美元止跌反弹持续震荡 基本金属分化沪锌领跌

    中国 商务部：1——2月，我国对外非金融类直接投资168.2亿美元，同比增长25.2%，连续四个月保持增长。呈现特点包括，对“一带一路”沿线国家投资合作积极推进；对外投资行业结构不断优化，非理性投资得到有效遏制等。 央行：2月，四大行新增人民币贷款1821亿元；截至2月底，四大行人民币贷款总额43.9万亿元。 央行：周三开展了300亿7天期和200亿28天期逆回购操作，中标利率维持2.5%和2.8%不变，当日公开市场无逆回购到期。分析师认为，3月以来，央行近期小幅投放，受益于前期资金投放充足，流动性整体较为平稳。 地产市场 统计局：1——2月，全国房地产开发投资10831亿元，同比名义增长9.9%；房屋新开工面积17746万平方米，同比增长2.9%；商品房销售面积14633万平方米，同比增长4.1%；商品房销售额12454亿元，同比增长15.3%。 美国 隔夜美元止跌反弹，盘中震荡幅度较大。隔夜白宫人事再起波澜，但或许市场已经麻木，美元并未持续低。据华盛顿邮报周三晚间报道，美国总统特朗普已经挑选库德洛出任美国国家经济顾问一职。此外，美国联邦调查局（FBI）一份纪律调查报告发现，FBI副局长麦卡比并未坦白其在2016年允许FBI官员就克林顿基金的调查内容告知记者的行为。美国司法部据悉希望在麦卡比于本周日退休前将其解职。值得注意的是，消息人士透露，下一个遭到美国总统特朗普解职的人或是美国国家安全顾问麦克马斯特，特朗普还正在讨论有关解雇美国司法部长塞申斯的计划。 隔夜数据显示，美国2月零售销售月率录得-0.1% ，不及预期的0.3%，前值则由-0.3%修正为-0.1%。路透评论称，美国零售销售月率连续三个月下滑，为2012年4月以来首次三连跌，预示美国第一季度经济增速放缓。 虽然零售销售数据不及预期，但2月PPI月率录得0.2%，表现略好于预期。潜在零售价格的稳固上升支持了通胀将在今年回升的观点，也支撑美元短线拉升。 欧洲 隔夜欧元触及日低，此前欧洲央行总裁德拉吉在讲话中持鸽派基调。欧元尾盘跌0.2%，报1.2369美元。 德拉吉称，欧洲央行需要通胀升向目标的进一步证据，但对这一趋势越来越有信心。 欧洲央行行长德拉吉表示，我们目前认为通胀将在中期朝向目标水平回升，对实现目标的信心也有所增强。但我们仍然需要看到更多证据证明通胀正朝向正确方向发展。 其同时表示，欧洲央行的货币政策将维持耐心、恒心以及审慎。目前而言，净资产购买仍有必要。结束资产净买入状态的前提是通胀路径出现可持续的调整。我们将维持当前前瞻指引中设定的政策顺序。我们现在比过去更加相信通胀正处于正确方向，但风险和不确定性仍然存在。我们对通胀路径的信心仍存在被削弱的风险。关键问题在于需求走强将会以多快速度传达至物价上升。相比于此前几次复苏，当前的潜在通胀表现依旧低迷。我们的沟通以及利率路径本身都将做出调整，以确保通胀路径继续朝向目标出现可持续的调整。 此外欧洲政局方面，继德国成功组阁之后，意大利却陷入混乱。意大利组阁问题仍在继续。 其他市场 昨日在EIA报告公布之前，欧佩克月报率先出炉，二手数据显示，该组织2月原油产出减少7.7万桶/日，至3218.6万桶/日；需要实施减产的11个欧佩克成员国2月减产执行率为147%，1月为137%。不过，经合组织原油库存增加1370桶至18.65亿桶，高出5年均值5000万桶。 周三公布的数据显示，至3月9日当周EIA原油库存增加502.2万桶，远超预期的增加202.3万桶，且创6周以来新高。此外，俄克拉荷马州库欣地区原油库存增加33.8万桶，在连续11周录得下滑后本周录得增长，前值为减少60.5万桶。而美国国内原油产量则增加1.2万桶至1038.1万桶/日，连续3周录得增长，续刷历史新高。不过，汽油库存录得减少627.1万桶，创2017年9月15日当周以来新低，远超预期的减少117.6万桶。 EIA报告喜忧参半，原油多空交织，油价走势尤为惊险。在报告公布后，油价冲高回落，WTI原油价格最低跌至60.1美元/桶，跌幅一度超过1%；不过随后油价由跌转涨，收复此前失地。金融博客零对冲表示，EIA数据显示美国原油库存增幅及汽油库存降幅均超出预期，美国国内原油产量再度刷新历史新高，库欣原油库存年内首次录得增加，使得油价上下波动。 技术分析 铜：美国2月PPI环比略超预期，但2月零售销售环比下降，美元指数短线下挫。中国经济数据超预期，1——2月国民经济运行起步较好，对铜价有所支撑。技术方面，伦铜已基本站稳5日10日均线，并向20日均线发起冲击。沪铜方面短期验证5日均线的支撑能力，KDJ指标趋于上扩，整体看好。预计今日伦铜6980——7030美元/吨，沪铜主力52580——53000元/吨。现货方面预计今日升水50——100元。 铝：短期预计伦铝逐步夯实当前平台，后市或将继续伺机上行，预计今日运行于2080——2105美元/吨。沪铝短期价格仍然承压，但持续低位的铝价一方面打击新增和待复产产能投放及复产速度，另一方面不排除高成本产无法承担长期亏损而选择减停产，因此中期铝价下方空间较为有限，但需持续观察消费复苏情况。预计今日沪铝主力合约震荡运行于13800——14000元/吨，现货贴水70——30元/吨。 铅：隔夜，沪期铅主力1805合约夜盘开于18500元/吨，受伦铅日间涨势带动，盘初多头大量进场，沪期铅强势上行，最高至18605元/吨，而夜间伦铅冲高回落，打击多头买盘情绪，沪期铅紧跟伦铅趋势，持续震荡下行，后于18400关口获得支撑，最终收于18440元/吨，涨100元/吨，涨幅0.6%。沪期铅重心逐步上移，而10日均线阻力明显，日间或于当前位置蓄力整固，并尝试重新站上18500元关口，料运行于18300-18550元/吨。 锌：伦锌本欲寻求机会上探3300美元/吨整数关口，然基本面大量交仓利空打压，伦锌再失技术支撑，短期较难修复，日内或偏弱运行于3190-3240美元/吨附近。伴随着外盘的放量下泻，利空因素凸显，多空方向性拉锯明朗化，日内沪锌或将止跌偏弱运行于24500-25000元/吨附近。料0#普通现锌对4月贴水90-贴水70，双燕贴水40-贴水10。 锡：伦锡承压下行，短期料下方测试21000美元/吨支撑力度。昨夜沪期锡空头继续增仓拖累其跌破145000元/吨支撑位，最低触及144700元/吨，接下来面临进一步下行风险，今日预计主要运行区间144000-145500元/吨。现货市场，内外期价跌势不止将继续拖累现货走势，今日预计143500-145000元/吨。 镍：隔夜欧元盘中下挫，美元反弹施压基本金属，日内关注美国当周初请失业金人数。LME镍库存持续下降及注销仓单续增仍支撑镍价，期镍下方均线盘错，短期镍价或修正为主，料今日伦镍或盘整运行，料今日沪镍主力合约1805运行区间103500——105000元/吨，现货价格103000——104300元/吨。