上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0228

    铜：今日，伦铜开于7020美元/吨，开盘后伦铜小幅回升至日内高位7037.5美元/吨，由于美元上冲在90.5附近徘徊，金属多头获利了结，伦铜回落，重心阶梯式下移，跌破7000美元/吨整数关后，探低至6975美元/吨，进入欧盘时段后，伦铜止跌企稳，小幅返升至日均线附近，截至17:14，伦铜报6995美元/吨，美原油报62.86美元/桶，美元指数报90.537。今日，伦铜走势先扬后抑，强势美元令伦铜整体运行于各路均线之下，预计晚间将延续弱势。晚间关注美国1月成屋签约销售指数。 今日，沪铜主力1804合约开于52720元/吨，开盘后铜价短暂探低至52590元/吨，随后空头获利了结，铜价上行至日均线上方，高位至52880元/吨，但随后短多离场，铜价未能站稳，一路下泄至低位52490元/吨，尾盘小幅上修，终收于52590元/吨，跌740元/吨，持仓量减3754手至22.1万手，成交量增64376手至23.9万手。沪铜指数持仓量增16366手至84.7万手。今日，持仓量完成换月至1805合约，沪铜1805合约持仓量增20604手至23.5万手，沪铜1806合约持仓量增12514手。晚间沪期铜或将测试下方10日均线的支撑性。 今日上海电解铜现货对当月合约报贴水200元/吨-贴水120元/吨，平水铜成交价格52320元/吨-52420元/吨，升水铜成交价格52380元/吨-52480元/吨。隔夜美元涨金属普跌，沪铜下跌超500元/吨，今日盘面尚未出现探低回升的迹象，又适逢2月末，部分持货商有资金压力，今日市场抛货量较为集中，换现意愿迫切，故早市报价就未呈现前几日的高报低走的现象，开市好铜就自贴水120元/吨一路调降至贴水140元/吨左右，平水铜早市报价尚在贴水180——170元/吨挣扎，但国产鲁方等平水铜已主动调降至贴水200——190元/吨，只有低价货源才受人青睐。今日受制于月末资金压力，贸易商虽询价积极但入市谨慎，压价普遍，下游则等待盘面企稳及跨月后再行入市。明日进入3月，成交或较今日有改善。下午时段，贴水继续小幅扩大，持货商因急于抛货换现，从而给予有能力接货的商家较大的压价空间，仅部分低价货源有所成交，接货者多为大型贸易商，平水铜报贴水200-180元/吨，好铜报贴水160-140元/吨，成交价格为52100-52320元/吨。 铝：早间伦铝开于2147.5美元/吨，亚盘时段伦铝围绕日均线震荡，上方承压5日均线阻力走势相对清淡，运行区间2144.5——2152.5美元/吨，进入欧洲交易时段伦铝惯性先抑后扬走出小V，低位触及2139美元/吨，截至18:20伦铝报2150.5美元/吨，晚间数据面清淡，预计伦铝继续尝试上测5日均线阻力。 沪铝主力合约早间开于14250元/吨，盘初小幅下探至14190元/吨，随后便进入了阶梯式上行，多头主动入场明显增多，一度摸高14350元/吨，收于14325元/吨，沪铝1805合约持仓量增加17220手至289812手，持仓量已然超过主力合约。对于取暖季后氧化铝及预焙阳极的价格下行市场已预期并提前消化，同时全国煤价上涨一定程度拉高电解铝企业生产成本，若氧化铝下跌幅度不超出市场预期，在马上到来的旺季驱动下，去库存或将给予沪铝上行动能。 现货方面，午前上海成交集中14040-14060元/吨，对当月贴水160-140元/吨，无锡成交集中14040-14060元/吨，杭州成交集中14030-14060元/吨。随着现货贴水缩窄至150元/吨附近，市场流通货源小有增加，部分大户的收货行为今日持续，下游企业基本开工，整体成交的重心依然在贸易商之间，成交活跃度显现下降趋势。SMM预计随着现货贴水进一步收窄空间有限，现货流通量将增加。午后期铝当月再度冲高，华东成交价格14080-14100元/吨，保持对当月贴水160-140元/吨。 铅：日内，伦铅开2584美元/吨，受隔夜美联储预期加息，美元走强以及沪期铅走弱影响，盘初空头集中进场，伦铅直线下挫，失守60日线至2547.5美元/吨，随即多空方交替进场，但是空方做空力量较强，伦铅持续震荡下行，全天围绕2547——2553美元/吨窄幅震荡。进入欧洲时段，期间空头加仓，伦铅再度探低至2538美元/吨，随即伦铅触底反弹，伦铅小幅回升，截止18:13，伦铅收于2549美元/吨，跌21.5美元/吨，跌幅0.84%。伦铅运行至各路均线下方，而下方前期平台2530美元附近或存一定支撑，晚间料延续挣扎震荡格局。 日内，沪期铅主力合约1804合约开于19485元/吨，受到中国2月PMI数据疲弱，以及隔夜美联储主席预期逐步加息，美元走强影响，沪期铅盘初空头集中进场，沪期铅接连下挫，最低至19145元/吨，后于60日均线获得支撑，多空方进入拉锯状态，沪期铅于19165-19220吨/元之间窄幅震荡，最终收于19205元/吨，跌295元/吨，跌幅1.51%，成交量增13696手至47168手，持仓量增2612手至41732手。沪期铅日线上连续破位，一阴吞四阳，下方只有60日线作为支撑，晚间或考验前期平台19100元整数位支撑，预计沪期铅持续震荡走弱走势。 上海市场蒙自铅19260元/吨，对1804合约升水80元/吨报价；金沙19295-19345元/吨，对1803合约升水150-200元/吨报价；无锡市场铜冠19195元/吨，对1803合约升水50元/吨报价；金贵19215元/吨，对1803合约升水70元/吨。期盘接连下挫，持货商低价惜售，报价升水上升，而下游接货情绪一般，散单市场成交持续低迷。 广东市场YT、金贵铅19075元/吨，对1803合约贴水70元/吨报价；其他品牌报价较少。铅价下挫，持货商出货积极性减弱，而下游询价尚可，但实际成交仍是寥寥。河南地区豫光、金利铅散单19330元/吨，对SMM1#铅均价升水80元/吨报价厂提；豫北铅19250元/吨，SMM1#铅均价平水报价。炼厂货源有限，散单低价惜售，报价升水普遍上调，而下游市场需求不旺，维持刚需补库，整体市场成交以长单为主。安徽地区铜冠铅19325-19350元/吨，对SMM1#铅均价升75-100元/吨报价；江西地区金德主供长单交货，暂无散单报价。炼厂散单低价惜售情绪，同时下游蓄电池市场需求不旺，蓄企补库谨慎，整体市场成交暂无较大改善。 锌：日内，伦锌开于3479元/吨，开盘急速跳水，创下日内低点3462美元/吨后直线拉升，录得一深V，上行收复低开缺口，然近期利好有限，美元强势，伦锌缺乏持续上攻动能，震荡回落，承压日均线运行，午后，伦锌重心上移至日均线上方，以10美元/吨的振幅围绕3480美元/吨盘整，截至17:30，伦锌收于3482美元/吨，跌7美元/吨，跌幅0.25%。日内多空双方分歧较大，伦锌振幅收窄，近期40日线对伦锌支撑效用明显，供给局面持续偏紧，预期晚间或将延续托底40日均线，受压于3500美元关口的区间震荡态势中。 日内，沪锌主力1804合约低开于26370元/吨，开盘经小幅回落，刷新日内新低至26290元/吨后企稳，伴随着空方的减仓，锌价上涨站上日均线，然多方减仓出局情绪亦随之升温，沪锌重心下沉跌落日均线支撑，午间，沪锌于10日线26380元/吨附近盘整，阶梯式上涨欲再测日均线无力，承压日均线窄幅震荡运行至收盘。收于26400元/吨，跌260元/吨，跌幅0.98%。日内沪锌表现羸弱，多次上测日均线均未站稳，然下方40线支撑强劲，下行空间有限，预计晚间沪锌将夯实基础，延续震荡运行。 上海0#锌主流成交于26240-26340元/吨，0#普通品牌对沪锌1804合约贴水130-贴水110元/吨附近，较昨日扩大10元/吨附近；0#双燕对4月贴水90-贴水80元/吨； 1#主流成交于26200-26290。沪锌主力1804合约盘中减仓上行后回落，早盘收于26365元/吨。月末变现周转，虽锌价回落，冶炼厂积极出货，贸易商间交投较活跃，市场报价下调较快，部分后点价订单报价为对4月贴水150-160元/吨，盘尾锌价回落，升水止降企稳，但下游采购积极性仍不佳，市场成交主由贸易商贡献，整体成交货量较昨日小增。 广东0#锌主流成交于26220-26280元/吨，粤市较沪市贴水30元/吨至平水附近，对沪锌1804合约贴水170-150元/吨附近，较昨日有所扩大。沪锌1804合约开盘后围绕26370元/吨震荡，今炼厂出货正常，贸易商全面返工，市场成交逐步扩大；然仍有大量下游企业未回归生产，市场实际消费疲弱，整体成交较昨日回升。0#麒麟、慈山、铁峰、丹霞主流成交于26220-26280元/吨附近。 天津市场0#锌锭主流成交于26350-26500元/吨，0#普通品牌主流成交于26350-26400元/吨，对沪锌1804合约贴水50元/吨至平水附近。日内沪锌主力1804合约开盘后围绕26380元/吨附近震荡运行。今炼厂出货正常，贸易商以出货为主，下游开工开始缓步回暖，但入市采购者仍旧较少，成交货量仍旧有限，市场整体成交较昨日相差无几。0#紫金，百灵，秦锌，驰宏等成交于26350-26400元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨，等成交26300-26350元/吨。 锡：今日伦锡开盘21695美元/吨，亚洲时段小幅下行，最低21605美元/吨。美联储主席鲍威尔首秀“鹰”姿飒爽，美元急升，有色金属走势承压；今早公布的中国PMI数据不及预期，亦令有色金属承压。伦锡走势料保持震荡，阻力22000美元/吨，支撑21000美元/吨。 昨夜沪期锡1805合约低开高走，主要在148100元/吨附近震荡；今日开盘148040元/吨，盘初小幅下行后多头集中入市支撑走势快速上行至148830元/吨，之后走势转为震荡，午后重心小幅下沉，最终收于148070元/吨，较前一日结算价上涨120元/吨，涨幅0.08%。成交12418手减3522手，持仓22476手增410手。今日国内有色金属多数下挫，沪期锡走势相对坚挺，但上方依然承压，始终未能突破均线阻力，下方支撑146000元/吨，阻力149000元/吨，短期预计保持震荡走势。 沪锡市场，今日沪锡市场主流成交145500-147500元/吨，需求较低迷，市场低价货源较多。云锡报价147500元/吨附近，普通云字贴水1200元/吨，小牌145500元/吨。市场有部分云字低价货在146500元/吨附近。市场低价货充斥，导致下游观望情绪升温，加之部分下游节前已有备货及月底因素，使得交投变得清淡。 镍：今日伦镍亚盘开于13810美元/吨，盘初伦镍短暂下行探低13730美元/吨企稳，后震荡返升，最高至13840美元/吨未能站稳，重心再降至日均线附近横盘运行。午后，伦镍延续震荡，于13750-13830美元区间起伏波动，截止17:30，伦镍报于13825美元/吨。日线技术指标KDJ开口靠拢，MACD绿柱扩张，夜间伦镍或继续当前震荡态势。晚间关注美国四季度实际GDP年化季环比修正值及美国2月23日当周EIA原油库存。美元强势，伦镍抗跌性强，但其5日均线与10日均线粘连重合，晚间伦镍仍将在其周围挣扎，多空在此会有一搏，以决后市方向。 今日沪镍1805开于104770元/吨，盘初沪镍小幅走低104340元/吨企稳，低位获支撑后返升，摸高105290元/吨再受阻，重心移至104700元附近。午后，沪镍继续震荡，逐渐向上靠近日均线，收盘报于105010元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于下影线较长的小阴线，较前一交易日结算价下跌400元/吨，跌幅0.38%。成交量减2.5万手至51.2万手，持仓量减2.5万手至49.6万手。日内流出资金2.47亿元，日线技术指标KDJ开口向上，MACD红柱收窄，夜间或持续修正。 SMM 1#电解镍103500——104000元/吨。俄镍较无锡主力1803合约贴水300元/吨左右，金川镍贴水100元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价104000元/吨。上午镍价高位震荡，市场供应充足，下游企业价高按需采购，贸易商适量补货，上午主流成交区间103500——104000元/吨。下午镍价延续震荡，市场成交清淡，主流成交于103700——104000元/吨