上海现货（铜铝铅锌锡镍）交易日评0929

铜：隔夜欧盘时段LME公布铜库存减少，多头涌入铜市，铜价提振拉涨，随后在日均线上方震荡，盘中高位摸得4832美元/吨，上轨5日均线乏力，收于4830美元/吨，涨33美元/吨，成交量减4066手至11200手，仓减249手至32.9万手。今日OPEC成员国八年来首度达成限产协议，原油受震飙涨突破47美元/桶关口，伦铜高开于4844美元/吨，开盘后短线探低5周线，随后低位反弹至4855美元/吨附近，多空在此处展开拉锯，盘中高位摸得4860美元/吨，欧盘时段，美元返升，LME公布库存增加10100吨，多头逃离铜市，伦铜不断走低再次失守5日线，截止17:30，伦铜报4825美元/吨，原油报46.74美元/桶，美指报95.53，今日伦铜高开回落，LME库存再度对铜价造成打压，直捣下方10日均线，晚间关注美国二季度实际GDP年化季环比终值，二季度个人消费支出（PCE）年化季环比终值、当周首次申请失业救济人数和成屋签约销售指数环比等数据，整体来看数据偏弱，美元仍有冲高回落空间，或对铜价有所提振，预计伦铜先测10日线的支撑，伦铜维持均线间宽幅震荡。

隔夜，沪铜1611合约高开于37580元/吨，开盘后沪铜冲高至37710元/吨，回落探低37520元/吨，尾盘低位返升站上日均线收于37680元/吨，涨250元/吨，仓减1796手，成交量增加2614手。今日OPEC成员国八年来首度达成限产协议，原油受震飙涨突破47美元/桶关口，带动大宗商品集体上涨，今日沪铜1611合约开于37750元/吨，开盘后多头迅速增仓，铜价大幅上扬，高位摸得37960元/吨，上攻上方布林道上轨未果，随后多空陆续平仓，铜价绕37875元/吨附近盘整，尾盘跟随外盘掉下，以37680元/吨收于小阳线，减仓6388手至13.8万手，成交量增加1430手至15.1万手，沪铜指数减仓4948手至444148手，成交量增加30314手至31.7万手。今日沪期铜冲高至布林道上轨回落，收出长上影线，LME铜库存再增，伦铜跳水，晚间会拖累沪铜走势，短期内震荡行情不改，运行于37400-37750元/吨区间。

今日上海电解铜现货报升水140-升水190元/吨，平水铜成交价格38000-38050元/吨，升水铜成交价格38020-38080元/吨。沪期铜大涨400元吨，但下游买盘依旧热烈，令现铜升水再度上涨。开盘好铜成交价报升水190元/吨，平水铜报升水150元-升水160元/吨。不过，随着长假进一步临近，更多的持货商急于换现，而下游经过数日采购，买量也渐渐饱和。由此，在第一节休市后，好铜成交价率先下行至升水170-升水180元/吨，而平水铜与湿法铜下行力度低于好铜。下午时段盘面下跌，但下游拿货热情已明显减淡，持货商换现心态更为迫切，纷纷加入抛货的队伍中，下游借机压价，平水铜升水回落至120-140元/吨，好铜升水降至150-170元/吨，成交价略降至37920-38030元/吨。明日为节前最后交易日，银行结算压力加之物流运输新政压力，上海现铜升水还将缓跌。



铝：隔夜伦铝开于1646美元/吨，亚盘时段伦铝成交重心缓步上移，表现较为稳定。进入欧洲交易时段，美元下跌，OPEC意外达成了限产协议，基金属普涨，伦铝亦走势较强，重心稳步上升，高位摸得1666.5美元/吨，收于1660美元/吨。成交量减6396手至14722手，持仓量增3378手至710475手。伦铝早间开于1664美元/吨，亚盘时段受国内沪铝提振，伦铝成交重心缓步上移，高位触及1674美元/吨，亚盘盘末伦铝急速下泄，进入欧洲交易时段伦铝维持下探走势，低位触及1656.5美元/吨后窄幅整理，截止17:42伦铝1661美元/吨，晚间关注美国初请失业金人数及国内沪铝走势。
隔夜沪铝主力开于12440元/吨，伦铝走强，空头平仓避险，铝价重心稳步上行，突破5日均线，高位摸得12520元/吨，收于12505元/吨。今日早间沪铝开于12310元/吨， 盘初稍作整理后，多头积极入场推升铝价大幅上行高位触及12455元/吨，盘尾短线多头获利了结，铝价回吐大部分涨幅收于12350元/吨，成交量增加至111738手，持仓量增加2648手至172330手。多头控盘下，沪铝短期高位震荡观点维持，持续关注运输问题及现货高升水对盘面的推动力。
期铝当月午前大涨超200元/吨。上海成交集中13440-13480元/吨，对当月升水620-650元/吨，无锡成交集中13510-13590元/吨，杭州成交集中13420-13440元/吨。国庆备货需求下华东库存大减，特别是无锡库存已降至2万吨左右，流通货源严重缺少，下游备货还在持续，供应紧张下现货成交价格节节攀升，下游备货刚需下只能接货，无锡现货价格创今年新高，库存较高的上海和供应相对平衡的杭州成交稍逊于无锡市场。午后期铝当月高位震荡回落，上海现货成交价格因货紧再度抬升，成交集中13520-13540元/吨，对当月升水590-600元/吨。



铅：昨日，伦铅开于1953美元/吨，开盘后重心平稳运行于1960美元/吨附近，亚洲时段尾盘至欧美时段价格逐步拉升，晚间伴随着OPEC八年来首度达限产协议，产出目标3250-3300万桶/日，原油急速拉升，基本金属全线飘红，伦铅突破2000美元/吨关口，终收于2004美元/吨。今日，伦铅开于2002美元/吨，开盘后重心一度上移至2018美元/吨附近，高点2023美元/吨，截止17点08分，报2006.5美元/吨，涨2.5美元/吨，涨幅0.12%。伦铅刷新年内高位，技术面向好，短期内或继续偏强震荡于2000美元/吨整数关口附近。

隔夜，沪铅主力1611合约开于14750元/吨，开盘后多头大举开仓，价格继续跟随外盘震荡上行，再度刷新年内高位，摸高15045元/吨，终收于15020元/吨。日内沪铅主力1611合约平稳运行于14980-15095元/吨，收于15005元/吨，涨325元/吨，涨幅2.21%。仓量方面，成交量增加10022手至24256手，持仓量增加176手至24532手。日内国内黑色系继续大涨，基本金属继昨夜大涨后多数尾盘出现小幅回调，沪铅主力1611合约平稳运行于万五整数关口之上，现货市场货源紧缺，持货商挺价惜售，给到期盘支撑，节前价格继续强势运行概率较大。

今上海市场驰宏铅现货听闻报价15200元/吨，对1611合约升水180元/吨附近，极少量成交，秦原铅报15000-15030元/吨附近，起初对1611合约平水报价后调价至贴水20元/吨，极少量成交，白银14700元/吨少量成交。沪市货源依然紧张，下游备货需求已于前几日集中释放，加之期盘大幅上涨，持货商挺价惜售，今日询价减少，成交多为刚需采购，市场交投差于昨。
河南地区听闻个别交割品牌报价15000元/吨附近，对SMM高价升水150元/吨附近，暂未听闻成交，其他小厂暂未听闻报价。炼厂挺价惜售，以出长单为主。广东驰宏铅报价14960元/吨，南方报价15000元/吨，暂未听闻成交，YT仓单对1610合约平水至升水20元/吨报价，宇腾对1611合约平水报价，暂未听闻成交。
广东市场持货商挺价惜售，期盘大幅上扬，下游询价较少，散单成交极少。安徽铜冠铅15050-15100元/吨少量成交，江西地区两品牌散单未出，湖南地区持货商报价14700-14720元/吨附近，对SMM均价贴水50-80元/吨，少量成交，市场散单出货依旧较少。


锌：昨日伦锌开盘于2308美元/吨后，围绕开盘价窄幅盘整，午后发力上扬，触及高位2335美元/吨，摸高后回踩下方日均线2315美元/吨附近。OPEC首次达成冻产协议，短暂提振原油走势，伦锌重返高位运行，高位触及2338美元/吨，收盘于2335美元/吨，涨29美元/吨。今日伦锌开盘于2334美元/吨，盘初围绕开盘价附近震荡运行，一度摸高2350美元/吨。欧美时段回落至日均线下方，截止17:43，伦锌报2341.5美元/吨。晚间关注美国二季度实际GDP年化季环比终值，预计较前值强劲，美指有望上行，伦锌预计反弹高度受限。

隔夜沪锌主力1611合约开盘于18020元/吨后，短线拉高200元/吨附近，冲高至18215元/吨后短多获利出逃，盘中一度探低18060元/吨，美原油维持强势，沪锌盘中V型走势，重返高位，收盘于18135元/吨，涨115元/吨。主力合约成交量12.2万手，持仓量降7958手至19.2万手。今天期货市场开盘后，焦煤焦碳延续强势，引领商品期货偏强运行，沪锌主力1611合约重心快速上抬至18200元/吨，维持18200元/吨一线盘整，上下波幅30元/吨。午后继续上扬逼近18300元/吨，农产品率先走弱，沪锌主力尾盘收回部分涨势，收盘于18180元/吨，涨160元/吨。主力合约成交量降2.8万手至26.6万手，持仓量降1.8万手至18.2万手。沪锌指数缩量减仓，近期涨势主要由空头回补带动。多头入市买盘意愿不强，预计后期反弹高度受限。

今日上海市场0#锌主流成交于18220~18290元/吨，对沪期锌1611合约升50~升70元/吨，1#锌市场报价不多，0#进口锌AZ报对沪锌1611合约升50元/吨。期锌上行，贸易商出货变现意愿强，现货升水较昨日缩窄20元/吨，节前长单交投走弱，下游备库节奏放缓，市场整体成交较差。午后，现货报价较上午变化不大，市场成交清淡。
广东地区0#锌主流成交于18140-18160元/吨，对11月贴60至贴50元/吨，对沪贴水稳定在贴110元/吨附近。炼厂长单正常出货，贸易商积极出货，下游正常采购，成交平平。0#麒麟等主流成交于18140-18160元/吨。
天津市场0#锌锭主流成交于18330-18950元/吨，0#普通主流成交于18330-18350元/吨。对沪升水维持百元附近。锌价高位震荡，炼厂逢高出货，市场报价坚挺，下游维持节前备库节奏，成交向好。0#红烨等品牌主流成交于18330-18350元/吨。

锡：今日伦锡开盘19925美元/吨，亚洲时段窄幅整理于19900-19950美元，受压日均线，继昨夜原油大涨之后，今日原油冲高回落整理，给与伦锡的支撑减弱。OPEC八年来首次同意减产出乎市场意料，为油价后市走势增添变数。今日美国将公布多个数据，另外美联储多位官员将发表演说，为美联储年底能否加息将给出新的线索。伦锡以19700美元/吨为支撑，继续上冲20000美元/吨目标。

昨日夜盘沪期锡1701合约开盘127680元/吨，夜间走势以盘整为主，主要在127540元/吨附近震荡，收盘127560元/吨。今日开盘127940元/吨，日间走势先抑后扬，早盘在多头大量增仓的提振之下强劲上扬，最高触及129920元/吨，午后多头获利部分离场，走势随之回落，最终收盘128160元/吨，较前一日上涨660元/吨，涨幅0.52%。成交23066手增10512手，持仓12616手增904手。OPEC达成限产协议提振商品市场，隔夜伦锡继续录得涨幅提振今日上午沪期锡走势，沪期锡上方阻力129000元/吨，短期测试能否突破。

沪锡市场，今日上午沪期锡盘面强势上涨，最高触及129700元/吨，现货价格跟随上扬，主流成交128500-129500元/吨，早市一度有130000元/吨的云锡报价但成交困难。云字129000-129500元/吨，南山伟泰128500-128700元/吨，交投清淡，高价令市场观望情绪升温。午后沪期锡盘面回落，现货价格跟随小幅下跌，主流报价128000-129000元/吨，鲜有成交。


镍：今日伦镍早盘开10710美元/吨，开盘后伦镍短暂震荡后跟随沪镍走势上行，高位至10825美元/吨，小幅回落后再次上行，午间伦镍窄幅震荡，午后伦镍跟随原油跌势跳水下行，盘面由红翻绿，进入欧美时段，伦镍偏弱运行，并跌破5日线支撑位，低位至10545美元/吨，伦镍日线技术指标KDJ自超买区间回落即将敛口，MACD红柱缩短，菲律宾暂无利好消息，晚间伦镍或继续寻求5日均线支撑，关注晚间美数据公布。
隔夜,沪镍主力1701合约开于81920元/吨，开盘后沪镍震荡上行，回吐部分涨幅后维持窄幅震荡，收盘报于82350元/吨。今日，沪镍主力合约1701早盘开82400元/吨，开盘后沪镍受原油大涨带动，基本金属全线飘红，沪镍震荡上行，高位至83610元/吨，后回吐部分涨幅维持震荡运行，午后，沪镍小幅上探，后多头大量平仓离场，沪镍阶梯式跳水下行，并跌破5日线支撑位，低位至81570元/吨，收盘报于81860元/吨。整日，沪镍较前一日结算价小跌0.28%，收于上影线很长的小阴星，成交量下降4.2万手至68.3万手，持仓量减少1.6万手至49.3万手。临近国庆假期，考虑到国庆期间菲律宾镍矿消息以及各国宏观数据带来的不确定性，市场避险心态较浓，晚间关注美二季度实际GDP年化季环比以及8月成屋签约销售指数环比，料期镍暂维持震荡走势。
沪市现货，SMM 1#电解镍82150-82600元/吨。上午，金川镍现货较无锡主力合约1610升水200元/吨，俄镍平水成交，期镍继续上涨，升水回落，贸易商出货积极，下游逢高接货意愿低，第二节交易时段，镍价小幅回落，下游有所接货，整体备货较周初减少，主流成交区间81950-82550元/吨。下午，镍价小幅回落，市场活跃度继续下降，主流成交区间81300-82200元/吨。今日市场整体成交较昨日明显下降。