上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0307

    铜：今日，伦铜开于6972美元/吨，亚盘时段，伦铜即围绕日均线6973美元/吨附近宽幅震荡，盘中高位至6990美元/吨，进入欧美时段后，美元低位返升拖累伦铜震荡回落至6955美元/吨一线，截至17:35，伦铜再跌，下泻至6930美元/吨，跌62美元/吨，美原油报6191美元/桶，美元指数报89.531。今日，伦铜重心稍有下移，预计晚间继续测试下方5日均线6930美元/吨的支撑，蓄力整固。晚间重点关注美国2月ADP就业人数变动。 今日，沪铜主力1805合约开于52580元/吨，开盘后铜价小幅走高至52660元/吨，随后多头陆续减仓，铜价重心下移至52430元/吨，上午时段收盘前，铜价再次上行至52630元/吨，但未能站稳，午后跌落至低位52200元/吨，5日均线觅得支撑后，铜价缓慢返升，终收于52480元/吨，涨160元/吨，持仓量增5838手至28.7万手，成交量减1366手至19.0万手，沪铜指数持仓量减3670手至87.7万手。今日，沪期铜重心较昨夜下移，预计晚间将继续测试5日均线的支撑性。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水100元/吨-贴水50元/吨，平水铜成交价格51900元/吨-52020元/吨，升水铜成交价格51920元/吨-52040元/吨。沪期铜趋稳于52000元/吨上方，隔月价差扩至270元/吨左右，下游对铜价信心提振，入市增多，持货商表现更为坚定挺价，今日早市报价平稳于平水铜贴水100——90元/吨，好铜贴水60元/吨，第二节交易时段，由于市场成交尚可，买货积极性稳定，询价活跃，持货商小幅上调报价，好铜可挺至贴水50元/吨，平水铜挺在贴水90元/吨左右。市场成交平水铜湿法铜明显胜于好铜，下游买盘增多，提振了市场的活跃度。下午时段，在上午集中收货后，市场交投活跃度有所降温，好铜报价持稳，部分平水铜为促进成交贴水小幅扩大，平水铜报贴水110-100元/吨，好铜报贴水60-50元/吨，成交价格为51850-51980元/吨。 铝：早间伦铝开于2141美元/吨，亚盘盘初伦铝小幅上触5/10日均线摸高2147美元/吨后便开启下探模式，低位一度触及2134美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝加速下行，低位触及2128美元/吨，截至16:51伦铝报2132.5美元/吨，短期铝价维持弱势震荡，需持续观察海内外消费变化给予的价格指引。 沪铝主力合约早间开于14420元/吨，中铝大幅下调网站氧化铝报价，加之目前看来3月份消费难有起色，因此空头积极砸盘下铝价承压下泄，低位触及14200元/吨，盘末窄幅震荡收于14260元/吨，跌125元/吨，跌幅0.87%，主力1805合约增仓14414手至344758手，成交量减16414手至273082手。目前看来下游消费旺季来临的时间点已经延后，一是取暖季的限制影响尚未消除，二是今年加工企业的下游客户普遍复工较晚，三是华北地区工地由于包括天气、两会等因素复工时间推迟，因此目前需求端暂未起色，短期铝价大概率弱势震荡。但需求只会延后，并不会消失，二季度仍有旺季预期存在。 现货方面，午前上海成交集中14030-14060元/吨，对当月贴水140-130元/吨，无锡成交集中14030-14060元/吨，杭州成交集中14050-14070元/吨。期铝昨日午后上行，导致现货贴水小幅扩大，持货商出货态度积极，中间商寻觅更大贴水的货源，下游企业高位按需采购，整体成交较昨日回落。午后期铝大幅下跌，华东成交价格13940-13970元/吨。 铅：日内，伦铅开于2430美元/吨，盘初交投清淡，期间多头进场，伦铅一度上探至2443.50美元/吨，后多头获利减仓，伦铅小幅回落，后基本围绕日均线附近运行。午后交易时段，伦镍再次扩大跌幅，拖累有色金属集体走弱，伦铅空头加仓进场，伦铅在日均线处短暂徘徊后，下破探低至2422美元/吨。进入欧洲时段，美元逐渐走强，伦铅继续扩大跌幅，重心再次下移，探低2413美元，截至17：00，伦铅收于2416美元/吨，跌14美元/吨，跌幅0.58%，夜间关注美元走势，晚间或考验伦铅下方2400美元整数位支撑，同时须警惕伦铅晚间持续下探。 日内，沪期铅主力1804合约开于18670元/吨，盘初多空交替进场，多头买力强劲，沪期铅震荡上行，一度上探至18775元/吨，后受压于上方5日均线，沪期铅围绕18715——18770元/吨窄幅震荡。午后交易时段，受国内黑色系领跌，承压有色金属影响，沪期铅空头逐渐加仓，多头获利减仓，沪期铅接连下挫至18660元/吨，尾盘空头获利减仓，沪期铅止跌回升，最终收于18715元/吨，涨100元/吨，涨幅0.54%，成交量减少8772手至32380手，持仓量增180手至38022手。1805合约增仓1194手至28054手，主力初显后移态势。沪期铅今日缩量上涨，暂缓下跌趋势，关注晚间伦铅整体走势，预计晚间或蓄力整固当前位置，同时须警惕沪期铅或再次走弱。 上海市场金沙铅18850-18900元/吨，对1804合约升水90-140元/吨报价；铜冠18840元/吨，对1804合约升水80元/吨报价；恒邦18880元/吨，对1804合约升水120元/吨报价；长兴市场豫光18880元/吨，对1804合约升水120元/吨报价；金利18860元/吨，对1804合约升水100元/吨报价；南方18850元/吨，对1804合约升水90元/吨报价。期盘低开高走，持货商出货积极性上升，报价增多，而下游蓄电池市场需求不旺，蓄企维持刚需补库，散单市场实际成交仍较有限。 广东市场金贵铅18690元/吨，对1804合约贴水70元/吨报价；云南铅18870元/吨，对SMM1#铅均价升水120元/吨。铅价回升，持货商随行报价，出货积极性尚可，但下游买兴不高，仅刚需补库，散单市场成交清淡。 河南地区豫北铅18750元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；豫光、金利、万洋散单缺货，暂无报价；另豫光、金利18860元/吨厂提（贸易商货源），对1804合约升水100元/吨报价。当地炼厂因检修等因素，多主供长单交货，散单出货较少，同时下游蓄企生产基本恢复，长单采购稳定，但散单补库相对有限。 安徽地区铜冠观望后市，散单暂不报价；江西地区江铜18700元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价；湖南地区银星、火炬铅散单18700元/吨厂提，对SMM1#铅均价贴水50元/吨报价。铅价相对回升，炼厂散单多挺价出货，而蓄电池市场消费偏弱，蓄企补库多按需而定，整体市场成交一般。 锌：日内伦锌开于3306美元/吨，亚盘时段伦锌以日均线托底震荡上行，重心上抬至3220美元/吨附近徘徊，继续上行略显动能不足，午间在3310-3316美元/吨区间内短阶梯状下行。午后下挫幅度扩大，在3300美元/吨整数位短暂挣扎，适时美指走强，伦锌未能踩稳继续下挫至3285美元/吨附近窄幅整理运行，上下幅度不足5美元/吨。截止16:19，伦锌收跌报3286.5美元/吨，跌20.5美元/吨，跌幅0.62%。日内伦锌先扬后抑，实体柱重心顺延布林道下轨继续下行，而上方多路均线聚集，上行压力较强，目前消息面欠缺利好支撑，布林道开口转向趋势较为明显，伦锌修复空间有限。但LME库存继周一暴增后，连续两日继续下降，晚间或将继续紧贴布林道下轨做支撑测试。 日内沪锌主力1805合约开于25385元/吨，早市时段多入空平，沪锌重心微抬至25520元/吨附近，两度上行受阻，部分多头信心不足撤离，沪锌显现回落势头。午后空头渐次增仓入市，沪锌快速下泄至26340元/吨附近窄幅震荡，盘尾探低25295元/吨。终收跌报25300元/吨，跌95元/吨，跌幅0.37%，成交量减35246手至33.4万手，持仓量增26634手至20.8万手。日内空头增仓力度不减，远月布局持续进行，而国内消费复苏节奏放缓，外盘运行疲弱自顾不暇，令空头信心增强，前期下方25300元/吨展现较强支撑力，晚间仍需关注此位置支撑有效性。 上海0#锌主流成交于25450-25560元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水50-贴水30元/吨附近，较昨日扩大10元/吨附近；0#双燕对4月平水-升水10元/吨； 1#主流成交于25400-25460。锌价企稳运行，部分炼厂仍惜售观望，贸易商以出货为主，市场报价下调较快，早市后期持货商调价意愿转弱，报价企稳，而下游日内多询价，采购积极性略不及昨日，市场多出少接成交一般，成交货量较昨日小降。 今广东0#锌主流成交于25420-25450元/吨，粤市较沪市贴水50元/吨附近，较昨日基本持稳。对沪锌1804合约贴水100-70元/吨附近，较昨日小幅扩大20元/吨附近。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游陆续复工以基本恢复正常，入市询价，些有拿货，市场整体成交较昨日持平。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于25420-25450元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于25520-25960元/吨，0#普通品牌主流成交于25520-25600元/吨，对沪锌1804合约贴水30至升水20元/吨附近，较沪市升水50元/吨附近。今炼厂以长单交付为主，散单出货较少。贸易商以出货为主，下游虽入市询价，但拿货者依旧较少，观望情绪占主导，市场整体成交较昨日变化不大，略显僵持。0#紫金，红烨，百灵，秦锌，驰宏，加拿大等成交于25520-25600元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交25470-25550元/吨。 锡：今日伦锡开盘21470美元/吨，亚洲时段震荡下挫，最低21315美元/吨。今日晚间将公布美国2月ADP就业数据以及1月贸易帐。昨夜美元指数回落，但伦锡并未收获利好，走势持续下探。预计伦锡短期内以偏弱震荡为主，短期面临下方40日均线21250美元/吨的支撑力度。 昨夜沪期锡1805合约146850元/吨附近震荡，今日开盘146630元/吨，日内盘面走势依旧受到空头情绪蔓延的影响，午后触及日内低点146150元/吨，整体在146300-146600元/吨之间盘整，最终收盘146580元/吨，较前一日下跌540元/吨，跌幅0.37%。成交13504手减2112手，持仓22992手增164手。今日国内有色金属涨跌不一，沪期锡重心继续下探，下方支撑146000元/吨，短期走势料承压偏弱。 今日沪锡主流成交144500-146000元/吨，低价小牌低至144000元/吨，普通云字低至144500元/吨，市场交易商表示低价货成交尚可，其他货源成交平淡。套盘货云锡一般贴水500元/吨，低者低至145500元/吨；普通云字一般贴水1000-1500元/吨。 镍：今日伦镍亚盘开于13610美元/吨，上午时段伦镍小幅下探至13515美元/吨附近，临近午间及午间，伦镍返升至13565美元附近窄幅波动。午后，伦镍震荡下挫，亚盘收盘重心降至13510美元/吨，进入欧洲时段，美元小幅走强，伦镍继续下挫，截止17:00，伦镍报于13435美元/吨。日线技术指标KDJ开口走平，夜间或向下测试40日均线。晚间关注美国3月2日当周EIA原油库存及2月ADP变动。 今日沪镍1805开于103210元/吨，早间多头主导减仓，沪镍回吐昨夜涨幅降至102320元/吨附近企稳，临近午间重心返升至102710元/吨。午后，沪镍继续下行，触及低位102050元/吨，尾盘多空交织，沪镍横盘整理，终收102060元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于小阴星，重心较昨日上行，较前一交易日结算价上涨250元/吨，涨幅0.25%。成交量减7.9万手至43.6万手，持仓量减3.4万手至47.2万手。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD绿柱变长，夜间或继续偏弱调整。 SMM 1#电解镍101800——102300元/吨。俄镍较无锡主力1803合约贴水200元/吨左右，金川镍升水100元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价102000元/吨。隔夜镍价重心上抬，上午市场成交氛围平平，下游企业少量按需采购，上午主流成交区间101800——102100元/吨。下午镍价下挫，市场成交较上午稍转好，下午主流成交于101600-102000元/吨。