瑞达期货：金属交易提示1230

    外盘方面：隔夜伦敦金震荡走高，报收1157.95美金/盎司，较上一交易日收盘价涨1.43%；伦敦银震荡走高，报收16.156美金/盎司，较上一交易日收盘价涨0.9%。
    消息方面：1、美国12月24日当周首次申请失业救济人数26.5万，为连续第95周低于30万人的门槛，预期26.5万，前值27.5万。2、俄罗斯央行：最新一周黄金/外汇储备为3791亿美元，前值为3790亿美元。3、日本央行12月会议意见摘要：一位委员在12月会议上主张上调收益率目标。
现货市场：12月29日，上海现货9999金报262.69元/克，涨0.48元/克；上海现货9999银报3955-3965元/千克，涨45元/千克。
    仓单库存：12月29日，上期所黄金仓单报930千克，与上一日持平；上期所白银仓单报1857554千克，日增6386千克。
    ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至12月29日黄金ETF持仓量为823.36吨，较上一交易日持平；截至12月28日iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10617.12吨，较上一交易日持平。
    行情总结：昨夜公布的美就业数据符合预期，但美元指数技术面偏空，短期或将继续下修。黄金已连续五个交易日反弹，技术上看已经超买，叠加元旦假期到来获利盘节前平仓离场或使黄金涨势受限，日内可于上方压力位置行短空。操作上建议沪金1706合约272元/克行短空，止损270.5元/克。沪银1706合约4130元/千克行短多，止损4100元/千克。
2铜
    外盘走势:隔夜伦铜反弹乏力，冲高回落，其中3个月伦铜微跌0.37%至5495美元/吨，仍运行于近一周来的振荡整理平台。持仓方面，12月28日，伦铜持仓量为35.6万手，日减4080手，为连减八日，显示多空积极减仓离场，铜市人气下滑。
行业资讯：智利11月铜产量为479959吨，较上年同期减少1.3%，因矿石品位下滑和某矿山进行检修项目。
现货方面：据SMM报道称，12月29日上海电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水180元/吨，平水铜成交价格44980-45150元/吨。年末市场基本进入休整状态，部分企业少量出货，品牌价价差明显，报价较为紊乱，供应尚可，下游延续零星刚需入市，令部分供应商报价较为坚挺，平水铜贴水较昨日明显收窄，持货商换现意愿趋弱，成交淡静。
库存方面：截止12月28日，LME铜库存报328350吨，日减2750吨，远高于年内库存均值23万吨，年内库存高点为379175吨；截止12月23日，上期所沪铜库存报134377吨，周减少9649吨，为过去四周里第三次减少，显示短期国内库存压力有所下滑。
观点总结：隔夜沪铜主力振荡微跌至45240元/吨，因短期市场缺乏关注焦点，且铜价陷入均线交织处运行，振荡格局未变。建议沪铜1703合约可于44800-45800元/吨间高抛低吸，止损各500元/吨。
3铝  
    外盘走势：隔夜伦铝承压续跌，跌幅进一步扩大，其中3个月伦铝下跌1.17%至1684美元/吨，为连跌四日，且收盘价创下年内10月25日来的新低，目前伦铝跌至均线组之下运行，下方支撑关注1650美元/吨。
行业资讯：12月29日，SMM统计国内电解铝现货库存，上海地区9.0万吨，无锡10.0万吨，南海8.2万吨，杭州2.9万吨，巩义2.3万吨，五地库存合计32.4万吨，环比上周四减少0.7万吨。
现货方面：据SMM报道，12月29日上海现铝成交集中12730-12750元/吨，对当月升水150-160元/吨，无锡成交集中12730-12740元/吨，杭州成交集中12710-12730元/吨。持货商维稳出货力度，流通货源较充足，年末结算，中间商接货意愿谨慎，下游企业当月票采购需求结束，接货意愿下降，临近年末，整体成交呈现价格下行过程中观望新年后价格趋势。
库存方面：截止12月29日，LME铝库存报2183675吨，日增6875吨；同期，上期所铝库存报100257吨，周增4061吨，为连增三周，远低于年内库存均值20万吨。
操作策略：隔夜沪铝主力振荡整理至12665元/吨，表现远抗跌于伦铝，因短期铝价持续下挫后，下方面临技术支撑M200即12500元/吨。短期操作需谨慎，建议沪铝1702合约可背靠12500元之上逢低多，入场参考12600元附近，目标12850元。
4锌
    外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，报收2523.5美元/吨，较上一交易日收盘价跌2.23%。
    现货方面：12月29日SMM现货0#锌报价为21170-21270元/吨，均价涨190元/吨。据SMM报道, 现货市场，冶炼厂出货仍然不多，贸易商正常出货，但下游前几日已补部分货源，加之价格高位升水坚挺，日内拿货少，市场整体成交较差。双燕日内升水报280-300元/吨附近。
    消息面：1、LME周三公布从2017年4月1日起的年度中铜、铝及锌等金属全球仓库最高租金。9月时，LME实施最终改革以限制飙升的仓储成本，这是LME三年来连串改革的最新动作。2、29日离岸人民币兑美元失守6.98关口，一度跌0.15%至6.9823，创历史新低。
    库存方面：截至到12月29日，LME锌库存报427850吨，较上一交易日减475吨；沪锌库存报156502吨，较前一周减1109吨。
    观点总结：隔夜受多头获利了结影响，沪锌主力合约有所回落。元旦假期临近，市场交投趋于谨慎，锌价日内或延续回落走势。操作上建议沪锌1702合约20850元/吨附近轻仓做空，止损参考21000元/吨。
5铅
    外盘走势：隔夜伦铅震荡走低，报收1990.5美元/吨，较上一交易日收盘价跌1.46%。
    现货方面：12月29日SMM现货1#铅报价为17750-17900元/吨，均价较上一交易日跌100元/吨。据SMM报道，日内期盘维稳，持货商积极报价，市场整体货源不多，下游少量刚需备货，整体成交一般。
    消息面：1、LME公布的数据显示，截至12月28日，LME铅注销仓单为44150吨，占总库存的22.55%。2、LME周三公布从2017年4月1日起的年度中铜、铝及锌等金属全球仓库最高租金。9月时，LME实施最终改革以限制飙升的仓储成本，这是LME三年来连串改革的最新动作。LME成立历史139年，在全球有37个交割点，注册仓库超过600间。改革亦包括严格的削减交割排队的规定。3、29日离岸人民币兑美元失守6.98关口，一度跌0.15%至6.9823，创历史新低。
    库存方面：截至到12月29日，LME铅库存报195750吨，较上一交易日减50吨；沪铅库存报25948吨，较前一周增2796吨。
    观点总结：随着元旦假期来临市场交投谨慎，叠加伦铅延续疲弱。拖累沪铅主力合约，短期铅价走势偏空。操作上建议沪铅1702合约17570元/吨抛空，止损17800元/吨。
6螺纹钢
    现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价3240元/吨，涨10元/吨；广州报价3700元/吨，涨20元/吨；北京报价2970元/吨，跌30元/吨；福州报价3380元/吨，涨70元/吨。
    消息：(1)2017煤钢去产能指标或增一成，范围将扩至船舶等行业 (2)钢铁去产能在曲折中前行，市场出清是做大做强前提 (3)财政部：明年加力减税降费，推进个税等财税改革 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价81.8美元/吨，涨0.5美元/吨
    库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为6573吨，减295
    小结：隔夜RB1705合约减仓下行。年底将至，商家开始逐渐离市，报价的参考性也越来越低，预计短期内价格将继续保持震荡盘整的走势。操作上建议，短线2850-3100区间高抛低买，止损50点。
7铁矿石
    现货市场：辽宁66%粉矿报585元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报620元/吨，涨5元/吨；印度62%粉矿报470元/吨，涨5元/吨。
    消息：在12月26日到27日举行的全国工业和信息化工作会议上，工信部部长苗圩介绍，预计2016年全年全国规模以上工业增加值增长6%。同时，2017年预期规模以上工业增加值增速目标为6%左右，与2016年基本一致。
    库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0手，持平。 
    小结：隔夜I1705合约承压下行。国产矿主产区市场价格暂稳，进口矿现货市场小幅回暖，生铁市场价格混乱。操作上建议，590-530区间高抛低买，止损20点。
8焦煤
    现货市场：唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）出厂价报1530元/吨，较昨日持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）报235美元/吨，较昨日持平。
    消息面：国内炼焦煤市场持稳运行。现阶段煤矿方面由于临近春节放假，主流优质炼焦煤价格持稳为主，高硫品种价格或将有所松动；下游方面焦钢企业炼焦煤库存较前期有明显上升，环保检查仍是首要问题，炼焦煤采购节奏放缓。
    库存：大连商品交易所焦煤仓单日报为0张，持平。
    小结：隔夜JM1705合约冲高回落；国内炼焦煤市场维稳运行，期价走势偏弱，但1130附近支撑明显；操作上建议逢低短多，1155附近买入，止损参考1125。
9焦炭
    现货市场：一级冶金焦天津港报价2250元/吨（平仓含税价），较昨日持平。准一级冶金焦唐山报价2100元/吨（到厂含税价），较昨日持平；天津港报价2205元/吨（平仓含税价），较昨日持平。二级冶金焦唐山报价2035元/吨（到厂含税价），较昨日持平；天津港报价2115元/吨（平仓含税价），较昨日持平。
    消息面：国内焦炭现货市场稳中偏弱，华北、华东地区近日各有补跌。焦企库存高企导致议价弱势，钢价与焦价关联性明显削弱；原料方面，焦煤再显走弱迹象，焦价支撑动摇。
    库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0张，持平。
    小结：隔夜J1705合约冲高回落；国内焦炭现货市场稳中偏弱，期价走势偏弱，运行在均线组之下，但1500附近支撑明显；操作上建议逢低短多，1530附近买入，止损参考1495。
10镍
    外盘走势：隔夜伦镍止跌企稳，其中3个月伦镍微涨0.35%至10150美元/吨，过去八个交易日里实现7日下跌（累计下跌11.8%），目前镍价跌至均线组之下运行，下方支撑下移至10000美元/吨。
行业资讯：鄂州鸿泰12月初停产检修，该工厂停产前生产2.7%左右镍生铁，月产能约13000吨左右，复产时间或在春节之后。
现货方面：12月29日SMM1#电解镍成交价为84350-84600元/吨，成交均价日跌900元/吨。金川较无锡主力合约1701升水1000-1100元/吨，俄镍平水至升水100元/吨成交，年末市场贸易商报价继续减少，成交亦较为冷清，部分贸易商少量接货，下游少量采购，主流成交区间84350~85600元/吨。
库存方面：截止12月29日， LME镍库存报371280吨，日减126吨，接近于2014年10月2日来创下的次低水平（359166吨），其记录高点为2015年6月初创下的470376吨。同时，截止12月23日，上期所镍库存报99501吨，周减1727吨，为连减十周，累计减少12577吨或11.2%，上市之初沪镍库存仅1万吨。
操作策略：隔夜沪镍主力合约振荡企稳至85730元/吨，为连续第四日处于低位振荡整理，因市场担忧印尼镍矿出口禁令松动，目前沪镍仍有效运行于均线组之下，下跌风险还未完全解除。操作上，建议沪镍1705合约可背靠87000元之下逢高空，入场参考86300元附近，目标84000元/吨。