国泰君安期货：铝料仍偏弱震荡

来源:国泰君安期货

【隔夜内盘】 
      日盘：Al1702合约开盘价12630元/吨，最高价12715元/吨，最低价12530元/吨，收盘价12665元/吨，涨幅0.28%；成交24.4万手，持仓量29.6万手。 
      夜盘：Al1702合约开盘价12705元/吨，最高价12805元/吨，最低价12670元/吨，收盘价12790元/吨，涨0.99%；成交89386万手，持仓量28.9万手。 
       
      【隔夜外盘】 
      LME3月铝开盘价1709美元/吨，最高价1725美元/吨，最低价1703.5美元/吨，收盘价1725美元/吨，涨幅0.94%。 
       
      【基本面】 
      1、长江现货报价下跌。 
      长江现货：12660—12700元/吨，均价12680元/吨，↓110元/吨；上海现货：12680—12720元/吨，均价12700元/吨，↓100元/吨；广东南储（华南）：13160—13260元/吨，均价13210元/吨，↓100
   元/吨。 
      2、现货对近月1701升水，对主力1702升水。 
      长江对近月1701升水25元/吨（前一交易日升水180元/吨），对主力1702升水15元/吨（前一交易日升水160元/吨）。 
      3、SHFE铝期货库存减少。 
      SHFE指定交割仓库铝期货库存减少2564吨至40567吨。其中上海库存减少174吨至1723吨；广东库存维持201吨不变；江苏库存减少2390吨至33290吨；浙江库存维持5353吨不变。 
      4、LME铝期货库存减少2825吨。 
      LME铝库存210.9万吨，较前一天减少2825吨；注销仓单数在65.9万吨，注销仓单比下降至31.26。 
      5、隔夜新闻 
      美国： 
      美国12月16日当周API原油库存-415万桶，预期-242.5万桶，前值 486万桶。 
      美国12月16日当周API汽油库存-197万桶，前值 390.5万桶。 
      美国12月16日当周API精炼油库存-155万桶，前值 23.3万桶。 
      美国12月16日当周API库欣地区原油库存 60.9万桶，前值 63.2万桶。  
      中国及亚洲： 
      【央行公开市场20日净投放1650亿元】中国央行20日进行1550亿元7天期逆回购操作，650亿元14天期逆回购操作，300亿元28天期逆回购操作，20日有850亿逆回购到期。另外，20日还有600亿元国库
   现金定存到期。

   【LME场内基本金属】 
   LME期铜收涨0.1%，报5502美元/吨。 
   LME期铅收涨1.2%，报2195美元/吨。 
   LME期锌收涨1.1%，报2637美元/吨。 
   LME期铝收涨0.7%，报1721美元/吨。 
   LME期镍收涨0.4%，报10925美元/吨。 
   LME期锡收跌1.3%，报20920美元/吨。 
    
   【技术分析】 
   伦铝隔夜价格收涨，1711位置仍有所支撑，自去年底以来2/3速阻线仍有支撑，上方阻力参考1737，下方支撑参考1711；沪铝上方阻力位参考12990附近，下方支撑位参考12530。周二沪铝主力日盘空
头减仓，夜盘空头减仓，显示近期空头人气略有减弱。 
    
   【观点和操作建议】 
   最新的铝的微观指标仍较弱，截至到本周一的主要流转地库存继续上升，周二现货报价继续下调，对主力及近月合约升水缩窄，期限结构由back转向contango，显示近期现货状况疲弱。年内现货
端恐继续维持弱势，期铝偏弱震荡为主。 
   操作上，近期震荡偏弱思路。沪铝上方阻力位参考12990附近，下方支撑位参考12530。