上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0109

    铜：今日，伦铜开于7132美元/吨，开盘后伦铜即围绕日均线7132美元/吨附近窄幅整理，亚盘第二交易时段，随着多头增仓入场，伦铜开启上涨态势，高位至7187.5美元/吨，随后承压于10日均线，未能继续上行，并且进入欧盘时段后，美元指数强势拉涨，拖累伦铜高位回落，日均线处暂获支撑，截至17:19，伦铜报7154.5美元/吨，美原油报61.94美元/桶，美元指数报92.475。今日，伦铜重心上抬，但10日均线处存在一定阻力，预计短期内伦铜将呈区间震荡格局。晚间数据面清淡。

    今日，沪铜主力1803合约开于54720元/吨，开盘后随着多头增仓入场，铜价小幅走高至54830元/吨，随后重心回落至日均线54733元/吨附近，铜价呈窄幅震荡走势，下午时段收盘前一小时，多头大量增仓入场，铜价快速拉涨，并突破55000元/吨，高位至55100元/吨，尾盘小幅回落，终收于55010元/吨，涨410元/吨，持仓量增8996手至23.5万手，成交量增18112手至17.6万手。沪铜指数持仓量增5292手至71.8万手。今日，国内商品多数上扬，受黑色系的带动，沪期铜重心上移，高位突破55000元/吨整数关，晚间需警惕铜价高位回落的风险。

    今日上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨-升水70元/吨，平水铜成交价格54400元/吨-54460元/吨，升水铜成交价格54420元/吨-54500元/吨。沪期铜区间震荡，早市报价趋稳于昨日下午的水平升水30——70元/吨，好铜依然率先成交，但成交暖度不如昨日，好铜升水60元/吨，成交尚可算积极，之后大多僵持于升水70元/吨，早盘平水铜报价升水40元/吨难成交，无奈大部分贸易商主动调价，降至升水20——30元/吨，成交才见起色。今日报价虽趋稳，但成交活跃度却大不及昨日。但盘面隔月价差自150元/吨扩至盘尾的180元/吨，升水或还有上抬空间，但因缺乏下游消费的实际买量支持，升水自此上抬已显阻力。下午时段，持货商报价持稳，盘面价格拉涨后，成交活跃度继续减弱，平水铜报升水30元/吨-40元/吨，好铜报升水60元/吨-70元/吨，成交价格为54430元/吨-54630元/吨。

    铝：早间伦铝开于2174美元/吨，亚盘时段，伦铝围绕日均线震荡，亚盘盘末，重心上移，高位录得2184美元/吨，进入欧洲交易时段，美元指数表现强势，伦铝跳水，低位触及2160美元/吨，随着美指企稳，伦铝尝试反弹，但在2171.5美元/吨再次承压回落，截至19:14，伦铝录得2163.5美元/吨，晚间数据清淡，但美指有继续向上趋势，伦铝直戳下方20日均线。

    沪铝主力早间开于15010元/吨，早间沪铝主力围绕15020元/吨一线低位震荡，早间尾盘多头开始尝试发力，沪铝主力小幅上扬至15050元/吨，午后多头继续增仓，沪铝主力重心上行，高位录得15130元/吨，上遇5日均线阻力，尾盘多头获利了解，沪铝回落收于15075元/吨。成交量减47182手至154802手，持仓量增8044手至334426手。5/10日均线趋粘形成上方阻力，欧盘时段伦铝跳水，料晚间沪铝承压弱势运行。

    现货市场，期铝当月震荡上行至14860元/吨。上海成交集中14700-14710元/吨，对当月贴水160-140元/吨，无锡成交集中14700-14710元/吨，杭州成交集中14710-14720元/吨。持货商平稳出货，随着现货贴水的持续收窄，中间商的价差利润空间压缩，接货意愿有所回落，下游企业稳定接货，整体成交小幅回落。午后期铝当月上行，市场成交14710-14770元/吨。

    铅：日内，伦铅开2598美元/吨，开盘后多空交替进场，伦铅基本于2596-2605美元/吨之间窄幅震荡，直至日间尾盘附近，多空分歧加剧，期间伦铅一度上冲至日内高点2607美元，后迅速下挫至2590美元/吨，截至17:35，报2596美元/吨，跌8.5美元/吨，跌幅0.33%。伦铅继续运行于各路均线之上，但美元走强，基本金属高位承压，晚间再冲高位有困难，或维持高位震荡走势。

    日内，沪期铅主力1802合约开于19395元/吨，开盘后多空交替进场，沪期铅基本于19545-19610元/吨之间震荡盘整，直至尾盘附近，多头集中加仓，沪期铅刷新日内新高，至19650元/吨，最终收于19620元/吨，涨175元/吨，涨幅0.90%。成交量减6816手至40624手，持仓量减1222手至40288手。沪期铅紧贴布林通道上轨运行，但多头上冲动能有限，晚间或在伦铅引领下，延续高位震荡走势。

    上海市场双燕19545元/吨，对1802合约贴水30元/吨报价；无锡库金贵19515元/吨，对1802合约贴水60元/吨报价。期盘高位震荡，持货商货源较充足、报价随行就市，下游散单仍以炼厂接货为主，贸易市场交投惨淡。

    广东市场云南铅19500元/吨，对SMM1#铅均价升水50元/吨报价，其他品牌暂无报价。持货商报价随行就市，下游询价较少，整体市场少有成交。河南地区豫光铅散单19450元/吨，对SMM1#铅均价平水报价；万洋、金利、岷山散单暂无报价；永宁金铅19350元/吨，对SMM1#铅均价贴水100元/吨报价。当地炼厂出货长单为主，万洋预计1月12日完全恢复产能，金利检修预计延至1月15日结束，下游原料备货情绪抬头，整体市场散单交投尚可。安徽地区铜冠铅19500-19550元/吨，对SMM1#铅均价升水50-100元/吨报价；湖南地区水口山19450元/吨，对SMM1#铅均价平水报价,众德19250-19300元/吨，对SMM1#铅均价贴水150-200元/吨报价。炼厂出货长单为主，散单低价惜售，下游年前备货情绪略抬头，整体市场交投一般。

    锌：今日伦锌开于3380.5美元/吨，早盘时段伦锌急速拉涨破位摸高3400元/吨，但新高位置承压，受阻回落至日均线附近围绕日均线运行于3384-3392美元/吨区间内。午后多头信心仍足，再度上测3400美元/吨整数位压力，仍未果受挫小幅回落。进入欧洲交易时段，美指急速拉涨，伦锌受累快速下行至3385美元/吨附近暂缓跌势整理。截至17：00，伦锌报3386美元/吨，涨1.5美元/吨，涨幅0.04%。日内伦锌刷新峰值至新台阶，然累涨之下伦锌亦生疲态，暂难完全站上并站稳3400美元/吨整数位，预期晚间伦锌仍将蓄力再冲3400美元/吨。

    今日沪锌主力1803合约开于26200元/吨，盘初多头增仓推动沪锌上扬，触发部分多头止盈点，沪锌回吐所有涨幅后反抽至25270元/吨附近，多头势头仍足，沪锌偏强震荡运行，重心上抬至26340元/吨附近，一度摸高26430元/吨。终收涨报26350元/吨，涨290元/吨，涨1.11%，成交量增41486手至36.5万手，持仓量增24952手至26万手。经历外盘连涨后，日内沪锌多空拉锯战多头信心增强，试图部分填补内外比值，日内已上破前期高位，然亦需警惕内盘基本面偏空风险，预期晚间沪锌将维持高位盘整运行。

    上海0#锌主流成交于26260-26320元/吨，0#普通品牌对沪锌1802合约升水20-升水30元/吨附近，较昨日收窄40元/吨附近，0#双燕对2月升水30-升水50元/吨，1#主流成交于26190-26250元/吨附近。冶炼厂出货正常，贸易商日内以逢高出货为主；下游畏高锌价观望情绪仍较浓，仅有部分刚需性采购，致使现货市场升水逐步下调，刺激少量成交；今日整体成交货量与昨日基本持平。

    今广东0#锌主流成交于26220-26260元/吨，粤市较沪市升水较昨日贴水100元/吨收窄至贴水50元/吨附近，粤市对沪锌主力1802合约贴水50-贴水20，粤市升水有所下调。今锌价冲高，冶炼厂正常出货，贸易商以出货为主，升水逐步调整，然下调空间亦有限，下游企业因锌价大幅走强观望情绪发酵，仅有部分刚需采购，市场成交仍无改善，整体成交货量与昨日基本持平。0#麒麟、慈山、铁峰、会泽、丹霞主流成交于26220-26260元/吨附近。

    天津市场0#锌锭主流成交于26050-26790元/吨，0#普通品牌主流成交于26050-26150元/吨，对沪锌1802合约贴水210-150元/吨附近，较昨日基本持稳。较沪市贴水200元/吨左右。日内沪期再度上扬，涨势不减，炼厂出货正常，下游在消费疲弱和高企锌价的冲击下，持续观望，拿货意愿低迷，市场成交依旧冷清，整体成交情况和昨日相差无几。0#紫金，百灵，红烨，秦锌等成交26050--26150元/吨附近，1#紫金、驰宏，红烨等成交26000-26100元/吨。

    锡：今日伦锡开盘20000美元/吨，亚洲时段维持高位震荡。近日中美经济数据方面比较清淡，关注美元走势对基本金属走势的影响。伦锡在20000美元/吨附近存在一定阻力，短期料测试能否突破，整体以高位震荡为主。

    昨日夜盘沪期锡1805合约在144600元/吨附近盘整。今日开盘144540元/吨，盘初短暂震荡后便震荡下行，最低触及143610元/吨，午后受到多头逢低增仓的支撑逐步收复失地，最终收于144620元/吨，较前一日下跌370元/吨，跌幅0.26%。成交10634手增2060手，持仓18044手增336手。今日国内商品多数上扬，有色金属涨跌不一，沪期锡下探后回升，下方在144000元/吨附近存在支撑，阻力146000元/吨，短期料震荡走势。

    沪锡市场，今日沪锡市场价格先抑后扬，上午主流成交142000-143500元/吨，成交氛围一般。云锡143000-143500元/吨；普通云字流通较少，主流143000-143500元/吨；小牌142000-142500元/吨。午后沪期锡盘面震荡回升，主流价格小涨至142000-143800元/吨，云锡套盘货对1805合约贴水800元/吨，午后市场供应偏少。部分下游入市补货，整体成交一般。

    镍：今日伦镍亚盘开于12580美元/吨，盘初伦镍震荡下探12545美元/吨，低位获支撑后返升于12600美元附近盘整。午后伦镍伦镍围绕日均线窄幅震荡，截止17:00，伦镍报于12600美元/吨，收于小阳星。伦镍实体区间运行于5日线稍上方。日线技术指标KDJ开口向下，MACD红柱变短，伦镍重心仍在5日线附近，美元大涨，晚间或难守5日均线12500美元一线。晚间关注欧元区11失业率。

    今日沪镍1805开于99170元/吨，上午时段沪镍小幅下探98850元/吨企稳后返升摸高99750元/吨。午后，沪镍运行于99150-99350元的窄幅区间，收盘报于99380元/吨。整日，沪镍主力合约1805收于小阳线，实体区间穿过5日线。较前一交易日结算价上涨1350元/吨，涨幅1.38%。成交量减8.3万手至57.6万手，持仓量增2.6万手至50.4万手。日线技术指标KDJ开口粘合，MACD红柱变短。日内资金流入2.44亿元，沪镍仍处高位整理状态。

    SMM 1#电解镍97700——98400元/吨。俄镍较无锡主力1802合约贴水300元/吨左右，金川镍升水200-300元/吨左右。上午镍价先抑后扬，下游畏高，拿货积极性一般，市场成交较昨日转差。上午主流成交区间97800——98550元/吨。下午镍价仍高位震荡，高价采购多为按需采购，市场成交活跃度较上午转淡。下午成交区间97900——98600元/吨。