上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0116

    铜：今日，伦铜开于7218美元/吨，盘初伦铜即在开盘价附近徘徊，盘中高位至7221美元/吨，午后，国内商品市场大量资金流出，多头出逃，沪铜快泻，美元低位回升，伦铜开启下行模式，一路下泄，直至17：30，伦铜探低7050美元/吨，报7056美元/吨，美原油报64.31美元/桶，美元指数报90.643。伦铜今天收报大阴柱，技术指标转向，MACD绿柱扩大，晚间关注伦铜能否止跌企稳。

    今日，沪铜主力1803合约开于54850元/吨，开盘后铜价小幅走高至54870元/吨，随后重心下移至54760元/吨附近震荡运行，上午时段收盘前一小时，基本金属出现下跌，午后更是一路下行，探低54270元/吨附近止跌企稳，终收于54300元/吨，跌370元/吨，持仓量减13574手至22.2万手，成交量减17798手至20.6万手。沪铜指数持仓量减28416手至66.8万手。今日，有色金属板块资金净流出20.54亿元，其中沪铜流出7.05亿元，多头减仓量较大，晚间预计沪铜紧随伦铜之后，测试54000元一线的支撑能力。

    今日上海电解铜现货对当月合约报贴水190元/吨-贴水140元/吨，平水铜成交价格54400元/吨-54470元/吨，升水铜成交价格54420元/吨-54500元/吨。换月后首个交易日，市场恢复贴水报价，好铜早市少量报价贴水130元/吨，乏人问津，快速调降至贴水150——140元/吨，平水铜早市就在贴水190——180元/吨报价，成交比好铜略好，询价者较好铜活跃，部分低端铜如GRESIK，PIRDOP等可在贴水200元/吨收货。期铜区间震荡格局不变，下游依然维持刚需谨慎采购，贸易商则希望压价更多更大贴水，成交难有改善和起色。下午时段，盘面价格大幅下泄，贴水小幅收窄，下游询价活跃度上升，但因盘面跌幅太快，成交难有改善，平水铜报贴水180元/吨-贴水160元/吨，好铜报贴水150元/吨-贴水130元/吨，成交价格为53980元/吨-54220元/吨。

    铝：早间伦铝开于2226.5美元/吨，开盘后伦铝跳水，随后反复震荡于日均线处，进入欧洲交易时段继续下泄，低位一度触及2170美元/吨，截至17:56伦铝报2176.5美元/吨，晚间数据面清淡，关注20日线支撑的有效性，预计伦铝尝试修复部分跌势。

    早间沪铝主力合约开于15060元/吨，盘初震荡片刻后空头集中入场，沪铝放量跳水，刺穿所有均线支撑，随后于40日线处有所反复，午后其他金属品种全线下泄，沪铝再度下探，低位触及14725元/吨，收于14745元/吨，沪铝指数持仓量减少62722手至767796手，多头平仓为主。沪期铝已向下刺破所有均线，技术上已回归全面向空，看周线图上能否守住60日均线。

    现货方面，上海成交集中14650-14670元/吨，对当月贴水150-130元/吨，无锡成交集中14650-14670元/吨，杭州成交集中14710-14730元/吨。由于昨日对1802合约贴水200元/吨，而今天期铝大跌，导致换月后现货对1802合约贴水大幅缩窄，持货商换现意愿强烈，而中间商无利润空间，选择出货而非接货，下游企业买涨不买跌，整体成交冷淡。午后期铝当月继续大跌，市场成交价格14520-14650元/吨，对当月贴水130-120元/吨。

    铅：日内，伦铅开于2578.5美元/吨，开盘后空开多减，伦铅迅速下挫，直接回落至10日均线附近震荡盘整，进入欧洲时段，空头集中加仓进入，伦铅接连下挫，最低至2531美元/吨，截至17:44，报2537美元/吨，跌45.5美元/吨，跌幅1.76%。伦铅录得一根大阴线，回测至布林中轨附近，但下方2530美元位置支撑尚存，晚间或震荡整理，并测试2530美元支撑的有效性。

    日内，沪期铅1802合约开于19155元/吨，开盘后空开多减，沪期铅震荡下行，运行至19000元附近，直至尾盘附近，有色及黑色系资金大量流出，沪期铅迅速跌破40和60日均线，探低18745元/吨，最终收于18820元/吨，跌295元/吨，跌幅1.54%。成交量增3460手至39234手，持仓量减4884手至24766手。今天沪期铅主力完成换月，1803合约开于19200元/吨，开盘后空开多减，沪期铅持续走弱，运行至19000元附近，而至尾盘附近，空头集中涌入，沪期铅直线下泄，最低至18815元/吨，最终收于18870元/吨，跌295元/吨，跌幅1.54%。成交量增8216手至30790手，持仓量增1978手至27980手。沪期铅录得一根大阴线，跌破所有均线支撑，但是相较其他金属尚有一定抗跌性，晚间或暂以弱势震荡整理走势为主。

    上海市场金沙铅缺货，暂无报价；豫北铅19035元/吨，对1802合约平水报价；无锡市场火炬铅19035元/吨，对1802合约平水报价。期盘接连下挫，持货商挺价出货，同时下游按需逢低补库，散单市场交投略有好转。

    广东市场南方、南华铅19035元/吨，对1802合约平水报价；其他品牌报价稀少。期盘走弱，持货商报价随行就市，下游询价增加，部分按需逢低补库，散单市场成交稍好。河南地区豫北铅19025-19075元/吨，对SMM1#铅均价贴水50元/吨到平水报价；永宁金铅18975元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价；万洋、金利、岷山、新凌散单缺货，暂不报价。当地限产影响暂未缓解，炼厂以长单交货为主，散单出货量相对有限，同时下游蓄电池企业陆续分散备货，逢低择机补库，整体市场交投氛围向好。安徽地区铜冠铅19100-19150元/吨，对SMM1#铅均价升水25-75元/吨报价；湖南地区众德铅18925元/吨，对SMM1#铅均价贴水150元/吨报价。炼厂报价随行就市，报价较为坚挺，下游询价尚可，但补库集中度不高，且多有议价，整体市场成交相对好转。

    锌：今日伦锌开于3427.5美元/吨，日内承压日均线，表现层层下坠，上午时分，尚在3400美元附近挣扎，午后开启加速下滑态势，跌破3400美元/吨整数位后，短暂下沉于3385美元/吨附近徘徊。进入欧洲时段，加速下泄态势，远离日均线，截至17:30，伦锌报3359美元/吨，跌74美元/吨，跌幅2.05%，探低3353美元/吨。伦锌多头回撤，暂作回调整理，目前伦锌基本面暂无变化，伦锌跌破5日及10日均线，预期晚间伦锌将随其他品目情况寻求下方支撑。

    今日沪锌主力1803合约开于26320元/吨，日内展开一轮较大跌势，上午时分，尚以26200元为下方依托，窄幅挣扎于26200-26300元元/吨区间，午后，多头大量快速离市，造成沪期锌破位式下滑，一度探低25945元/吨，尾盘收复26000元/吨位置，终收跌报26065元/吨，跌295元/吨，跌幅1.12%，成交量增42010手至36.1万手，持仓量减21640手至24.9万手。1802合约减仓17968手至94408手。沪锌指数共计流出资金4.33亿元。资金撤离明显；另一方面步入消费淡季，锌库存累增，而国内消费疲弱，三地成交清淡，华北部分镀锌厂已提前放假，基本面利空升温，国内本已脆弱，外盘基本金属全体下跌，预期晚间沪锌恐将补跌，26000元/吨已难保，寻觅下方目标位20日均线支撑。

    上海0#锌主流成交于26220-26300元/吨，0#普通品牌对沪锌1802合约贴水40-贴水30元/吨附近，较昨日贴水收窄5元/吨附近，0#双燕对2月升水40-升水60元/吨，1#主流成交于26090-26150元/吨附近。冶炼厂出货正常，部分炼厂挺价意愿较高；贸易商交投活跃，部分贸易商看空消费，积极出货清库存；而下游企业逢低入市询价，采购意愿略有回暖，带动市场交投改善，整体成交货量较昨日小增。

    今广东0#锌主流成交于26120-26180元/吨，粤市较沪市贴水10元/吨附近。对沪锌1802合约贴水50-贴水30，较沪锌主力1803贴水70-50元/吨附近。今锌价较昨日小幅降温，冶炼厂正常出货，贸易商已出货为主，下游入市询价，锌价走低，稍有拿货，市场成交较昨日小幅转暖，整体成交稍好于昨日。0#麒麟、慈山、铁峰、会泽、丹霞主流成交于26120-26180元/吨附近。

    天津市场0#锌锭主流成交于25950-26540元/吨，0#普通品牌主流成交于25950-26100元/吨，对沪锌1802合约贴水250-100元/吨附近，紫金报价依旧坚挺。日内沪期小幅回落，重心围绕26150元/吨附近运行，由于天气原因，紫金炼厂近期到货有所减少，下游消费不畅，市场成交较为僵持，整体成交情况较昨日依旧无改观。0#紫金，百灵，红烨，秦锌等成交25950-26100元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交25900-26000元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20340美元/吨，亚洲时段承压震荡，最低20285美元/吨。欧央行高官称9月后可能一步到位终结QE，欧元创三年新高。美元徘徊三年低位，人民币兑美元创逾两年新高。伦锡维持高位整理，阻力20500美元/吨，支撑20000美元/吨。

    昨日夜盘沪期锡1805合约在5-10日均线附近窄幅盘整，今日日盘波动幅度较大，开盘145380元/吨，开盘后因多头增仓快速上扬至145790元/吨，之后多头获利减仓之下，沪期锡一路下挫至144750元/吨，午后走势震荡并收复部分失地，最终收盘144970元/吨，较前一日结算价下跌230元/吨跌幅0.16%。成交11520手减918手，持仓17484手减290手。今日国内有色金属走势普遍下跌，短期料承压震荡，测试下方144000元/吨支撑。

    沪锡市场，今日现货主流成交143500-145000元/吨，市场逢低成交尚可，云字交投乏力。今日143500元/吨左右的江西品牌，以及少量143000元/吨的再生小牌进入市场，打压市场对其他云字品牌的需求。云锡144500-145000元/吨，普通云字144200-144500元/吨，小牌143000-143500元/吨。下游存在一定观望情绪，整体交投一般。周四起交割货将进入市场，届时价格可能承压。

    镍：今日伦镍亚盘开于12875美元/吨，开盘即属日内高位。盘初伦镍围绕日均线窄幅震荡，临近午间，伦镍下挫至12620美元/吨附近暂缓，午后伦镍继续下探，进入欧洲时段，伦镍一波急泻，回踩20日线方才止跌企稳，触及低位12395美元/吨。截止17:30，伦镍报于12280美元/吨，盘中探低12190元/吨，收于光头中阴线。伦镍实体区间穿过5日、10日线，已向下刺破20日均线。日线技术指标KDJ开口向下发散，MACD打死叉，关注夜间能否守住20日线。晚间宏观数据清淡。

    今日沪镍1805开于100110元/吨，盘初沪镍小幅上探100180元/吨，后重心下移至99500元附近震荡。临近午间，基本金属全线下挫，沪镍连续两波急下至98100元/吨企稳。午后沪镍延续跌势，尾盘探低97730元/吨，收盘报于97810元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于中阴线，实体区间下穿5日、10日线。较前一交易日结算价下跌1740元/吨，跌幅1.75%。成交量增6.9万手至80.3万手，持仓量减1.8万手至48.2万手。日线技术指标KDJ开口向下发散,MACD红柱变短，今日流出资金2.4亿元，夜间或继续向下测试20日线支撑性。

    SMM 1#电解镍98350——99000元/吨。俄镍较无锡主力1802合约贴水150-250元/吨左右，金川镍升水200元/吨左右，今日金川公司电解镍（大板）上海报价99000元/吨。上午镍价下行，市场成交情况较昨日稍转好，下游钢厂等企业适量采购，多为贸易商补货，上午主流成交区间97900——99000元/吨。 下午镍价重心继续下移，贸易商出货积极，升贴水无明显变化，下游企业逢低入市，成交升温。下午主流成交区间96950——97850元/吨。