再度表现降温，驻足观望，贸易商压价收货，买现抛期，第二节交易时段后，平水铜报价拉开差距，低端进口铜如PASAR之类可低至贴水250——240元/吨，鲁方等也可听闻贴水230元/吨左右报价急欲成交，好铜压价之下可低至贴水160——150元/吨收货。持货商逢高出货积极，反弹格局并未完全确定贸易投机也显谨慎，下游保持刚需且逢低补货的节奏。盘面虽翻红，但现货市场活跃度却并未跟随提高，贴水再收节奏趋缓。下午时段，贴水维持稳定，市场交投活跃度未有改善，整体呈现供大于求格局，下午平水铜报价贴水240-210元/吨，好铜报价贴水180-150元/吨，成交价维稳于午间的50660-50820元/吨。

    铝：早间伦铝开于2083美元/吨，受弱势美元提振，伦铝盘初大幅拉涨一度冲破2100美元/吨整数关口摸高2105.5美元/吨，随后窄幅震荡于日均线上方，波动范围不足10美元/吨，再涨受阻明显，进入欧洲交易时段，伦铝惯性下泄，回踩2088美元/吨一线，截至16:50伦铝报2094.5美元/吨，晚间关注英国央行利率决议及美元走势，关注国内沪铝走势引领。 沪铝主力合约早间开于13900元/吨，今日SMM电解铝库存数据周比持平，行业有望迎来库存拐点提振市场信心，美元下跌，空头避险驱动下铝价阶梯式上行摸高14010元/吨，但高位5/10日均线叠加万四整数关口表现较强阻力，铝价回落至5日线附近收于13970元/吨，沪铝指数持仓量减少10126手至784940手，空头平仓为主。沪铝确立反弹行情仍需持续的去库存行情驱动，目前多头入场积极性表现不高，持续观察现货市场及下游订单变化情况。 期铝当月午前小幅上行后震荡。上海成交集中13730——13740元/吨，对当月贴水120-110元/吨，无锡成交集中13730——13740元/吨，杭州成交集中13730——13750元/吨。持货商出货积极，现货价格及贴水稳定，中间商和下游企业接货稳定，无甚变化，整体成交一般。

    铅：日间，伦铅主力开于2401.5美元/吨，早间市场交投清淡，基本于日均线附近窄幅震荡，午后时段受沪铅走强影响，伦铅一度攀高至2420美元/吨，后多头获利离场，伦铅小幅回落，进入欧洲时段，多空双方拉锯，伦铅基本于日均线附近震荡，截止17:00，伦铅收于2409.5美元/吨，涨11.50美元/吨，涨幅0.48%。伦铅下方5、10日线支撑尚存，预计夜间或考验伦铅上方20日线压力。 日间，沪铅主力1805合约开于18450元/吨，受隔夜美联储加息美元重挫影响，国内沪铅盘初高开平走，早间基本于18660元一线窄幅震荡，午后时段，多头加仓进场，沪铅震荡上行，一举突破上方10日线压力并探高18920元一线后多头获利离场，沪铅小幅回落，最终收于18855元/吨，涨565元/吨，涨幅3.09%，成交量增40992手至92420手，持仓量增10028手至55834手。沪铅今日放量上涨，报收一根大阳线，回补近两个星期的跌幅，但前期18950——19000元区间尚存跳空缺口，预计夜间或考验沪铅19000元整数关口的压力。 上海市场金沙铅18890-18920元/吨，对1804合约升水120-150元/吨报价；长兴市场豫光18920元/吨，对1804合约升水150元/吨报价；无锡市场铜冠18820-18840元/吨，对1804合约升水50-70元/吨报价；另进口哈铅18720元/吨，对1804合约贴水50元/吨报价。期盘高位盘整，持货商挺价渐弱，报价升水继续下降，同时因进口窗口打开，市场陆续有进口铅报价，而下游普遍畏高观望，补库极为谨慎，市场成交清淡。 广东市场南方铅18770元/吨，对1804合约平水报价；南华铅18725元/吨，对SMM1#铅均价平水报价。铅价大幅上扬，持货商继续随行报价，而下游普遍持观望态度，询价寥寥，市场交投清冷。 河南地区豫北铅18725元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；金利、万洋主供长单，散单暂不报价。河南地区炼厂多主供长单交易，散单报价较少，同时下游观望慎采，散单市场交易持续偏弱。 安徽地区铜冠铅18800元/吨，对SMM1#铅均价升水75元/吨报价；江西地区金德主供长单，散单暂不报价；湖南地区宇腾铅散单18725元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；水口山散单18675元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。炼厂库存有限，散单挺价出货，但下游需求欠佳，且多畏高观望，整体市场成交持续低迷。

    锌：日内伦锌开于3252美元/吨，盘初美指继续下挫，伦锌补涨夜盘冲高3282美元/吨后震荡走弱，尽数回吐涨幅并刺破10日线支撑，午间短暂修复，重心返升至3260美元/吨区间内窄幅盘整，然上方日均线压制难以突破，几度上测均以失败告终，伦锌疲态显现，伦锌重拾跌势，短暂挣扎即完全突破10日线支撑，盘尾直线下泄指向5日线支撑。截止16:39，伦锌收跌报3245.5美元/吨，跌13.5美元/吨，跌幅0.46%。日内伦锌涨势有限，宏观短线利多因素剔除后，伦锌上行乏力，再次开启宽幅盘整，同时下方5、10日线粘连虽构成部分支撑，但整体局势尚未回暖值得警惕，晚间或将寻机再测下方支撑有效性。 日内沪锌主力1805合约开于24805元/吨，盘初部分空头信心不足携仓出逃，沪锌直线拉涨摸高25020元/吨，随后部分多头解套平仓远离战场，空入多平之下，沪锌震荡下行基本失去日内所有涨幅，随后空头再次减仓推动，沪锌重心小幅反弹至24850元/吨附近窄幅盘整，录得一浅口大V结束日内盘面。终收涨报24845元/吨，涨440元/吨，涨幅1.8%，成交量减81072手至58.8万手，持仓量减16510手至24.1万手。日内沪锌短暂刺破25000元/吨后回落，其中1804、1805合约合计减仓2.16万手，而1806、1807合约合计增仓2.53万手，多空参半，可见无明显消息指引多空拉锯较为明显，一面倒的局面暂难出现，区间整理暂时将持续，上方25000元/吨压制明显，暂不看好完全上破，晚间或仍将盘整于下沿。 上海0#锌主流成交于24710-24840元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水50-贴水40元/吨附近；0#双燕对4月贴水30元/吨左右。1#主流成交于24680-24800。沪锌1804合约直线拉涨后回落，早盘收于24820元/吨。炼厂低价出货意愿不佳；贸易商开盘拉涨后交投活跃，市场成交较好，贸易商周内长单已基本完成，早市后期交投转淡，市场多接少出，升水持稳；而锌价走强施压下游采购热情，叠加昨日锌价低位多已按需采购，日内少有入市，成交货量较昨日微增。 今广东0#锌主流成交于24700-24780元/吨，粤市较沪市贴水70元/吨附近，较昨日基本持平。对沪锌1805合约贴水120-90元/吨附近，贴水较昨日继续持稳。沪锌1805合约开盘冲高后回落，重心围绕24820元/吨附近震荡运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游企业入市询价，维持刚需采购。拿货积极性依旧不高，整体成交较昨日变化不大。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于24700-24780元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于24750-25240元/吨，0#普通品牌主流成交于24750-24850/吨，对沪锌1805合约贴水50元/吨至升水40元/吨，沪津价差较昨日基本持平。日内沪锌1805合约开盘冲高后回落，围绕24820元/吨附近震荡运行。今炼厂已长单交付为主，贸易商以出货为主。下游入市询价这较少，拿货量较昨日有所缩减，市场整体成交不及昨日。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏等成交于24750-27850元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交24700-24800元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20930美元/吨，亚洲时段，美元下跌，基本金属小幅上扬，伦锡主要在5日均线上方运行，窄幅整理于20870-20900美元/吨区间。欧洲时段，再冲21000美元受阻回落，探低20835美元/吨。美联储如期加息，预计今年加息三次而非四次，但是对明年加息速度预期比此前更快。美元录得两个月以来最大单日跌幅。今日将迎来英央行利率决议，市场普遍预计将保持0.5%利率不变，并在5月加息。伦锡从低位反弹并站上5日均线，晚间料延续震荡上扬态势，努力突破21000美元/吨整数关。 昨夜沪期锡1805合约受到外盘美元下跌、金属普涨的提振，尾盘强势拉涨并逼近144800元/吨一线；今日开盘144600元/吨，盘初走势受多头减仓拖累小幅回落，之后便一路震荡上扬，最高触及145030元/吨，最终收盘144820元/吨，较前一日结算价上涨820元/吨，涨幅0.57%。成交13844手减1582手，持仓22382手减1056手。今日沪市金属普遍录得涨幅，沪期锡最高时逼近10日均线，收复5日均线。受到美未来加息次数不及预期的影响，今日美元继续震荡回落，基本金属获得提振，沪期锡上方阻力145000元/吨，短期测试能否突破。 今日沪锡市场主流成交143000-145000元/吨，143000元/吨货源较少，小牌多以143200元/吨居多；云锡多对盘面平水，上午主流成交144500元/吨附近，午后最高触及144800-145000元/吨；普通云字对盘面贴水600-900元/吨。整体成交氛围一般，低价货相对较受青睐。

    镍：今日伦镍亚盘开于13545美元/吨，开盘伦镍小幅摸高至13655美元/吨，但上方5日均线处承压明显，伦镍很快转而下行，下探至13500美元/吨附近后小幅反弹，随后伦镍围绕13550美元/吨窄幅震荡。下午14：30伦镍再次小幅下探，探低至13475美元/吨，进入欧洲时段伦镍低位企稳上修，重心重回日均线附近，截止17：15，伦镍报于13560美元/吨。日线技术指标KDJ开口趋平，MACD绿柱变短，夜间伦镍或承压震荡。晚间关注欧元区3月制造业PMI初值及美国3月17日当周首次申请失业救济人数。 今日沪镍1805开于101810元/吨，盘初空头减仓，沪镍小幅上探至102560元/吨，但上方层层均线施压，部分多头信心不足出逃，而空头反水加仓，沪镍阶梯式震荡下行。临近午间收盘，沪镍于101350元/吨附近企稳并小幅上修。午后，沪镍围绕101600元/吨窄幅波动，尾盘空头再次发力，沪镍探低至101090元/吨，收盘报于101200元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于上下影线均较长的小阳星，较前一交易日结算价下跌200元/吨，跌幅0.2%。成交量增加7.7万手至41.8万手，持仓量减5052手至38.0万手。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD绿柱变长，夜间继续关注60天均线支撑。 SMM 1#电解镍101250——101850元/吨。俄镍较无锡主力1804合约贴水400元/吨左右，金川镍升水100元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101500元/吨。俄镍较无锡主力1804合约贴水400元/吨左右，金川镍升水100元/吨，今日金川公司电解镍（大板）上海报价101500元/吨。隔夜镍价重心上升。上午市场供应充足，贸易商报价积极，下游合金等企业按需采购，贸易商亦有补货，市场成交情况一般。上午主流成交区间101000——101800元/吨。下午镍价重心小幅下移，市场成交较上午持稳，下午主流成交于100600——101600元/吨。