上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0106

来源:上海有色工业协会 

铜：今日，承接隔夜跌势，伦铜低开于5584.5美元/吨，亚洲交易时段，伦铜跟随沪铜短线上冲至5608美元/吨，午间尾盘，国内黑色系有色系大幅下滑，大宗商品集体跳水，伦铜开始回落，击穿日均线，拖累日均线一并下行，于亚盘盘末试图反抽日均线未果，进入欧盘时段，伴随着美指的大幅回升，铜价继续下行，截至17:48，伦铜报5557.5美元/吨，原油报53.95美元/桶，美指报101.52，今日美元指数上涨压制铜价走势，伦铜重心下移，晚间关注非农数据，预期不及前值，美元指数难以持续向高，伦铜或能止跌于5日均线反弹。

今日，沪铜1703合约开于45300元/吨，今日开盘后人民币小幅回升，空头开始回撤，铜价缓慢上升至日均线附近，围绕45500元/吨盘整，而后随着铁矿下跌，拖累大宗商品集体下行，再次吸引空头盘进入，并且少量多头盘流出，铜价下探至45090元/吨，下引线刺穿10日均线后，空头及时止盈，铜价小幅上修，重心回升至45280元/吨附近盘整，以45350元/吨收于小阴线，跌500元/吨，仓减3678手至20.2万手，成交量减少66270手至25.2万手。沪铜指数仓减10172手至48.3万手，成交量减少85542手至37.2万手。今日沪期铜仍维持均线内宽幅震荡，从盘面来看，下撑上压，铜价暂时维持盘整之势。

今日上海电解铜现货对当月合约报贴水120元/吨-贴水20元/吨，平水铜成交价格45080元/吨-45200元/吨，升水铜成交价格45120元/吨45250元/吨。沪期铜小幅回落，投机商入市继续收低价货，现铜贴水进一步收窄，湿法铜依然未见明显起色，与平水铜价差扩大，午间平水铜价格已收窄至贴水70元/吨，升水铜价格收窄至贴水20元/吨左右，下游逐步入市接货，成交在中间商引领下日渐转暖，市场期待下周迎来春节前的备货潮。趋近交割，隔月价差仍在100元/吨以上，下周现货将逐渐转升水状态，但平水铜价差将更大。下午时段沪期铜重心下移，贸易商收窄贴水，好铜已现平水，但周末市场认可度不高，集中成交仍在贴水30元/吨-贴水20元/吨内，平水铜贴水收窄至90元/吨-50元/吨，下午市场逢低成交可延续，仍主要集中在贸易商之间。



铝：伦铝早间开于1699.5美元/吨，亚盘时段跟随国内沪铝走势，盘初小幅上行摸高1703美元/吨，随后受国内沪铝拖累持续下探，低位触及1694美元/吨，进入欧洲交易时段，伦铝急速拉涨，突破10日均线阻力一度摸高1704.5美元/吨，截止18:25伦铝1702.5美元/吨，晚间关注美国非农数据，预计伦铝继续尝试站稳10日均线，继续围绕1700美元整固。

沪铝主力合约早间开于12620元/吨，盘初多入空平沪铝小幅上行摸高12650元/吨，但空头入场积极性逐渐增高，多头无力反抗，铝价承压下行，午后沪铝加速下行，低位触及12505元/吨，收于12510元/吨，成交量增加至125592手，持仓量增加14638手至271096手，空头增仓为主。基本面趋弱已是事实，空头信心渐增，但12500元/吨支撑力度不容忽视，晚间继续关注多空双方对于该点位的持续性争夺。

期铝当月先扬后抑。上海成交集中12650-12660元/吨，对当月平水至升水30元/吨，无锡成交集中12640-12650元/吨，杭州成交集中12640-12660元/吨。华东整体供应充足，现货价格与昨日持平，下游消费进入淡季，升水小幅下降，持货商稳定出货，期铝窄幅震荡，现货升水持续下行，中间商可参与度有限，现货价格进入平稳偏弱期，下游企业按需采购，周末备货需求转弱，整体成交呈现价量齐稳。期铝当月午后震荡下跌，跌幅达100元/吨，市场询价者寥寥，持货商报价意兴阑珊，无锡仅少量成交12590元/吨，市场一片寂寥。



铅：日内，伦铅开于2052美元/吨，开盘后短暂摸高2057美元/吨受阻于10日均线回落，截止15点55分收于2038美元/吨，跌3.5美元/吨，跌幅0.17%。目前伦铅下方支撑于5日均线，上方承压10日均线，整体来看短期或保持弱势震荡走势，向上突破动力略显不足。

沪期铅主力1702合约日内开于17830元/吨，午前盘间围绕17910元/吨重心窄幅运行。但至午后多空争夺激烈，起初多头涌入，价格快速拉涨至日内高点18120元/吨，触及60日均线，随后空头大量涌入反击加之多头平仓离场，价格断崖式下滑。部分空头不恋战平仓离场，尾盘稍有抬升，终收于17960元/吨，全日涨110元/吨，涨幅0.62%。成交量减少2050手至90676手，持仓量增加610手至39686手。沪铅主力合约形成上有压力下有支撑格局，波动空间受限。

今上海市场驰宏铅报18100-18320元/吨附近，对1702合约升水200-400元/吨附近，低价少量成交，蒙自、水口山对1702合约升水250元/吨报价，白银对1703合约升水100元/吨，少量成交，另有秦原铅对1702合约平水，老货双燕报价17850元/吨，暂无成交。期盘小幅上扬，持货商积极报价，春节临近，加之临近周末，下游询价稍有回暖，整体成交较昨日稍有改善。其他地区，河南地区货源偏紧，炼厂出货意愿不佳，交割品牌对SMM均价平水附近，少量成交，小厂暂未听闻报价，市场交投相对清淡，成交一般。广东市场YY铅、云沙铅18000-18100元/吨厂提报价，金海铅厂提价对SMM均价贴水50，少量成交。广东市场整体供需两淡，持货商挺价，下游多观望，成交情况依旧不理想。江西铜冠铅对SMM均价贴60元/吨少量出货，湖南地区铅报价17670元/吨，对SMM均价贴水180元/吨少量出货，市场需求一般，交投相对清淡。



锌：今日伦锌开盘于2614.5美元/吨，开盘后围绕2620美元/吨附近震荡，上下波幅10美元/吨，美元回升伦锌震荡走低，承压日均线顺势向下，进入欧美时段，伦锌继续下挫，截至17:30，伦锌报2582美元/吨，跌22美元/吨，跌幅0.84%。晚间关注美国12月非农等相关数据,预期持平，美指日间小幅反升或拖累锌价，晚间伦锌或以偏弱震荡为主。

今日沪锌主力1703合约开盘于21360元/吨，开盘后随多头增仓，沪锌主力重心上抬至21470元/吨附近震荡，高位触及21540元/吨，后随空头增仓，多头相继离场，沪锌主力直线拉低至21230元/吨附近，收盘于21215元/吨，跌215元/吨，跌幅1%。仓量方面，今日成交量减少10.7万手至59.1万手，持仓量增加1846手至20.2万手。日内，在岸人民币反弹近200点上破6.92关口，离岸人民币扩大跌幅至6.85关口下方。3个月Shibor单日涨幅创逾两年来高点，资金流动性紧张持续，晚间持续关注人民币走势，短期沪锌主力或承压20日均线运行。

今日上海市场0#锌主流成交价21450-21650元/吨，对沪锌1702合约升水140-200元/吨，升水较昨日收窄20元/吨左右，1#锌成交于21400-21580元/吨，0#进口锌对2月升水140-150元/吨附近。现货市场，炼厂正常出货，贸易商出货较昨日有所增加，但下游仍按需采购，拿货较昨日无改善，市场成交无好转。

广东地区0#锌主流成交于21350-21400元/吨，对2月贴100元/吨贴80元/吨，粤市对沪贴水收窄至贴250元/吨附近。炼厂仅维持长单出货，中间商交投转淡，下游需求不振，畏高观望居多。0#麒麟、铁峰等主流成交于21350-21400元/吨。

今日天津市场0#锌锭主流成交于21520-22000元/吨，0#普通主流成交于21520-21620元/吨。对沪贴水收窄至50元/吨附近。冶炼厂出货意愿不强，中间商正常报价出货，下游需求续弱，市场成交维持清淡。0#驰宏、紫金等主流成交于21520-21620元/吨。



锡：今日伦锡开盘21125美元/吨，亚洲时段及欧美盘初交投淡静，走势略承压，最低触及21080美元/吨。美国经济数据不佳叠加离岸人民币大涨，美元指数继续重挫，跌破102大关。即将公布的美国12月非农就业数据料继续考验美元。此前公布的美国12月ISM非制造业生产以及就业分项指数均下跌，不过维持扩张水平；美国12月私企就业人数增加15.3万，低于预期的17.5万。伦锡料维持原有区间震荡，等待消息指引。

昨夜沪期锡1705合约并未延续昨日尾盘的疯狂涨势，低开后主要以震荡为主，期间多头依然有择低入市的趋势，收于153220元/吨。今日开盘153230元/吨，整日走势震荡趋弱，上午主要在153000-153600元/吨区间运行，午后走低至152000-153000元/吨之间震荡，最终收盘152900元/吨，较前一日结算价上涨1530元/吨，涨幅1.01%。成交27994手增2118手，持仓16016手增1684手。今日国内商品大面积走软，有色金属整体偏弱，有4.4亿资金出逃。沪期锡下方支撑151000元/吨，夜盘预计以偏弱震荡为主。

沪锡市场，今日沪期锡盘面震荡走低，早市现货价格主流坚挺于151000-153000元/吨，随着盘面趋弱，部分普通云字下调至151500元/吨附近，南山皇岗151000元/吨，再生小牌150800元/吨附近。不过部分持货商依然坚挺云字报价于153000-155000元/吨，成交困难。整体消费偏淡，下游眼见价格上涨过快，持币观望居多。



镍：今日伦镍早盘开于10260美元/吨，开盘后伦镍偏强盘整运行，高位至10305美元，上方触及10日均线后回落，盘面由红翻绿，午后，伦镍短暂盘整后跳水下行，低位至10155美元/吨，欧美时段，伦镍维持低位震荡运行，截至18:00，伦镍报于10210美元，伦镍今日偏弱震荡运行于5日和10日线之间，伦镍日线技术指标KDJ上行趋势放缓，晚间或仍盘整运行。

今日沪镍主力1705早盘开于85200元/吨，开盘后沪镍震荡上行，高位至85780元/吨，第二节交易时段，沪镍回吐涨幅，盘面由红翻绿。午后沪镍短暂震荡后跳水，低位至84510元/吨，收盘报于84180元/吨。整日，沪镍较前一日结算价下跌0.7%，成交减6.5至35.4万手，持仓减0.4至55.3万手。晚间美非农数据公布，鉴于近期美国就业状况整体良好，非农数据因季节性因素回落对盘面影响整体表现较小，沪镍上方均线压顶，晚间仍低位震荡运行。

沪市现货，SMM 1#电解镍84050-85450元/吨。沪镍早间上行后回吐涨幅，金川较无锡主力合约1702升水800元/吨，俄镍贴水300元/吨成交，市场报价单一，早间市场询价积极，成交较少，部分贸易商仍收货积极，部分遇合适价格有收货，下游少量采购，金川公司出厂价未调整、仍为85300元/吨，价格贴近市场高价，主流成交区间84050~85350元/吨。下午，期镍低位盘整后小幅跳水，市场仍以贸易商之间的成交为主，成交区间83200~84650元/吨。